格林泓泰三个月定期开放债券型证券投资基金
基金管理人:格林基金管理有限公司
基金托管人:浙商银行股份有限公司
报告送出日期:2025年01月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据基金合同约定，于2025年1月21日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 格林泓泰三个月定开债
基金主代码 007710
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年09月26日
报告期末基金份额总额 487,635,529.39份
在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产
投资目标 的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投
资回报。
本基金采取封闭期投资策略和开放期投资策略，在
封闭期投资策略上，本基金将在分析和判断国际国
内宏观经济形势、宏观调控政策、资金供求关系、
市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系
等重要因素的基础上，动态调整组合仓位、久期和
投资策略 债券配置结构，精选债券，控制风险，获取收益；
在开放期投资策略上，开放期内，本基金将在遵守
有关投资限制与投资比例的前提下，主要投资于具
有较高流动性的投资品种，通过合理配置组合期限
结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流
动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货
风险收益特征
币市场基金，低于混合型、股票型基金。
基金管理人 格林基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
格林泓泰三个月定开债 格林泓泰三个月定开债
下属分级基金的基金简称
A C
下属分级基金的交易代码 007710 007711
报告期末下属分级基金的份额总
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
主要财务指标 格林泓泰三个月定开 格林泓泰三个月定开
债A 债C
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
实际收益水平要低于所列数字。
格林泓泰三个月定开债A净值表现
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 2.01% 0.07% 2.23% 0.09% -0.22% -0.02%
过去六个月 2.28% 0.06% 2.50% 0.10% -0.22% -0.04%
过去一年 4.14% 0.05% 4.98% 0.09% -0.84% -0.04%
过去三年 11.96% 0.07% 7.69% 0.06% 4.27% 0.01%
过去五年 24.65% 0.09% 9.88% 0.07% 14.77% 0.02%
自基金合同
生效起至今
格林泓泰三个月定开债C净值表现
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 1.99% 0.07% 2.23% 0.09% -0.24% -0.02%
过去六个月 2.23% 0.06% 2.50% 0.10% -0.27% -0.04%
过去一年 4.03% 0.05% 4.98% 0.09% -0.95% -0.04%
过去三年 11.62% 0.07% 7.69% 0.06% 3.93% 0.01%
过去五年 24.04% 0.09% 9.88% 0.07% 14.16% 0.02%
自基金合同
生效起至今
动的比较
§4 管理人报告
任本基金的基
证券
金经理期限
姓名 职务 从业 说明
任职 离任
年限
日期 日期
索隽石先生，北京大学软件
工程专业硕士，曾先后在信
达证券、中信建投基金、平
安信托、天风证券和天风
（上海）证券资管任职，分
别担任投资经理、基金经
理、投资主办等职务，2023
索隽石 基金经理 - 14
益策略部总监，现任固定收
益二部基金经理。2024年4
月24日至今，担任格林泓泰
三个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理； 202
鑫利六个月持有期混合型
证券投资基金基金经理。 2
格林30天滚动持有债券型
证券投资基金基金经理。
督管理办法》的相关规定。
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国
证券投资基金法》《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、
《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份
额持有人利益的行为。
本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究
分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直
接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律
法规和公平交易管理制度规定。
报告期内，基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日
内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，
未发现违反公平交易制度的异常行为。
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情况。
进入四季度，受权益市场回暖、股债“跷跷板”效应以及理财基金赎回压力等因素
影响，债券市场的情绪波动加大。这导致部分债券品种面临抛售压力，收益率上升，同
时增发国债、特殊再融资债等增量政策的推出，也对市场造成一定的供给冲击，随着央
行在买断式回购和公开市场的操作，平抑了一些季节性波动，市场情绪有所恢复。12月
利率走势由震荡转向下行，央行多次监督调降银行各类存款的利率后，银行的负债端压
力有了明显好转，报告期内，中短端利率整体呈下行趋势，同时配置资金抢跑，长端利
率也快速下行，收益率曲线整体下移，牛陡格局形成。
第四季度本基金以中长久期利率债和中短久期信用债相结合形式进行配置交易，同
时配有逆回购平衡票息和波动，抓住利率快速下行的机会，获得资本利得收益。
展望后市，惯性仍存，但债市赔率已经明显偏低。1）与股市相比，沪深300、红利
股股息率高于债券。2）与资金价格对比，国债-omo利率处于历史较低分位数，已计价
omo利率下调预期。因此，当前的长债、超长债配置价值大为弱化，做多的支撑在于利
率进一步下行带来的资本利得，注定了债市即将进入交易阶段。债市即将进入交易阶段，
货币政策是短期重要观察点。央行召开四季度例会，提到“根据国内外经济金融形势和
金融市场运行情况，择机降准降息”，且着重强调了“防范资金空转”。对债市而言，
目前短端和长端都已经充分透支了降息预期。虽然牛市格局仍未改变，但收益率透支或
迎来市场机构主体反馈行为及行情波动。未来3个月，本基金将主要维持配置底仓久期
在2-4年区间操作，交易性资产择机把握7年以上利率债波段交易为主，杠杆动态调整。
截至报告期末格林泓泰三个月定开债A基金份额净值为1.0274元，本报告期内，该
类基金份额净值增长率为2.01%，同期业绩比较基准收益率为2.23%；截至报告期末格林
泓泰三个月定开债C基金份额净值为1.0274元，本报告期内，该类基金份额净值增长率
为1.99%，同期业绩比较基准收益率为2.23%。
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
占基金总资产的比例
序号 项目 金额(元)
（%）
其中：股票 - -
其中：债券 416,487,207.08 82.90
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
计
本基金本报告期末未持有境内股票。
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
本基金本报告期末未持有股票。
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例（％）
其中：政策性金融债 115,611,601.06 23.08
序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证投资。
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险
收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
本基金参与国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：在任何交易日日终，持有的
买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖
出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；在任何交易日内交易（不
包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；本基
金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约
价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定。
持仓量 合约市值 公允价值
代码 名称 风险指标说明
（买/卖） （元） 变动（元）
T2503 债期货250 -5 -5,445,500.00 -14,000.00 -
公允价值变动总额合计（元） -14,000.00
国债期货投资本期收益（元） -964,853.90
国债期货投资本期公允价值变动（元） -14,000.00
本报告期内，本基金管理人充分考虑国债期货的风险及流动性特征，进行了一定的
套期保值操作，以降低投资组合的整体风险。
国家开发银行2024年12月27日因贷款支付管理不到位、向未取得行政许可的项目发
放贷款，被国家金融监督管理总局北京金融监管局罚款60万元，相关文号：京金罚决字
〔2024〕43号。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
的要求。
除上述发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未发生被监管部门立
案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
之备选股票库的情况。
序号 名称 金额(元)
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未持有股票。
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
格林泓泰三个月定开债 格林泓泰三个月定开债
A C
报告期期初基金份额总额 486,925,324.36 379,138.20
报告期期间基金总申购份额 497,875.95 1,220.02
减：报告期期间基金总赎回份额 68,681.71 99,347.43
报告期期间基金拆分变动份额
- -
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 487,354,518.60 281,010.79
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份
额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资
持有基金份额比
者 序
例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号
别
机 20241001-20241
构 231
产品特有风险
由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。因此
该机构投资者在开放日大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风险。
该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时资产组合状况，
基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。其他投资者的赎回申请也可能同时面临部分
延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。
根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000
万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人可以按照基金合同约定的
程序进行清算并直接终止基金合同，无需召开基金份额持有人会议。机构投资者在开放日大额赎回后，可能出现本基金的基金
资产净值连续60个工作日低于5,000万元情形。
本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
备查文件存放于基金管理人的住所。
投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通
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可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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