银河君辉3个月定开发起式: 银河君辉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第4季度报告

银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证
         券投资基金
    基金管理人：银河基金管理有限公司
    基金托管人：交通银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
                     银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                            §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称               银河君辉 3 个月定开债券
基金主代码              519632
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2017 年 9 月 21 日
报告期末基金份额总额         977,133,841.64 份
投资目标               在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超
                   越业绩比较基准的投资回报。
投资策略               本基金以自上而下的分析方法为基础，依据国内外宏观经济、物
                   价、利率、汇率、流动性、风险偏好等变化趋势，拟定债券资产
                   配置策略。本基金依据各固定收益品种绝对收益率水平、流动
                   性、供求关系、信用风险环境和利差波动趋势、利率敏感性、机
                   构投资者行为倾向等进行综合分析，在严格控制风险的前提下，
                   通过积极主动的管理构建及调整固定收益投资组合。
业绩比较基准             中债综合全价指数收益率
风险收益特征             本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，
                   但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。
基金管理人              银河基金管理有限公司
基金托管人              交通银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                  单位：人民币元
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                       银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
主要财务指标                       报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
                                            业绩比较基
         净值增长率 净值增长率 业绩比较基
  阶段                                        准收益率标     ①－③        ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                            准差④
过去三个月        2.18%      0.07%       2.23%     0.09%     -0.05%       -0.02%
过去六个月        2.65%      0.06%       2.50%     0.10%     0.15%        -0.04%
 过去一年        4.70%      0.05%       4.98%     0.09%     -0.28%       -0.04%
 过去三年        10.72%     0.05%       7.69%     0.06%     3.03%        -0.01%
 过去五年        18.36%     0.04%       9.88%     0.07%     8.48%        -0.03%
自基金合同
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率。
率变动的比较
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                        银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
注：1、本基金于 2017 年 9 月 21 日起转型为银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基
金。
基金合同的有关规定：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；本基金持有现金或者到
期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。截至本报告期期末，各项投资范
围、投资策略符合基金合同的约定。
  无。
                           §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                              说明
             任职日期  离任日期  年限
                                            中共党员，硕士研究生学历，19 年金融
                                            行业从业经历。曾先后在星展银行(中
                                            国)有限公司、中宏人寿保险有限公司工
                                            作。2016 年 4 月加入银河基金管理有限
      本基金的 2017 年 9 月                       公司，现担任固定收益部总监助理、基
 蒋磊                        -       19 年
      基金经理    21 日                          金经理。2016 年 8 月起担任银河银信添
                                            利债券型证券投资基金基金经理，2016
                                            年 8 月至 2022 年 6 月担任银河旺利灵活
                                            配置混合型证券投资基金基金经理，
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              银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                投资基金基金经理，2016 年 8 月至 2022
                                年 6 月担任银河鸿利灵活配置混合型证
                                券投资基金基金经理，2016 年 8 月至
                                期开放债券型证券投资基金基金经理，
                                证券投资基金基金经理，2017 年 1 月至
                                型证券投资基金基金经理，2017 年 3 月
                                至 2020 年 6 月担任银河君欣纯债债券型
                                证券投资基金基金经理，2017 年 4 月起
                                担任银河君辉纯债债券型证券投资基金
                                基金经理(2017 年 9 月 21 日起转型为银
                                河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证
                                券投资基金)，2017 年 4 月至 2019 年 2
                                月担任银河强化收益债券型证券投资基
                                金基金经理，2017 年 4 月至 2022 年 6
                                月担任银河增利债券型发起式证券投资
                                基金基金经理，2017 年 4 月至 2019 年
                                (LOF)基金经理，2017 年 9 月至 2018 年
                                投资基金基金经理，2018 年 2 月至 2022
                                年 2 月担任银河睿达灵活配置混合型证
                                券投资基金基金经理，2018 年 2 月至
                                型证券投资基金基金经理，2018 年 6 月
                                起担任银河睿嘉纯债债券型证券投资基
                                金基金经理，2018 年 11 月起担任银河
                                睿丰定期开放债券型发起式证券投资基
                                金基金经理，2018 年 12 月至 2020 年 3
                                月担任银河如意债券型证券投资基金基
                                金经理，2019 年 1 月起担任银河家盈纯
                                债债券型证券投资基金基金经理，2019
                                年 12 月起担任银河聚星两年定期开放债
                                券型证券投资基金基金经理，2023 年 10
                                月起担任银河景泰纯债债券型证券投资
                                基金基金经理，2024 年 9 月起担任银河
                                CFETS0-3 年期政策性金融债指数证券投
                                资基金基金经理。
注：1、上表中任职日期为公司作出决定之日。
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                 银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合
法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
  随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
  本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管
理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待
不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行了分析。
  针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行
了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异
常情况。
  针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况
（完全复制的指数基金除外）。
  对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
  本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
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                   银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
生产需求平稳增长，就业物价总体稳定。四季度工业生产、制造业投资以及基础设施建设投资增
长速度较快，政策支持的效果不断显现，为全年完成国内生产总值增长 5%的目标奠定了坚实基
础。同时也关注到价格指数、企业盈利仍面临一定的下行压力，对未来资产价格水平产生了一定
的影响。海外方面，四季度美联储延续降息路径，于 11、12 月分别降息 25BP，但是对明年的的
调了对失业率的预测。伴随着联储对其国内经济软着陆的预期提升，2025 年或面对更窄的降息
幅度。
     四季度债市涨势较为强劲，在经济基本面稳步修复、货币政策宽松预期等背景下，债市陡峭
化下行，长端收益率不断突破关键点，1 年/3 年/5 年/10 年/30 年国债在期间分别录得最大下行
成本降低，政治局会议定调货币政策从“稳健”变为“适度宽松”，债市情绪得到明显提振，收
益率曲线快速下移。整体来看，债市在政策预期明朗、供需格局缓解之后，面临的利空较为有
限，整体走牛。
     组合运作上，本季度以高评级信用债及商业银行金融债为主要投资品种，并积极参与利率债
的波段交易来增厚收益。
     截至本报告期末银河君辉 3 个月定开债券基金份额净值为 1.0575 元，本报告期基金份额净值
增长率为 2.18%，同期业绩比较基准收益率为 2.23%。
     本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
                     §5 投资组合报告
                                              占基金总资产的比例
序号            项目               金额（元）
                                                 （%）
      其中：股票                               -               -
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         其中：债券                            1,166,385,384.95           97.36
              资产支持证券                                       -            -
         其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                           -            -
         产
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有港股通股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
 序号             债券品种          公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                           -                         -
序号       债券代码       债券名称      数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
                      微债 01
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                         银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                    MTN001
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金未投资国债期货。
  本基金不参与国债期货投资。
  本基金未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
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 序号          名称                      金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                    单位：份
报告期期初基金份额总额                                    977,133,860.53
报告期期间基金总申购份额                                               -
减：报告期期间基金总赎回份额                                         18.89
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                    977,133,841.64
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
  本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。
           §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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    根据基金合同规定“发起资金申购本基金的金额不低于 1000 万元，且持有期限不少于 3 年”
                                                 。
截至 2020 年 9 月 21 日，本管理人认购本基金份额的持有期限已达到 3 年，2021 年 5 月 12 日确
认本基金管理人赎回本基金份额 9,841,535.43 份，发起份额全部赎回。
                   §9 影响投资者决策的其他重要信息
             报告期内持有基金份额变化情况                                报告期末持有基金情况
投
         持有基金
资
         份额比例
者                      期初             申购          赎回                      份额占比
    序号   达到或者                                              持有份额
类                      份额             份额          份额                       （%）
         超过 20%的
别
         时间区间
机        20241001-
构         20241231
                                    产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市
场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格
及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
    无。
    中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 21-22 层
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
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                    银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网址：http://www.cgf.cn
                                           银河基金管理有限公司
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