光大保德信中证同业存单AAA指数7天持有: 光大保德信中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金2024年第4季度报告

        光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基
                    金
       基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
       基金托管人：中国光大银行股份有限公司
       报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
           光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                       §1     重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 21 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                     §2      基金产品概况
基金简称                光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期
基金主代码               017104
交易代码                017104
基金运作方式              契约型开放式
基金合同生效日             2022 年 12 月 1 日
报告期末基金份额总额          38,551,828.27 份
                    本基金通过指数化投资，争取获得与标的指数相似的总回
投资目标
                    报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
                    （1）抽样复制策略
投资策略                本基金为被动管理基金，主要采用抽样复制策略，投资于
                    标的指数中具有代表性的部分成份券，或选择非成份券作
                    为替代，使得同业存单投资组合的总体特征（如久期、剩
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        余期限分布和到期收益率等）与标的指数相似。此外，本
        基金可通过参与风险低且可控的债券回购等投资，以弥补
        基金费用、增加基金收益。
        （2）跟踪误差目标策略
        在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝
        对值不超过 0.35%，年化跟踪误差控制在 2%以内。如因标
        的指数编制规则调整、利息税等其他原因，导致基金跟踪
        偏离度或跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合
        理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
        （3）替代性策略
        指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指
        数编制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额
        持有人利益优先的原则，综合考虑成份券的退市或违约风
        险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定
        成份券替代策略，通过投资其他成份券、非成份券等方式
        对投资组合进行相应调整。
        为了在一定程度上弥补基金费用，基金管理人还可以在控
        制风险的前提下，使用债券投资策略。例如，基金管理人
        可以利用银行间市场与交易所市场，或债券一、二级市场
        间的套利机会进行跨市场套利；还可以使用事件驱动策
        略，即通过分析重大事件发生对投资标的定价的影响而进
        行套利；也可以使用公允价值策略，即通过对债券市场价
        格与模型价格偏离度的研究，采取相应的增/减仓操作；
        或运用杠杆原理进行回购交易等。
        资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的
        构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基
        本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券
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                  的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
                  进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、
                  预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产
                  支持证券。
                  未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理
                  人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定
                  并履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，并在招募
                  说明书更新中公告。
                  中证同业存单 AAA 指数收益率*95%+银行人民币一年定期
业绩比较基准
                  存款利率(税后)*5%。
                  本基金风险与收益低于股票型基金、偏股混合型基金，高
风险收益特征            于货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备
                  选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人             光大保德信基金管理有限公司
基金托管人             中国光大银行股份有限公司
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                   单位：人民币元
                                        报告期
     主要财务指标
                          (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币
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市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润
的金额相等。
                                         业绩比较
                   净值增长       业绩比较
         净值增长                            基准收益
  阶段               率标准差       基准收益                      ①-③   ②-④
          率①                             率标准差
                      ②         率③
                                           ④
过去三个月     0.31%     0.01%      0.60%      0.01%     -0.29%    0.00%
过去六个月     0.54%     0.01%      1.09%      0.01%     -0.55%    0.00%
过去一年      1.44%     0.01%      2.35%      0.01%     -0.91%    0.00%
自基金合同
生效起至今
收益率变动的比较
         光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                  (2022 年 12 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日)
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                          §4    管理人报告
              任本基金的基金经理期限               证券从业年
 姓名   职务                                                 说明
              任职日期             离任日期       限
                                                沈荣先生，2007 年获得上海
                                                交通大学工学学士学位，
                                                金融学硕士学位。2007 年 7
                                                月至 2008 年 9 月在上海电
                                                器科学研究所（集团）有限
                                                公司任职 CAD 开发工程师；
                                                在国金证券股份有限公司
                                                任职行业研究员；2012 年 3
                                                月至 2014 年 4 月在宏源证
                                                券股份有限公司任职行业
      固收管                                       分析师、固定收益分析师；
      理总部                                       2014 年 4 月至 2017 年 6 月
      固收低                                       在平安养老保险股份有限
      风险投                                       公司任职债券助理研究经
 沈荣   资团队    2023-04-22         -        13 年   理、投资经理；2017 年 7
      联席团                                       月加入光大保德信基金管
      队长、                                       理有限公司，现任公司固收
      基金经                                       管理总部固收低风险投资
       理                                        团队联席团队长，2017 年 8
                                                月至今担任光大保德信货
                                                币市场基金的基金经理，
                                                担任光大保德信鼎鑫灵活
                                                配置混合型证券投资基金
                                                的基金经理，2017 年 11 月
                                                至 2018 年 3 月担任光大保
                                                德信尊尚一年定期开放债
                                                券型证券投资基金（已清
                                                盘）的基金经理，2018 年 1
                                                月至 2020 年 3 月担任光大
                                                保德信添天盈月度理财债
光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                券型证券投资基金（2020
                                年 3 月起转型为光大保德信
                                添天盈五年定期开放债券
                                型证券投资基金）的基金经
                                理，2018 年 2 月至今担任光
                                大保德信尊盈半年定期开
                                放债券型发起式证券投资
                                基金的基金经理，2018 年 3
                                月至 2019 年 11 月担任光大
                                保德信多策略智选 18 个月
                                定期开放混合型证券投资
                                基金的基金经理，2018 年 5
                                月至 2020 年 2 月担任光大
                                保德信睿鑫灵活配置混合
                                型证券投资基金的基金经
                                理，2018 年 5 月至 2021 年
                                级债券型证券投资基金的
                                基金经理，2018 年 5 月至
                                信尊富 18 个月定期开放债
                                券型证券投资基金（已清
                                盘）的基金经理，2018 年 6
                                月至 2022 年 7 月担任光大
                                保德信超短债债券型证券
                                投资基金的基金经理，2018
                                年 8 月至 2019 年 9 月担任
                                光大保德信晟利债券型证
                                券投资基金的基金经理，
                                担任光大保德信安泽债券
                                型证券投资基金的基金经
                                理，2019 年 8 月至 2021 年
                                债定期开放债券型发起式
                                证券投资基金的基金经理，
                                保德信添天盈五年定期开
                                放债券型证券投资基金的
                                基金经理，2020 年 8 月至今
                                担任光大保德信尊合 87 个
                                月定期开放债券型证券投
                                资基金的基金经理，2020
                                年 12 月至今担任光大保德
         光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                         信安瑞一年持有期债券型
                                         证券投资基金的基金经理，
                                         保德信安和债券型证券投
                                         资基金的基金经理，2021
                                         年 7 月至今担任光大保德信
                                         现金宝货币市场基金、光大
                                         保德信耀钱包货币市场基
                                         金的基金经理，2023 年 4
                                         月至今担任光大保德信中
                                         证同业存单 AAA 指数 7 天持
                                         有期证券投资基金的基金
                                         经理。
注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期
和解聘日期。
  无
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规的规定和基金合同、招募说明书等有关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告
期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
  为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持
等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技
术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行
体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在
违反公平交易原则的现象。
  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开
竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
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制造业 PMI 指数连续 3 个月处于扩张区间，四季度经济景气度明显回升。国内通胀压力在本
季度有所缓解，货币政策进入降息周期。海外方面，美国总统选举结果在 11 月落地，外部
环境变化带来的影响或加深。同时，全球经济增长动能不强，主要经济体经济表现有所分化。
下，经济运行有望实现稳中有进，高质量发展扎实推进。
     报告期内，本基金审慎把握投资机会，通过对市场利率走势研判，密切跟踪指数标的成
分券，合理分散组合个券集中度，同时通过市场流动性情况灵活运用杠杆策略，提升组合流
动性和静态收益。下阶段，本基金将会密切关注国内外经济形势和货币、财政政策的动态，
力争在保证资产流动性和安全性的前提下提高组合收益。
     本基金本报告期内份额净值增长率为 0.31%，业绩比较基准收益率为 0.60%。
     本报告期内，本基金存在连续 20 个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形，该情况
自 2024 年 10 月 24 日起出现。本基金本报告期内未发生连续 20 个工作日基金份额持有人数
量不满 200 人的情形。
                      §5   投资组合报告
                                                     占基金总资产的
序号            项目                  金额(元)
                                                      比例(%)
     其中：股票                                      -             -
     其中：债券                           40,979,906.32        99.50
                光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
             资产支持证券                                -             -
        其中：买断式回购的买入返售金融
                                                   -             -
        资产
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有股票。
细
本基金本报告期末未持有股票。
                                                        占基金资产净值
序号               债券品种                公允价值(元)
                                                         比例(％)
        其中：政策性金融债                        5,161,028.69       12.92
                  光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                                   占基金资产净
     序号       债券代码        债券名称       数量(张)         公允价值(元)
                                                                   值比例(％)
                           行 CD023
                           行 CD029
                           行 CD065
                           行 CD130
                           行 CD119
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
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本基金本报告期未投资股指期货。
  本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原
则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交
易活跃的期货合约。
  本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
  本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种
选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
  法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执
行。
  根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
本基金本报告期未投资国债期货。
  本基金本报告期未投资国债期货。
监管局的行政处罚（京金罚决字〔2024〕43 号）。
家金融监督管理总局北京监管局的行政处罚（京金罚决字20243 号）。
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国家金融监督管理总局上海监管局出具的公开处罚（沪金罚决字(2023)113 号）、
于 2024 年 5 月 17 日收到国家金融监督管理总局出具的行政处罚（金罚决字
20246 号）。
到国家金融监督管理总局出具的行政处罚（金罚决字202341 号）。
金融监督管理总局出具的行政处罚（金罚决字202369 号）。
国家金融监督管理总局福建监管局出具的公开处罚（闽金罚决字202412 号）。
基金管理人按照内部研究工作规范对以上证券进行分析后将其列入基金投资对
象备选库并跟踪研究。以上处罚事件发生后，基金管理人密切跟踪相关进展，遵
循价值投资的理念进行投资决策。
除上述证券发行主体外，报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体没有
被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
  序号            名称                      金额(元)
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未持有股票。
                  §6   开放式基金份额变动
                                                  单位：份
本报告期期初基金份额总额                                   48,030,901.24
报告期期间基金总申购份额                                   28,121,440.84
减：报告期期间基金总赎回份额                                 37,600,513.81
报告期期间基金拆分变动份额                                             -
本报告期期末基金份额总额                                   38,551,828.27
        §7    基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。
本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。
             §8   影响投资者决策的其他重要信息
             光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
               报告期内持有基金份额变化情况                         报告期末持有基金情况
投资者          持有基金份额比
                               期初份      申购份
 类别     序号   例达到或者超过                           赎回份额    持有份额         份额占比
                                额        额
机构       1   16,20241024-202            0.00   0.00                 24.49%
                               产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回
的情况，从而：
（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。
（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原
因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。
（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导
致基金不能满足存续条件的风险。
本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持
有人利益。
     本报告期内，经公司十一届十八次董事会会议审议通过，自 2024 年 10 月 10 日起，管
江女士正式离任公司督察长，刘翔先生代任公司督察长。
文件
披露的各项公告
            光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
   上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼）
                                      ，6-7 层、10 层。
   投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本
基金管理人。客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。公司网址：www.epf.com.cn。
                                     光大保德信基金管理有限公司
                                        二〇二五年一月二十二日