信澳汇鑫两年封闭式债券型: 信澳汇鑫两年封闭式债券型证券投资基金2024年第4季度报告

信澳汇鑫两年封闭式债券型证券投资基金
    基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司
    基金托管人：中国光大银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
                              信澳汇鑫两年封闭式债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                           §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称             信澳汇鑫两年封闭式债券型
基金主代码            017834
基金运作方式           契约型、封闭式
基金合同生效日          2023 年 4 月 13 日
报告期末基金份额总额       850,122,164.15 份
投资目标             本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。
                 封闭期主要投资策略包括资产配置策略、债券投资策略、资产支持
投资策略
                 证券投资策略、国债期货投资策略。
业绩比较基准           中债综合全价（总值）指数收益率
                 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型及
风险收益特征           混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低风险
                 收益品种。
基金管理人            信达澳亚基金管理有限公司
基金托管人            中国光大银行股份有限公司
                   §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                         单位：人民币元
                                                  报告期
          主要财务指标
                                   (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
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   注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开
放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                             业绩比较
                     净值增长        业绩比较
         净值增长                                基准收益
  阶段                 率标准差        基准收益                      ①-③       ②-④
          率①                                 率标准差
                       ②          率③
                                               ④
过去三个月        1.70%       0.06%       2.23%     0.09%        -0.53%   -0.03%
过去六个月        2.70%       0.06%       2.50%     0.10%         0.20%   -0.04%
过去一年         4.43%       0.06%       4.98%     0.09%        -0.55%   -0.03%
自基金合同生
效起至今
比较
     信澳汇鑫两年封闭式债券型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史
                                 走势对比图
                     (2023 年 4 月 13 日至 2024 年 12 月 31 日)
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                      §4 管理人报告
              任本基金的基金经理期限         证券从
 姓名    职务                                       说明
              任职日期    离任日期        业年限
                                 南开大学工商管理硕士。
                                 月于建信养老金管理有
                                 限责任公司投资管理部
                                 先后任交易主管、投资经
                                 理助理等。2022 年 8 月
                                 加入信达澳亚基金管理
                                 有限公司。现任信澳鑫安
                                 债券基金（LOF）基金经
                                 理（2022 年 11 月 4 日起
                                 至今）、信澳安益纯债债
      本基金的                       券基金基金经理（2022
 杨彬         2023-04-21 -   8.5 年
      基金经理                       年 12 月 13 日起至今）、
                                 信澳安盛纯债基金基金
                                 经理（2022 年 12 月 13
                                 日起至今）、信澳汇鑫两
                                 年封闭式债券基金基金
                                 经理（2023 年 4 月 21 日
                                 起至今）、信澳新目标混
                                 合型基金基金经理（2024
                                 年 5 月 8 日起至今）、信
                                 澳鑫泰 6 个月持有期债
                                 券基金基金经理（2024
                                 年 8 月 2 日起至今）。
  注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、
                           《证券投资基金销售管理办法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规
定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
                      信澳汇鑫两年封闭式债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同
投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买
卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理
的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利
用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3
日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组
合存在违反公平交易原则的情形。
  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。
投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
  四季度，国内经济整体表现平稳，供给强于需求，但内生动力仍然偏弱。工业增加值指标
表现不俗，四季度 GDP 有望支持全年 5%的 GDP 增长目标完成。出口延续强势。固定资产投
资维持稳定，地产投资仍然处于低位，地产销售延续改善。四季度受以旧换新等补贴政策拉动，
消费增速有所回升。CPI 低位运行，PPI 降幅收窄。金融数据仍然承压，信贷数据和 M1 增速
仍然偏弱。海外方面，特朗普胜选引发对华加征关税担忧。12 月美联储如期降息 25bp，但鲍
威尔进行了偏鹰派的预期管理。美元走强，中美利差水平倒挂加深，汇率承压。
  货币政策方面，央行坚定支持性立场，加强逆周期调节，综合运用利率、准备金、再贷款、
国债买卖等工具，为经济回升向好创造适宜的货币金融环境。四季度，为配合地方专项债发行，
央行虽然未进行降准，但是加大买断式逆回购，现券买卖也呈净买入，体现了对资金面的呵护
态度。11 月底，市场利率定价自律机制发布倡议，规范非银同业存款利率，着力降低银行负
债成本，为利率进一步下行打开空间。12 月中上旬，政治局会议、中央经济工作会议相继召
开，货币政策由“稳健”转为“适度宽松”。四季度，资金面整体稳中偏宽，相比三季度利率中枢
                           信澳汇鑫两年封闭式债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
下降，大行融出积极，银行间杠杆保持高位，分层现象相比三季度有所抬升。
     债券市场方面，四季度迎来今年又一轮较大级别的牛市行情。四季度伊始，随着风险资产
进入冷静期，国债收益率快速回落。随后一个月内进入政策真空期，市场持续博弈年末增量财
政供给规模，整体收益率呈窄幅震荡态势。11 月中旬后，地方专项债陆续发行，央行通过大
额投放进行呵护，债市对于供给冲击的担忧大幅缓和。12 月在 “适度宽松”货币政策被定调后，
降准降息空间被打开，债市开启了一场大级别的债牛行情，直到央行再一次约谈激进机构而稍
有放缓。
     在投资运作上，本基金保持了较好的流动性，以利率债和信用债为主要配置。市值部分主
要配置利率债和银行二级资本债，久期以 3-5 年为主，主要用于杠杆融资和交易，在确定性地
前提下积极参与交易；持有到期资产部分以 AAA 高等级国企信用债为配置方向，杜绝资质下
沉，久期以 2 年以内期限为主，获得稳定票息和杠杆收益。市值部分在四季度积极参与利率债
和地方债的波段交易。
     截至报告期末，本基金份额净值为 1.0296 元，份额累计净值为 1.0596 元，本报告期内，
本基金份额净值增长率为 1.70%，同期业绩比较基准收益率为 2.23%。
     无。
                       §5 投资组合报告
                                                  占基金总资产的比例
序号             项目               金额(元)
                                                      (%)
      其中：股票                                   -              -
      其中：债券                    1,144,626,682.41          97.78
         资产支持证券                   20,074,555.28           1.71
      其中：买断式回购的买入返售金融资                        -              -
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      产
     本基金本报告期末未持有境内股票。
     本报告期末未持有港股通股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
                                                       占基金资产净值比例
序号          债券品种               公允价值(元)
                                                           (％)
      其中：政策性金融债                                   -                      -
                                                                占基金资产
序号     债券代码        债券名称        数量(张)          公允价值(元)
                                                                净值比例(％)
                     MTN002
                         信澳汇鑫两年封闭式债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                    占基金资产
序号     证券代码     证券名称     数量(份)      公允价值(元)
                                                    净值比例(％)
     注：本基金本报告期末仅持有以上资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金本报告期末未持有股指期货。
     本基金未参与投资股指期货。
     本基金未参与投资国债期货。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
     本基金未参与投资国债期货。
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
     本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编
                          信澳汇鑫两年封闭式债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金本报告期末无股票投资。
序号              名称                       金额(元)
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
                     §6 开放式基金份额变动
                                                     单位：份
报告期期初基金份额总额                                      850,122,164.15
报告期期间基金总申购份额                                                  -
减：报告期期间基金总赎回份额                                                -
报告期期间基金拆分变动份额                                                 -
报告期期末基金份额总额                                      850,122,164.15
                §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
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  基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。
                       §8 影响投资者决策的其他重要信息
  报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  无。
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
  客户服务中心电话：400-8888-118
  网址：www.fscinda.com
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