易方达成长动力混合A,易方达成长动力混合C: 易方达成长动力混合型证券投资基金2024年第4季度报告

              易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
易方达成长动力混合型证券投资基金
 基金管理人：易方达基金管理有限公司
 基金托管人：中国银行股份有限公司
 报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
                             易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                       §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                     §2    基金产品概况
基金简称              易方达成长动力混合
基金主代码             014727
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2022 年 2 月 8 日
报告期末基金份额总额        780,702,728.17 份
投资目标              在控制风险的基础上，追求基金资产的长期增值。
投资策略              本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等
                  因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其
                  他金融工具的比例。股票投资方面，本基金重视中
                  长期产业方向和景气趋势，关注企业的成长性和竞
                  争优势，捕捉行业发展的重要机遇以及个股的成长
                  所带来的价值提升的投资机会。在债券投资方面，
                  本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进
                               易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                   行投资管理。
业绩比较基准             中证 500 指数收益率×65%+中证港股通综合指数收
                   益率×20%+中债总指数收益率×15%
风险收益特征             本基金为混合基金，理论上其预期风险与预期收益
                   水平低于股票基金，高于债券基金和货币市场基金。
                   本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机
                   制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风
                   险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、
                   投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票
                   市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本
                   基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投
                   资的风险详见招募说明书。
基金管理人              易方达基金管理有限公司
基金托管人              中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
                   易方达成长动力混合 A             易方达成长动力混合 C
称
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属分级基金
的份额总额
              §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                    单位：人民币元
                                         报告期
                            (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
     主要财务指标
                        易方达成长动力混合             易方达成长动力混合
                                    A                  C
                            易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
 易方达成长动力混合 A
                                        业绩比较
                  净值增长     业绩比较
         净值增长                           基准收益
  阶段              率标准差     基准收益                   ①－③         ②－④
          率①                            率标准差
                    ②       率③
                                            ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年     25.67%    2.11%    8.93%         1.34%   16.74%       0.77%
过去三年        -         -        -             -       -            -
过去五年        -         -        -             -       -            -
自基金合
同生效起     10.50%    1.53%    -8.84%        1.09%   19.34%       0.44%
至今
 易方达成长动力混合 C
                                       业绩比较
                  净值增长     业绩比较
         净值增长                          基准收益
 阶段               率标准差     基准收益                   ①－③        ②－④
          率①                           率标准差
                   ②        率③
                                           ④
过去三个
月
过去六个     13.80%   2.27%    13.60%        1.46%    0.20%       0.81%
                                 易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
月
过去一年      25.04%      2.11%     8.93%     1.34%    16.11%   0.77%
过去三年         -           -         -         -        -        -
过去五年         -           -         -         -        -        -
自基金合
同生效起      8.91%       1.53%     -8.84%    1.09%    17.75%   0.44%
至今
率变动的比较
                    易方达成长动力混合型证券投资基金
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                  （2022 年 2 月 8 日至 2024 年 12 月 31 日）
易方达成长动力混合 A
易方达成长动力混合 C
                          易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
    注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 10.50%，同期业
绩比较基准收益率为-8.84%；C 类基金份额净值增长率为 8.91%，同期业绩比较基准
收益率为-8.84%。
                  §4      管理人报告
                  任本基金的基
                                   证券
姓                 金经理期限
          职务                       从业         说明
名                 任职       离任
                                   年限
                  日期       日期
                                          硕士研究生，具有基金从业
                                          资格。曾任广发基金管理有
                                          限公司研究部研究员，国泰
刘   本基金的基金经理，易方
健   达科讯混合、易方达科融                -   10 年
维   混合的基金经理
                                          限公司行业研究员、基金经
                                          理助理、投资一部总经理助
                                          理。
    注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
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分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
姓名      产品类型        产品数量（只）        资产净值(元)         任职时间
     公募基金              3         7,198,729,247.30 2019-07-12
刘健   私募资产管理计划          1           208,060,706.10 2024-11-08
维    其他组合              0                     0.00      -
     合计                4         7,406,789,953.40      -
  注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次，其中 21 次为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理
管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程
序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
                        易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
比较平稳，但板块和个股分化较大，中小盘个股表现大幅好于机构重仓的中大市值个
股。受益于国内外人工智能产业的快速发展，通信、电子、传媒等 TMT 板块表现较
好，特别是市值空间大的中小盘科技股涨幅较大。以银行为代表的高分红板块维持了
稳健上涨的态势，机构持仓较多的医药以及传统消费板块表现较弱。
     本基金四季度保持了较为积极的投资策略，对行业和个股配置进行了适当调整。
四季度我们在市场大幅上行后减配了贝塔较强的非银金融板块，继续以人工智能为主
线在科技板块进行布局，配置了部分 AI（人工智能）应用和国产算力标的。由于暂
时缺少趋势性机会，我们四季度继续减少了港股的配置，只保留了少数基本面较好的
个股。虽然四季度我们相对市场有一定超额，但对科技中小市值个股的配置比例不高
导致我们错失了获得更好收益的机会。如何更好地应对成长投资中逻辑叙事的快速变
化迭代，是我们未来需要思考和改进的地方。
     截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.1050 元，本报告期份额净值增长
率为 3.48%，同期业绩比较基准收益率为 0.23%；C 类基金份额净值为 1.0891 元，本
报告期份额净值增长率为 3.35%，同期业绩比较基准收益率为 0.23%。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
                   §5   投资组合报告
                                                 占基金总资产
序号            项目             金额(元)
                                                 的比例(%)
      其中：股票                    720,294,084.45        82.75
      其中：债券                      10,660,296.45        1.22
                        易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
      资产支持证券                                 -               -
      其中：买断式回购的买入返售
                                             -               -
      金融资产
     注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 12,183,330.43 元，
占净值比例 1.42%。
                                                     占基金资产净
代码            行业类别           公允价值（元）
                                                     值比例（％）
 A 农、林、牧、渔业                                      -            -
                                                 -            -
 B 采矿业
 C 制造业                            656,893,471.30         76.82
     电力、热力、燃气及水生产和供应
 D                                  5,989,785.00          0.70
     业
 E 建筑业                                           -            -
 F 批发和零售业                                        -            -
 G 交通运输、仓储和邮政业                                   -            -
 H 住宿和餐饮业                                        -            -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业               18,909,149.64          2.21
 J 金融业                                           -            -
 K 房地产业                                          -            -
 L 租赁和商务服务业                                      -            -
 M 科学研究和技术服务业                       9,617,265.08          1.12
 N 水利、环境和公共设施管理业                                 -            -
                          易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
 O 居民服务、修理和其他服务业                                     -             -
 P 教育                                                -             -
 Q 卫生和社会工作                                           -             -
 R 文化、体育和娱乐业                             16,701,083.00          1.95
 S 综合                                                -             -
      合计                   708,110,754.02                   82.81
      行业类别         公允价值（人民币）             占基金资产净值比例（%）
能源                                   -                         -
材料                        7,226,186.45                      0.85
工业                                   -                         -
非必需消费品                    1,540,723.13                      0.18
必需消费品                                -                         -
保健                                   -                         -
金融                                   -                         -
信息技术                      3,416,420.85                      0.40
电信服务                                 -                         -
公用事业                                 -                         -
房地产                                  -                         -
合计                       12,183,330.43                      1.42
  注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
                                                         占基金资产
序号    股票代码       股票名称   数量（股）        公允价值（元）             净值比例
                                                          （％）
                            易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                     占基金资产
 序号               债券品种           公允价值(元)
                                                     净值比例(％)
        其中：政策性金融债                                -               -
                                                              占基金
                                                              资产净
序号      债券代码         债券名称    数量（张）          公允价值(元)
                                                              值比例
                                                              （％）
明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。
      本基金本报告期末未持有贵金属。
      本基金本报告期末未持有权证。
      本基金本报告期末未投资股指期货。
                             易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     本基金本报告期末未投资国债期货。
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号               名称                    金额（元）
                                                       占基金资产
序号          债券代码           债券名称      公允价值(元)
                                                       净值比例(%)
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                      §6   开放式基金份额变动
                                                           单位：份
                            易方达成长动力混            易方达成长动力混
            项目
                                        合A                      合C
报告期期初基金份额总额                   236,102,101.72          310,088,593.87
报告期期间基金总申购份额                  170,936,444.56          373,105,505.42
                         易方达成长动力混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
减：报告期期间基金总赎回份额             101,479,081.95     208,050,835.45
报告期期间基金拆分变动份额（份
                                        -                  -
额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                305,559,464.33     475,143,263.84
            §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
  广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                            易方达基金管理有限公司
                                            二〇二五年一月二十一日