银河量化优选混合A,银河量化优选混合C: 银河量化优选混合型证券投资基金2024年第4季度报告

银河量化优选混合型证券投资基金
   基金管理人：银河基金管理有限公司
   基金托管人：中国工商银行股份有限公司
   报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
                                   银河量化优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                      银河量化优选混合
基金主代码                     004250
基金运作方式                    契约型开放式
基金合同生效日                   2017 年 4 月 27 日
报告期末基金份额总额                8,807,197.44 份
投资目标                      本基金运用量化投资策略进行资产配置和股票投资，在
                          严格控制风险的前提下，力求基金资产长期、稳定的增
                          值。
投资策略                      1、资产配置策略；2、股票投资策略：本基金将运用量
                          化选股模型，以量化多因子选股、事件驱动选股策略为
                          主，辅以量化行业配置、套利策略等多个策略，力求寻
                          找基本面良好，并能带来长期稳定超额收益的股票投资
                          组合。同时，本基金也将对基金整体的波动和风险进行
                          控制，力求基金资产长期、稳定的增值；3、固定收益类
                          资产投资策略：利率预期及久期配置策略、类属配置策
                          略、信用债券投资策略、可转换债券投资策略、资产支
                          持证券投资策略等；4、金融衍生品投资策略： （1）股指
                          期货投资策略；（2）权证投资策略；5、存托凭证投资策
                          略。
业绩比较基准                    中证 500 指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×
风险收益特征                    本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金
                          品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券
                          型基金，低于股票型基金。
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基金管理人                           银河基金管理有限公司
基金托管人                           中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                      银河量化优选混合 A                银河量化优选混合 C
下属分级基金的交易代码                           004250                   018872
报告期末下属分级基金的份额总额                   8,649,011.16 份            158,186.28 份
                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                 单位：人民币元
                                报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                                银河量化优选混合 A                 银河量化优选混合 C
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
                            银河量化优选混合 A
                                             业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
  阶段     净值增长率①                              收益率标准差        ①－③          ②－④
                      准差②        收益率③
                                                 ④
过去三个月       5.08%       1.82%        0.49%         1.62%     4.59%         0.20%
过去六个月       21.55%      1.68%       13.80%         1.60%     7.75%         0.08%
过去一年        12.32%      1.48%        6.63%         1.45%     5.69%         0.03%
过去三年        -9.15%      1.16%      -14.62%         1.12%     5.47%         0.04%
过去五年        62.41%      1.21%       14.19%         1.10%     48.22%        0.11%
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自基金合同
生效起至今
                           银河量化优选混合 C
                                            业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
  阶段    净值增长率①                              收益率标准差     ①－③       ②－④
                     准差②        收益率③
                                              ④
过去三个月       4.89%      1.82%        0.49%      1.62%     4.40%    0.20%
过去六个月      21.14%      1.67%       13.80%      1.60%     7.34%    0.07%
过去一年       11.58%      1.48%        6.63%      1.45%     4.95%    0.03%
自基金合同
生效起至今
注：1、本基金的业绩比较基准为：中证 500 指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×20%。
率变动的比较
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注：1、根据本基金合同规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关规定：本基金股票投资比例为基金资产的 60-95%；每个交易日日终在扣除股指期
货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；
权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。截至本报告期
末，各项资产配置比例符合合同约定。
  无。
                         §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                              说明
             任职日期  离任日期  年限
                                          中共党员，博士研究生学历，20 年证券
                                          行业从业经历。曾就职于华夏银行股份有
                                          限公司、中信万通证券有限公司，期间从
                                          事企业金融、投资银行业务及上市公司并
     本基金的 2021 年 6 月 7                    购等工作。2006 年 2 月加入银河基金管
罗博                       -       20 年
     基金经理      日                          理有限公司，现担任量化与 FOF 投资部总
                                          监助理、基金经理。2009 年 12 月起担任
                                          银河沪深 300 价值指数证券投资基金基
                                          金经理，2013 年 3 月至 2018 年 8 月担任
                                          银河沪深 300 成长增强指数分级证券投
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                         银河量化优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                 资基金基金经理，2014 年 3 月至 2023 年
                                 为“银河定投宝中证腾安价值 100 指数型
                                 发起式证券投资基金”        ）基金经理，2016
                                 年 12 月至 2023 年 10 月担任银河君尚灵
                                 活配置混合型证券投资基金基金经理，
                                 祥灵活配置混合型证券投资基金基金经
                                 理，2018 年 2 月至 2024 年 5 月担任银河
                                 嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金
                                 经理，2021 年 2 月起担任银河量化稳进
                                 混合型证券投资基金基金经理，2021 年 6
                                 月起担任银河沪深 300 指数增强型发起
                                 式证券投资基金、银河量化优选混合型证
                                 券投资基金基金经理，        2021 年 6 月至 2023
                                 年 4 月担任银河量化价值混合型证券投
                                 资基金基金经理，2024 年 12 月起担任银
                                 河中证 A500 指数增强型证券投资基金基
                                 金经理。
注：1、上表中任职日期为公司作出决定之日。
  本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合
法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
  随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
  本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
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                           银河量化优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
  针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了
价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常
情况。
  针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完
全复制的指数基金除外）。
  对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
  本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
  本基金的选股，主要依托机器学习技术，运用深度学习的方法从股票市场上涨的范式中，寻
找有效的投资模式，运用的数据库有万得数据和朝阳永续一致预期数据库，结合中期和长期的学
习机制，构建投资组合，并灵活运用研报情感策略，增强组合的适应性。
  截至本报告期末银河量化优选混合 A 的基金份额净值为 1.9259 元，本报告期基金份额净值增
长率为 5.08%，同期业绩比较基准收益率为 0.49%；截至本报告期末银河量化优选混合 C 的基金份
额净值为 1.9087 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.89%，同期业绩比较基准收益率为 0.49%。
  本基金本报告期内有连续 60 个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，我司已将该基
金情况向监管部门报告并提出解决方案，目前我司正积极加强营销，力争扩大本基金规模。自 2024
年 6 月 27 日起，本基金所产生的信息披露费用、审计费、基金份额持有人大会费、银行间账户维
护费等各类固定费用，不再从基金资产中列支，由基金管理人承担。
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                          银河量化优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                    §5 投资组合报告
序号            项目            金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
     其中：股票                        11,900,801.45              69.88
     其中：债券                                   -                   -
          资产支持证券                             -                   -
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                             -                   -
     产
                                                        占基金资产净值比
代码           行业类别           公允价值（元）
                                                          例（%）
 A   农、林、牧、渔业                                       -            -
 B   采矿业                                  196,098.00           1.16
 C   制造业                                6,912,748.00          40.76
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                              -            -
 E   建筑业                                            -            -
 F   批发和零售业                                         -            -
 G   交通运输、仓储和邮政业                          388,768.00           2.29
 H   住宿和餐饮业                                         -            -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                    2,354,596.45          13.88
 J   金融业                                1,254,579.00           7.40
 K   房地产业                                           -            -
 L   租赁和商务服务业                             211,878.00           1.25
 M   科学研究和技术服务业                           393,884.00           2.32
 N   水利、环境和公共设施管理业                        188,250.00           1.11
 O   居民服务、修理和其他服务业                                  -            -
 P   教育                                             -            -
 Q   卫生和社会工作                                        -            -
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 R    文化、体育和娱乐业                                        -          -
 S    综合                                               -          -
      合计                                   11,900,801.45      70.17
  本基金本报告期末未持有港股通股票。
序号    股票代码         股票名称   数量（股）      公允价值（元）         占基金资产净值比例（%）
  本基金本报告期末未持有债券。
  本基金本报告期末未持有债券。
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
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                         银河量化优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金报告期内未持有股指期货合约。
  本基金股指期货以套期保值为主要目的。
  本基金未投资国债期货。
  本基金未投资国债期货。
  本基金未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
 序号          名称                   金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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                         银河量化优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
项目                    银河量化优选混合 A                 银河量化优选混合 C
报告期期初基金份额总额                       9,279,102.96          21,935.71
报告期期间基金总申购份额                       663,628.64          281,696.51
减:报告期期间基金总赎回份额                    1,293,720.44         145,445.94
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                            -                  -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                       8,649,011.16         158,186.28
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
         §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
  本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  无。
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                                     银河量化优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 21-22 层
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
  咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
  公司网址：http://www.cgf.cn
                                                  银河基金管理有限公司
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