华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)2024年第4季度报告

华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开
放式指数证券投资基金联接基金（QDII）
    基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                  华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）2024 年第 4 季度报告
                              §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中的财务资料未经审计。
  华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）于 2024
年 11 月 26 日根据收费方式分不同，新增 I 类份额，I 类相关指标从 2024 年 11 月 26 日开始计算。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称                 华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）
基金主代码                015310
基金运作方式               契约型开放式
基金合同生效日              2022 年 8 月 23 日
报告期末基金份额总额           2,105,769,844.78 份
投资目标                 紧密跟踪业绩比较基准，追求偏离度及误差的最小化。
投资策略                 在正常市场情况下，本基金与业绩比较准的日均跟踪偏离度绝对
                     值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整
                     或其他素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人
                     应采取合措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
                     具体策略包括：
                           （一）资产配置策略；
                                    （二）目标 ETF 投资策略；
                     （三）成份股、备选成份股投资策略；
                                     （四）存托凭证投资策略；
                     （五）股指期货投资策略；
                                （六）债券投资策略；
                                         （七）资产支持
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                                   华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）2024 年第 4 季度报告
                 证券投资策略；
                       （八）融资及转融通证券出借业务。
业绩比较基准           恒生科技指数收益率（使用估值汇率折算）×95% ＋银行活期存
                 款利率（税后）×5%
风险收益特征           本基金为华泰柏瑞南方东英恒生科技指数 ETF（QDII）的联接基
                 金，主要投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，
                 本基金表现与恒生科技指数的表现密切相关。本基金的风险与收
                 益水平高于混合型基金、债券型基金、货币型基金。
                 本基金投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除需
                 承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险，
                 还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所面
                 临的特别投资风险。
基金管理人            华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人            中国建设银行股份有限公司
                                                               华泰柏瑞恒生科
                 华泰柏瑞恒生科技 ETF            华泰柏瑞恒生科技 ETF
下属分级基金的基金简称                                                     技 ETF 联接
                   联接（QDII）A                联接（QDII）C
                                                                （QDII）I
下属分级基金的交易代码               015310                015311           022680
报告期末下属分级基金的份
额总额
                 英文名称：JPMorgan Chase Bank, National Association
境外资产托管人
                 中文名称：摩根大通银行
基金名称             华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开放式指数证券投资基
                 金（QDII）
基金主代码            513130
基金运作方式           交易型开放式
基金合同生效日          2021 年 5 月 24 日
基金份额上市的证券交易所     上海证券交易所
上市日期             2021 年 6 月 1 日
基金管理人名称          华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人名称          中国建设银行股份有限公司
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                     华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）2024 年第 4 季度报告
投资目标     本基金主要通过投资于标的 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度
         和跟踪误差最小化。
投资策略     1、资产配置策略
         本基金主要通过投资于标的 ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。如因标的
         指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度超过投资目标所述范围，
         基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度进一步扩大，力争将日均跟
         踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。在投资运作
         过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，
         决定采用一级市场申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行标的 ETF
         的买卖。本基金还将适度参与标的 ETF 基金份额交易和申购、赎回的组
         合套利，力争增强基金收益。本基金除主要投资标的 ETF 以外，还可投
         资于标的指数成份股、备选成份股、跟踪同一标的指数的股指期货等金
         融衍生品以及其他境内市场和境外市场依法发行的金融工具，追求尽可
         能贴近目标指数的表现。
         为了满足本基金申购赎回需要，本基金可以直接投资本基金标的指数的
         成份股及备选成份股，该部分资产投资主要采取采取完全复制法，即完
         全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据
         标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如流
         动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合
         理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的
         表现。特殊情况包括但不限于以下情形： （1）法律法规的限制；（2）标
         的指数成份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌； （4）
         其他合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。
         在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货、股票
         期权等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理。本基金投资期货时，
         将严格根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某
         些特殊情况下的流动性风险等。期货的投资主要采用流动性好、交易活
         跃的合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，力争利
         用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，
         达到有效跟踪标的指数的目的。本基金投资股票期权时，将根据风险管
         理的原则，以套期保值为目的，充分考虑股票期权的流动性和风险收益
         特征，在风险可控的前提下，适度参与期权投资，追求尽可能贴近目标
         指数的表现。
         本基金还可以参与融资及转融通证券出借业务。本基金参与融资业务，
         将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质
         等条件，选择合适的交易对手方。同时，在保障基金投资组合充足流动
         性以及有效控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。本基金参与转
         融通证券出借业务，将综合分析市场情况、投资者结构、基金历史申赎
         情况、出借证券流动性情况等条件，合理确定转融通证券出借的范围、
         期限和比例。
业绩比较基准   业绩比较基准为恒生科技指数收益率（使用估值汇率折算）。
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风险收益特征          本基金标的 ETF 为股票指数基金，因此本基金的预期风险和预期收益高
                于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于标的 ETF，
                紧密跟踪指数，具有与标的指数相似的风险收益特征。
                本基金主要投资于香港证券市场上市的 ETF 产品。除了需要承担与境内
                证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临
                汇率风险、香港证券市场投资所面临的特别投资风险。
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                     单位：人民币元
                                                            报告期（2024 年 11 月 26 日
          报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
                                                             -2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
          华泰柏瑞恒生科技 ETF 联 华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接 华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接
             接（QDII）A        （QDII）C         （QDII）I
                     -235,210.78           -4,742,665.27                    324.33
收益
金份额本期利                  -0.0270                   -0.0488                   0.0697
润
产净值
额净值
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                      华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）A
                                                业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                                 收益率标准差        ①－③         ②－④
                      准差②           收益率③
                                                  ④
过去三个月       -2.67%        1.86%        -3.22%       1.83%         0.55%      0.03%
                                   第 5页 共15 页
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过去六个月          25.59%      1.90%       26.17%      1.94%    -0.58%    -0.04%
 过去一年          21.76%      1.99%       20.45%      2.01%     1.31%    -0.02%
自基金合同
生效起至今
                         华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）C
                                                业绩比较基准
                        净值增长率标 业绩比较基准
  阶段     净值增长率①                                 收益率标准差     ①－③       ②－④
                         准差②        收益率③
                                                  ④
过去三个月          -4.00%      1.86%       -3.22%      1.83%    -0.78%    0.03%
过去六个月          23.86%      1.91%       26.17%      1.94%    -2.31%    -0.03%
 过去一年          19.69%      1.99%       20.45%      2.01%    -0.76%    -0.02%
自基金合同
生效起至今
                         华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）I
                                                业绩比较基准
                        净值增长率标 业绩比较基准
  阶段     净值增长率①                                 收益率标准差     ①－③       ②－④
                         准差②        收益率③
                                                  ④
自基金合同
生效起至今
注：本基金于 2024 年 11 月 26 日新增 I 类份额。I 类指标的计算期间为 2024 年 11 月 26 日至 2024
年 12 月 31 日。
     率变动的比较
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    华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）2024 年第 4 季度报告
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注：A 类图示日期为 2022 年 8 月 23 日至 2024 年 12 月 31 日。C 类图示日期为 2022 年 8 月 23 日
至 2024 年 12 月 31 日。I 类图示日期为 2024 年 11 月 26 日至 2024 年 12 月 31 日。
                            §4 管理人报告
              任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名     职务                                              说明
               任职日期  离任日期  年限
                                             副总经理，硕士，2000-2001 年任上海汽
                                             车集团财务有限公司财务，2001-2004 年
                                             任华安基金管理有限公司高级基金核算
                                             员，2004 年 7 月加入华泰柏瑞基金管理
                                             有限公司，历任基金事务部总监、指数投
                                             资部总监、总经理助理兼指数投资部总
                                             监，现任公司副总经理兼指数投资部总
    副总经
                                             监。2009 年 6 月起任上证红利交易型开
    理、指数
                                             放式指数证券投资基金的基金经理。2011
    投资部总 2022 年 8 月 23
 柳军                         -       23 年     年 1 月至 2020 年 2 月任华泰柏瑞上证中
    监、本基      日
                                             小盘 ETF 基金、华泰柏瑞上证中小盘 ETF
    金的基金
                                             联接基金基金经理。2012 年 5 月起任华
    经理
                                             泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券
                                             投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放
                                             式指数证券投资基金联接基金的基金经
                                             理。2015 年 2 月起任指数投资部总监。
                                             型开放式指数证券投资基金及华泰柏瑞
                                             中证 500 交易型开放式指数证券投资基
                                第 8页 共15 页
    华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）2024 年第 4 季度报告
             金联接基金的基金经理。2018 年 3 月至
             合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活
             配置混合型证券投资基金的基金经理。
             泰利灵活配置混合型证券投资基金的基
             金经理。2018 年 4 月起任华泰柏瑞 MSCI
             中国 A 股国际通交易型开放式指数证券
             投资基金的基金经理。2018 年 10 月起任
             华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通交易型开
             放式指数证券投资基金联接基金的基金
             经理。2018 年 12 月起任华泰柏瑞中证红
             利低波动交易型开放式指数证券投资基
             金的基金经理。2019 年 7 月起任华泰柏
             瑞中证红利低波动交易型开放式指数证
             券投资基金联接基金的基金经理。2019
             年 9 月至 2021 年 4 月任华泰柏瑞中证科
             技 100 交易型开放式指数证券投资基金
             的基金经理。2020 年 2 月至 2021 年 4 月
             任华泰柏瑞中证科技 100 交易型开放式
             指数证券投资基金联接基金的基金经理。
             成份交易型开放式指数证券投资基金的
             基金经理。2021 年 3 月起任华泰柏瑞上
             证科创板 50 成份交易型开放式指数证券
             投资基金联接基金的基金经理。2021 年 5
             月起任华泰柏瑞南方东英恒生科技指数
             交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
             的基金经理。2021 年 7 月至 2023 年 8 月
             任华泰柏瑞中证沪港深创新药产业交易
             型开放式指数证券投资基金的基金经理。
             中证全指医疗保健设备与服务交易型开
             放式指数证券投资基金的基金经理。2021
             年 12 月起任华泰柏瑞中证 500 增强策略
             交易型开放式指数证券投资基金的基金
             经理。2022 年 8 月起任华泰柏瑞南方东
             英恒生科技指数交易型开放式指数证券
             投资基金联接基金（QDII）的基金经理。
             韩半导体交易型开放式指数证券投资基
             金、华泰柏瑞中证 1000 增强策略交易型
             开放式指数证券投资基金的基金经理。
             交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
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                           华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）2024 年第 4 季度报告
                                     的基金经理。2023 年 9 月起任华泰柏瑞
                                     中证 2000 交易型开放式指数证券投资基
                                     金的基金经理。2023 年 10 月起任华泰柏
                                     瑞中证 A 股交易型开放式指数证券投资
                                     基金的基金经理。
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。
  报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
  报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
  首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 24 次，都为指数投资组合因跟踪指
数需要而发生的反向交易。
  截至本报告期末华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）A 的基金份额净值为 1.1066 元，本报告
期基金份额净值增长率为-2.67%，同期业绩比较基准收益率为-3.22%，截至本报告期末华泰柏瑞
恒生科技 ETF 联接（QDII）
                C 的基金份额净值为 1.0840 元，本报告期基金份额净值增长率为-4.00%，
                       第 10页 共15 页
                              华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）2024 年第 4 季度报告
同期业绩比较基准收益率为-3.22%，截至本报告期末华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）I 的基
金份额净值为 1.1029 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.56%，同期业绩比较基准收益率为
涨跌幅分别为 18.25%、18.02%、14.24%和 11.05%。整体来看，沪深 300、中证 500、中证 1000
和创业板指的涨跌幅分别为-2.06%、-0.30%、4.36%和-1.54%。从市场风格来看，期间沪深 300
价值指数和沪深 300 成长指数的涨跌幅分别为-0.82%和-4.66%，中证 500 成长相对中证 500 价值
获得了超额收益。
   同比港股市场，恒生沪深港新世代通讯、恒生沪深港科技精选 50、恒生沪深港通大湾区资讯
科技业指数、恒生沪深港通中国新基建的表现相对较好，涨跌幅分别为 12.46%、12.28%、11.45%
和 9.83%。恒生指数、恒生中国企业指数和恒生综合指数在四季度的涨跌幅分别为-5.08%、-2.93%
和-4.73%。
   今年以来，国内科技公司持续加大回购力度，提升股东回报，利润超预期释放；叠加美国正
式进入降息周期，同时国内经济增长动能逐步企稳回升，市场情绪持续回暖。
   得益于全球数字化转型的加速，以及企业对云计算服务需求的持续增长，提供互联网基础设
施和技术支持的企业，如数据中心、服务提供商等行业发展稳健。下游方面，一些细分领域如电
子商务、在线广告等，在消费市场的推动下实现了强劲增长；从宏观角度来看，尽管面临挑战，
但整体经济环境对科技行业的发展带来积极影响。
   总体来看，当前科技板块估值整体仍处于低位，2025 年科技行业预计继续保持增长态势，AI
技术的应用将成为推动行业发展的关键因素，海外扩张和文化出海或将带来新的增长点。
   我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为 0.070%，期间日跟踪误差为 0.136%，较好地实
现了本基金的投资目标。
   本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准
基本一致的投资回报。
   无。
                       §5 投资组合报告
                          第 11页 共15 页
                             华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）2024 年第 4 季度报告
序号              项目            金额（人民币元）                占基金总资产的比例（%）
     其中：普通股                                      -                -
          优先股                                    -                -
          存托凭证                                   -                -
          房地产信托凭证                                -                -
     其中：债券                             3,037,901.92             0.13
     资产支持证券                                      -                -
     其中：远期                                       -                -
          期货                                     -                -
          期权                                     -                -
          权证                                     -                -
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                 -                -
     产
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
     投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
      债券信用等级           公允价值（人民币元）               占基金资产净值比例（%）
未评级                             3,037,901.92                   0.13
注：未评级的债券包括国债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
序号    债券代码      债券名称    数量     公允价值（人民币 占基金资产净值比例（%）
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                                             华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）2024 年第 4 季度报告
                                                    元）
     细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
序号        衍生品类别          衍生品名称            公允价值（人民币元）              占基金资产净值比例(%)
          期货品种_指        HSTECH Futures
            数               Jan25
注：期货投资采用无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中。
                                                                             占基金资产
                                                          公允价值（人民币
 序号         基金名称        基金类型       运作方式           管理人                         净值比例
                                                             元）
                                                                               （%）
            华泰柏瑞
            南方东英
            恒生科技
                                                  华泰柏瑞
            指数交易                  交易型开
            型开放式                  放式(ETF)
                                                  有限公司
            指数证券
            投资基金
            （QDII）
         在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
     报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
     本基金本报告期末未持有股票。
 序号                名称                               金额（人民币元）
                                     第 13页 共15 页
                        华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）2024 年第 4 季度报告
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                              单位：份
                     华泰柏瑞恒生科                               华泰柏瑞恒
                                       华泰柏瑞恒生科技
项目                    技 ETF 联接                             生科技 ETF 联
                                       ETF 联接（QDII）C
                      （QDII）A                              接（QDII）I
报告期期初基金份额总额            93,094,182.06      924,806,572.68                  -
报告期期间基金总申购份额          170,910,029.69    3,421,954,799.02      129,724.55
减:报告期期间基金总赎回份额         96,331,098.10    2,408,738,646.49       55,718.63
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                  -                    -                  -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额           167,673,113.65    1,938,022,725.21       74,005.92
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
               §8 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  注：无。
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                                  华泰柏瑞恒生科技 ETF 联接（QDII）2024 年第 4 季度报告
   上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层
托管人住所
   投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
                                              华泰柏瑞基金管理有限公司
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