诺德兴远优选: 诺德兴远优选一年持有期混合型证券投资基金2024年第4季度报告

诺德兴远优选一年持有期混合型证券投资
          基金
    基金管理人：诺德基金管理有限公司
    基金托管人：兴业银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                               诺德兴远优选 2024 年第 4 季度报告
                             §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称               诺德兴远优选
基金主代码              012036
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2021 年 6 月 1 日
报告期末基金份额总额         153,439,757.09 份
投资目标               本基金主要通过精选个股，合理配置资产权重，并在严格控制组合风
                   险基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的
                   长期稳健地增值。
投资策略               本基金主要通过定性分析及定量分析对上市公司基本面进行研判。定
                   性分析中，本基金将主要考虑以下方面：①公司发展战略清晰，且能
                   够顺应社会经济发展趋势；②公司在本行业内具有明显竞争优势和实
                   力，能充分把握发展机遇、保持领先。定量分析中，主要针对上市公
                   司的财务数据（包括但不限于主营业务收入、利润增长率、预期利润
                   率等财务指标）进行比较与评判，从而选择出基本面向好、财务稳健
                   透明的企业。另外，本基金还将采用估值分析方法对个股进一步筛选，
                   通过基本面研判及估值水平分析，发掘出具有长期投资价值的股票。
                   本基金将投资港股通标的股票，通过比较港股通标的股票个股与 A
                   股市场同类公司的基本面及估值水平等要素，优选质地优良、具备估
                   值优势的公司进行配置。
业绩比较基准             沪深 300 指数收益率*45%+中债综合全价指数收益率*50%+恒生指数
                   收益率*5%
风险收益特征             本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于
                   债券型基金和货币市场基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担
                   港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异
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                      带来的特有风险。
基金管理人                 诺德基金管理有限公司
基金托管人                 兴业银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                              单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                            业绩比较基
         净值增长率        净值增长率 业绩比较基
  阶段                                        准收益率标      ①－③          ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月        0.05%      1.36%       0.15%     0.81%      -0.10%        0.55%
过去六个月        5.97%      1.35%       8.41%     0.77%      -2.44%        0.58%
 过去一年        4.87%      1.07%      10.55%     0.63%      -5.68%        0.44%
 过去三年       -17.86%     0.95%      -5.60%     0.58%      -12.26%       0.37%
自基金合同
            -22.98%     0.88%      -8.97%     0.57%      -14.01%       0.31%
生效起至今
率变动的比较
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注：本基金成立于 2021 年 6 月 1 日，图示时间段为 2021 年 6 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。
本基金建仓期间自 2021 年 6 月 1 日至 2021 年 11 月 30 日，报告期结束资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
                          §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                               说明
             任职日期  离任日期  年限
    本基金基
    金经理、
    诺德成长
    优势混合
    型证券投
    资基金、
    诺德成长
                                             上海交通大学博士。2011 年 1 月起加入
    精选灵活
                                             诺德基金管理有限公司,在投资研究部从
    配置混合 2021 年 6 月 1
郝旭东                       -        16 年      事投资管理相关工作,担任行业研究员,
    型证券投      日
                                             曾任职于西部证券股份有限公司，担任高
    资基金、
                                             级研究员，具有基金从业资格。
    诺德策略
    精选混合
    型证券投
    资基金、
    诺德策略
    回报股票
    型证券投
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   资基金的
   基金经
   理、总经
   理助理
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职
日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日期”
为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。
从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  无。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、
                      《证券投资基金法》、
                               《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害
基金持有人利益的行为。
  本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券
时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出
现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交
易制度总体执行情况良好。
  公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺
德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和
其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、
界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，
本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%
的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
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下跌 2.06%、创业板指数下跌 1.54%。行业指数表现也各有不同，按申万一级行业划分，涨跌幅排
名居于前三的商贸零售、综合、电子板块分别上涨 18.25%、18.02%、14.24%，而后三名的美容护
理、有色金属、食品饮料板块分别下跌 11.52%、9.30%、8.39%。
   基于市场近期的迅速变化，相关指数估值较前期亦有所不同。截至 2024 年 12 月 31 日，万得
全 A 指数、沪深 300 指数、创业板指数 PETTM 分别为 18.53、12.93、33.26 倍，PB 分别为 1.58、
年以来 63%、68%、16%分位，PB 则分别位于 2012 年以来的 17%、30%、24%分位。基于国债收益率
的快速下行，季末股债收益差为-0.74，重新回到了负 2 倍标准差附近。当前 A 股估值处于历史中
位数水平，随着财政和货币政策工具陆续落地，权益资产或是可以优选个股进行配置的好时机。
本基金后续将综合衡量基本面变化趋势及估值水平，适当调整持仓品种，力争把握市场上涨机会。
   回顾第四季度，PMI 指数略高于荣枯线，9 月以来的“稳增长”政策带动消费、地产及工业生
产小幅回升，关税提升预期下，适度加大出口力度对增长亦形成一定贡献。但值得注意的是，外
部环境复杂性、严峻性、不确定性上升，内需逐步回升企稳但上行动力有待加强，国内结构调整
阵痛继续显现，社会生产经营活动或仍面临一定压力。
   第四季度政策层面利好频出，政策转向较为明确。政府适时推出了货币、证券等金融维度支
持经济高质量发展的各项举措，关键时刻的逆周期调节，提振了市场情绪，后续财政政策及各地
对实体经济的支持细则或将陆续出台。预计后续伴随着优化营商环境、畅通融资渠道等相关政策
的接续发力，经济有望企稳回升。
   报告期内，本基金仍保持均衡配置、精选个股的总体策略，基金仓位较为灵活，择机进行了
仓位调整。未来，本基金将根据行业趋势陆续适当加大配置，主线仍以较高增长的细分行业和个
股挖掘为主，力争在合理控制风险的基础上获取超额收益。
   展望未来，本基金将主要关注以下几方面的投资机会：一是行业受技术进步催化，行业本身
有较稳定增长的计算机、电子、电力设备等科技板块；二是受政策支持，行业基本面后续可能有
一定改善的大消费等政策受益板块；三是前期跌幅较大、估值调整相对到位、股息率较合理并且
本身业绩还有一定增长的消费、医药等板块。
   在投资策略上，本基金仍力求以合理的价格买入，力争获取确定性收益。一方面，我们会根
据行业本身的基本面表现进行配置，比如一些行业出现了类似价格触底回升、竞争格局改善或者
有比较好的新产品在竞争中脱颖而出等积极信号。另一方面，我们也会根据持仓标的本身的市场
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                                                  诺德兴远优选 2024 年第 4 季度报告
表现进行适当调节，比如说像原来持有的一些红利和周期行业，在过去一段时间表现比较好，随
着市场风格的持续演绎，性价比可能会被另外一些行业所替代，本基金将会根据性价比表现，对
该类持仓进行适当调整。在选股策略上，本基金将始终坚持业绩增长与股价匹配的原则精选个股，
秉持绝对收益投资理念，坚持以合理的价格买入，力争获取确定性收益。
      截至 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.7702 元，累计净值为 0.7702 元。本报告期份
额净值增长率为 0.05%，同期业绩比较基准增长率为 0.15%。
      无。
                          §5 投资组合报告
序号               项目                  金额（元）                占基金总资产的比例（%）
        其中：股票                           54,392,471.34                45.40
        其中：债券                              8,427,081.98                7.03
             资产支持证券                                  -                   -
        其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                     -                   -
        产
注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 3,951,708.49 元，占期末净值比例
为 3.34%。
                                                                占基金资产净值比
 代码             行业类别                公允价值（元）
                                                                  例（%）
  A     农、林、牧、渔业                                            -             -
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 B    采矿业                                                 -           -
 C    制造业                                   41,863,505.73          35.42
 D    电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                           232,598.08        0.20
 E    建筑业                                                 -           -
 F    批发和零售业                                              -           -
 G    交通运输、仓储和邮政业                            1,157,917.96           0.98
 H    住宿和餐饮业                                              -           -
 I    信息传输、软件和信息技术服务业                        1,089,587.00           0.92
 J    金融业                                    2,709,180.00           2.29
 K    房地产业                                                -           -
 L    租赁和商务服务业                                    262,449.72        0.22
 M    科学研究和技术服务业                                  560,446.04        0.47
 N    水利、环境和公共设施管理业                          1,967,533.32           1.66
 O    居民服务、修理和其他服务业                                       -           -
 P    教育                                                  -           -
 Q    卫生和社会工作                                             -           -
 R    文化、体育和娱乐业                                   597,545.00        0.51
 S    综合                                                  -           -
      合计                                    50,440,762.85          42.68
      行业类别             公允价值（人民币）                   占基金资产净值比例（%）
原材料                                          -                        -
非日常生活消费品                             61,860.25                      0.05
日常消费品                              1,146,824.79                     0.97
能源                                           -                        -
金融                                           -                        -
医疗保健                               1,810,964.19                     1.53
工业                                           -                        -
信息技术                                         -                        -
通信服务                                         -                        -
公用事业                                932,059.26                      0.79
房地产                                          -                        -
合计                                 3,951,708.49                     3.34
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。
序号     股票代码     股票名称    数量（股）      公允价值（元）            占基金资产净值比例（%）
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                                                   诺德兴远优选 2024 年第 4 季度报告
 序号                债券品种     公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                         -                          -
序号    债券代码           债券名称   数量（张）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
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                                      诺德兴远优选 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末未投资股指期货。
  本基金本报告期末未投资股指期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报
告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
  本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
 序号          名称                     金额（元）
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                                               诺德兴远优选 2024 年第 4 季度报告
 序号   债券代码     债券名称         公允价值（元）                 占基金资产净值比例（%）
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                             单位：份
报告期期初基金份额总额                                              159,697,835.86
报告期期间基金总申购份额                                                653,359.10
减：报告期期间基金总赎回份额                                             6,911,437.87
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                              153,439,757.09
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
          §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。
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   本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
   本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
   无。
   基金管理人和/或基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。
   投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话 400-888-0009、
(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。
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