融通通宸债券A,融通通宸债券C: 融通通宸债券型证券投资基金2024年第4季度报告

 融通通宸债券型证券投资基金
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
                                     融通通宸债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                           §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                          §2 基金产品概况
基金简称                      融通通宸债券
基金主代码                     003728
基金运作方式                    契约型开放式
基金合同生效日                   2016 年 12 月 21 日
报告期末基金份额总额                677,829,458.26 份
投资目标                      在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基准
                          的投资收益。
投资策略                      具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、
                          类属配置与个券选择策略以及资产支持证券投资策略等
                          部分。
业绩比较基准                    中债综合指数收益率
风险收益特征                    本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
                          场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风
                          险/收益的产品。
基金管理人                     融通基金管理有限公司
基金托管人                     招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                        融通通宸债券 A         融通通宸债券 C
下属分级基金的交易代码                          003728            020590
报告期末下属分级基金的份额总额               677,526,332.24 份      303,126.02 份
                    §3 主要财务指标和基金净值表现
                           第 2 页 共 10 页
                                       融通通宸债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                              单位：人民币元
                              报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                                融通通宸债券 A                融通通宸债券 C
  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
收益水平要低于所列数字。
                              融通通宸债券 A
                              业绩比较基准
                净值增长率标 业绩比较基准
  阶段     净值增长率①               收益率标准差                    ①－③        ②－④
                 准差②    收益率③
                                ④
过去三个月        2.14%    0.08%         2.23%       0.09%    -0.09%       -0.01%
过去六个月        2.75%    0.08%         2.50%       0.10%     0.25%       -0.02%
过去一年         5.53%    0.08%         4.98%       0.09%     0.55%       -0.01%
过去三年         10.83%   0.06%         7.69%       0.06%     3.14%       0.00%
过去五年         21.09%   0.07%         9.88%       0.07%    11.21%       0.00%
自基金合同
生效起至今
                              融通通宸债券 C
                              业绩比较基准
                净值增长率标 业绩比较基准
  阶段     净值增长率①               收益率标准差                    ①－③        ②－④
                 准差②    收益率③
                                ④
过去三个月        2.09%    0.08%         2.23%       0.09%    -0.14%       -0.01%
过去六个月        2.62%    0.08%         2.50%       0.10%     0.12%       -0.02%
自基金合同
生效起至今
                              第 3 页 共 10 页
                                 融通通宸债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  注：本基金于 2024 年 1 月 18 日增设 C 类份额，该类份额首次确认日为 2024 年 1 月 19 日，
故该类份额的统计期间为 2024 年 1 月 19 日至本报告期末。
  无。
                        §4 管理人报告
            任本基金的基金经
                      证券从
 姓名    职务      理期限                         说明
                      业年限
            任职日期 离任日期
                        第 4 页 共 10 页
                                    融通通宸债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                             刘力宁先生，中央财经大学经济学硕士，8 年证券投
                             资研究经验，具有基金从业资格。      2016 年 7 月至 2020
                             年 7 月在中国进出口银行资金营运部工作，2020 年
                             券交易专员，2023 年 4 月加入融通基金管理有限公
      本基金的 2023 年 8          司。现任融通通宸债券型证券投资基金基金经理、
刘力宁                   -   8年
      基金经理 月 4 日             融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金基金
                             经理、融通增享纯债债券型证券投资基金基金经理、
                             融通增悦债券型证券投资基金基金经理、融通增辉
                             定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、融
                             通中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金
                             基金经理。
  注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关的工作时间为计算标准。
  无。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
  本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
  本基金报告期内未发生异常交易。
  四季度，经济方面，整体保持修复，官方制造业 PMI 持续回升至扩张区间，供需同步边际走
强；通胀指标仍在低位运行，固定资产投资增速放缓，基建和制造业投资增速有所回落，地产投
资同比降幅收窄，新房销售、土地成交同比数据均有所回暖；11 月出口整体偏弱，主要受海外经
                           第 5 页 共 10 页
                                融通通宸债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
济不景气和去年高基数影响；11 月社融存量同比与 10 月持平，增速下滑趋缓，信贷总量结构欠
佳，居民贷款增长与去年持平，企事业单位贷款较去年同期大幅少增，实体融资需求仍然偏弱。
     政策方面，货币政策保持支持性，政策基调表述由“稳健”转向“适度宽松”，财政政策增
量加强，地产领域政策态度更加积极，强调稳住楼市股市。其中，货币政策，将发挥好政策工具
总量和结构双重功能，适时降准降息，保持流动性充裕；财政政策，要实施更加积极的财政政策，
提高赤字率，增加发行超长期特别国债；地产政策，强调稳住楼市股市，防范化解重点领域风险
和外部冲击，持续用力推动房地产市场止跌回稳，政策态度更加积极。
     债券市场方面，资金面整体平稳，收益率下行明显，波动加剧，中短端下行较多，收益率曲
线小幅走陡。具体来看，季初受股债跷跷板效应影响，收益率整体震荡下行；季中股债关联性弱
化，海外事件、国内重要会议和地方专项置换债增发落地，同时叠加降准预期，利率整体下行明
显；季末受非银同业存款利率调降落地、货币政策表述转向、年底配置行情等因素影响，利率大
幅快速下行，持续创出历史新低。整体来看，本季度债券市场的主要矛盾集中在货币政策、债券
供需、风险偏好等因素。
     本组合在四季度保持稳健策略，净资产久期维持在中性偏高水平，积极把握政策利率降低带
来的中短端机会，增配短端债券，同时跟随市场趋势，少量增配中长久期债券，力求获得稳定收
益回报。
     截至本报告期末融通通宸债券 A 基金份额净值为 1.1206 元，本报告期基金份额净值增长率为
     截至本报告期末融通通宸债券 C 基金份额净值为 1.1177 元，本报告期基金份额净值增长率为
     本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
                      §5 投资组合报告
序号             项目                金额（元）        占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                               -                -
                       第 6 页 共 10 页
                                            融通通宸债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
         其中：债券                               993,570,510.86           99.85
              资产支持证券                                         -            -
         其中：买断式回购的买入返售金融资产                                   -            -
     无。
     无。
     无。
 序号                债券品种         公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）
           其中：政策性金融债               554,872,929.50                      73.05
序号        债券代码       债券名称       数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
                        CD221
                                 第 7 页 共 10 页
                                       融通通宸债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  无。
  无。
  无。
  无。
  无。
  无。
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家金融监督管理总局浙江
监管局的处罚。
主体为国家开发银行。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家金融
监督管理总局北京监管局的处罚。
发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家金融监督管理总局的处罚。
  投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
                             第 8 页 共 10 页
                                   融通通宸债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  无。
 序号           名称                         金额（元）
  无。
  无。
  无。
                       §6 开放式基金份额变动
                                                           单位：份
项目                             融通通宸债券 A               融通通宸债券 C
报告期期初基金份额总额                         677,281,834.60          50,033.40
报告期期间基金总申购份额                             800,030.35        313,922.75
减:报告期期间基金总赎回份额                           555,532.71         60,830.13
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                                 -                     -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                         677,526,332.24         303,126.02
                   §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  无。
  无。
                          第 9 页 共 10 页
                                             融通通宸债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                          §8 影响投资者决策的其他重要信息
                    报告期内持有基金份额变化情况                                 报告期末持有基金情况
投资者   持有基金份额比例达
                                   期初            申购       赎回                      份额占
类别 序号 到或者超过 20%的时                                                   持有份额
                                   份额            份额       份额                      比（%）
         间区间
 机构
 个人     -          -                        -         -        -             -         -
                                    产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额
净值剧烈波动的风险及流动性风险。
   无。
   （一）中国证监会批准融通通宸债券型证券投资基金设立的文件
   （二）《融通通宸债券型证券投资基金基金合同》
   （三）《融通通宸债券型证券投资基金托管协议》
   （四）《融通通宸债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
   （五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
   （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
   基金管理人、基金托管人处。
   投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登录本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。
                                                                   融通基金管理有限公司
                                   第 10 页 共 10 页