中证500成长ETF: 易方达中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

        易方达中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
易方达中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金
      基金管理人：易方达基金管理有限公司
      基金托管人：国信证券股份有限公司
      报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
            易方达中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              易方达中证 500 质量成长 ETF
场内简称              中证 500 成长 ETF
基金主代码             159606
交易代码              159606
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2021 年 12 月 17 日
报告期末基金份额总额        528,222,838.00 份
投资目标              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
                  最小化。
投资策略              本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
                  的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
                  根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
                  整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
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                   指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代
                   策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资
                   组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力
                   争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年
                   化跟踪误差控制在 2%以内。此外，本基金将以降
                   低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性
                   和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。
                   为更好地实现投资目标，本基金管理人可投资具有
                   较高投资价值的可转换债券和可交换债券。为更好
                   地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期
                   权。本基金参与股指期货和股票期权交易，将根据
                   风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流
                   动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易；在加强
                   风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据
                   投资管理的需要参与转融通证券出借业务。在条件
                   许可的情况下，为更好地实现投资目标，在加强风
                   险防范并遵守审慎原则的前提下，基金管理人可根
                   据相关法律法规，参与融资业务，以提高投资效率
                   及进行风险管理。
业绩比较基准             中证 500 质量成长指数收益率
风险收益特征             本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
                   于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
                   金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
                   数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人              易方达基金管理有限公司
基金托管人              国信证券股份有限公司
              §3   主要财务指标和基金净值表现
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                                                    单位：人民币元
                                            报告期
       主要财务指标
                             (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
                                         业绩比
                             业绩比
                   净值增                   较基准
         净值增                 较基准
  阶段               长率标                   收益率      ①-③        ②-④
         长率①                 收益率
                   准差②                   标准差
                                ③
                                          ④
过去三个
         -4.21%    1.76%     -5.28%      1.77%    1.07%     -0.01%
月
过去六个
月
过去一年      14.45%   1.62%      9.94%      1.63%    4.51%     -0.01%
过去三年     -13.27%   1.33%     -22.98%     1.34%    9.71%     -0.01%
过去五年         -        -          -          -        -         -
自基金合
同生效起     -13.04%   1.32%     -23.50%     1.33%   10.46%     -0.01%
至今
收益率变动的比较
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       易方达中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金
       累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
           （2021 年 12 月 17 日至 2024 年 12 月 31 日）
    注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-13.04%，同期业
绩比较基准收益率为-23.50%。
                    §4   管理人报告
                      任本基金的基
                                    证券
姓                        金经理期限
          职务                        从业            说明
名                     任职      离任
                                    年限
                      日期      日期
    本基金的基金经理，易方
    达中证科创创业 50 联接、
    易方达中证科创创业
                                         硕士研究生，具有基金从业
伍   50ETF、易方达中证上海
臣   环交所碳中和 ETF、易方              -    7年
东   达中证创新药产业 ETF、
                                         数研究员。
    易方达中证智能电动汽
    车 ETF、易方达纳斯达克
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   （QDII-LOF）、易方达中
   证港股通医药卫生综合
   ETF、易方达中证上海环
   交所碳中和 ETF 联接、易
   方达中证绿色电力 ETF、
   易方达中证光伏产业 ETF
   联接发起式、易方达中证
   软件服务 ETF、易方达中
   证 A100ETF、易方达中证
   绿色电力 ETF 联接发起
   式、易方达中证 500 质量
   成长 ETF 联接发起式、易
   方达中证软件服务 ETF
   联接发起式、易方达中证
   创新药产业 ETF 联接发
   起式、易方达中证光伏产
   业 ETF 的基金经理，易方
   达上证科创 50 联接、易
   方达上证科创板 50ETF、
   易方达中证稀土产业
   ETF、易方达中证消费电
   子主题 ETF、易方达中证
   消费 50ETF、易方达中证
   港股通医药卫生综合 ETF
   联接发起式、易方达纳斯
   达克 100ETF（QDII）、易
   方达上证科创板成长
   ETF、易方达上证科创板
   成长 ETF 联接发起式、易
   方达中证 A100ETF 联接
   发起式的基金经理助理
  注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
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合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易
模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行
情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次，其中
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金跟踪中证 500 质量成长指数，该指数从中证 500 指数样本中选取 100
只盈利能力较高、盈利可持续、现金流量较为充沛且具备成长性的上市公司证券
作为指数样本，为投资者提供多样化的投资标的。报告期内本基金主要采取完全
复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
境变化对我国产生的不利影响加深。我国经济仍面临多重挑战，主要表现为国内
有效需求不足、部分企业经营环境趋紧以及社会预期偏弱。但经济发展的基本格
局并未发生根本性变化，支撑经济长期向好的基本条件也依然稳固。国 家 统 计 局
公布数据显示，10 月至 12 月制造业 PMI 分别为 50.1%、50.3%和 50.1%，连续
三个月位于荣枯线以上水平，表明制造业活动延续扩张态势。12 月召开的政治
局会议及中央经济工作会议均释放积极信号，提出将实施更加积极的财政政策和
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适度宽松的货币政策，旨在提振经济增长，增强市场信心，为经济复苏创造有利
条件。A 股市场表现来看，在经历指数级别的上涨后，四季度市场开始出现板块
分化和轮动，并围绕多条主线开展结构性交易，科技成长和小盘风格相对占优。
本报告期内，中证 500 质量成长指数在行业配置上相较中证 500 指数超配了半导
体、汽车、银行等板块，低配了非银、化工等板块，行业暴露上总体收益贡献为
正；盈利因子表现较弱，风格因子上总体超额贡献为负，期间中证 500 质量成长
指数下跌 5.3%，收益落后于中证 500 指数。
     作为指数化投资的创新形式，聪明贝塔（Smart Beta）指数结合了传统被动
投资与主动因子投资的各自特点。一方面，它采用了客观透明的编制方案以及定
期成份股调整的调样机制；另一方面，它通过增加因子风险暴露的方式来获取相
对于宽基指数的超额回报。中证 500 质量成长指数是 A 股市场上风格比较鲜明
的一条聪明贝塔（Smart Beta）指数，其成份股汇聚了中证 500 指数当中盈利能
力强、成长性突出的上市公司，同时具有市值更大、股息率更高的特征，具备增
长潜力和抗跌属性，长期的投资和配置价值值得关注。
     本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合
同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数
复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。
     截至报告期末，本基金份额净值为 0.8696 元，本报告期份额净值增长率为
-4.21%，同期业绩比较基准收益率为-5.28%。年化跟踪误差 0.69%，在合同规定
的目标控制范围之内。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                   §5    投资组合报告
                                             占基金总资产
序号         项目                     金额（元）
                                             的比例（%）
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        其中：股票                             449,107,727.99          97.42
        其中：债券                                          -              -
        资产支持证券                                         -              -
        其中：买断式回购的买入返售
                                                       -              -
        金融资产
                                                               占基金资产净
代码              行业类别                     公允价值（元）
                                                               值比例（％）
A       农、林、牧、渔业                                           -              -
B       采矿业
C       制造业                                   281,210,973.46       61.22
        电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                              20,036,719.00        4.36
        业
    E   建筑业                                     2,761,524.00        0.60
    F   批发和零售业                                  4,949,063.00        1.08
G       交通运输、仓储和邮政业                             7,669,136.00        1.67
H       住宿和餐饮业                                  2,078,739.00        0.45
    I   信息传输、软件和信息技术服务业                        30,850,087.23        6.72
    J   金融业                                    35,874,529.90        7.81
K       房地产业                                    1,159,404.00        0.25
               易方达中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
L    租赁和商务服务业                                           -             -
M    科学研究和技术服务业                            3,108,670.40            0.68
N    水利、环境和公共设施管理业                         5,152,266.00            1.12
O    居民服务、修理和其他服务业                                      -             -
P    教育                                                 -             -
Q    卫生和社会工作                                            -             -
R    文化、体育和娱乐业                             3,149,098.00            0.69
S    综合                                                 -             -
     合计                                 449,107,727.99         97.77
细
                                                            占基金资产
序号    股票代码     股票名称      数量（股）         公允价值（元）              净值比例
                                                             （％）
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
                  易方达中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
代码       名称        持仓量     合约市值（元） 公允价值变                    风险说明
                                   动（元）
                                                          买入股指期货多头
                                                          合约的目的是进行
                                                          更有效的流动性管
IC2506   IC2506        8     8,934,720.00   -213,720.00
                                                          理，以更好地跟踪标
                                                          的指数，实现投资目
                                                          标。
公允价值变动总额合计(元)                                                 -213,720.00
股指期货投资本期收益(元)                                                2,313,775.63
股指期货投资本期公允价值变动(元)                                           -2,539,240.00
     本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金将
根据风险管理的原则，以套期保值为目的，按照相关法律法规的有关规定，主要
选择流动性好、交易活跃的股指期货合约来进行投资。为更有效地进行流动性管
理，本基金在出现需要及时调整组合市场暴露情况时，通过股指期货套保交易满
足基金的投资替代需求和风险管理需求。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，
降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
本报告期内，本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。
     本基金本报告期末未投资国债期货。
编制日前一年内曾受到海西蒙古族藏族自治州水利局、海西蒙古族藏族自治州应
急管理局的处罚。
本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发
行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
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被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
 序号           名称                         金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                     §6   开放式基金份额变动
                                                      单位：份
报告期期初基金份额总额                                      535,222,838.00
报告期期间基金总申购份额                                      71,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                    78,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                      528,222,838.00
            §7    基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
注册的文件；
  广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                        易方达基金管理有限公司
                                        二〇二五年一月二十一日