稀土ETF易方达: 易方达中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

        易方达中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
易方达中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金
    基金管理人：易方达基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
               易方达中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              易方达中证稀土产业 ETF
场内简称              稀土 ETF 易方达
基金主代码             159715
交易代码              159715
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2021 年 9 月 1 日
报告期末基金份额总额        329,030,274.00 份
投资目标              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
                  最小化，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在
投资策略              本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
                  的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
                  根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
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                  整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
                  指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代
                  策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资
                  组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力
                  争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年
                  化跟踪误差控制在 2%以内。此外，本基金将以降
                  低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性
                  和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。
                  为更好地实现投资目标，本基金管理人可投资具有
                  较高投资价值的资产支持证券；本基金可投资股指
                  期货、股票期权，本基金参与股指期货和股票期权
                  交易，将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、
                  交易活跃的衍生品合约进行交易；在加强风险防范
                  并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理
                  的需要参与转融通证券出借业务。在条件许可的情
                  况下，基金管理人可在不改变本基金既有投资目
                  标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，
                  根据相关法律法规，参与融资业务，以提高投资效
                  率及进行风险管理。
业绩比较基准            中证稀土产业指数收益率
风险收益特征            本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
                  于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
                  金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
                  数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人             易方达基金管理有限公司
基金托管人             中国建设银行股份有限公司
             §3   主要财务指标和基金净值表现
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                                                     单位：人民币元
                                             报告期
       主要财务指标
                              (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
                                          业绩比
                              业绩比
                    净值增                   较基准
         净值增                  较基准
  阶段                长率标                   收益率      ①-③          ②-④
         长率①                  收益率
                    准差②                   标准差
                                 ③
                                           ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年      10.31%    2.15%      7.60%      2.18%    2.71%       -0.03%
过去三年     -28.00%    1.84%     -34.35%     1.87%    6.35%       -0.03%
过去五年         -         -          -          -        -           -
自基金合
同生效起     -33.54%    1.87%     -40.65%     1.92%    7.11%       -0.05%
至今
收益率变动的比较
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        易方达中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金
       累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
            （2021 年 9 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日）
    注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-33.54%，同期业
绩比较基准收益率为-40.65%。
                    §4   管理人报告
                      任本基金的基
                                    证券
姓                        金经理期限
          职务                        从业           说明
名                     任职      离任
                                    年限
                      日期      日期
    本基金的基金经理，易方
    达中证 A100ETF 联接发
                                           硕士研究生，具有基金从业
    起式、易方达国证新能源
                                           资格。曾任华夏基金管理有
刘   电池 ETF 联接发起式、易
文   方达创业板成长 ETF、易              -    10 年
魁   方达上证科创板 100ETF
                                           司量化研究员、基金经理助
    联接发起式、易方达创业
                                           理。
    板成长 ETF 联接发起式
    的基金经理，易方达中证
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   云计算与大数据主题 ETF
   的基金经理助理
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次，其中
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金跟踪中证稀土产业指数，该指数选取涉及稀土开采、稀土加工、稀土
贸易和稀土应用等业务相关上市公司证券作为样本，以反映稀土产业上市公司证
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券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成
份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变
动进行相应调整。
看，稀土供需结构有所波动，终端需求如消费类电子、新能源车、电动两轮自行
车等将继续支撑市场，预计今年上半年观察到的稀土供给过剩情况将继续改善。
从价格端来看，氧化镨钕价格由 10 月初的 43.6 万元/吨回调到 12 月末的 39.8 万
元/吨，体现了市场调节机制在有效运作。从供给侧来看，我国持续采取稀土供
应的配额制度，旨在确保稀土供应的有序释放，有望为稀土行业的健康和可持续
发展奠定基础。
   回顾第四季度，国内市场情绪仍偏积极，后续有望持续发挥作用。全球来看，
海外主要国家的货币政策持续宽松，有助于支撑市场整体风险偏好的修复，对于
新兴市场的权益资产有望带来提振。积极的调控政策在第四季度不断细化和深
化，进一步有力的支持经济稳步增长。10 月 8 日，国家发改委发布会提出扩大
内需、推动地产止跌回稳、提振资本市场。10 月 12 日，财政部发布会提出增加
债务额度、推动地产止跌回稳。11 月 8 日，全国人大常委会提出隐性债务置换
与化债措施。12 月 9 日，政治局会议强调采用更为积极的财政政策和适度宽松
的货币政策，加强逆周期调节，稳定地产和股市。上述会议充分展现出中央对支
持经济发展的坚定态度，释放强烈宏观政策拐点信号，有利于支撑实体经济和资
本市场进一步稳定预期、巩固信心。
   产业方面，稀土的需求端开始回暖并迎来了一些政策催化，下游新能源、人
形机器人等新兴领域需求有望逐步推动市场发展，加上“以旧换新”政策可能带来
的增量需求，稀土供需有望从过剩转向紧平衡，从而带来市场情绪和预期的修复。
中证稀土产业指数在第四季度延续反弹，本报告期内，中证稀土产业指数上涨
   展望下一阶段，随着稳增长政策持续发力、新质生产力深化发展，经济将持
续稳步复苏，在全球智能化、电动化的趋势下，稀土永磁由于其优秀的磁性能，
广泛应用于高效节能领域，将长期受益于“万物电驱”时代。未来随着消费电子、
新能源、工业机器人、人形机器人等相关行业的高速发展，稀土永磁行业的下游
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需求有望长期向好。
     本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合
同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数
复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
     截至报告期末，本基金份额净值为 0.6646 元，本报告期份额净值增长率为
的目标控制范围之内。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                      §5    投资组合报告
                                                          占基金总资产
序号           项目                      金额（元）
                                                          的比例（%）
     其中：股票                               216,277,989.52       98.79
     其中：债券                                            -            -
     资产支持证券                                           -            -
     其中：买断式回购的买入返售
                                                      -            -
     金融资产
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                                                             占基金资产净
代码              行业类别                   公允价值（元）
                                                             值比例（％）
A       农、林、牧、渔业                                         -              -
B       采矿业
C       制造业                                 209,221,327.70       95.67
        电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                                        -              -
        业
    E   建筑业                                              -              -
    F   批发和零售业                                           -              -
G       交通运输、仓储和邮政业                                      -              -
H       住宿和餐饮业                                           -              -
    I   信息传输、软件和信息技术服务业                                  -              -
    J   金融业                                              -              -
K       房地产业                                             -              -
    L   租赁和商务服务业                                         -              -
M       科学研究和技术服务业                                9,838.94          0.00
N       水利、环境和公共设施管理业                                    -              -
O       居民服务、修理和其他服务业                                    -              -
    P   教育                                               -              -
Q       卫生和社会工作                                          -              -
R       文化、体育和娱乐业                                        -              -
    S   综合                                               -              -
        合计                                  216,277,989.52       98.90
细
                                                             占基金资产
序号       股票代码    股票名称    数量（股）          公允价值（元）              净值比例
                                                              （％）
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     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金本报告期末未投资股指期货。
     本基金本报告期末未投资国债期货。
在报告编制日前一年内曾受到包头市昆都仑区应急管理局、包头市生态环境局、
包头市应急管理局的处罚。中国铝业股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到
平果市交通运输局、清镇市应急管理局、西宁市生态环境局、运城市应急管理局
的处罚。
本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发
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行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
 序号           名称                       金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                   §6   开放式基金份额变动
                                                    单位：份
报告期期初基金份额总额                                    321,530,274.00
报告期期间基金总申购份额                                   135,500,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                 128,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                    329,030,274.00
                易方达中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
册的文件；
  广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                        易方达基金管理有限公司
                                        二〇二五年一月二十一日