新材料50ETF: 国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

        国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金
    基金管理人：国泰基金管理有限公司
    基金托管人：杭州银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
                  国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                         §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2025 年 01 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                       §2     基金产品概况
基金简称                 国泰中证新材料主题 ETF
场内简称                 新材料 50ETF
基金主代码                159761
交易代码                 159761
基金运作方式               交易型开放式
基金合同生效日              2021 年 11 月 24 日
报告期末基金份额总额           311,734,117.00 份
                     紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
投资目标
                     化。
                     标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据
投资策略
                     标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因
                     特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股
              国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                  权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流
                  动性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及
                  权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优
                  化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风
                  险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，
                  年跟踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他
                  因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理
                  人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩
                  大。
                  指数基金运作过程中，当指数成份股发生明显负面事件面
                  临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理
                  人应当按照持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后
                  及时对相关成份股进行调整。
                  券和可交换债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、
                  股指期货投资策略；7、融资与转融通证券出借投资策略。
业绩比较基准            中证新材料主题指数收益率
                  本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平理论
                  上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
风险收益特征            本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证
                  新材料主题指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市
                  场组合的风险收益特征相似。
基金管理人             国泰基金管理有限公司
基金托管人             杭州银行股份有限公司
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                          单位：人民币元
     主要财务指标                       报告期
                   国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                               (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
                                       业绩比较
                    净值增长     业绩比较
         净值增长                          基准收益
  阶段                率标准差     基准收益                   ①-③          ②-④
           率①                          率标准差
                      ②       率③
                                         ④
过去三个月    -2.82%      2.57%   -3.81%     2.58%       0.99%       -0.01%
过去六个月    17.44%      2.40%   14.92%     2.40%       2.52%        0.00%
过去一年      1.70%      2.09%   -2.01%     2.10%       3.71%       -0.01%
过去三年     -47.40%     1.77%   -52.32%    1.78%       4.92%       -0.01%
自基金合同
         -49.69%     1.76%   -55.59%    1.77%       5.90%       -0.01%
生效起至今
收益率变动的比较
           国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金
         累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
             （2021 年 11 月 24 日至 2024 年 12 月 31 日）
                  国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
注：本基金的合同生效日为2021年11月24日，本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。
                           §4    管理人报告
               任本基金的基金经理期限               证券从业年
 姓名   职务                                                 说明
               任职日期             离任日期      限
      国泰上                                        硕士研究生。曾任职于光大
      证5年                                        银行上海分行。2016 年 1
      期国债                                        月加入国泰基金，历任交易
      ETF、上                                      员、基金经理助理。2019
       证 10                                      年 12 月起任上证 5 年期国
      年期国                                        债交易型开放式指数证券
        债                                        投资基金和上证 10 年期国
 王玉           2021-11-24         -        9年
      ETF、国                                      债交易型开放式指数证券
      泰信用                                        投资基金的基金经理，2020
      互利债                                        年 3 月起兼任国泰信用互利
      券、国                                        债券型证券投资基金（由国
      泰中债                                        泰信用互利分级债券型证
       国开                                        金经理，2020 年 3 月至 2024
         国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
债、国                               年 8 月任国泰金龙债券证券
泰中证                               投资基金的基金经理，2020
细分化                               年 4 月至 2021 年 7 月任国
工产业                               泰聚瑞纯债债券型证券投
 主题                               资基金的基金经理，2020
ETF、国                             年 6 月至 2021 年 7 月任国
泰中证                               泰惠泰一年定期开放债券
环保产                               型发起式证券投资基金的
  业                               基金经理，2020 年 8 月至
国泰中                               年定期开放债券型发起式
证光伏                               证券投资基金和国泰惠瑞
 产业                               一年定期开放债券型发起
ETF 发                             式证券投资基金的基金经
 起联                               理，2020 年 8 月起兼任国泰
接、国                               中债 1-3 年国开行债券指数
泰中证                               证券投资基金的基金经理，
影视主                               2021 年 3 月起兼任国泰中
  题                               证细分化工产业主题交易
ETF、国                             型开放式指数证券投资基
泰中证                               金和国泰中证环保产业 50
新材料                               交易型开放式指数证券投
 主题                               资基金的基金经理，2021
ETF、国                             年 6 月至 2023 年 5 月任国
泰上证                               泰中证环保产业 50 交易型
科创板                               开放式指数证券投资基金
的基金                               证细分化工产业主题交易
 经理                               型开放式指数证券投资基
                                  金发起式联接基金的基金
                                  经理，2021 年 10 月起兼任
                                  国泰中证影视主题交易型
                                  开放式指数证券投资基金
                                  和国泰中证光伏产业交易
                                  型开放式指数证券投资基
                                  金发起式联接基金的基金
                                  经理，2021 年 11 月起兼任
                                  国泰中证新材料主题交易
                                  型开放式指数证券投资基
                                  金的基金经理，2021 年 12
                                  月至 2023 年 5 月任国泰中
                                  证港股通 50 交易型开放式
                                  指数证券投资基金发起式
                                  联接基金的基金经理，2022
               国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                        年 2 月至 2023 年 5 月任国
                                        泰中证新材料主题交易型
                                        开放式指数证券投资基金
                                        发起式联接基金的基金经
                                        理，2023 年 9 月起兼任国泰
                                        上证科创板 100 交易型开放
                                        式指数证券投资基金的基
                                        金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、
                              《中华人民共和国证券
投资基金法》、
      《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严
格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权
益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，
本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场
和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管
理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立
运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
  本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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月底政策刺激之后一度快速升破 3600 点，但随后由于获利盘回吐因素，四季度陷入震荡调
整，最终四季度沪指录得涨幅 0.46%。
  新能源行业产业链受到海外贸易保护抬头的影响，欧洲北美各国针对行业加征关税的影
响虽然有所预期，但是叠加产业内长期的行业出清仍不清晰，三季度调整幅度加大。半导体
行业处于库存周期底部区域，当前市场逐步接受半导体产业周期底部平缓向上的观点。受益
于市场人工智能热点关注上游算力环节，芯片行业上游的投资价值凸显，半导体设备材料板
块表现相对跌幅比新能源行业小。中证新材料指数四季度震荡回调，截至季末收跌 3.81%。
作为高端制造的中游环节，短期内还是受到有效需求不足的影响较大，但是市场对于半导体
周期底部的判断有比较明确的共识，相关行业数据有所回暖，对于新能源产业的中长期投资
逻辑也是认可的。长期看好方向不变，静待行业出清和突破。
  作为跟踪标的指数的被动型基金，本基金紧密跟踪标的指数，在追求跟踪偏离度和跟踪
误差的同时，也会精细化操作以更好的跟踪市场。
  本基金本报告期内的净值增长率为-2.82%，同期业绩比较基准收益率为-3.81%。
  展望 2025 年一季度，增量财政政策以及各部委陆续出台针对实体经济的支持政策，对
于发展先进的新质生产力稳经济基本盘，正向作用正在显现。四季度伴随基本面持续修复，
市场在估值快速反弹修复后，经过了一个季度的消化整理，适逢两会窗口期，市场对于新的
增量政策有所期待，有望迎来稳定向上行情。
  新材料广泛应用于制造业的诸多细分领域，既包括半导体、新能源汽车、光伏等高新技
术产业，也包括钢铁、化工等传统产业，很多领域具有国产替代、自主可控的核心竞争力。
在中国制造业转型升级以及碳中和政策的背景下，新材料领域具有长期的配置价值，在四季
度的震荡调整后，随着经济修复的确认和行业库存逐步出清，新材料主题指数板块有望迎来
新的上涨机会。
                      国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
        无。
                          §5   投资组合报告
                                                         占基金总资产的
序号               项目                  金额(元)
                                                             比例(%)
        其中：股票                           155,260,415.49           98.86
        其中：债券                                       -                  -
        资产支持证券                                      -                  -
        其中：买断式回购的买入返售金融
                                                    -                  -
        资产
注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。
                                                             占基金资产净值
代码               行业类别                 公允价值（元）
                                                              比例（％）
    A          农、林、牧、渔业                                  -                  -
    B             采矿业                                    -                  -
                国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
 C             制造业                     206,709.35         0.13
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应业                           -             -
 E             建筑业                              -             -
 F           批发和零售业                             -             -
 G         交通运输、仓储和邮政业                   7,758.80         0.00
 H           住宿和餐饮业                             -             -
 I    信息传输、软件和信息技术服务业                   44,685.70         0.03
 J             金融业                              -             -
 K            房地产业                              -             -
 L          租赁和商务服务业                            -             -
 M         科学研究和技术服务业                           -             -
 N     水利、环境和公共设施管理业                            -             -
 O     居民服务、修理和其他服务业                            -             -
 P             教育                               -             -
 Q           卫生和社会工作                            -             -
 R          文化、体育和娱乐业                           -             -
 S             综合                               -             -
               合计                      259,153.85         0.17
                                                     占基金资产净值
代码            行业类别              公允价值（元）
                                                      比例（％）
 A   农、林、牧、渔业                                   -             -
 B   采矿业                                        -             -
 C   制造业                            152,935,191.64       97.52
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应业                           -             -
 E   建筑业                                        -             -
 F   批发和零售业                                     -             -
 G   交通运输、仓储和邮政业                                -             -
 H   住宿和餐饮业                                     -             -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                            -             -
 J   金融业                              2,066,070.00        1.32
 K   房地产业                                       -             -
                   国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
L    租赁和商务服务业                                           -               -
M    科学研究和技术服务业                                         -               -
N    水利、环境和公共设施管理业                                      -               -
O    居民服务、修理和其他服务业                                      -               -
P    教育                                                 -               -
Q    卫生和社会工作                                            -               -
R    文化、体育和娱乐业                                          -               -
S    综合                                                 -               -
     合计                                   155,001,261.64             98.84
资明细
                                                        占基金资产净
序号    股票代码         股票名称     数量(股)       公允价值(元)
                                                            值比例(％)
资明细
                                                        占基金资产净
序号    股票代码         股票名称     数量(股)       公允价值(元)
                                                            值比例(％)
                     国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未投资股指期货。
    本基金本报告期内未投资国债期货。
制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
序号              名称                       金额(元)
                国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
本基金本报告期末未持有可转换债券。
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
                        流通受限部分的            占基金资产净      流通受限情
 序号    股票代码     股票名称
                         公允价值(元)           值比例(%)        况说明
                  §6   开放式基金份额变动
                                                          单位：份
本报告期期初基金份额总额                                        329,734,117.00
报告期期间基金总申购份额                                         24,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                       42,000,000.00
                    国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
报告期期间基金拆分变动份额                                               -
本报告期期末基金份额总额                                    311,734,117.00
               §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 15-20 层。
  基金托管人住所。
  可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
  客户服务中心电话：
          （021）31089000，400-888-8688
  客户投诉电话：
        （021）31089000
  公司网址：http://www.gtfund.com
国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                      国泰基金管理有限公司
                    二〇二五年一月二十二日