中科沃土转型升级混合A,中科沃土转型升级混合C: 中科沃土转型升级灵活配置混合型证券投资基金2024年第4季度报告

中科沃土转型升级灵活配置混合型证券投资基金
    基金管理人:中科沃土基金管理有限公司
    基金托管人:中国工商银行股份有限公司
      报告送出日期:2025年01月21日
                    §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月20日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2024年10月1日起至2024年12月31日止。
                  §2 基金产品概况
基金简称               中科沃土转型升级混合
基金主代码              005281
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2018年01月25日
报告期末基金份额总额         6,053,031.39份
                   在严格控制风险的前提下，把握中国经济转型升级
投资目标               过程中所蕴含的投资机会，力争实现基金资产的长
                   期稳健增值。
                   通过对经济周期及资产价格发展变化的理解，在把
                   握经济周期性波动的基础上，动态评估不同资产类
投资策略               在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益
                   特征，追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配
                   置及资产的稳健增长。
                   沪深300指数收益率×50%+中债综合全价（总值）
业绩比较基准
                   指数收益率×50%
                   本基金属于混合型基金，预期收益和预期风险低于
风险收益特征
                   股票型基金，高于货币市场基金和债券型基金。
基金管理人              中科沃土基金管理有限公司
基金托管人              中国工商银行股份有限公司
                             中科沃土转型升级混合                   中科沃土转型升级混合
下属分级基金的基金简称
                             A                            C
下属分级基金的交易代码                  005281                       018660
报告期末下属分级基金的份额总
额
                    §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                   单位：人民币元
                                 报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
         主要财务指标                 中科沃土转型升级混                   中科沃土转型升级混
                                          合A                         合C
    注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益；
实际收益水平要低于所列数字。
中科沃土转型升级混合A净值表现
                                             业绩比较
                    净值增长        业绩比较
          净值增长                               基准收益
阶段                  率标准差        基准收益                         ①-③          ②-④
             率①                              率标准差
                      ②           率③
                                                 ④
过去三个月      1.61%     1.73%        0.29%        0.86%         1.32%        0.87%
过去六个月      9.60%     1.66%        8.42%        0.81%         1.18%        0.85%
过去一年      14.50%     1.36%       10.35%        0.66%         4.15%        0.70%
过去三年      -14.42%    0.95%       -6.18%        0.58%        -8.24%        0.37%
过去五年    3.26%    1.47%      5.21%    0.61%   -1.95%    0.86%
自基金合同
        -4.87%   1.42%      5.82%    0.62%   -10.69%   0.80%
生效起至今
中科沃土转型升级混合C净值表现
                                     业绩比较
                 净值增长      业绩比较
        净值增长                         基准收益
阶段               率标准差      基准收益               ①-③      ②-④
         率①                          率标准差
                  ②          率③
                                      ④
过去三个月   1.69%    1.73%      0.29%    0.86%   1.40%     0.87%
过去六个月   9.57%    1.66%      8.42%    0.81%   1.15%     0.85%
过去一年    14.73%   1.38%      10.35%   0.66%   4.38%     0.72%
自基金合同
        -0.88%   1.22%      4.89%    0.59%   -5.77%    0.63%
生效起至今
动的比较
  注：本基金自2023年6月29日起增设C类份额。
                    §4 管理人报告
                  任本基金的基
                                证券
                   金经理期限
 姓名         职务                  从业        说明
                  任职      离任
                                年限
                  日期      日期
                                      金融工程硕士。曾任法国邮
                                      政银行基金管理公司混合
                                      型基金分析师，安信期货有
                                      限责任公司高级金融工程
                                      分析师，东兴证券股份有限
                                      公司衍生品部投资经理，光
                                      大兴陇信托有限责任公司
      权益研究部副总经                        证券市场权益投资部权益
徐平安   理（主持工作）、基           -     10年   类产品投资经理，现任中科
      金经理                             沃土基金管理有限公司权
                                      益研究部副总经理（主持工
                                      作），中科沃土沃嘉灵活配
                                      置混合型证券投资基金和
                                      中科沃土转型升级灵活配
                                      置混合型证券投资基金的
                                      基金经理。中国国籍，具有
                                      基金从业资格。
  注：1.此处的“任职日期”为公告确定的聘任日期；
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信
于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制
风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易
执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过
投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公
平交易制度总体执行情况良好。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  自2024年三季度末国内宏观政策出现重大转向以来，权益市场触底反弹，国庆假期
后第一个交易日各主要指数迅速突破前高。但单纯由政策预期转向引发的指数的急速拉
升行情持续性有限，2024年四季度权益市场整体呈区间震荡走势。12月中央经济工作会
议继续释放积极的政策信号，明确了2025年将实行更加积极的财政政策与宽松的货币政
策，扩大国内消费的优先级也显著提高。总体来看，虽然宏观经济出现实质性复苏仍需
等待，但积极的政策预期引导下，权益市场中枢点位已显著上移，投资者风险偏好明显
改善，沪深两市成交额较三季度显著放量，中小市值成长性风格表现突出。操作上，本
基金在保持风险可控的基础上，积极参与了半导体、AI算力等科技转型升级题材。
  展望未来，更加积极的宏观政策持续释放及落地将是2025年国内经济复苏的主基
调。经济工作定位或将成为2025年政府各项计划中的重中之重。国内积极宽松的政策环
境有望和欧美货币政策降息周期形成共振。中央通过提高财政赤字水平、增发特别国债
以及积极化解地方债务等手段，有望使国内经济复苏速率得到较大提升。在此背景下，
权益资产有望实现更好的回报。
  操作层面，我们将持续关注新质生产力范式下，半导体、AI算力、智能驾驶、低空
经济等硬科技转型升级题材的投资机会。
  截至报告期末中科沃土转型升级混合A基金份额净值为0.9513元，本报告期内，该
类基金份额净值增长率为1.61%，同期业绩比较基准收益率为0.29%；截至报告期末中科
沃土转型升级混合C基金份额净值为0.9673元，本报告期内，该类基金份额净值增长率
为1.69%，同期业绩比较基准收益率为0.29%。
  本报告期内，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万元的情
形，已向监管部门提交解决方案。
                    §5 投资组合报告
                                             占基金总资产的比例
 序号          项目          金额(元)
                                                （%）
      其中：股票                 4,935,279.00               85.37
      其中：债券                              -                 -
           资产支持证券                        -                 -
      其中：买断式回购的买入
                                         -                 -
      返售金融资产
      银行存款和结算备付金合
      计
                                             占基金资产净值比例
 代码        行业类别        公允价值(元)
                                                （%）
     A     农、林、牧、渔业                   49,530.00                0.86
     B     采矿业                    438,072.00                   7.61
     C     制造业                   3,596,877.00                 62.46
           电力、热力、燃气及水
     D                            132,960.00                   2.31
           生产和供应业
     E     建筑业                    108,400.00                   1.88
     F     批发和零售业                             -                   -
           交通运输、仓储和邮政
     G                                        -                   -
           业
     H     住宿和餐饮业                             -                   -
           信息传输、软件和信息
     I                            136,190.00                   2.36
           技术服务业
     J     金融业                    473,250.00                   8.22
     K     房地产业                               -                   -
     L     租赁和商务服务业                           -                   -
     M     科学研究和技术服务业                         -                   -
           水利、环境和公共设施
     N                                        -                   -
           管理业
           居民服务、修理和其他
     O                                        -                   -
           服务业
     P     教育                                 -                   -
     Q     卫生和社会工作                            -                   -
     R     文化、体育和娱乐业                          -                   -
     S     综合                                 -                   -
           合计                    4,935,279.00                 85.70
     本基金本报告期末未持有港股通股票。
序                                                          占基金资产净
          股票代码     股票名称     数量(股)          公允价值(元)
号                                                          值比例（％）
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本报告期未投资股指期货。
     本基金本报告期未投资国债期货。
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
 序号            名称                         金额(元)
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                   单位：份
                    中科沃土转型升级混合            中科沃土转型升级混合
                         A                     C
报告期期初基金份额总额                6,611,653.74             763.37
报告期期间基金总申购份额                309,001.40            20,857.17
减：报告期期间基金总赎回份额              882,450.95             6,793.34
报告期期间基金拆分变动份额
                                      -                   -
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                6,038,204.19           14,827.20
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金。
书；
  基金管理人、基金托管人处。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                 中科沃土基金管理有限公司