南方天元LOF: 南方天元新产业股票型证券投资基金2024年第4季度报告

南方天元新产业股票型证券投资基金
  基金管理人：南方基金管理股份有限公司
  基金托管人：中国工商银行股份有限公司
  送出日期：2025 年 1 月 22 日
                          南方天元新产业股票型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                     §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2 基金产品概况
基金简称                   南方天元新产业股票（LOF）
场内简称                   南方天元 LOF
基金主代码                  160133
交易代码                   160133
基金运作方式                 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日                2014 年 7 月 3 日
报告期末基金份额总额             295,877,745.37 份
                       在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，采用自上
                       而下和自下而上结合选股的模式，在我国经济转型的背
投资目标                   景下，寻找传统行业中的新型企业和新兴产业中的优势
                       企业，兼顾上市公司的安全边际，争取基金资产的长期、
                       稳定增值。
                       本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对
                       证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内
                       各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并
投资策略
                       据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置
                       比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，
                       以达到规避风险及提高收益的目的。
业绩比较基准
                       率
                       本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的
风险收益特征                 证券投资基金品种，其预期风险和预期收益水平高于混
                       合型基金、债券型基金及货币市场基金。前款有关风险
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                           南方天元新产业股票型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                        收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场
                        普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下
                        本基金的长期风险收益特征。销售机构(包括基金管理
                        人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基
                        金进行风险评价，不同销售机构采用的评价方法也不
                        同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风
                        险收益特征的表述可能存在不同。本基金的风险等级可
                        能有相应变化，具体风险评级结果应以销售机构的评级
                        结果为准。
基金管理人                   南方基金管理股份有限公司
基金托管人                   中国工商银行股份有限公司
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                     单位：人民币元
       主要财务指标            报告期（2024 年 10 月 1 日－2024 年 12 月 31 日）
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
                      份额净值增                业绩比较基
         份额净值增                  业绩比较基
  阶段                  长率标准差                准收益率标     ①-③      ②-④
          长率①                   准收益率③
                        ②                   准差④
过去三个月        -2.77%     1.61%     -1.00%     1.39%   -1.77%    0.22%
过去六个月        10.41%     1.55%     11.97%     1.32%   -1.56%    0.23%
过去一年         9.18%      1.27%     13.73%     1.07%   -4.55%    0.20%
                                                     -10.86
过去三年        -24.25%     1.11%    -13.39%     0.94%             0.17%
                                                         %
过去五年         11.68%     1.25%      2.87%     0.98%   8.81%     0.27%
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自基金合同                                                       147.45
生效起至今                                                           %
益率变动的比较
注：本基金转型日期为 2014 年 7 月 3 日。
                       §4 管理人报告
            任本基金的基金经理            证券
姓名    职务       期限                从业                    说明
            任职日期       离任日期      年限
                                         女，清华大学光电工程硕士，具有基金
                                         从业资格。2008 年 7 月加入南方基金，
                                         历任产品开发部研发员、研究部研究员、
                                         高级研究员，负责通信及传媒行业研究；
      本基金
蒋秋洁   基金经                   -    16 年
            月 16 日                       任南方隆元基金经理助理；2014 年 6 月
      理
                                         梦基金经理助理；2015 年 7 月 31 日至
                                         金经理；2014 年 12 月 18 日至 2019 年 1
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                       月 18 日，任南方消费基金经理；2018
                       年 7 月 5 日至 2019 年 12 月 20 日，任南
                       方配售基金经理；2017 年 5 月 19 日至
                       经理；2019 年 3 月 15 日至 2024 年 9 月
                       年 6 月 16 日至今，任南方天元基金经理；
                       经理；2020 年 4 月 17 日至今，任南方瑞
                       盛三年混合基金经理；2020 年 8 月 14
                       日至今，任南方产业优势两年混合基金
                       经理；2022 年 4 月 1 日至今，任南方竞
                       争优势混合基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运
作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合
符合有关法律法规及基金合同的规定。
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 49 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
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稳，受益于经济上行和化债，M1 明显回暖。自 9 月 FOMC 会议超预期降息 50bp 后，美联储
分别为 0.2%、0.3%附近。此外，11 月全球制造业 PMI 重回扩张区间。权益市场回顾：四季
度市场窄幅震荡。具体来看，沪深 300 下跌 2.06%，中证 1000 上涨 4.36%，创业板指下跌
商贸零售、电子、计算机涨幅居前，分别上涨 18.25%、14.24%、11.05%，美容护理、有色
金属、食品饮料跌幅靠前，分别下跌 11.52%、9.3%、8.39%。情绪方面，四季度全 A 日均成
交 18528.6 亿，季度环比大幅提升，市场交易热情空前高涨。两融方面，两融余额
  展望 2025 年，本基金仍然积极看好 A 股市场，目前正处于经济周期、市场估值、资金
配置的三重底部区域，随着未来宏观政策持续发挥作用，重要经济体起伏的相对吸引力变
化，在相当充裕的流动性环境下，2025 年的市场表现值得期待。本基金仓位保持中性，并
动态调整。市场震荡中，在考量估值因素和公司质地的前提下，持仓结构中顺周期仓位有
所放大。投资过程中充分考量个人能力圈范围，有所为有所不为，始终以“为客户创造持
续稳健回报为第一目标”。“价格围绕价值波动”，我们努力把握的是企业价值在中长期
的变化趋势。在市场流动性快速改变时，价格也许偏离价值很远。这时更需要我们保持价
值判断的定力，而不是被价格牵引，改变对公司价值的判断。从以往的经验看，如果不能
保持冷静，市场的剧烈波动期比熊市期更容易亏钱。这也是未来一个阶段，可能面临的主
要考验。本基金主要从自下而上出发。优秀企业具有很强的自我调节能力，目前经济环境
温和变化，能够给予这种调节能力施展的空间。在机会出现之前，市场总会有很多质疑与
犹豫，但资产回报是一个诚实的指标。在健康的资本投入力度下，即便需求温和，优秀公
司仍然能获得与之能力相匹配的合理资本回报与资本增值。
  截至报告期末，本基金份额净值为 3.2186 元，报告期内，份额净值增长率为-2.77%，
同期业绩基准增长率为-1.00%。
  报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
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                        §5 投资组合报告
                                                   占基金总资产的比例
序号              项目              金额（元）
                                                      （%）
        其中：股票                     827,844,383.90           86.67
        其中：债券                                  -               -
             资产支持证券                            -               -
        其中：买断式回购的买入返售
                                               -               -
        金融资产
                                                    金额单位：人民币元
                                                   占基金资产净值比例
代码               行业类别            公允价值（元）
                                                      （％）
A       农、林、牧、渔业                               -               -
B       采矿业                        34,680,660.00            3.64
C       制造业                       643,759,537.57           67.60
D       电力、热力、燃气及水生产和供应业           20,472,140.78            2.15
E       建筑业                                    -               -
F       批发和零售业                                 -               -
G       交通运输、仓储和邮政业                23,682,120.00            2.49
H       住宿和餐饮业                                 -               -
I       信息传输、软件和信息技术服务业            12,905,657.37            1.36
J       金融业                        39,644,619.10            4.16
K       房地产业                                   -               -
L       租赁和商务服务业                   29,872,394.28            3.14
M       科学研究和技术服务业                 22,827,254.80            2.40
N       水利、环境和公共设施管理业                          -               -
O       居民服务、修理和其他服务业                          -               -
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P        教育                                     -                   -
Q        卫生和社会工作                                -                   -
R        文化、体育和娱乐业                              -                   -
S        综合                                     -                   -
         合计                        827,844,383.90               86.93
        无。
                                                       金额单位：人民币元
                                                            占基金资产净值
序号        股票代码     股票名称    数量（股）          公允价值（元）
                                                             比例（％）
        无。
        无。
投资明细
        本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
        无。
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  无。
  无。
  本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用
流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期
保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险
性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回
等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
  无。
  无。
  无。
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年
内曾受到国家金融监督管理总局宁波监管局的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投
资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
  对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
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还应对相关股票的投资决策程序做出说明
     本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
                                             单位：人民币元
序号            名称                     金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     无。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                   单位：份
报告期期初基金份额总额                                   330,900,336.97
报告期期间基金总申购份额                                    5,353,812.68
减：报告期期间基金总赎回份额                                 40,376,404.28
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）                                  -
报告期期末基金份额总额                                   295,877,745.37
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
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  本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
  无。
  深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
  网站：http://www.nffund.com
                             第 10 页 共 10 页