招商中证全指软件ETF发起式联接A,招商中证全指软件ETF发起式联接C: 招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第4季度报告

 招商中证全指软件交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基金 2024 年
      第 4 季度报告
   基金管理人：招商基金管理有限公司
   基金托管人：华泰证券股份有限公司
   送出日期：2025 年 1 月 21 日
         招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                       §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                    §2 基金产品概况
基金简称                招商中证全指软件 ETF 发起式联接
基金主代码               018385
交易代码                018385
基金运作方式              契约型开放式
基金合同生效日             2023 年 6 月 2 日
报告期末基金份额总额          78,113,783.83 份
                    通过对目标 ETF 基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得
投资目标
                    与指数收益相似的回报。
                    本基金为目标 ETF 的联接基金，以目标 ETF 作为主要投资
                    标的，方便投资人通过本基金投资目标 ETF，本基金并不参
                    与目标 ETF 的管理。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在
                    制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管
投资策略
                    理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金的投
                    资策略由目标 ETF 投资策略、股票投资策略、债券投资策略、
                    可转换债券和可交换债券投资策略、金融衍生品投资策略、
                    资产支持证券投资策略、参与融资及转融通证券出借业务的
                    投资策略、存托凭证投资策略等部分组成。
                    中证全指软件指数收益率×95%+中国人民银行人民币活期
业绩比较基准
                    存款利率（税后）×5%
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         招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                  本基金为 ETF 联接基金，目标 ETF 为股票型指数基金，本
                  基金预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基
风险收益特征            金。本基金主要通过投资于目标 ETF 跟踪标的指数表现，具
                  有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收
                  益特征。
基金管理人             招商基金管理有限公司
基金托管人             华泰证券股份有限公司
                  招商中证全指软件 ETF 发起            招商中证全指软件 ETF 发起
下属分级基金的基金简称
                  式联接 A                      式联接 C
下属分级基金的交易代码       018385                     018386
报告期末下属分级基金的份
额总额
                                招商中证全指软件交易型开放式指数证券投
基金名称
                                资基金
基金主代码                           159899
基金运作方式                          交易型开放式
基金合同生效日                         2021 年 6 月 18 日
基金份额上市的证券交易所                    深圳证券交易所
上市日期                            2021 年 6 月 28 日
基金管理人名称                         招商基金管理有限公司
基金托管人名称                         华泰证券股份有限公司
         紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日
投资目标
         均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。
         主要投资策略：本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券
         组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变
         动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券
         时，基金管理人可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资技术适当调
         整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：
         （1）法律法规的限制；（2）标的指数成份券流动性严重不足；（3）标的指
         数的成份券长期停牌； （4）标的指数成份券进行配股或增发； （5）标的指数
投资策略     成份券派发现金股息； （6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重
         限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。
         本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控
         制在 2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上
         述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
         本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍
         生品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略、存托凭证投资策略、
         可转换债券和可交换债券投资策略。
业绩比较基
         中证全指软件指数收益率
准
                        第 2 页 共 13 页
            招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
             本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币
             市场基金。
  风险收益特      本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略跟踪标的指
  征          数的表现，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相
             似。
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                 单位：人民币元
                           报告期（2024 年 10 月 1 日－2024 年 12 月 31 日）
        主要财务指标          招商中证全指软件 ETF 发起                  招商中证全指软件 ETF 发起
                            式联接 A                            式联接 C
  润
  注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
  水平要低于所列数字；
  扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
  收益。
       招商中证全指软件 ETF 发起式联接 A
                      份额净值增                     业绩比较基
           份额净值增                 业绩比较基
  阶段                  长率标准差                     准收益率标           ①-③           ②-④
            长率①                  准收益率③
                        ②                        准差④
过去三个月         7.78%     2.89%        10.05%             3.24%    -2.27%         -0.35%
过去六个月        34.00%     2.68%        38.40%             2.94%    -4.40%         -0.26%
过去一年         -0.42%     2.49%         1.20%             2.66%    -1.62%         -0.17%
自基金合同
         -21.49%   2.22%             -22.61%            2.35%    1.12%          -0.13%
生效起至今
    招商中证全指软件 ETF 发起式联接 C
  阶段       份额净值增      份额净值增      业绩比较基          业绩比较基           ①-③           ②-④
                                第 3 页 共 13 页
        招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
        长率①       长率标准差      准收益率③         准收益率标
                    ②                       准差④
过去三个月    7.67%      2.89%        10.05%      3.24%   -2.38%   -0.35%
过去六个月    33.73%     2.68%        38.40%      2.94%   -4.67%   -0.26%
过去一年     -0.80%     2.49%         1.20%      2.66%   -2.00%   -0.17%
自基金合同
        -21.98%     2.21%        -22.61%     2.35%   0.63%    -0.14%
生效起至今
 收益率变动的比较
                            第 4 页 共 13 页
        招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                          §4 管理人报告
            任本基金的基金经理               证券
姓名    职务        期限                  从业                说明
            任职日期        离任日期        年限
                                          男，硕士。2019 年 7 月至 2021 年 4 月在
                                          中证指数有限公司工作，任研究开发部
                                          研究员；2021 年 4 月至 2024 年 8 月在华
                                          宝基金管理有限公司工作，历任高级分
                                          析师、基金经理助理等职位。2024 年 8
                                          月加入招商基金管理有限公司指数产品
                                          管理事业部，现任招商沪深 300 交易型
      本基金
房俊一   基金经                       -     5
            月 29 日                        物科技主题交易型开放式指数证券投资
      理
                                          基金、招商创业板大盘交易型开放式指
                                          数证券投资基金、招商沪深 300ESG 基
                                          准交易型开放式指数证券投资基金、招
                                          商中证全指软件交易型开放式指数证券
                                          投资基金、招商中证全指软件交易型开
                                          放式指数证券投资基金发起式联接基金
                                          基金经理。
                                          女，硕士。2012 年 1 月加入招商基金管
                                          理有限公司，曾任 ETF 专员，协助指数
                                          类基金产品的投资管理工作，及上证消
                                          费 80 交易型开放式指数证券投资基金、
                                          招商上证消费 80 交易型开放式指数证券
                                          投资基金联接基金、招商沪深 300 地产
                                          等权重指数证券投资基金、招商沪深 300
                                          高贝塔指数证券投资基金、招商中证全
      本基金                                 指证券公司指数证券投资基金、招商富
      基金经   2023 年 6    2024 年 10         时 中 国 A-H50 指 数 型 证 券 投 资 基 金
苏燕青                                  12
      理（已   月2日         月 29 日            （LOF）、招商创业板大盘交易型开放式
      离任）                                 指数证券投资基金、招商上证港股通交
                                          易型开放式指数证券投资基金、招商中
                                          证全指医疗器械交易型开放式指数证券
                                          投资基金、招商中证全指软件交易型开
                                          放式指数证券投资基金、招商创业板大
                                          盘交易型开放式指数证券投资基金联接
                                          基金、招商中证全指软件交易型开放式
                                          指数证券投资基金发起式联接基金基金
                                          经理，现任深证电子信息传媒产业
                              第 5 页 共 13 页
       招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                       (TMT)50 交易型开放式指数证券投资基
                       金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50
                       交易型开放式指数证券投资基金联接基
                       金、招商中证科创创业 50 交易型开放式
                       指数证券投资基金、招商中证科创创业
                       基金、招商中证消费电子主题交易型开
                       放式指数证券投资基金、招商沪深 300
                       增强策略交易型开放式指数证券投资基
                       金、招商中证香港科技交易型开放式指
                       数证券投资基金（QDII）、招商中证云计
                       算与大数据主题交易型开放式指数证券
                       投资基金、招商中证全球中国互联网交
                       易型开放式指数证券投资基金（QDII）、
                       招商中证消费电子主题交易型开放式指
                       数证券投资基金联接基金、招商中证半
                       导体产业交易型开放式指数证券投资基
                       金、招商中证半导体产业交易型开放式
                       指数证券投资基金发起式联接基金、招
                       商中证香港科技交易型开放式指数证券
                       投资基金发起式联接基金（QDII）、招商
                       沪深 300 交易型开放式指数证券投资基
                       金、招商中证云计算与大数据主题交易
                       型开放式指数证券投资基金发起式联接
                       基金、招商沪深 300 交易型开放式指数
                       证券 投资基金 发起式联 接基金 基金经
                       理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
  基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作
整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律
法规及基金合同的规定。
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        招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资
决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维
护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投
资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的
操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投
资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
  基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易
和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交
易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数
的构成比例进行投资的组合等除外。
  本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公
司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的 5%的交易共有 4 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
  报告期内，货币政策取向从稳健转向适度宽松，逆周期调控力度加大，经济呈现弱复苏
态势。市场表现来看，报告期内市场波动抬升，投资者情绪高涨，市场流动性较为充裕。就
申万一级行业来看，行业表现涨跌不一。其中，商业贸易、综合、电子、计算机、通信行业
涨幅居前。而有色金属、食品饮料、煤炭行业跌幅较大。本基金跟踪的标的指数中证全指软
件指数报告期内上涨 10.42%。关于本基金的运作，报告期后期运作相对较为平稳，报告期
初期行情波动较大，短期内基金份额集中申购为产品跟踪基准带来了较大挑战。
  报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 7.78%，同期业绩基准增长率为 10.05%，C 类
份额净值增长率为 7.67%，同期业绩基准增长率为 10.05%。
  报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
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          招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                      §5 投资组合报告
                                                     金额单位：人民币元
序号             项目              金额（元）              占基金总资产的比例（%）
     其中：股票                                    -                     -
     其中：债券                         2,946,675.40                 4.77
          资产支持证券                              -                     -
     其中：买断式回购的买入返售
                                              -                     -
     金融资产
序              基金                                          占基金资产净
      基金名称           运作方式      管理人       公允价值（元）
号              类型                                          值比例（%）
     招商中证全           交易型开放    招商基金管
     指软件 ETF         式(ETF)   理有限公司
    本基金本报告期末未持有股票。
    本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
    本基金本报告期末未持有股票。
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                  招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                                                           金额单位：人民币元
序号                 债券品种           公允价值（元）               占基金资产净值比例（％）
          其中：政策性金融债                                 -                      -
                                                           金额单位：人民币元
                                                                       占基金资
序号       债券代码           债券名称        数量（张）          公允价值（元）             产净值比
                                                                       例（％）
投资明细
         本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
         本基金本报告期末未持有贵金属。
         本基金本报告期末未持有权证。
         本基金本报告期末未持有股指期货合约。
                               第 9 页 共 13 页
           招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
      本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活
跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断
和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险
系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以
及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲风险
资产组合的系统性风险和流动性风险。
      本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管
理原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过
程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收
益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投
资组合的整体风险。
      本基金本报告期末未持有国债期货合约。
      本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
      报告期基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
      本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
                                           金额单位：人民币元
序号               名称                    金额（元）
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           招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                              单位：份
                      招商中证全指软件 ETF 发起           招商中证全指软件 ETF 发起
        项目
                          式联接 A                     式联接 C
报告期期初基金份额总额                     19,919,030.28             40,266,605.52
报告期期间基金总申购份额                    34,948,599.43          140,994,034.87
减：报告期期间基金总赎回
份额
报告期期间基金拆分变动份
                                            -                         -
额（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额                     24,522,970.26             53,590,813.57
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                              单位：份
                 项目                                  份额
报告期期初管理人持有的本基金份额                                          10,005,833.91
报告期期间买入/申购总份额                                                         -
报告期期间卖出/赎回总份额                                                         -
报告期期末管理人持有的本基金份额                                          10,005,833.91
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                                         12.81
     本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
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        §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                           持有份额占                     发起份额占
                                                               发起份额承
  项目     持有份额总数            基金总份额     发起份额总数          基金总份额
                                                               诺持有期限
                           比例（%）                     比例（%）
基金管理人
固有资金
基金管理人
高级管理人                  -         -               -         -        -
员
基金经理等
                       -         -               -         -        -
人员
基金管理人
                       -         -               -         -        -
股东
其他                     -         -               -         -        -
合计         10,005,833.91     12.81   10,005,833.91     12.81        -
起式联接基金设立的文件；
  招商基金管理有限公司
  地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
  上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管
理有限公司查阅。
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
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        招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
客户服务中心电话：400-887-9555
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