东海祥苏短债债券型证券投资基金2024年第4季度报告

东海祥苏短债债券型证券投资基金
   基金管理人：东海基金管理有限责任公司
   基金托管人：交通银行股份有限公司
   报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
                                     东海祥苏短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                         §2 基金产品概况
 基金简称                       东海祥苏短债
 基金主代码                      008578
 基金运作方式                     契约型开放式
 基金合同生效日                    2020 年 3 月 12 日
 报告期末基金份额总额                 7,873,768,166.65 份
 投资目标                       本基金力争在保持投资组合较高流动性的前提下，获
                            取超越业绩比较基准的投资回报。
 投资策略                       本基金将在审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风
                            险性特征的前提下，实现风险与收益的合理配比。将
                            采取多种策略进行债券资产的组合投资管理，为投资
                            者提供稳定的投资回报。
 业绩比较基准                     中债综合财富（1 年以下）指数收益率*80%+银行活期
                            存款利率（税后）*20%
 风险收益特征                     本基金为债券型基金，长期来看，其预期风险和预期
                            收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
                            场基金。
 基金管理人                      东海基金管理有限责任公司
 基金托管人                      交通银行股份有限公司
 下属分级基金的基金简称                东海祥苏短债 A          东海祥苏短债 C      东海祥苏短债 E
 下属分级基金的交易代码                    008578           008579        015499
 报告期末下属分级基金的份额总额
                                  份               份               份
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                            第 2 页 共 13 页
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                                                                   单位：人民币元
主要财务指标                         报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
                          东海祥苏短债 A             东海祥苏短债 C          东海祥苏短债 E
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                               东海祥苏短债 A
                                            业绩比较基
                     净值增长率     业绩比较基
 阶段      净值增长率①                             准收益率标         ①－③           ②－④
                     标准差②      准收益率③
                                               准差④
过去三个月       0.98%      0.03%        0.55%        0.01%          0.43%      0.02%
过去六个月       1.39%      0.02%        0.92%        0.01%          0.47%      0.01%
过去一年        3.00%      0.02%        2.03%        0.01%          0.97%      0.01%
过去三年        11.12%     0.02%        6.26%        0.01%          4.86%      0.01%
自基金合同
生效起至今
                               东海祥苏短债 C
                                            业绩比较基
                     净值增长率     业绩比较基
 阶段      净值增长率①                             准收益率标         ①－③           ②－④
                     标准差②      准收益率③
                                               准差④
过去三个月       0.93%      0.03%        0.55%        0.01%          0.38%      0.02%
过去六个月       1.27%      0.02%        0.92%        0.01%          0.35%      0.01%
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过去一年       2.78%     0.02%        2.03%      0.01%    0.75%    0.01%
过去三年      10.45%     0.02%        6.26%      0.01%    4.19%    0.01%
自基金合同
生效起至今
                             东海祥苏短债 E
                                          业绩比较基
                   净值增长率     业绩比较基
 阶段     净值增长率①                            准收益率标      ①－③      ②－④
                   标准差②      准收益率③
                                            准差④
过去三个月      0.96%     0.03%        0.55%      0.01%    0.41%    0.02%
过去六个月      1.34%     0.02%        0.92%      0.01%    0.42%    0.01%
过去一年       2.91%     0.02%        2.03%      0.01%    0.88%    0.01%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为 2020 年 3 月 12 日，图示日期为 2020 年 3 月 12 日至 2024 年 12 月
   无。
                         §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名     职务                                       说明
              任职日期  离任日期  年限
                           第 5 页 共 13 页
                                  东海祥苏短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                           国籍：中国。金融硕士，特许金融分析
                                           师（CFA）。曾任职于德邦证券股份有限
                                           公司资产管理总部，先后担任交易员、
                                           投资经理、投资副总监等职务，主要负
                                           责固定收益投资、交易等工作。2020 年
                                           现任公司公募固收投资总监，2021 年 3
                                           月 5 日起担任东海祥泰三年定期开放债
                                           券型发起式证券投资基金基金经理，
                                           债券型证券投资基金基金经理，2021 年
   本基金的                                    券投资基金基金经理，2021 年 7 月 19
   基金经                                     日起担任东海鑫享 66 个月定期开放债券
邢烨 理、公募                 -        13 年      型证券投资基金基金经理，2022 年 8 月
   固收投资                                    12 日起担任东海鑫宁利率债三个月定期
   总监                                      开放债券型证券投资基金基金经理，
                                           年政策性金融债指数证券投资基金基金
                                           经理，2024 年 9 月 11 日起担任东海鑫
                                           兴 30 天持有期债券型证券投资基金的基
                                           金经理，2024 年 10 月 25 日起担任东海
                                           美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
                                           的基金经理，2023 年 3 月 17 日至 2024
                                           年 4 月 17 日担任东海鑫乐一年定期开放
                                           债券型发起式证券投资基金的基金经
                                           理，2021 年 12 月 13 日至 2024 年 10 月
                                           证券投资基金基金经理。
                                           国籍：中国。金融工程硕士，特许金融
                                           分析师（CFA）。曾任职于上海新世纪资
                                           信评估投资服务有限公司，担任信用分
                                           析师职位。2018 年 12 月加入东海基
                                           金，现任资产配置部基金经理。2022 年
                                           资基金和东海祥泰三年定期开放债券型
      本基金的 2022 年 3 月                      发起式证券投资基金的基金经理；2022
张浩硕                     -        8年
      基金经理    14 日                         年 3 月 14 日起担任东海祥苏短债债券型
                                           证券投资基金和东海鑫享 66 个月定期开
                                           放债券型证券投资基金的基金经理；
                                           定期开放债券型发起式证券投资基金的
                                           基金经理；2023 年 7 月 12 日起担任东
                                           海美丽中国灵活配置混合型证券投资基
                                           金的基金经理;2024 年 9 月 11 日起担任
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                          东海祥苏短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                   东海鑫兴 30 天持有期债券型证券投资基
                                   金的基金经理，2024 年 10 月 25 日起担
                                   任东海启航 6 个月持有期混合型证券投
                                   资基金的基金经理。
注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日；
  （2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
  本报告期内，基金经理未兼任其他私募资产管理计划投资经理。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有
关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投
资决策与执行、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，
发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。公司所有
研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投
资指令，所有投资指令在中央交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整
个投资过程。
  本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行
为，公平交易制度整体执行情况良好。
  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了公平交易制
度和异常交易监控细则，同时加强对组合间同向交易和同日反向交易的监控和检查。公司利用公
平交易分析系统，对组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同
向交易分析。公司禁止组合内的同日反向交易，严格控制组合间的同日反向交易，对采用量化投
资策略的组合以及完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的组合与其他组合间发生的同日反
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向交易进行监控和分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 0 次。
  本报告期内，各组合投资交易未发现异常情况。
较快速度的下行。具体来看，报告期内，10 年期国债收益率最低为 1.68%，最高为 2.19%，至报
告期末收于 1.68%，较上季度末下行 47BP。一年期 AA+中短期票据收益率最低为 1.78%，最高为
  基本面方面，自 9 月一系列重磅政策推出后，各项经 济 数 据虽有所企稳，但持续性仍需关
注。货币政策方面，中央经济工作会议提出“适度宽松”的货币政策，市场对后续降准降息等支
持性政策的预期较强，从而支撑了近期利率的快速下行。从债市供需来看，四季度供给端置换债
的集中发行并未对市场流动性产生冲击，而在同业存款利率下调等政策的推动下，机构的债券配
置需求得到进一步释放，短期来看债市供少于求的格局仍将维持。
  信用债方面，10 月份财政部提出的“一次性较大规模的置换政策”推动化债提速，叠加本
季度初信用债收益率回调至相对高位，配置价值凸显，信用债收益率追随利率债快速下行，信用
利差再次进入压缩通道。从配置节奏看，四季度信用债走势在信用等级、久期、类属等方面存在
结构性分化，表明利率中枢逐步下台阶后，机构对于信用债的流动性风险、信用风险等方面仍存
顾虑。
  本报告期内，本基金采取了稳健的投资策略，主要配置利率债以及短久期中高等级信用债。
在保证流动性的前提下通过适当的杠杆息差策略增厚收益，力争为投资人创造长期稳健的投资回
报。
  截至本报告期末，东海祥苏短债 A 基金份额净值为 1.1552 元，本报告期基金份额净值增长率
为 0.98%；截至本报告期末，东海祥苏短债 C 基金份额净值为 1.1442 元，本报告期基金份额净值
增长率为 0.93%；截至本报告期末，东海祥苏短债 E 基金份额净值为 1.0935 元，本报告期基金份
额净值增长率为 0.96%；业绩比较基准收益率为 0.55%。
  本报告期内，本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产
净值低于 5000 万元的情形。
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                        §5 投资组合报告
                                                       占基金总资产的比例
序号                项目               金额（元）
                                                          （%）
         其中：股票                                    -                -
         其中：债券                     7,398,457,305.06            82.75
              资产支持证券                              -                -
         其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                  -                -
         产
     本基金本报告期末未持有境内股票。
     本基金本报告期末未持有港股通股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
 序号             债券品种    公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债       506,082,128.68                       5.75
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序号    债券代码         债券名称       数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
                      CP002
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，平安银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公
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                           东海祥苏短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
司在本报告编制日前一年内曾受到金融监督管理局的处罚。
  本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除
上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金本报告期未持有股票。
 序号          名称                         金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末未持有股票。
  由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                             单位：份
                                        东海祥苏短债
项目                   东海祥苏短债 A                          东海祥苏短债 E
                                           C
报告期期初基金份额总额          1,457,370,111.55 344,883,154.27 1,789,136,401.93
报告期期间基金总申购份额         2,529,869,644.82 361,683,228.84 11,433,978,968.23
减:报告期期间基金总赎回份额       1,231,957,253.43 363,314,815.54 8,447,881,274.02
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                    -              -                -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额          2,755,282,502.94 343,251,567.57 4,775,234,096.14
                    第 11 页 共 13 页
                           东海祥苏短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
  本报告期内，不存在影响投资者决策的其他重要信息。
  基金管理人、基金托管人处。
  投资者可登录基金管理人网站（www.donghaifunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理
人办公场所查阅。
  投资者对本报告如有疑问，可拨打基金管理人客户服务热线电话：400-959-5531 咨询相关
信息。
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      东海祥苏短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
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