国联安短债债券A,国联安短债债券C: 国联安短债债券型证券投资基金2024年第4季度报告

               国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
国联安短债债券型证券投资基金
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
                                      国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                             §1   重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
                              但不保证基金一定盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                         §2    基金产品概况
基金简称                国联安短债债券
基金主代码               008108
基金运作方式              契约型开放式
基金合同生效日             2019 年 12 月 10 日
报告期末基金份额总额          4,840,234,747.38 份
                    在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动
投资目标
                    性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的稳定回报。
                    本基金根据对未来短期利率变动的预测，确定和调整基金
                    投资组合的平均剩余期限。在此基础上，综合考虑各类投
投资策略                资品种的流动性、收益性以及信用风险状况，对各类投资
                    品种进行定性分析和定量分析，确定和调整参与的投资品
                    种和各类投资品种的配置比例。
业绩比较基准              中债综合财富（1 年以下）指数收益率。
风险收益特征              本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
                                     国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                   基金，但低于混合 型基金、股票型基金，属于较低风险、
                   较低收益的产品。
基金管理人              国联安基金管理有限公司
基金托管人              招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称        国联安短债债券 A                    国联安短债债券 C
下属分级基金的交易代码        008108                       008109
报告期末下属分级基金的份
额总额
              §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位：人民币元
                                               报告期
主要财务指标                         (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
                            国联安短债债券 A                 国联安短债债券 C
  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按
公允价值调整的影响；
                           例如，
                             开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
                                          国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                  业绩比较基
             净值增长率     净值增长率       业绩比较基
        阶段                                        准收益率标       ①－③       ②－④
              ①        标准差②        准收益率③
                                                  准差④
 过去三个月         0.79%       0.03%          0.66%     0.01%      0.13%     0.02%
 过去六个月         1.08%       0.02%          1.10%     0.01%      -0.02%    0.01%
 过去一年          2.65%       0.02%          2.44%     0.01%      0.21%     0.01%
 过去三年          9.25%       0.02%          7.60%     0.01%      1.65%     0.01%
 过去五年         16.33%       0.02%      13.40%        0.01%      2.93%     0.01%
 自基金合同
 生效起至今
                                                  业绩比较基
             净值增长率     净值增长率       业绩比较基
        阶段                                        准收益率标       ①－③       ②－④
              ①        标准差②        准收益率③
                                                  准差④
 过去三个月         0.76%       0.03%          0.66%     0.01%      0.10%     0.02%
 过去六个月         1.02%       0.02%          1.10%     0.01%      -0.08%    0.01%
 过去一年          2.51%       0.02%          2.44%     0.01%      0.07%     0.01%
 过去三年          8.77%       0.02%          7.60%     0.01%      1.17%     0.01%
 过去五年         15.14%       0.02%      13.40%        0.01%      1.74%     0.01%
 自基金合同
 生效起至今
较
                         国联安短债债券型证券投资基金
              累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                       (2019 年 12 月 10 日至 2024 年 12 月 31 日)
                                国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  注：1、本基金业绩比较基准为中债综合财富（1 年以下）指数收益率；
定。
  注：1、本基金业绩比较基准为中债综合财富（1 年以下）指数收益率；
                                        国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
定。
                              §4   管理人报告
             任本基金的基金经理期
                                        证券从业
 姓名    职务                限                               说明
                                          年限
             任职日期            离任日期
                                                 万莉女士，硕士研究生。曾任广州
                                                 商业银行债券交易员，长信基金管
                                                 理有限公司债券交易员、基金经理
                                                 助理、基金经理，道富基金管理有
                                                 限公司基金经理，富国基金管理有
                                                 限公司现金管理主管、基金经理。
                                                 有限公司，担任现金管理部总经
                                                 理。2019 年 2 月起担任国联安货
                                                 币市场证券投资基金的基金经理；
                                                 定期开放债券型证券投资基金的
                                                 基金经理；2019 年 12 月起兼任国
      基金经
                                                 联安短债债券型证券投资基金的
      理、现
 万莉   金管理   2019-12-10         -
      部总经
                                                 开放纯债债券型证券投资基金的
       理
                                                 基金经理；2022 年 3 月起兼任国
                                                 联安恒悦 90 天持有期债券型证券
                                                 投资基金的基金经理；2022 年 5
                                                 月至 2023 年 10 月兼任国联安中短
                                                 债债券型证券投资基金的基金经
                                                 理；2022 年 6 月起兼任国联安中
                                                 证同业存单 AAA 指数 7 天持有期
                                                 证券投资基金的基金经理；2023
                                                 年 6 月起兼任国联安鸿利短债债
                                                 券型证券投资基金的基金经理；
                                                 天持有期纯债债券型证券投资基
                                                 金的基金经理；2024 年 6 月起兼
                                 国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                          任国联安双月享 60 天持有期纯债
                                          债券型证券投资基金的基金经理。
                                          洪阳玚先生，学士学位。曾任富国
                                          基金管理有限公司基金会计助理、
                                          风控员。2018 年 7 月加入国联安
                                          基金管理有限公司，历任固定收益
                                          部基金经理助理、现金管理部基金
                                          经理助理、基金经理。2019 年 9
                                          月起担任国联安货币市场证券投
                                          资基金的基金经理；2020 年 2 月
                                          起兼任国联安 6 个月定期开放债
                                          券型证券投资基金和国联安短债
                                          债券型证券投资基金的基金经理；
                                          国联安中债 1-3 年政策性金融债
                                          指数证券投资基金的基金经理；
                                          国联安安泰灵活配置混合型证券
      基金经                         11 年（自
洪阳玚         2020-02-17   -                投资基金和国联安睿祺灵活配置
       理                         2013 年起）
                                          混合型证券投资基金的基金经理；
                                          联安新精选灵活配置混合型证券
                                          投资基金的基金经理；2022 年 6
                                          月起兼任国联安中证同业存单
                                          AAA 指数 7 天持有期证券投资基
                                          金的基金经理；2023 年 6 月起兼
                                          任国联安鸿利短债债券型证券投
                                          资基金的基金经理；2023 年 7 月
                                          起兼任国联安恒悦 90 天持有期债
                                          券型证券投资基金的基金经理；
                                          天持有期纯债债券型证券投资基
                                          金的基金经理；2024 年 6 月起兼
                                          任国联安双月享 60 天持有期纯债
                                          债券型证券投资基金的基金经理。
                                          王觉先生，硕士研究生。曾任国联
                                          安基金管理有限公司总经理秘书、
                                          研究员、债券交易主管，信银理财
                                          有限责任公司投资经理助理、投资
      基金经                         9 年（自
王觉          2024-12-09   -                经理。2024 年 3 月加入国联安基
       理                         2015 年起）
                                          金管理有限公司，历任基金经理助
                                          理、基金经理。2024 年 12 月起担
                                          任国联安短债债券型证券投资基
                                          金、国联安恒悦 90 天持有期债券
                          国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                  型证券投资基金、国联安月享 30
                                  天持有期纯债债券型证券投资基
                                  金、国联安双月享 60 天持有期纯
                                  债债券型证券投资基金、国联安鸿
                                  利短债债券型证券投资基金和国
                                  联安中证同业存单 AAA 指数 7 天
                                  持有期证券投资基金的基金经理。
  注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安短债债券
型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金
运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平
交易制度》（以下简称“公平交易制度”）
                  ，用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
  本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各
投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时
间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及
时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期
分析；对投资流程独立稽核等。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 1 次，发生原因是为了满足产品合同中相关投资比
例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。
                             国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
特的走势，收益率整体加速下行。
要受到 “股债跷板” 效应引导，权益市场上涨动能变化影响债市情绪。期间外媒有关政策发力强
度的报道使得宽信用预期升温，股债跷板效应持续发挥作用 。
  置换债在 11 月下旬进入发行高峰，市场原本担忧供给增加会冲击债市，但央行月末公布当月
开展 2000 亿国债净买入和 8000 亿买断式逆回购操作，积极对冲了供给压力，缓解了市场的担忧
情绪，稳定了债市。11 月 29 日非银同业活期存款利率纳入自律管理，调降政策打通了利率传导
堵点，使得宽松的货币政策能够更有效地传导至债券市场，带动债券收益率下行。
币政策，加强逆周期调节，这是自 2014 年以来首次从“稳健”调整到“适度宽松”，释放出强烈的政
策信号。打开降准降息想象空间，极大提振了市场对债券市场的乐观预期，推动机构提前抢跑，
加大债券配置力度，进而促使债券收益率快速下行。
  报告期内，本基金秉承稳健投资原则谨慎操作，精选个券，合理控制杠杆、久期和信用风险，
组合整体状况良好。
  本报告期内，国联安短债 A 的份额净值增长率为 0.79%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%；
国联安短债 C 的份额净值增长率为 0.76%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%。
  无。
                    §5 投资组合报告
                                国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
序号            项目            金额(元)                  占基金总资产的比例(%)
      其中：股票                                    -                         -
      其中：债券                     6,057,274,199.39                    98.12
           资产支持证券                              -                         -
      其中：买断式回购的买入返
                                               -                         -
      售金融资产
  注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
  本报告期末本基金未持有股票。
  本报告期末本基金未持有港股通股票。
  本报告期末本基金未持有股票。
                                                           占基金资产净
 序号           债券品种                  公允价值(元)
                                                           值比例(％)
                                            国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
          其中：政策性金融债                                273,539,040.13            5.27
  注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
                                                                           占基金资产净
      序号         债券代码       债券名称             数量（张）         公允价值(元)
                                                                           值比例（％）
                             SCP008                                    6
                              CP001                                    7
                              CP001                                    5
  本报告期末本基金未持有资产支持证券。
  本报告期末本基金未持有贵金属。
  本报告期末本基金未持有权证。
                            国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本报告期末本基金未持有股指期货。
  本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
  本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
  本报告期末本基金未持有国债期货。
  本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
河北证监局的处罚。中交一公局集团有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家税务总局甘孜藏
族自治州税务局的处罚。
本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主体外，
本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的
投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
票库情况。
 序号             名称                 金额(元)
                              国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
  本报告期末本基金未持有股票，不存在前十名股票流通受限情况。
                 §6   开放式基金份额变动
                                                     单位：份
           项目                 国联安短债债券A           国联安短债债券C
本报告期期初基金份额总额                  3,845,239,989.91   1,846,227,048.70
报告期期间基金总申购份额                  2,774,823,179.82    421,606,607.04
减：报告期期间基金总赎回份额                3,025,727,018.65   1,021,935,059.44
报告期期间基金拆分变动份额                                -                    -
本报告期期末基金份额总额                  3,594,336,151.08   1,245,898,596.30
  注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
                                  国联安短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                    §8 影响投资者决策的其他重要信息
公告》，
   唐华先生担任公司总经理职务，常务副总经理兼首席投资官魏东先生不再代行总经理职务。
  中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
  网址：www.cpicfunds.com
                                               国联安基金管理有限公司
                                               二〇二五年一月二十二日