南方小康A,南方小康C: 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金2024年第4季度报告

 中证南方小康产业交易型开放式指数
证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度
        报告
    基金管理人：南方基金管理股份有限公司
    基金托管人：中国工商银行股份有限公司
    送出日期：2025 年 1 月 22 日
             中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
                       §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                    §2 基金产品概况
基金简称                南方中证小康产业 ETF 联接
基金主代码               202021
前端交易代码              202021
后端交易代码              202022
基金运作方式              契约型开放式
基金合同生效日             2010 年 8 月 27 日
报告期末基金份额总额          132,652,634.67 份
                    通过投资于小康 ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏
投资目标
                    离度和跟踪误差最小化。
                    本基金为完全被动式指数基金，以小康 ETF 作为其主要投资
                    标的，方便特定的客户群通过本基金投资小康 ETF。本基金
                    并不参与小康 ETF 的管理。为实现投资目标，本基金将以不
                    低于基金资产净值 90%的资产投资于小康 ETF。其余资产可
                    投资于标的指数成份股、备选成份股、非成份股、新股、债
                    券、股指期货及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
投资策略
                    其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提下，更好地跟
                    踪标的指数。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与
                    业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.3%，年跟踪误
                    差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪
                    偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措
                    施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
                          第 1 页 共 13 页
            中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
                   本基金标的指数为中证南方小康产业指数。
业绩比较基准             本基金业绩比较基准为中证南方小康产业指数收益率×95%
                   ＋银行活期存款利率（税后）×5%。
                   本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债
                   券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与
风险收益特征
                   标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益
                   特征。
基金管理人              南方基金管理股份有限公司
基金托管人              中国工商银行股份有限公司
                   南方中证小康产业 ETF 联接            南方中证小康产业 ETF 联接
下属分级基金的基金简称
                   A                          C
下属分级基金的交易代码        202021                     004346
下属分级基金的前端交易代
码
下属分级基金的后端交易代
码
报告期末下属分级基金的份
额总额
                                 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投
基金名称
                                 资基金
基金主代码                            510160
基金运作方式                           交易型开放式
基金合同生效日                          2010 年 8 月 27 日
基金份额上市的证券交易所                     上海证券交易所
上市日期                             2010 年 11 月 1 日
基金管理人名称                          南方基金管理股份有限公司
基金托管人名称              中国工商银行股份有限公司
注：经上交所审核批准，本基金的场内短简称和申赎简称修改为“产业升级”，扩位简称改
为“产业升级 ETF”，并自 2021 年 10 月 18 日起正式生效。
投资目标     紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
         本基金为完全被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份股在标的
         指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的
         变化进行相应调整。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保
投资策略     值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流
         动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套
         期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整
         的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
                         第 2 页 共 13 页
             中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
业绩比较基    本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为中证南方小康产业指数，
准        简称小康指数。
         本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
风险收益特
         本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标
征
         的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                           单位：人民币元
                         报告期（2024 年 10 月 1 日－2024 年 12 月 31 日）
      主要财务指标           南方中证小康产业 ETF 联接            南方中证小康产业 ETF 联接
                             A                          C
润
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
  南方中证小康产业 ETF 联接 A
                       份额净值增                  业绩比较基
         份额净值增                   业绩比较基
  阶段                   长率标准差                  准收益率标        ①-③        ②-④
          长率①                    准收益率③
                         ②                     准差④
过去三个月          0.57%     1.43%        0.41%        1.43%   0.16%       0.00%
过去六个月        12.24%      1.37%      10.32%         1.37%   1.92%       0.00%
过去一年         25.73%      1.14%      22.72%         1.14%   3.01%       0.00%
过去三年         12.78%      1.05%        3.77%        1.06%   9.01%      -0.01%
过去五年         45.63%      1.09%      16.41%         1.10%   29.22%     -0.01%
自基金合同
生效起至今
  南方中证小康产业 ETF 联接 C
                          第 3 页 共 13 页
          中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
                   份额净值增                业绩比较基
        份额净值增                业绩比较基
 阶段                长率标准差                准收益率标     ①-③      ②-④
         长率①                 准收益率③
                     ②                   准差④
过去三个月     0.47%      1.43%      0.41%     1.43%   0.06%    0.00%
过去六个月     12.01%     1.37%     10.32%     1.37%   1.69%    0.00%
过去一年      25.23%     1.14%     22.72%     1.14%   2.51%    0.00%
过去三年      11.44%     1.05%      3.77%     1.06%   7.67%    -0.01%
过去五年      42.76%     1.09%     16.41%     1.10%   26.35%   -0.01%
自基金合同
生效起至今
基准收益率变动的比较
                      第 4 页 共 13 页
             中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
注：本基金从 2017 年 2 月 23 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2017 年 2 月 28 日起存续。
                       §4 管理人报告
            任本基金的基金经理         证券
姓名    职务        期限            从业                   说明
            任职日期       离任日期   年限
                                     伦敦城市大学人工智能博士，特许金融
                                     分析师（CFA），具有基金从业资格。曾
                                     就职于巴克莱资本（伦敦）、摩根大通
                                     （伦敦）、中信期货、华泰期货、易方达
                                     基金，历任中信期货量化研究团队负责
                                     人、华泰期货研究总监兼量化组负责人、
      本基金                            易方达基金指数与量化投资部投资经理。
龚涛    基金经                 -   16 年   2019 年 5 月加入南方基金指数投资部；
            月 12 日
      理                              2019 年 7 月 12 日至 2020 年 12 月 1 日，
                                     任互联基金基金经理；2021 年 9 月 29 日
                                     至 2023 年 11 月 24 日，任南方中证科技
                                     基金经理；2023 年 7 月 25 日至 2024 年
                         第 5 页 共 13 页
           中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
                       基金经理；2019 年 7 月 12 日至今，任南
                       方中证 A100ETF 联接（原：南方中证 100
                       指数、南方中证 A100 指数）、南方小康
                       ETF、南方小康 ETF 联接基金经理；2020
                       年 12 月 1 日至今，任互联基金基金经理；
                       基金经理；2021 年 8 月 24 日至今，任南
                       方中证新能源联接基金经理；2021 年 11
                       月 12 日至今，兼任投资经理；2021 年 11
                       月 15 日至今，任南方中证物联网主题
                       ETF 基金经理；2021 年 11 月 26 日至今，
                       任长江保护主题 ETF 基金经理；2021 年
                       成份 ETF 基金经理；2021 年 12 月 17 日
                       至今，任南方富时中国国企开放共赢
                       ETF 基金经理；2022 年 9 月 30 日至今，
                       任南方上证科创板新材料 ETF 基金经理；
                       保护主题 ETF 联接基金经理；2023 年 4
                       月 27 日至今，任南方中证全指电力公用
                       事业 ETF 基金经理；2023 年 11 月 21 日
                       至今，任南方富时中国国企开放共赢
                       ETF 发起联接基金经理；2024 年 3 月 12
                       日至今，任南方上证科创板新材料 ETF
                       发起联接基金经理；2024 年 7 月 16 日至
                       今，任南方中证全指电力公用事业 ETF
                       发起联接基金经理；2024 年 12 月 19 日
                       至今，任南方中证 A100ETF 基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
姓名        产品类型      产品数量（只）        资产净值(元)            任职时间
          公募基金                17
          私募资产管理计                                     2022 年 03 月 10
龚涛        划                                           日
          其他组合                 -                  -                -
          合计                  18                                   -
                    第 6 页 共 13 页
               中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
注：报告期内，基金经理（龚涛）不再担任 2 个私募资产管理计划的投资经理职务，离任日
期分别为 2024 年 12 月 25 日、2024 年 10 月 14 日。
   本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
   本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
   本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 49 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
季度宏观数据环比改善，市场快速交易政策预期，形成一定对实体经济改善的正反馈。后续
核心关注财政、货币等一揽子政策落地加码后基本面修复情况以及可持续性。海外宏观和事
件对市场的影响围绕地缘、全球宏观、美联储降息节奏以及特朗普执政政策的预期波动，四
季度以来市场对美联储的降息节奏预期持续震荡修正。整体而言，短期市场仍在交易强预期，
中期对经济复苏保持乐观的判断。小康指数报告期内上涨 0.39%。
   期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分
析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保
了本基金的安全运作。
   我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
   （1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差
最小化；
                            第 7 页 共 13 页
               中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
     （2）本基金大额换购目标 ETF 所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再
平衡”操作进行应对；
     （3）报告期内指数成份股（包括调出指数成份股）停牌引起的成份股权重偏离及基金
整体仓位的微小偏离；
     （4）新股上市初期涨幅较大的影响。
     截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.8765 元，报告期内，份额净值增长率为 0.57%，
同期业绩基准增长率为 0.41%；本基金 C 份额净值为 1.8229 元，报告期内，份额净值增长
率为 0.47%，同期业绩基准增长率为 0.41%。
     报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
                     §5 投资组合报告
序号            项目              金额（元）              占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                        380,738.43              0.15
      其中：债券                       9,245,700.76             3.70
           资产支持证券                            -                -
      其中：买断式回购的买入返售
                                             -                -
      金融资产
                        第 8 页 共 13 页
                  中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
                                                             金额单位：人民币元
                                                          占基金资产净值比例
代码                行业类别            公允价值（元）
                                                             （％）
A        农、林、牧、渔业                                  -                      -
B        采矿业                               40,510.45                   0.02
C        制造业                              144,695.97                   0.06
D        电力、热力、燃气及水生产和供应业                  44,769.00                   0.02
E        建筑业                               35,759.00                   0.01
F        批发和零售业                             7,686.00                   0.00
G        交通运输、仓储和邮政业                        6,815.00                   0.00
H        住宿和餐饮业                                    -                      -
I        信息传输、软件和信息技术服务业                   15,260.44                   0.01
J        金融业                               76,114.83                   0.03
K        房地产业                               3,623.74                   0.00
L        租赁和商务服务业                                  -                      -
M        科学研究和技术服务业                         5,504.00                   0.00
N        水利、环境和公共设施管理业                             -                      -
O        居民服务、修理和其他服务业                             -                      -
P        教育                                        -                      -
Q        卫生和社会工作                                   -                      -
R        文化、体育和娱乐业                                 -                      -
S        综合                                        -                      -
         合计                               380,738.43                   0.15
        无。
细
                                                             金额单位：人民币元
                                                                  占基金资产净值
序号        股票代码     股票名称     数量（股）           公允价值（元）
                                                                   比例（％）
                           第 9 页 共 13 页
                中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
                                                          金额单位：人民币元
序号             债券品种            公允价值（元）               占基金资产净值比例（％）
      其中：政策性金融债                                 -                      -
                                                          金额单位：人民币元
                                                               占基金资产净值
序号    债券代码         债券名称      数量（张） 公允价值（元）
                                                                比例（％）
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
     无。
     无。
                           第 10 页 共 13 页
                 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
                                                    金额单位：人民币元
                                                                  占基金资产
                                                    公允价值
序号        基金名称      基金类型     运作方式           管理人                   净值比例
                                                    （元）
                                                                   （%）
                                           南方基金管
          南方中证小             交易型开放                  235,581,359.
          康产业 ETF           式                                57
                                           公司
     无。
     本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，以套期保
值为目的，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势的研
究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套
期保值等策略进行套期保值操作。
     无。
     无。
     无。
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
     报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
                           第 11 页 共 13 页
               中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
     本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
                                                       单位：人民币元
序号             名称                              金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     无。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                          单位：份
                     南方中证小康产业 ETF 联接           南方中证小康产业 ETF 联接
          项目
                           A                         C
报告期期初基金份额总额                   134,708,140.65            4,756,644.80
报告期期间基金总申购份额                    8,835,064.82            1,781,853.49
减：报告期期间基金总赎回
份额
报告期期间基金拆分变动份
                                           -                       -
额（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额                   127,881,012.04            4,771,622.63
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
                        第 12 页 共 13 页
              中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2024 年第 4 季度报告
  本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
  报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
  无。
  深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
  网站：http://www.nffund.com
                             第 13 页 共 13 页