国联国证钢铁行业指数型证券投资基金
基金管理人:国联基金管理有限公司
基金托管人:海通证券股份有限公司
报告送出日期:2025年01月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月15日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月1日起至2024年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联钢铁
场内简称 -
基金主代码 168203
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2021年01月01日
报告期末基金份额总额 172,001,560.10份
本基金采用指数化投资策略，通过严谨的数量化管
理和严格的投资程序，力争将基金的净值增长率与
投资目标 业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制
在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内，实现对
国证钢铁行业指数的有效跟踪。
本基金主要采用完全复制法进行投资，按照成份股
在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调
整。
投资策略 当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、
分红等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟
踪国证钢铁行业指数的效果可能带来影响，导致无
法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以根
据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适
当的处理和调整，力争使跟踪误差控制在限定的范
围之内。
业绩比较基准
期存款利率（税后）
本基金为跟踪指数的股票型基金，具有较高预期风
风险收益特征 险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益
高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人 国联基金管理有限公司
基金托管人 海通证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国联钢铁A 国联钢铁C
国联钢铁（基金扩位简
下属分级基金场内简称 -
称：钢铁LOF）
下属分级基金的交易代码 168203 016815
报告期末下属分级基金的份额总
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
主要财务指标
国联钢铁A 国联钢铁C
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
国联钢铁A净值表现
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 -1.65% 1.78% -1.60% 1.82% -0.05% -0.04%
过去六个月 8.70% 1.69% 8.43% 1.72% 0.27% -0.03%
过去一年 2.78% 1.47% 1.36% 1.50% 1.42% -0.03%
过去三年 -21.72% 1.31% -28.13% 1.34% 6.41% -0.03%
自基金合同
生效起至今
国联钢铁C净值表现
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 -1.66% 1.78% -1.60% 1.82% -0.06% -0.04%
过去六个月 8.54% 1.69% 8.43% 1.72% 0.11% -0.03%
过去一年 2.59% 1.47% 1.36% 1.50% 1.23% -0.03%
自基金合同
-1.84% 1.21% -5.23% 1.24% 3.39% -0.03%
生效起至今
比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。自 2022 年 9 月 28 日，
本基金增加 C 类基金份额，自 2022 年 9 月 29 日起 C 类存在有效基金份额。
§4 管理人报告
任本基金的基
证券
金经理期限
姓名 职务 从业 说明
任职 离任
年限
日期 日期
国联央视财经50交
易型开放式指数证
券投资基金、国联央
视财经50交易型开
放式指数证券投资
基金联接基金、国联
中证500交易型开放
式指数证券投资基
陈薪羽先生，中国国籍，毕
金、国联中证500交
业于北京大学概率论与数
易型开放式指数证
理统计专业，研究生、硕士
券投资基金联接基
学位，具有基金从业资格，
金、国联智选红利股 2023-
陈薪羽 - 9 证券从业年限9年。2015年8
票型证券投资基金、 08-31
月至2016年10月任中国人
国联国证钢铁行业
保寿险首席投资官秘书。20
指数型证券投资基
金、国联中证煤炭指
策略投资部基金经理。
数型证券投资基金、
国联景盛一年持有
期混合型证券投资
基金、国联智选先锋
股票型证券投资基
金、国联中证500指
数增强型证券投资
基金的基金经理。
国联中证煤炭指数
型证券投资基金、国
杜超先生,中国国籍，毕业于
联国证钢铁行业指
南京航空航天大学计算机
数型证券投资基金、
科学与技术专业，本科、学
国联中证500交易型
士学位，具有基金从业资
开放式指数证券投
杜超 资基金、国联中证50 - 8
银行软件中心开发五部软
证券投资基金联接
件工程师。2016年4月加入
基金、国联央视财经
公司，现任多策略投资部基
金经理。
数证券投资基金、国
联央视财经50交易
型开放式指数证券
投资基金联接基金、
国联高股息精选混
合型证券投资基金、
国联新机遇灵活配
置混合型证券投资
基金的基金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金
合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业
人员监督管理办法》的相关规定。
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无
损害基金份额持有人利益的行为。
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
求，采取完全复制的被动式指数基金管理策略。虽然申赎等因素对指数基金管理带来了
一定影响，本基金仍保持了对指数的有效跟踪。
截至报告期末国联钢铁A基金份额净值为1.074元，本报告期内，该类基金份额净值
增长率为-1.65%，同期业绩比较基准收益率为-1.60%；截至报告期末国联钢铁C基金份
额净值为1.068元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.66%，同期业绩比较基准
收益率为-1.60%。
§5 投资组合报告
占基金总资产的比例
序号 项目 金额(元)
（%）
其中：股票 171,983,786.08 92.64
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
计
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 12,070,600.14 6.53
C 制造业 159,552,448.20 86.36
D 电力、热力、燃气及水 - -
生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和邮政
G - -
业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I - -
技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施
N - -
管理业
居民服务、修理和其他
O - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 171,623,048.34 92.89
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 313,984.42 0.17
电力、热力、燃气及水
D - -
生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和邮政
G - -
业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 46,753.32 0.03
技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施
N - -
管理业
居民服务、修理和其他
O - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 360,737.74 0.20
注：本基金本报告期末未持有港股股票。
细
序 占基金资产净
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
号 值比例（％）
序 占基金资产净
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
号 值比例（％）
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
无。
无。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
无。
份有限公司外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
包头市生态环境局2024年10月14日对内蒙古包钢钢联股份有限公司进行处罚(包环
罚(2024)19号)。包头市应急管理局2024年07月19日对内蒙古包钢钢联股份有限公司进行
处罚(（包）应急罚〔2024〕执1032号)。包头市应急管理局2024年06月19日对内蒙古包
钢钢联股份有限公司进行处罚(（包）应急罚〔2024〕执1043号)。包头市应急管理局2024
年04月22日对内蒙古包钢钢联股份有限公司进行处罚((包)应急罚(2024)调04-15号)。包
头市昆都仑区应急管理局2024年04月15日对内蒙古包钢钢联股份有限公司进行处罚((昆)
应急罚(2024)安全基础2号)。包头市应急管理局2024年01月05日对内蒙古包钢钢联股份
有限公司进行处罚(（包）应急罚﹝2023﹞调04-09号)。抚顺市应急管理局2024年07月02
日对抚顺特殊钢股份有限公司进行处罚。抚顺市市场监督管理局2024年05月08日对抚顺
特殊钢股份有限公司进行处罚(辽抚市监处罚(2024)031号)。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号 名称 金额(元)
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
金额单位：人民币元
序 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说
股票代码 股票名称
号 公允价值 值比例（％） 明
首次公开发行限
售
首次公开发行限
售
首次公开发行限
售
首次公开发行限
售
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
国联钢铁A 国联钢铁C
报告期期初基金份额总额 194,365,974.71 11,376,844.61
报告期期间基金总申购份额 30,804,487.99 24,668,851.93
减：报告期期间基金总赎回份额 60,274,069.17 28,940,529.97
报告期期间基金拆分变动份额
- -
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 164,896,393.53 7,105,166.57
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
（1）中国证监会准予中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金募集注册的文件
（2）《国联国证钢铁行业指数型证券投资基金基金合同》
（3）《国联国证钢铁行业指数型证券投资基金托管协议》
（4）注册登记协议
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
基金管理人或基金托管人的住所。
投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.glfund.com/
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