中证500增强ETF: 博时中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

博时中证 500 增强策略交易型开放式指数
         证券投资基金
     基金管理人：博时基金管理有限公司
     基金托管人：华泰证券股份有限公司
     报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
                            博时中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                     §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                               §2 基金产品概况
基金简称               博时中证 500 增强 ETF
场内简称               中证 500 增强 ETF
基金主代码              159678
交易代码               159678
基金运作方式             交易型开放式
基金合同生效日            2023 年 2 月 13 日
报告期末基金份额总额         85,643,694.00 份
                   本基金通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，在对标的指数有效
                   跟踪的基础上，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增
投资目标
                   值。本基金力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
                   离度小于 0.35%，年跟踪误差不超过 6.5%。
                   基金在指数化投资的基础上，通过量化增强等增强策略进行组合优化，在控
                   制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力争获得超越标的指数的投资收益。
投资策略               投资策略包括股票投资策略、指数增强策略、固定收益品种投资策略、存托
                   凭证投资策略、资产支持证券的投资策略、可转换债券投资策略、衍生品投
                   资策略、融资、融券及转融通证券出借投资策略。
业绩比较基准             中证 500 指数收益率
                   本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券
风险收益特征             型基金与货币市场基金。本基金为指数增强型基金，跟踪中证 500 指数，其
                   风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
基金管理人              博时基金管理有限公司
                            博时中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
基金托管人                   华泰证券股份有限公司
                         §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                     单位：人民币元
                                                   报告期
          主要财务指标
                                    (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
                                                 业绩比较基
             净值增长率       净值增长率     业绩比较基
     阶段                                          准收益率标        ①-③            ②-④
               ①          标准差②     准收益率③
                                                  准差④
过去三个月          0.85%       1.94%        -0.30%     2.03%         1.15%         -0.09%
过去六个月          13.59%      1.93%     15.84%        2.01%        -2.25%         -0.08%
过去一年           13.10%      1.72%        5.46%      1.82%         7.64%         -0.10%
自基金合同生
效起至今
                      博时中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                          §4 管理人报告
               任本基金的基金经理期限            证券从业
姓名    职务                                                 说明
             任职日期            离任日期      年限
                                               杨振建先生，博士。2013 年
                                               至 2015 年在中证指数有限
                                               公司工作（期间借调中国证
                                               监会任产品审核员）。2015
                                               年加入博时基金管理有限公
                                               司。历任研究员、研究员兼
                                               基金经理助理、基金经理助
                                               理、博时中证银联智惠大数
                                               据 100 指数型证券投资基金
                                               (2018 年 12 月 3 日-2021 年 7
杨振建   基金经理   2023-03-03          -      11.3   月 16 日)、博时中证 A500
                                               指数型证券投资基金(2024
                                               年 10 月 30 日-2024 年 11 月
                                               中证淘金大数据 100 指数型
                                               证券投资基金(2018 年 12 月
                                               创新驱动交易型开放式指数
                                               证券投资基金(2019 年 9 月
                                               创新驱动交易型开放式指数
                      博时中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                               证券投资基金联接基金
                                               (2019 年 11 月 13 日—至今)、
                                               博时裕富沪深 300 指数证券
                                               投资基金(2020 年 12 月 23
                                               日—至今)、博时中证 500 增
                                               强策略交易型开放式指数证
                                               券投资基金(2023 年 3 月 3
                                               日—至今)、博时中证国新央
                                               企现代能源交易型开放式指
                                               数证券投资基金(2023 年 7
                                               月 27 日—至今)、博时中证
                                               式指数证券投资基金(2023
                                               年 11 月 2 日—至今)、博时
                                               中证红利低波动 100 交易型
                                               开放式指数证券投资基金
                                               (2024 年 4 月 16 日—至今)、
                                               博时中证红利低波动 100 交
                                               易型开放式指数证券投资基
                                               金联接基金(2024 年 7 月 19
                                               日—至今)、博时中证 A500
                                               交易型开放式指数证券投资
                                               基金(2024 年 11 月 21 日—至
                                               今)、博时中证国新央企现代
                                               能源交易型开放式指数证券
                                               投资基金发起式联接基金
                                               (2024 年 11 月 27 日—至今)、
                                               博时中证 A500 交易型开放
                                               式指数证券投资基金联接基
                                               金(2024 年 11 月 29 日—至
                                               今)的基金经理。
                                               刘钊先生，博士。2006 年起
                                               先后在深圳证券交易所、五
                                               矿证券、摩根士丹利华鑫基
                                               金、深圳知方石投资有限公
     指数与量                                      司工作。2020 年加入博时基
     化投资部                                      金管理有限公司。曾任博时
刘钊   投资副总    2023-02-13          -      18.3   沪深 300 指数增强发起式证
     监/基金经                                     券投资基金(2020 年 12 月 30
       理                                       日-2024 年 7 月 10 日)基金经
                                               理。现任指数与量化投资部
                                               投资副总监兼博时中证 500
                                               指数增强型证券投资基金
                                               (2020 年 12 月 23 日—至今)、
                     博时中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                             博时智选量化多因子股票型
                                             证券投资基金(2021 年 11 月
                                             增强策略交易型开放式指数
                                             证券投资基金(2023 年 2 月
                                             化选股混合型证券投资基金
                                             (2023 年 3 月 31 日—至今)、
                                             博时稳合一年持有期混合型
                                             证券投资基金(2024 年 4 月
  注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
  在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损
害。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
年的“稳健的货币政策”调整为“适度宽松的货币政策”，以适应全球流动性环境的变化，并考虑国内扩大内需、
推动物价温和回升和防范金融风险等需要；财政政策方面，陆续推出了一揽子有针对性的增量政策举措，
包括支持地方化解隐性债务、支持国有大型商业银行补充核心一级资本、支持推动房地产市场止跌回稳、
                        博时中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
加大对重点群体的支持保障力度等多个方面。
  国际方面，美联储连续两次降息，加上 9 月底降息 50 个基点，累计降息 1%，在一定程度上缓解了全
球流动性压力。但国际局势仍不稳定，各地的冲突和紧张局势对全球安全和地区稳定构成了挑战，世界经
济逆全球化的趋势也还在延续。这些因素为接下来的全球宏观经济走势增加了颇多的不确定性。
  在上述背景下，四季度 A 股呈现出分化的走势，小盘指数季线收涨，中大盘指数横盘震荡。行业方面，
商贸零售、计算机、电子涨幅居前，煤炭、食品饮料、房地产跌幅较大。但总体而言，上涨的股票和板块
略多，下跌的股票和板块略少，为量化选股提供了良好的条件。
  四季度里，本基金延续三季度以来的资产配置思路，以风险控制为前提，严格限制个股的风险暴露，
适度提高行业风险的暴露，适度控制基金与中证 500 指数的跟踪误差；立足量化多因子模型，在平衡配置
各因子的基础上，调高了成长因子的比重，取得了相对稳定的投资收益。
  需要指出的是，自成立以来，本基金一直超配成长类因子。在量化投资体系中，成长类因子是一类重
要的风格因子，它们用于刻画上市公司已实现和待实现的业绩增速。常见的成长类因子包括但不限于营收
的增长、利润的增长、分析师预期的营收和利润的增长、以及上述增长的变化速度等。我们继续强调在未
来若干年里、高新技术产业不断迭代的历史背景下，成长类因子的战略配置价值。
  展望 2025 年一季度，我们认为，A 股仍将延续结构性行情，博弈的难度会更大。预计一季度可能有明
显增量资金入市，为传统因子的表现带来一定的波动，特别是价值类因子、小市值因子、反转因子，波动
有可能会放大，为相关行业和个股的选择带来挑战。
  本基金将继续严格限制个股的风险暴露，适度提高行业风险的暴露，适度控制基金与中证 500 指数的
跟踪误差；在平衡配置各因子的基础上，调高了成长因子的比重，并坚持暴露其它长期有效的因子，力争
持续跑赢业绩基准。
  截至 2024 年 12 月 31 日，本基金基金份额净值为 1.0057 元，份额累计净值为 1.0057 元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为 0.85%，同期业绩基准增长率-0.30%。
  无。
                          §5 投资组合报告
                       博时中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
序号               项目                 金额(元)             占基金总资产的比例(%)
      其中：股票                           82,504,104.05             95.37
      其中：债券                                       -                    -
            资产支持证券                                -                    -
      其中：买断式回购的买入返售金融资产                           -                    -
代码             行业类别               公允价值（元）             占基金资产净值比例（％）
 A    农、林、牧、渔业                          596,263.00              0.69
B     采矿业                              3,712,716.00             4.31
C     制造业                             50,370,086.51            58.48
D     电力、热力、燃气及水生产和供应业                 3,501,283.00             4.06
E     建筑业                               820,702.00              0.95
F     批发和零售业                           1,499,116.76             1.74
G     交通运输、仓储和邮政业                      2,203,761.00             2.56
H     住宿和餐饮业                             51,345.00              0.06
I     信息传输、软件和信息技术服务业                  7,138,850.68             8.29
J     金融业                              9,188,857.90            10.67
K     房地产业                             1,779,004.00             2.07
L     租赁和商务服务业                          417,275.00              0.48
M     科学研究和技术服务业                        326,597.00              0.38
N     水利、环境和公共设施管理业                      63,024.00              0.07
O     居民服务、修理和其他服务业                               -                -
P     教育                                 14,628.00              0.02
Q     卫生和社会工作                           105,339.00              0.12
R     文化、体育和娱乐业                         715,255.20              0.83
S     综合                                          -                -
      合计                              82,504,104.05            95.79
                                  博时中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
序号         股票代码            股票名称    数量(股)               公允价值(元)               占基金资产净值比例(％)
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
                                                                   公允价值变
      代码               名称         持仓量              合约市值(元)                                风险说明
                                                                    动(元)
     IC2503       IC2503                2.00        2,270,160.00          -9,600.00   -
公允价值变动总额合计(元)                                                                               -9,600.00
股指期货投资本期收益(元)                                                                              -32,657.37
                          博时中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
股指期货投资本期公允价值变动(元)                                             -9,600.00
     本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指
期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。本基金的股指期货交易对基金总
体风险影响不大，符合本基金的投资政策和投资目标。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
的投资决策程序说明
     本基金投资的前十名证券的发行主体中，东吴证券股份有限公司在报告编制前一年受到中国证券监督
管理委员会的处罚。在报告编制前一年受到深圳证券交易所的通报批评。本基金对上述证券的投资决策程
序符合相关法规及公司制度的要求。
     除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
序号                   名称                           金额(元)
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                      博时中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                     §6 开放式基金份额变动
                                                           单位：份
本报告期期初基金份额总额                                          130,643,694.00
报告期期间基金总申购份额                                            6,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                         51,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额                                                      -
本报告期期末基金份额总额                                           85,643,694.00
              §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  基金管理人未持有本基金。
  报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
                 §8 影响投资者决策的其他重要信息
  无。
  博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2024 年 12 月 31 日，
                                       博时基金公司共管理 386 只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 16089 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 6647 亿元人民币，累计
分红逾 2085 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。
                   博时中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
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                                            二〇二五年一月二十二日