诺德兴新趋势A,诺德兴新趋势C: 诺德兴新趋势混合型证券投资基金2024年第4季度报告

诺德兴新趋势混合型证券投资基金
   基金管理人：诺德基金管理有限公司
   基金托管人：兴业银行股份有限公司
   报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                               诺德兴新趋势 2024 年第 4 季度报告
                           §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称                       诺德兴新趋势
基金主代码                      016772
基金运作方式                     契约型开放式
基金合同生效日                    2022 年 12 月 20 日
报告期末基金份额总额                 32,367,145.02 份
投资目标                       本基金在严格控制风险的基础上，力争实现超越业绩比
                           较基准的投资收益，谋求基金资产的长期稳健地增值。
投资策略                       本基金主要通过定性分析及定量分析对上市公司基本面
                           进行研判。定性分析中，本基金将主要考虑以下方面：
                           ①公司发展战略清晰，且能够顺应社会经济发展趋势；
                           ②公司在本行业内具有明显竞争优势和实力，能充分把
                           握发展机遇、保持领先。定量分析中，主要针对上市公
                           司的财务数据（包括但不限于主营业务收入、利润增长
                           率、预期利润率等财务指标）进行比较与评判，从而选
                           择出基本面向好、财务稳健透明的企业。另外，本基金
                           还将采用估值分析方法对个股进一步筛选，通过基本面
                           研判及估值水平分析，发掘出具有长期投资价值的股票。
                           本基金将投资港股通标的股票，通过比较港股通标的股
                           票个股与 A 股市场同类公司的基本面及估值水平等要
                           素，优选质地优良、具备估值优势的公司进行配置。
业绩比较基准                     沪深 300 指数收益率*70%+中债综合全价指数收益率
                           *20%+恒生指数收益率*10%
风险收益特征                     本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票
                           型基金、高于债券型基金和货币市场基金。本基金投资
                           第 2 页 共 12 页
                                                      诺德兴新趋势 2024 年第 4 季度报告
                                港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、
                                投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
                                险。
基金管理人                           诺德基金管理有限公司
基金托管人                           兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                         诺德兴新趋势 A                诺德兴新趋势 C
下属分级基金的交易代码                            016772                    016773
报告期末下属分级基金的份额总额                    23,825,053.91 份          8,542,091.11 份
                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                 单位：人民币元
                                报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                                  诺德兴新趋势 A                 诺德兴新趋势 C
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                诺德兴新趋势 A
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                               收益率标准差       ①－③           ②－④
                      准差②        收益率③
                                                 ④
过去三个月       -7.31%      1.94%        -1.34%        1.29%     -5.97%         0.65%
过去六个月       4.06%       1.94%        11.70%        1.24%     -7.64%         0.70%
过去一年        0.68%       1.60%        13.54%        1.02%    -12.86%         0.58%
自基金合同      -18.97%      1.23%         3.37%        0.86%    -22.34%         0.37%
                                第 3 页 共 12 页
                                                   诺德兴新趋势 2024 年第 4 季度报告
生效起至今
                               诺德兴新趋势 C
                                             业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                               收益率标准差     ①－③        ②－④
                     准差②        收益率③
                                               ④
过去三个月      -7.46%      1.94%        -1.34%      1.29%     -6.12%    0.65%
过去六个月      3.73%       1.95%        11.70%      1.24%     -7.97%    0.71%
过去一年       0.08%       1.60%        13.54%      1.02%    -13.46%    0.58%
自基金合同
          -19.97%      1.23%         3.37%      0.86%    -23.34%    0.37%
生效起至今
率变动的比较
                               第 4 页 共 12 页
                                                    诺德兴新趋势 2024 年第 4 季度报告
注：本基金成立于 2022 年 12 月 20 日，图示时间段为 2022 年 12 月 20 日至 2024 年 12 月 31 日。
本基金建仓期间自 2022 年 12 月 20 日至 2023 年 6 月 19 日，报告期结束资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
                            §4 管理人报告
              任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名     职务                                                说明
               任职日期  离任日期  年限
       本基金基
       金经理、                                    德国慕尼黑工业大学经济与金融数学硕
       诺德品质                                    士。历任汇丰银行(德国)股票研究所及投
       消费 6 个                                  资银行部分析师、高级分析师、副总裁，
Yi Xie        2022 年 12 月
       月持有期                 -        14 年      前海开源基金管理有限公司执行投资总
（谢屹）             20 日
       混合型证                                    监(ED)，基金经理。2021 年 6 月加入诺
       券投资基                                    德基金管理有限公司，担任投资三部投资
       金基金经                                    总监，具有基金从业资格。
       理
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职
日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日期”
为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。
从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
                                第 5 页 共 12 页
                                   诺德兴新趋势 2024 年第 4 季度报告
  无。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、
                      《证券投资基金法》、
                               《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害
基金持有人利益的行为。
  本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券
时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出
现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交
易制度总体执行情况良好。
  公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺
德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和
其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、
界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，
本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%
的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
基本面随着 9 月底以来的政策支持出现了较好的回暖，景气程度在持续提高。但是另一方面，9
月底的反弹幅度较大，很大程度上包含了比较乐观的预期。同时，11 月美国总统大选结果为特朗
普当选，这或许也加重了后续市场对贸易环境的担忧。所以在 2024 年第四季度的大部分时间里，
市场并没有持续上升，而是选择了震荡整理，等待 2025 年第一季度财政和货币政策的进一步落地。
报告期内，在基金运作上，本基金继续维持了高性价比和分散投资的原则。本基金在市场回落整
                    第 6 页 共 12 页
                                                  诺德兴新趋势 2024 年第 4 季度报告
理的过程中进行了个别行业的调整，新纳入了通信、农业等行业的优秀标的，主要的考量是在前
期市场大幅反弹以后，这些行业的相对优势或将开始体现。未来，本基金会在维持组合分散度的
基础上，继续精选个股，力争能够获得长期稳健的收益。
     展望未来，我们认为 2025 年可能是政策驱动的市场。国内方面，市场在关注的是 2025 年第
一季度增量政策的落地，除了货币政策之外，还可关注财政对居民部门的支持，包括对居民消费
的补贴、对社保体系的完善、对促进就业的措施等等。海外方面，主要看特朗普就职以后的关税
政策的落地，以及我国的应对政策。目前来看，我们还是持相对乐观的态度，国内我们有比较足
够的政策工具和空间。而海外贸易方面，我们也有相对独立的汇率体系，相对有竞争力的成本，
以及逐步全球化的产业布局来应对可能的关税冲击。所以尽管未来面临诸多不确定性，但是我们
还是对中国经济和 A 股市场保持较乐观的态度。
     截至 2024 年 12 月 31 日，诺德兴新趋势 A 份额净值为 0.8103 元，累计净值为 0.8103 元。本
报告期基金份额净值增长率为-7.31%，同期业绩比较基准收益率为-1.34%。诺德兴新趋势 C 份额
净值为 0.8003 元，累计净值为 0.8003 元。本报告期基金份额净值增长率为-7.46%，同期业绩比
较基准收益率为-1.34%。
     本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金
管理人以及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。自 2024 年 7 月 1 日起，由本基金管理
人承担本基金的固定费用。
                          §5 投资组合报告
序号               项目                  金额（元）                占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                            24,450,166.72              93.20
       其中：债券                               1,410,866.30             5.38
           资产支持证券                                    -                -
       其中：买断式回购的买入返售金融资                              -                -
                            第 7 页 共 12 页
                                                  诺德兴新趋势 2024 年第 4 季度报告
      产
                                                              占基金资产净值比
代码                 行业类别               公允价值（元）
                                                                例（%）
 A    农、林、牧、渔业                                   540,440.00          2.07
 B    采矿业                                        906,478.00          3.47
 C    制造业                                     17,929,147.38         68.59
 D    电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                                   -             -
 E    建筑业                                                 -             -
 F    批发和零售业                                     394,440.00          1.51
 G    交通运输、仓储和邮政业                                         -             -
 H    住宿和餐饮业                                              -             -
 I    信息传输、软件和信息技术服务业                          1,530,020.34          5.85
 J    金融业                                      1,995,169.00          7.63
 K    房地产业                                                -             -
 L    租赁和商务服务业                                   726,880.00          2.78
 M    科学研究和技术服务业                                 427,592.00          1.64
 N    水利、环境和公共设施管理业                                       -             -
 O    居民服务、修理和其他服务业                                       -             -
 P    教育                                                  -             -
 Q    卫生和社会工作                                             -             -
 R    文化、体育和娱乐业                                           -             -
 S    综合                                                  -             -
      合计                                      24,450,166.72         93.53
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
序号     股票代码         股票名称   数量（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
                            第 8 页 共 12 页
                                                       诺德兴新趋势 2024 年第 4 季度报告
 序号                债券品种         公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                             -                          -
序号    债券代码           债券名称       数量（张）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未投资股指期货。
  本基金本报告期末未投资股指期货。
                                 第 9 页 共 12 页
                                      诺德兴新趋势 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报
告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
  本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
 序号          名称                     金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
                    第 10 页 共 12 页
                                         诺德兴新趋势 2024 年第 4 季度报告
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
项目                       诺德兴新趋势 A              诺德兴新趋势 C
报告期期初基金份额总额                    28,077,187.88         9,769,822.32
报告期期间基金总申购份额                    1,080,603.35            7,434.44
减:报告期期间基金总赎回份额                  5,332,737.32         1,235,165.65
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                          -                    -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                    23,825,053.91         8,542,091.11
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
         §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  无。
                    第 11 页 共 12 页
                                                 诺德兴新趋势 2024 年第 4 季度报告
   基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：
http://www.nuodefund.com
   投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
    投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话
                                                    诺德基金管理有限公司
                              第 12 页 共 12 页