交运ETF: 南方国证交通运输行业交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

 南方国证交通运输行业交易型开放式
指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
    基金管理人：南方基金管理股份有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    送出日期：2025 年 1 月 22 日
              南方国证交通运输行业交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                     §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2 基金产品概况
基金简称                   南方国证交通运输行业 ETF
场内简称                   交运 ETF
基金主代码                  159662
交易代码                   159662
基金运作方式                 交易型开放式
基金合同生效日                2022 年 11 月 23 日
报告期末基金份额总额             62,113,946.00 份
                       紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
投资目标
                       化。
                       本基金主要采用完全复制策略、替代策略及其他适当的
                       策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。本基
                       金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪
                       误差不超过 2%。主要投资策略包括：完全复制策略、
投资策略
                       替代策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、可转
                       换债券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策
                       略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投
                       资策略等以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。
业绩比较基准                 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。
                       本基金属股票型基金，一般而言，其长期平均风险和预
                       期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基
风险收益特征                 金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有
                       与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风
                       险收益特征。
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基金管理人                   南方基金管理股份有限公司
基金托管人                   中国建设银行股份有限公司
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                     单位：人民币元
       主要财务指标            报告期（2024 年 10 月 1 日－2024 年 12 月 31 日）
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
                      份额净值增                业绩比较基
         份额净值增                  业绩比较基
  阶段                  长率标准差                准收益率标     ①-③     ②-④
          长率①                   准收益率③
                        ②                   准差④
过去三个月        -2.31%     1.39%     -3.10%     1.38%   0.79%    0.01%
过去六个月        8.20%      1.32%      6.46%     1.32%   1.74%    0.00%
过去一年         18.70%     1.20%     15.71%     1.19%   2.99%    0.01%
自基金合同
生效起至今
准收益率变动的比较
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                       §4 管理人报告
           任本基金的基金经理          证券
姓名   职务       期限              从业                 说明
           任职日期        离任日期   年限
                                   女，康奈尔大学金融工程硕士，具有基
                                   金从业资格。2015 年 2 月加入南方基金，
                                   历任数量化投资部助理研究员、研究员，
                                   指数投资部研究员；2019 年 7 月 12 日至
                                   方小康 ETF 联接基金经理；2019 年 6 月
     本基金
崔蕾   基金经                  -   9年
           月 23 日                  3 月 27 日，任南方粤港澳大湾区联接基
     理
                                   金经理；2019 年 11 月 29 日至 2023 年 7
                                   月 4 日，任南方粤港澳大湾区 ETF 基金
                                   经理；2018 年 11 月 8 日至 2023 年 12
                                   月 29 日， 任南方中证 500 增强基金经理；
                                   任南方上证科创板 50 成份增强策略 ETF
                                   基金经理；2019 年 6 月 12 日至今，任南
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                       方顶峰 TOPIX ETF（QDII）基金经理；
                       方有色金属联接、1000ETF 基金经理；
                       经理；2020 年 1 月 21 日至今，任南方大
                       盘红利 50 基金经理；2021 年 6 月 24 日
                       至今，任南方中证科创创业 50ETF 基金
                       经理；2021 年 8 月 19 日至今，任南方中
                       证科创创业 50ETF 联接基金经理；2021
                       年 9 月 27 日至今，任南方中证 1000 联
                       接基金经理；2021 年 12 月 29 日至今，
                       任南方国证在线消费 ETF 基金经理；
                       增强策略 ETF 基金经理；2022 年 11 月
                       ETF 基金经理；2023 年 11 月 24 日至今，
                       任南方国证交通运输行业 ETF 发起联接
                       基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运
作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合
符合有关法律法规及基金合同的规定。
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
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               南方国证交通运输行业交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 49 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
  报告期内，国证交通运输指数下跌 3.10%。
  期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、
ETF 现金流精算系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管
理流程，确保了本基金的安全运作。
  我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
  （1）大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差
最小化。
  （2）根据指数成份股调整进行的基金调仓引起的偏离，对此我们事前制定了详细的调
仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。
  交运板块盈利模式与客流、物流需求息息相关，板块表现围绕着“924”一揽子政策出
台后的宏观经济回暖、内需改善预期而波动，顺周期属性凸显。运输需求整体呈现量升价
跌趋势，主要受消费降级趋势和部分需求边际改善所影响，关注政策调控带来的量价弹性。
股息率方面，港口、铁路等子行业再投资需求降低的背景下，行业整体现金分红比例仍具
备提升空间。在当前利率持续偏宽松环境下，市场对于高股息概念关注度提升，股息率对
板块定价仍延续较强的锚定作用。
  截至报告期末，本基金份额净值为 1.0358 元，报告期内，份额净值增长率为-2.31%，
同期业绩基准增长率为-3.10%。
  报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
                  §5 投资组合报告
序号        项目                金额（元）       占基金总资产的比例
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                  南方国证交通运输行业交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                        （%）
        其中：股票                     64,261,094.33               99.38
        其中：债券                                   -                 -
             资产支持证券                             -                 -
        其中：买断式回购的买入返售
                                                -                 -
        金融资产
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而行业分类的合计项中不含可退替代款
估值增值。
                                                      金额单位：人民币元
代码             行业类别          公允价值（元）                占基金资产净值比例(%)
A       农、林、牧、渔业                                -                 -
B       采矿业                                     -                 -
C       制造业                                     -                 -
        电力、热力、燃气及水生产和
D                                               -                 -
        供应业
E       建筑业                                     -                 -
F       批发和零售业                      961,400.00                 1.49
G       交通运输、仓储和邮政业               59,946,980.60               93.18
H       住宿和餐饮业                                  -                 -
        信息传输、软件和信息技术服
I                                               -                 -
        务业
J       金融业                                     -                 -
K       房地产业                                    -                 -
L       租赁和商务服务业                   3,347,370.00                5.20
M       科学研究和技术服务业                              -                 -
N       水利、环境和公共设施管理业                           -                 -
O       居民服务、修理和其他服务业                           -                 -
P       教育                                      -                 -
Q       卫生和社会工作                                 -                 -
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                     南方国证交通运输行业交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
R        文化、体育和娱乐业                                 -                   -
S        综合                                        -                   -
         合计                           64,255,750.60                99.88
                                                          金额单位：人民币元
代码                行业类别          公允价值（元）                占基金资产净值比例(%)
A        农、林、牧、渔业                                  -                   -
B        采矿业                                       -                   -
C        制造业                                5,343.73                0.01
         电力、热力、燃气及水生产和
D                                                  -                   -
         供应业
E        建筑业                                       -                   -
F        批发和零售业                                    -                   -
G        交通运输、仓储和邮政业                               -                   -
H        住宿和餐饮业                                    -                   -
         信息传输、软件和信息技术服
I                                                  -                   -
         务业
J        金融业                                       -                   -
K        房地产业                                      -                   -
L        租赁和商务服务业                                  -                   -
M        科学研究和技术服务业                                -                   -
N        水利、环境和公共设施管理业                             -                   -
O        居民服务、修理和其他服务业                             -                   -
P        教育                                        -                   -
Q        卫生和社会工作                                   -                   -
R        文化、体育和娱乐业                                 -                   -
S        综合                                        -                   -
         合计                                 5,343.73                0.01
        无。
投资明细
                                                          金额单位：人民币元
                                                               占基金资产净值
序号        股票代码      股票名称     数量（股）          公允价值（元）
                                                                比例（％）
                            第 7 页 共 11 页
                南方国证交通运输行业交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
投资明细
                                                  金额单位：人民币元
                                                       占基金资产净值
序号     股票代码    股票名称     数量（股）          公允价值（元）
                                                        比例（％）
     无。
     无。
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
     无。
     无。
     无。
                       第 8 页 共 11 页
                南方国证交通运输行业交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、
交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整
的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
     无。
     无。
     无。
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明。
     本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
还应对相关股票的投资决策程序做出说明。
     本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
                                              单位：人民币元
序号            名称                      金额（元）
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                            南方国证交通运输行业交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
               本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
               无。
                                   流通受限部分的          占基金资产净值       流通受限情况说
       序号        股票代码       股票名称
                                   公允价值（元）           比例（%）           明
                                §6 开放式基金份额变动
                                                                       单位：份
       报告期期初基金份额总额                                                 76,113,946.00
       报告期期间基金总申购份额                                                 8,500,000.00
       减：报告期期间基金总赎回份额                                              22,500,000.00
       报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）                                               -
       报告期期末基金份额总额                                                 62,113,946.00
                      §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
               本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
               本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
                          §8 影响投资者决策的其他重要信息
投资者   报告期内持有基金份额变化情况                                               报告期末持有基金情况
类别    序号       持有基金      期初份额      申购份额             赎回份额           持有份额            份额占
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                             南方国证交通运输行业交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
             份额比例                                                                           比
             达到或者
             超过 20%
             的时间区
             间
联接基          20241001-
金            20241231
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
             无。
             深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
             网站：http://www.nffund.com
                                          第 11 页 共 11 页