华泰紫金恒荣12个月持有期混合发起A,华泰紫金恒荣12个月持有期混合发起C: 华泰紫金恒荣12个月持有期混合型发起式证券投资基金2024年第4季度报告

         华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金
      基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司
      基金托管人：招商银行股份有限公司
      报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
                华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                       §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                     §2    基金产品概况
基金简称              华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合发起
基金主代码             017689
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2023 年 5 月 16 日
报告期末基金份额总额        31,243,539.55 份
                  以追求绝对收益为目标，在严格控制风险的前提
投资目标
                  下，追求基金资产的长期稳定增值。
                  本基金以获取绝对收益为投资目的，采取稳健的投
                  资策略，在控制投资风险的基础之上确定大类资产
                  配置比例，力争使投资者获得较为合理的绝对收
投资策略
                  益。本基金的投资策略由大类资产配置策略、股票
                  投资策略、债券和资产支持证券投资策略、股指期
                  货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策
            华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
              略、参与融资业务的投资策略、存托凭证投资策略
              等部分组成。（一）大类资产配置策略（二）股票
              投资策略：1、A 股投资策略；2、港股投资策略（三）
              债券和资产支持证券投资策略：1、久期策略；2、
              期限结构策略；3、个券选择策略；4、相对价值判
              断策略；5、可转换、可交换公司债投资策略；6、
              信用债和资产支持证券投资策略（四）股指期货投
              资策略（五）国债期货投资策略（六）股票期权投
              资策略（七）参与融资业务的投资策略（八）存托
              凭证投资策略
              中债综合（全价）指数收益率×80%+沪深 300 指数
业绩比较基准        收益率×10%+中证港股通综合指数（CNY）收益率
              ×5%+银行活期存款利率（税后）×5%
              本基金为混合型基金，其风险收益水平理论上高于
              货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
风险收益特征        本基金可投资港股通标的股票，将面临港股通机制
              下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
              等差异带来的特有风险。
基金管理人         华泰证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人         招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 华泰紫金恒荣 12 个月持 华泰紫金恒荣 12 个月持
称          有期混合发起 A      有期混合发起 C
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属 分级基金
的份额总额
                 华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                 §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                   单位：人民币元
                                          报告期
                           (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
主要财务指标
                          华泰紫金恒荣 12 个月 华泰紫金恒荣 12 个月
                          持有期混合发起 A              持有期混合发起 C
  注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
                                       业绩比较
                 净值增长       业绩比较
         净值增长                          基准收益
 阶段              率标准差       基准收益                   ①－③        ②－④
          率①                           率标准差
                      ②      率③
                                           ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年     5.99%    0.19%      6.64%       0.17%     -0.65%       0.02%
自基金合
同生效起
                   华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
至今
                                        业绩比较
                   净值增长      业绩比较
          净值增长                          基准收益
  阶段               率标准差      基准收益                  ①－③      ②－④
           率①                           率标准差
                      ②        率③
                                           ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年      5.56%     0.19%      6.64%     0.17%     -1.08%   0.02%
自基金合
同生效起      5.19%     0.16%      5.28%     0.16%     -0.09%   0.00%
至今
率变动的比较
          华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                  (2023 年 5 月 16 日至 2024 年 12 月 31 日)
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  注：1、本基金业绩比较基准收益率=中债综合（全价）指数收益率×80%+沪深
（税后）×5%；
仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
                       §4   管理人报告
               任本基金的基
                金经理期限            证券从业
 姓名    职务                                      说明
               任职      离任日        年限
               日期       期
      本基金的基                             时基金管理有限公司，历任研
      金经理,多资   2023-                    究助理、投资分析员、研究员、
 王曦                     -         16
      产公募投资    06-14                    投资助理、基金经理。2021
       部总经理                             年 12 月加入华泰证券（上海）
                                        资产管理有限公司。
      本基金的基    2023-                    2014 年至 2022 年曾任职于中
刘曼沁                     -         10
       金经理     05-16                    银基金管理有限公司，历任固
               华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                    定收益研究员、大类资产配置
                                    研究员以及基金经理助理，
                                    海）资产管理有限公司。
  注：1、上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准；首任基金经理
的任职日期为基金合同的生效日期。
级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  本基金无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规、中国证监会和《华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金
基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法
合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
  本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。
  公司建立了公募基金投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范
的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司股票池和债券库，
完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合
既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享
有公平的机会；通过对异常交易行为的监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公
平交易过程和结果的有效监督。
  本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管
理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动和环节得
到公平对待,各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内
               华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
未发现任何违反公平交易的行为。
  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
  国内经济方面，四季度政策密集出台带动信心与生产活动修复，PMI 超季节性回
升后保持在荣枯线上方，弱复苏的整体格局不变，年底中央经济工作会议基调明确，
政策预期引导较好。海外市场方面，美国经济软着陆，通胀继续回落，随着特朗普再
次担任美国总统，他所秉持的经济扩张及贸易保护主义为未来的通胀前景和降息幅度
增添了不确定性，叠加核心通胀下行遇阻，美联储表态偏鹰，市场对于降息预期也大
幅降低，10 年期美债收益率从 3.81%左右大幅上行 77bp 至 4.58%左右。
  股票市场方面，2024 年四季度上证指数上涨 0.46%，沪深 300 指数下跌 2.06%，
恒生指数下跌 5.08%。10 月权益市场前期涨速过快，节后财政刺激预期回归理性，情
绪有所降温，但市场流动性又较为充裕，资金选择了阻力最小的题材炒作方向；11
月国内流动性宽松支撑下市场维持高位震荡，金融、能源、公用事业等权重板块表现
偏弱，但题材板块交易情绪高涨、热点频繁轮动；12 月重要经济工作会议落定，政策
交易告一段落，同时题材轮动又达到极致，资金缺乏方向、转向防御，市场成交缩量、
弱势震荡。
  债券市场方面，2024 年四季度利率债与信用债均呈现大幅上涨态势，收益率曲线
平坦化，信用利差先升后降，10 年期国债收益率从 2.15%下行 48bp 至 1.67%。货币
市场方面，四季度资金面先紧后松，银行间 1 天回购加权平均利率均值在 1.59%左右，
较上季度均值下行 20bp，银行间 7 天回购利率均值在 1.87%左右，较上季度均值下行
  产品操作上，四季度本基金股票部分在 10 月假期后略有减仓，降低成长股仓位，
提高分红类股票仓位，增配港股；配置仓以稳健分红类股票为主，主要分布于食品饮
料、家电、公用事业等行业，交易仓主要选择基础化工、非银、电子等行业。债券资
产部分，10 月债券收益率主要受股债跷跷板影响先上后下，11 月同业活期存款利率
下调落地助推短端利率下行，央行呵护态度相对明确下市场安稳度过供给潮，配置需
                   华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
求较强推动收益率下行，12 月存款自律新规落地，政治局会议和中央经济工作会议“适
度宽松的货币”为近十年少见措辞，货币宽松预期催化债市利率快速走低；本基金四
季度初主要配置短端资产，11 月后随着资金面转松及政策宽松导向明确加仓中长期限
利率债及银行资本债，四季度末本基金久期环比大幅提升。
     报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 1.18%，同期业绩比较基准收益率为
     本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金的基金合同生效未满三年，暂
不适用。
                       §5   投资组合报告
                                                      占基金总资产
序号            项目                   金额(元)
                                                      的比例(%)
      其中：股票                            4,639,390.90       12.49
      其中：债券                           30,991,294.28       83.40
      资产支持证券                                      -            -
      其中：买断式回购的买入返售
                                                  -            -
      金融资产
                 华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     注 ： 1 、本 基金 报告 期末通 过港 股通 交易 机制持 有的 港股 期末 公允价 值为
                                                        占基金资产净
代码           行业类别                公允价值（元）
                                                        值比例（％）
 A 农、林、牧、渔业                                         -            -
 B 采矿业
 C 制造业                                2,508,177.00          7.61
     电力、热力、燃气及水生产和供应
 D                                                  -            -
     业
 E 建筑业                                              -            -
 F 批发和零售业                                           -            -
 G 交通运输、仓储和邮政业                           98,039.00          0.30
 H 住宿和餐饮业                                           -            -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                                -            -
 J 金融业                                  201,492.00          0.61
 K 房地产业                                             -            -
 L 租赁和商务服务业                                         -            -
M 科学研究和技术服务业                                        -            -
 N 水利、环境和公共设施管理业                                    -            -
 O 居民服务、修理和其他服务业                                    -            -
 P 教育                                               -            -
 Q 卫生和社会工作                                          -            -
 R 文化、体育和娱乐业                                        -            -
 S 综合                                               -            -
     合计                               2,920,093.00          8.86
                   华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
      行业类别             公允价值（人民币）             占基金资产净值比例（%）
    A 基础材料                157,130.47                        0.48
 B 消费者非必需品                366,520.15                        1.11
  C 消费者常用品                281,145.74                        0.85
      D 能源                     -                              -
      E 金融                265,143.77                        0.80
    F 医疗保健                     -                              -
      G 工业                375,620.35                        1.14
    H 信息科技                     -                              -
    I 电信服务                273,737.42                        0.83
    J 公用事业                     -                              -
     K 房地产                     -                              -
       合计               1,719,297.90                        5.22
     注：以上分类采用财汇资讯提供的国际通用行业分类标准。
                                                            占基金资产
序号    股票代码       股票名称        数量(股)       公允价值(元)
                                                            净值比例(％)
                                                             占基金资产
序号              债券品种                   公允价值(元)
                                                            净值比例(％)
      其中：政策性金融债                            7,398,171.75            22.45
                          华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                                         占基金资产
                                                           公允价值
      序号        债券代码         债券名称            数量（张）                       净值比例
                                                              (元)
                                                                          （％）
                             永续债 01
                               永续债
明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。
      本基金本报告期末未持有贵金属。
      本基金本报告期末未持有权证。
      本基金本报告期末未持有股指期货。
      本基金本报告期末未持有股指期货。
      本基金本报告期末未持有国债期货。
                     华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     本基金本报告期末未持有国债期货。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
     本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中信银行在报告编制日
前一年内曾受到国家金融监督管理总局/国家金融监督管理总局北京监管局处罚。
     本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被
监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
     基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
序号            名称                        金额(元)
                                                      占基金资产
序号          债券代码            债券名称      公允价值(元)
                                                      净值比例(%)
                    华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾
差。
                      §6   开放式基金份额变动
                                                               单位：份
                             华泰紫金恒荣12个               华泰紫金恒荣12个
       项目
                           月持有期混合发起A                月持有期混合发起C
本报告期期初基金份额总额                        15,459,432.02          22,907,238.36
本报告期基金总申购份额                            14,799.38              80,091.38
减：本报告期基金总赎回份额                        1,566,042.63           5,651,978.96
本报告期基金拆分变动份额                                    -                      -
本报告期期末基金份额总额                        13,908,188.77          17,335,350.78
             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                                   单位：份
                       华泰紫金恒荣12个月持              华泰紫金恒荣12个月持
      项目
                            有期混合发起A                    有期混合发起C
报告期期初管理人持有的                   10,009,000.00                           -
                 华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
 本基金份额
 本报告期买入/申购总份额                                 -                    -
 本报告期卖出/赎回总份额                                 -                    -
 报告期期末管理人持有的
 本基金份额
 报告期期末持有的本基金
 份额占基金总份额比例                              71.96                     -
 （%）
  注：期末持有的基金份额占基金总份额比例为期末持有份额占基金同类份额的比
例。
  本报告期内管理人运用固有资金投资本基金份额未发生变动。
           §8   报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                           持有份额                       发起份额占
                持有份                      发起份                     发起份额承
      项目                   占基金总                       基金总份额
                额总数                      额总数                     诺持有期限
                           份额比例                         比例
基金管理人固有资金                   32.04%                      32.01%         3年
基金管理人高级管理
                       -             -            -          -          -
人员
基金经理等人员                -             -            -          -          -
基金管理人股东                -             -            -          -          -
其他                     -             -            -          -          -
合计                          32.04%                      32.01%         3年
  注：1、持有份额总数部分包含利息结转的份额。
                §9 影响投资者决策的其他重要信息
                                                        报告期末持有基金情
投资者        报告期内持有基金份额变化情况
                                                            况
 类别
      序号   持有基金份额          期初        申购      赎回份        持有份额  份额占
                  华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
            比例达到或者          份额        份额   额            比
            超过20%的时间
               区间
机构     1            9,000. 0.00 0.00             32.04%
                   产品特有风险
可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；
使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
现较大波动；
在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申
请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）
发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，
对剩余投资者的赎回办理造成影响；
于200人或基金资产净值低于5000万情形的，其他投资者存在终止基金合同的风险；本
基金合同生效未满三年；
位调整困难，导致流动性风险；
的投资目的及投资策略。
    无
 的文件；
                    华泰紫金恒荣 12 个月持有期混合型发起式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
法律意见书；
   文件存放在基金管理人、基金托管人的住所。
   部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询，也可咨询本基金管理人。客服
电话：4008895597；公司网址：https://htamc.htsc.com.cn/。
                                     华泰证券（上海）资产管理有限公司
                                                 二〇二五年一月二十一日