有色金属LOF: 国泰国证有色金属行业指数证券投资基金2024年第4季度报告

      国泰国证有色金属行业指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
国泰国证有色金属行业指数证券投资基金
  基金管理人：国泰基金管理有限公司
  基金托管人：中国建设银行股份有限公司
  报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
               国泰国证有色金属行业指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                      §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2025 年 01
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                    §2      基金产品概况
基金简称               国泰国证有色金属行业指数
场内简称              有色金属 LOF
基金主代码              160221
交易代码               160221
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2021 年 1 月 1 日
报告期末基金份额总额         1,070,183,913.46 份
投资目标               本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与
                   业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小
                   化。
投资策略               1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债
                   券投资策略；4、股指期货投资策略。
业绩比较基准             国证有色金属行业指数收益率×95%+银行活期存
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                 款利率（税后）×5%
风险收益特征           本基金为股票型指数基金，具有与标的指数相似的
                 风险收益特征，理论上其预期收益及预期风险水平
                 高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人            国泰基金管理有限公司
基金托管人            中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简       国泰国证有色金属行业 国泰国证有色金属行业
称                指数 A       指数 C
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属分级基金
的份额总额
              §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                     单位：人民币元
                                           报告期
                          (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
主要财务指标
                      国泰国证有色金属行业                 国泰国证有色金属行业
                              指数 A                     指数 C
    注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
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  (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
                                                   业绩比较基
          净值增长率         净值增长率        业绩比较基
     阶段                                            准收益率标     ①－③      ②－④
             ①           标准差②        准收益率③
                                                   准差④
过去三个月        -10.30%         1.77%       -10.37%     1.78%    0.07%    -0.01%
过去六个月         -0.80%         1.85%        -1.21%     1.86%    0.41%    -0.01%
过去一年          5.65%          1.76%        4.41%      1.78%    1.24%    -0.02%
过去三年         -20.30%         1.60%       -23.05%     1.64%    2.75%    -0.04%
自基金合同
生效起至今
                                                   业绩比较基
          净值增长率         净值增长率        业绩比较基
     阶段                                            准收益率标     ①－③      ②－④
             ①           标准差②        准收益率③
                                                   准差④
过去三个月        -10.34%         1.77%       -10.37%     1.78%    0.03%    -0.01%
过去六个月         -0.90%         1.85%        -1.21%     1.86%    0.31%    -0.01%
过去一年          5.45%          1.76%        4.41%      1.78%    1.04%    -0.02%
自新增 C 类
              -7.72%         1.51%       -10.27%     1.54%    2.55%    -0.03%
份额起至今
比较
                 国泰国证有色金属行业指数证券投资基金
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                       (2021 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日)
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  注：本基金的合同生效日为 2021 年 1 月 1 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项资
产配置比例符合合同约定。
  注：(1)本基金的合同生效日为 2021 年 1 月 1 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项
资产配置比例符合合同约定。
  (2)自 2022 年 5 月 17 日起，本基金增加 C 类基金份额并分别设置对应的基金代码。
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                   §4       管理人报告
           任本基金的基金经理
                                 证券从业
 姓名   职务       期限                                说明
                                  年限
           任职日期    离任日期
     国泰                                 硕士研究生。曾任职于
     中证                                 Arrowstreet Capital（美国）。
     数增                                 历任研究员、基金经理助理。
    强、国                                 2022 年 1 月起任国泰中证 500
     泰中                                 指数增强型证券投资基金的
     证内                                 基金经理，2022 年 11 月起兼
     地运                                 任国泰中证内地运输主题交
     输主                                 易型开放式指数证券投资基
      题                                 金的基金经理，2022 年 12 月
    ETF、                                起兼任国泰沪深 300 指数证券
     国泰                                 投资基金、国泰国证新能源汽
     沪深                                 车指数证券投资基金（LOF）、
     数增                                 投资基金、国泰上证综合交易
    强、国                                 型开放式指数证券投资基金、
     泰国 2022-12-                        国泰国证房地产行业指数证
吴中昊                     -        10 年
     证新    30                           券投资基金、国泰国证有色金
     能源                                 属行业指数证券投资基金和
     汽车                                 国泰沪深 300 增强策略交易型
     指数                                 开放式指数证券投资基金的
    （LOF                                基金经理，2023 年 2 月起兼任
    ）、国                                 国泰中证 1000 增强策略交易
     泰国                                 型开放式指数证券投资基金
     证有                                 的基金经理，2023 年 5 月起兼
     色金                                 任国泰中证钢铁交易型开放
     属行                                 式指数证券投资基金和国泰
     业指                                 中证煤炭交易型开放式指数
    数、国                                 证券投资基金的基金经理，
     泰上                                 2023 年 6 月起兼任国泰创业
     证综                                 板指数证券投资基金（LOF）
      合                                 的基金经理，2023 年 8 月起兼
    ETF、                                任国泰中证香港内地国有企
     国泰                                 业交易型开放式指数证券投
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 沪深                       资基金（QDII）的基金经理，
数、国                       机器人交易型开放式指数证
 泰国                       券投资基金的基金经理，2024
 证房                       年 11 月起兼任国泰北证 50 成
 地产                       份指数型发起式证券投资基
 行业                       金的基金经理，2024 年 12 月
指数、                       起兼任国泰富时中国国企开
 国泰                       放共赢交易型开放式指数证
 沪深                       券投资基金和国泰恒生 A 股电
 强策                       券投资基金的基金经理。
  略
ETF、
 国泰
 中证
 增强
 策略
ETF、
 国泰
 中证
 钢铁
ETF、
 国泰
 中证
 煤炭
ETF、
 国泰
 创业
 板指
  数
（LOF
）、国
 泰中
 证香
 港内
 地国
 有企
业 ETF
（QDI
I）、国
 泰中
 证机
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     器人
    ETF、
     国泰
     北证
     份指
     数发
    起、国
     泰富
     时中
     国国
     企开
     放共
      赢
    ETF、
     国泰
    恒生 A
     股电
     网设
    备 ETF
     的基
     金经
      理
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人
民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生
损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及
其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其
他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持
独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投
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资人的合法权益。
   本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
   本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
度回撤。四季度 A 股整体呈现了宽幅震荡。上证指数在 3200 点与 3500 点间震荡，
四季度微涨 0.46%。大盘，中盘，小盘的代表，沪深 300，中证 500，中证 1000
四季度涨跌分别为-2.06%，-0.30%，4.36%。受到政策，情绪的影响，市场板块
内部出现了明显的分化，风格层面，小盘股明显优于大盘，估值略优于成长。
   本基金 A 类本报告期内的净值增长率为-10.30%，同期业绩比较基准收益率
为-10.37%。
   本基金 C 类本报告期内的净值增长率为-10.34%，同期业绩比较基准收益率
为-10.37%。
   展望 25 年，实体经济所面临的挑战可能更加严峻。12 月召开的中央经济工
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作会议将“大力提振消费、扩内需”放在明年九项重点工作之首。股市作为实体
经济的先行指标，如何利用股市提振信心，促进经济稳定增长仍是一个值得探讨
的课题。
     风格层面，低利率环境下，估值策略仍然是比较有性价比的配置方向。从主
题上看，与国企央企相关的高质量，高股息，低估值资产仍值得关注。
     无。
                     §5   投资组合报告
                                                   占基金总资产
序号           项目                 金额(元)
                                                   的比例(%)
     其中：股票                      1,221,985,608.56       92.74
     其中：债券                                     -            -
     资产支持证券                                    -            -
     其中：买断式回购的买入返售
                                               -            -
     金融资产
               国泰国证有色金属行业指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                 占基金资产净值
代码           行业类别             公允价值（元）
                                                  比例（％）
A 农、林、牧、渔业                                   -            -
B 采矿业                                        -            -
C 制造业                               232,605.38        0.02
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                       -            -
E 建筑业                                        -            -
F 批发和零售业                                     -            -
G 交通运输、仓储和邮政业                        31,864.80        0.00
H 住宿和餐饮业                                     -            -
I 信息传输、软件和信息技术服务业                    43,952.31        0.00
J 金融业                                        -            -
K 房地产业                                       -            -
L 租赁和商务服务业                                   -            -
M 科学研究和技术服务业                                 -            -
N        水利、环境和公共设施管理业                       -            -
O        居民服务、修理和其他服务业                       -            -
P             教育                             -            -
Q           卫生和社会工作                          -            -
R          文化、体育和娱乐业                         -            -
S             综合                             -            -
              合计                    308,422.49        0.02
                                                 占基金资产净值
代码           行业类别             公允价值（元）
                                                  比例（％）
A 农、林、牧、渔业                                   -            -
B 采矿业                           491,036,849.35       37.93
C 制造业                           710,996,707.66       54.92
D 电力、热力、燃气及水生产和供应                            -            -
                   国泰国证有色金属行业指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     业
E 建筑业                                                -              -
F 批发和零售业                                             -              -
G 交通运输、仓储和邮政业                                        -              -
H 住宿和餐饮业                                             -              -
I 信息传输、软件和信息技术服务业                                    -              -
J 金融业                                                -              -
K 房地产业                                               -              -
L 租赁和商务服务业                                           -              -
M 科学研究和技术服务业                                         -              -
N        水利、环境和公共设施管理业                               -              -
O        居民服务、修理和其他服务业                               -              -
P                 教育                                 -              -
Q            卫生和社会工作                                 -              -
R          文化、体育和娱乐业                                 -              -
S                 综合                    19,643,629.06            1.52
                  合计                 1,221,677,186.07           94.37
资明细
                                                         占基金资产
序号       股票代码     股票名称    数量(股)       公允价值(元)            净值比例
                                                          (％)
                国泰国证有色金属行业指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
资明细
                                                     占基金资产
序号    股票代码      股票名称   数量(股)         公允价值(元)         净值比例
                                                      (％)
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未投资股指期货。
  本基金本报告期内未投资国债期货。
或分支机构违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴
责、处罚的情况。
赣锋锂业因在内幕信息敏感期内交易“*ST 江特”股票，受到中国证券监督管理
委员会江西监管局公开处罚，没收违法所得并罚款。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认
为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，
对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研
究。
外的情况。
序号   名称              金额（元）
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本基金本报告期末未持有可转换债券。
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
                       流通受限部分
                                           占基金资产            流通受限
 序号   股票代码      股票名称   的公允价值
                                          净值比例(%)           情况说明
                             (元)
                  §6 开放式基金份额变动
                                                           单位：份
                        国泰国证有色金属行业                  国泰国证有色金属行业
           项目
                                          指数A                       指数C
本报告期期初基金份额总额                   1,087,671,466.37              72,460,241.69
报告期期间基金总申购份额                       182,420,606.46           135,461,106.51
减：报告期期间基金总赎回份额                     275,605,330.27           132,224,177.30
报告期期间基金拆分变动份额                                   -                         -
                国泰国证有色金属行业指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
本报告期期末基金份额总额                     994,486,742.56   75,697,170.90
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                   单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额                                   75,826.51
报告期期间买入/申购总份额                                              -
报告期期间卖出/赎回总份额                                              -
报告期期末管理人持有的本基金份额                                   75,826.51
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                                0.01
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18
号 8 号楼嘉昱大厦 15-20 层。
  基金托管人住所。
  可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
  客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
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客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
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                               二〇二五年一月二十二日