英大安惠纯债债券型证券投资基金2024年第4季度报告

英大安惠纯债债券型证券投资基金
   基金管理人：英大基金管理有限公司
   基金托管人：中国光大银行股份有限公司
   报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
                                                英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
                         §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                       §2 基金产品概况
基金简称                      英大安惠纯债
基金主代码                     009298
基金运作方式                    契约型开放式
基金合同生效日                   2020 年 4 月 29 日
报告期末基金份额总额                5,000,027,999.61 份
投资目标                      本基金在严格控制风险和保持较好流动性的基础上，力
                          争获得超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略                      本基金依据宏观经济运行数据、货币政策、财政政策、
                          以及债券市场收益特征，分析判断市场利率水平变动趋
                          势，并预测下一阶段的利率水平，结合各类别资产的收
                          益性、风险性和流动性特征，进行大类资产配置。
业绩比较基准                    中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征                    本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益率低于股
                          票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人                     英大基金管理有限公司
基金托管人                     中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                 英大安惠纯债 A           英大安惠纯债 C 英大安惠纯债 E
下属分级基金的交易代码                        009298        009299      013543
报告期末下属分级基金的份额总额           5,000,014,075.48 份   13,924.13 份    -份
                §3 主要财务指标和基金净值表现
                           第 2页 共 13页
                                                         英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
                                                                        单位：人民币元
                                 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                            英大安惠纯债 A               英大安惠纯债 C             英大安惠纯债 E
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
   ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
   ③在任何一个工作日 E 类基金份额为零时，E 类基金份额净值以 A 类基金份额净值与 E 类份
额成立后单位分红金额之和作为参考净值。本报告期 E 类基金份额为零，期末参考份额净值为 1.
                                英大安惠纯债 A
                                               业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
  阶段     净值增长率①                                收益率标准差           ①－③         ②－④
                      准差②         收益率③
                                                   ④
过去三个月        1.47%      0.05%          2.23%           0.09%       -0.76%    -0.04%
过去六个月        1.74%      0.05%          2.50%           0.10%       -0.76%    -0.05%
 过去一年        3.41%      0.04%          4.98%           0.09%       -1.57%    -0.05%
 过去三年        8.56%      0.04%          7.69%           0.06%        0.87%    -0.02%
自基金合同
生效起至今
                                英大安惠纯债 C
                                               业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
  阶段     净值增长率①                                收益率标准差           ①－③         ②－④
                      准差②         收益率③
                                                   ④
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                                         英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
过去三个月     1.38%   0.05%        2.23%   0.09%   -0.85%    -0.04%
过去六个月     1.58%   0.05%        2.50%   0.10%   -0.92%    -0.05%
过去一年      3.10%   0.04%        4.98%   0.09%   -1.88%    -0.05%
过去三年      7.58%   0.04%        7.69%   0.06%   -0.11%    -0.02%
自基金合同
生效起至今
注：同期业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率。
率变动的比较
                          第 4页 共 13页
                                                 英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。
  无。
                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                              说明
              任职日期  离任日期  年限
                                            硕士学位，研究生学历。历任中银国际证
                                            券有限责任公司高级分析员，中国国际金
                                            融有限公司固定收益部副总经理、资产管
                                            理部副总经理，摩根士丹利华鑫基金管理
                                            有限公司助理总经理、固定收益投资部总
                                            监，民生基金管理有限公司(筹)副总裁。
      本基金的 2020 年 4 月 29                    历任公司总经理助理（投资总监）兼固定
张大铮                        -       22 年
      基金经理      日                           收益部总经理、基金经理。现任公司副总
                                            经理、基金经理，管理英大纯债债券型证
                                            券投资基金、英大灵活配置混合型发起式
                                            证券投资基金、英大策略优选混合型证券
                                            投资基金、英大通盈纯债债券型证券投资
                                            基金、英大安惠纯债债券型证券投资基
                                            金、英大安鑫 66 个月定期开放债券型证
                                            券投资基金、英大智享债券型证券投资基
                               第 5页 共 13页
                                                   英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
                                              金、英大稳固增强核心一年持有期混合型
                                              证券投资基金。
                                              硕士学位，研究生学历。历任寰富投资投
                                              资交易部金融衍生品交易员，蓝石资产管
                                              理有限公司交易部交易经理，民生基金管
                                              理有限公司(筹)研究部研究员。2019 年
                                              公司固定收益部基金经理助理、固定收益
      本基金的 2023 年 6 月 12
张婧珣                          -       10 年     部基金经理（拟任）。现任公司固定收益
      基金经理      日
                                              部基金经理，管理英大纯债债券型证券投
                                              资基金、英大安惠纯债债券型证券投资基
                                              金、英大通盈纯债债券型证券投资基金、
                                              英大智享债券型证券投资基金、英大稳固
                                              增强核心一年持有期混合型证券投资基
                                              金。
                                              硕士学位，研究生学历。历任中泰证券股
                                              份有限公司研究所固定收益分析师，方正
                                              证券股份有限公司研究所固定收益分析
                                              师。2020 年 12 月加入英大基金管理有限
                                              公司，历任公司固定收益部研究员、研究
      本基金的 2024 年 12 月                        发展部研究员、固定收益部基金经理助
韩坪                           -        7年
      基金经理    16 日                            理。 现任公司固定收益部基金经理，管
                                              理英大通惠多利债券型证券投资基金、英
                                              大通佑纯债一年定期开放债券型证券投
                                              资基金、英大安惠纯债债券型证券投资基
                                              金、英大安鑫 66 个月定期开放债券型证
                                              券投资基金。
                                              硕士学位，研究生学历。历任寰富投资咨
                                              询（上海）有限公司衍生品交易员。2013
                                              年 10 月加入英大基金管理有限公司，历
                                              任公司交易管理部交易员、临时负责人、
                                              副总经理、固定收益部基金经理。离任前，
                                              为公司固定收益部总经理助理、基金经
                                              理，管理英大纯债债券型证券投资基金、
      本基金的 2020 年 4 月 29 2024 年 12
易祺坤                                  13 年     英大现金宝货币市场基金、英大通盈纯债
      基金经理      日         月 16 日
                                              债券型证券投资基金、英大安惠纯债债券
                                              型证券投资基金、英大安鑫 66 个月定期
                                              开放债券型证券投资基金、英大智享债券
                                              型证券投资基金、英大通惠多利债券型证
                                              券投资基金、英大稳固增强核心一年持有
                                              期混合型证券投资基金、英大通佑纯债一
                                              年定期开放债券型证券投资基金。
注：1.上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金
经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
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                                  英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
办法》的相关规定。
     无。
     本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及《英大安惠纯债
债券型证券投资基金基金合同》
             《英大安惠纯债债券型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律
文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金管理人通过不
断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合
法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
     为确保公司所管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，根据《证券投资基
金法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》《证券期货经营机构私募资产管理业务
管理办法》等国家法律法规和监管部门的规定，公司已经制定了《英大基金管理有限公司公平交
易管理办法》，适用于公司所管理的全部公募基金、私募资产管理计划等。
     公司保障投资决策公平的控制方法包括：实行投资决策委员会领导下的基金经理/投资经理负
责制，明确各自的投资权限，保证不同投资组合经理之间投资决策的独立性，交易执行部门与投
资决策部门严格分离，业绩与风险评估以数量分析为基础，对投资组合进行事后监控。公司建立
了规范的投资流程，明确投资各环节的业务职责，防范投资风险。所有投资组合共享统一的投资
研究平台，投资研究团队使用同一研究报告系统，确保公募基金、私募资产管理计划等不同的投
资组合在获得投资信息、投资建议方面享有公平的机会。
     公司保障交易分配公平的控制方法包括：建立交易分配公平的内部控制流程，将投资管理职
能和交易执行职能相隔离，实行包括所有投资品种的集中交易制度，并确保公平交易可操作、可
稽核、可持续。公司在交易系统中设置公平交易功能并严格执行，以技术措施保障公平交易的实
现。
     风险管理部定期对不同投资组合（尤其是同一位投资经理管理的不同投资组合）在连续四个
季度期间内、不同时间窗下（1 日内、3 日内、5 日内等）的同向交易以及反向交易的交易时机和
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                                    英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
交易价差进行事后合理性分析。
  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《英
大基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控
等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组
合之间存在违反公平交易原则的情况。
  报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
月中旬的顺畅下行，以及 12 月下旬-12 月底的震荡阶段。国庆后，政策预期回归理性，部分机构
抓住调整窗口进行资产增配，债市开始逐渐修复。10 月 12 日财政部披露一揽子稳增长措施，10
月 17 日住建部宣布新增 100 万套城中村改造和年内扩大白名单信贷规模至 4 万亿，以及 11 月 8
日人大会议公布 12 万亿化债决议，但宽信用预期有所回落，收益率在震荡中下行。随着 11 月底
市场利率定价自律机制发布两项自律倡议，以及 12 月 9 日政治局会议将货币政策定调改为“适度
宽松”，以及 12 月 12 日中央经济工作会议提出“适时降准降息”，货币政策宽松预期快速加码，
驱动利率在该阶段快速下行。
  四季度，英大安惠纯债继续以获取稳健票息和骑乘作为主要策略目标，采取滚动配置以平衡
持仓结构，选择持有期收益最优的期限作为底仓配置。同时，根据市场交易逻辑，选择 3Y、5Y、
  截至本报告期末英大安惠纯债 A 基金份额净值为 1.0717 元，本报告期基金份额净值增长率为
率为 1.38%；业绩比较基准收益率为 2.23%。本报告期内，基金份额持有人未实际持有本基金 E 类
份额。
  本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
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                                              英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
                        §5 投资组合报告
序号                项目              金额（元）               占基金总资产的比例（%）
         其中：股票                                   -                 -
         其中：债券                     5,498,131,784.84            99.98
              资产支持证券                             -                 -
         其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                 -                 -
         产
     本基金不投资于股票。
     本基金不投资于股票。
     本基金不投资于股票。
 序号             债券品种     公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债      2,144,185,665.13                      40.02
                         第 9页 共 13页
                                                       英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
序号    债券代码          债券名称        数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
                      CD442
     明细
  本基金于本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金于本报告期末未持有贵金属。
  本基金于本报告期末未持有权证。
  本基金于本报告期末无国债期货投资。
  本基金于本报告期内未参与国债期货投资，报告期末无国债期货持仓。
  本基金于报告期内未参与国债期货投资，报告期末无国债期货持仓。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  经查询上海证券交易所、深圳证券交易所、中国货币网等公开信息披露平台，本基金投资的
前十名证券的发行主体本期，除以下情形外，未出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前
                                 第 10页 共 13页
                                               英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
被国家金融监督管理总局上海监管局罚款；根据沪金罚决字2024236 号，上海银行因贷款管理、
代理销售业务严重违反审慎经营规则被国家金融监督管理总局上海监管局罚款。
项目发放贷款被国家金融监督管理总局北京监管局罚款。
  基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析后，认为以上处罚不会对所持有证券的投资价
值构成实质性影响。
  本基金不投资于股票。
  本基金于本报告期未持有其他资产。
  本基金于本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金不投资于股票。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                                单位：份
                                                                英大安惠
项目                       英大安惠纯债 A              英大安惠纯债 C
                                                                 纯债 E
报告期期初基金份额总额               5,000,020,040.53          15,040.82           -
报告期期间基金总申购份额                               -            14.35           -
减:报告期期间基金总赎回份额                      5,965.05        1,131.04            -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                           -                -           -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额               5,000,014,075.48          13,924.13           -
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
         §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                      第 11页 共 13页
                                                      英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
    本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
    本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
             报告期内持有基金份额变化情况                              报告期末持有基金情况
投        持有基金
资        份额比例
者        达到或者          期初             申购       赎回
    序号                                                   持有份额            份额占比（%）
类        超过 20%        份额             份额       份额
别        的时间区
           间
机
构
                                     产品特有风险
（1）赎回申请延期办理的风险
持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额
赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险。
（2）基金净值大幅波动的风险
当高比例投资者大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价
格波动，导致本基金资产净值发生波动。若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎
回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。若高比例投资者
大量赎回本基金，计算基金份额净值时进行四舍五入也可能引起基金份额净值发生波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。
（4）提前终止基金合同的风险
高比例投资者赎回后，可能出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元而面临的转换基金
运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
（5）对重大事项进行投票表决时面临的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大
会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
    无。
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                                             英大安惠纯债 2024 年第 4 季度报告
  中国证监会批准英大安惠纯债债券型证券投资基金设立的文件
  《英大安惠纯债债券型证券投资基金基金合同》
  《英大安惠纯债债券型证券投资基金托管协议》
  《英大安惠纯债债券型证券投资基金招募说明书》
  《英大安惠纯债债券型证券投资基金产品资料概要》
  基金管理人业务资格批件和营业执照
  报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
  基金管理人和基金托管人住所。
  投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费
后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
  公司网站：http://www.ydamc.com/
                                               英大基金管理有限公司
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