国寿安保尊益信用纯债: 国寿安保尊益信用纯债债券型证券投资基金2024年第4季度报告

 国寿安保尊益信用纯债
  债券型证券投资基金
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                    国寿安保尊益信用纯债债券 2024 年第 4 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01
月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称            国寿安保尊益信用纯债债券
基金主代码           000931
基金运作方式          契约型开放式
基金合同生效日         2019 年 6 月 5 日
报告期末基金份额总额      654,496,346.02 份
投资目标            本基金在保持资产流动性以及有效控制风险的基础上，通过主要配置
                公司债券、企业债券等固定收益类金融工具，追求资产的长期稳定增
                值，力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略            本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及
                对宏观经济的动态跟踪，采用主动性投资策略，主要包括：类属资产
                配置策略、信用债投资策略、期限结构策略、久期调整策略、分散投
                资策略、回购套利策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资
                策略等投资管理手段，对债券市场及债券收益率曲线的变化进行预
                测，相机而动、积极调整。
业绩比较基准          本基金的业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征          本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基
                金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低预期收益/中低
                预期风险品种。
基金管理人           国寿安保基金管理有限公司
基金托管人           上海浦东发展银行股份有限公司
  注：本基金于 2019 年 6 月 5 日由原国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金
转型而来。
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                   §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                             单位：人民币元
主要财务指标                         报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
                                               业绩比较基
         净值增长率          净值增长率      业绩比较基
  阶段                                           准收益率标      ①－③       ②－④
            ①           标准差②       准收益率③
                                                准差④
过去三个月           3.20%      0.09%       2.23%      0.09%     0.97%        0.00%
过去六个月           3.72%      0.10%       2.50%      0.10%     1.22%        0.00%
 过去一年           7.59%      0.08%       4.98%      0.09%     2.61%      -0.01%
 过去三年        16.52%        0.06%       7.69%      0.06%     8.83%        0.00%
 过去五年        29.85%        0.06%       9.88%      0.07%    19.97%      -0.01%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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   注：本基金基金合同生效日为 2019 年 06 月 05 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2019 年 06 月 05 日至 2024
年 12 月 31 日。
   无。
                           §4 管理人报告
               任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名     职务                                              说明
                任职日期  离任日期  年限
                                              学士，曾就职于泰达宏利基金管理有限公
                                              司，历任交易员、研究员、基金经理助理、
                                              基金经理、固收部总经理助理、固收部总
                                              经理。2019 年 11 月加入国寿安保基金管
                                              理有限公司任基金经理助理，现任国寿安
                                              保泰和纯债债券型证券投资基金、国寿安
      本基金的 2021 年 3 月 15
丁宇佳                        -        16 年      保泰荣纯债债券型证券投资基金、国寿安
      基金经理       日
                                              保泰吉纯债一年定期开放债券型发起式
                                              证券投资基金、国寿安保瑞和纯债 66 个
                                              月定期开放债券型证券投资基金、国寿安
                                              保尊益信用纯债债券型证券投资基金、国
                                              寿安保泰然纯债债券型证券投资基金和
                                              国寿安保超短债债券型证券投资基金基
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                                   金经理。
  注：任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从
业人员资格管理办法》的相关规定。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
                                 《国寿安
保尊益信用纯债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚
实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和
损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执
行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平
交易相关制度。
  本基金管理人对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用不同的
时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布检验。经分析，本报告期未发现
本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
  报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报
告期内，未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
  报告期内，国内宏观经济企稳向好，通胀较为温和，制造业 PMI 重回荣枯线以上，
但微观动能仍显不足。美联储继续降息，美国选战结果出炉使得贸易战预期升温，人
民币汇率压力加大，年底市场避险情绪渐起。政策方面，央行新增了买断式逆回购工
具，并开展国债净买入投放流动性，但并未进行降准降息操作。12 月政治局会议时隔
多年再次提出适度宽松的货币政策，市场对于未来降准降息的预期趋于一致，同期市
场也较为关注人大常委会对于新增国债和地方债规模的计划，不过在方案公布后很快
就被消化。四季度市场利率定价自律机制公告了同业存款利率规范倡议，打开了短端
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的空间。在各方面因素叠加影响下，四季度债市收益率曲线大幅下移，信用利差被动
走阔。
     本基金四季度规模相对稳定，在利率下行阶段积极布局，换仓了部分高等级信用
债、地方债和利率债，维持了中性偏积极的久期，获得了较好的收益。
     截至本报告期末本基金份额净值为 1.3171 元；本报告期基金份额净值增长率为
     无。
                     §5 投资组合报告
序号              项目             金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                                     -                -
      其中：债券                      995,731,597.89               95.64
           资产支持证券                    36,825,960.80            3.54
      其中：买断式回购的买入返售金融资产                         -                -
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未投资港股通股票。
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         本基金本报告期末未持有股票。
 序号                    债券品种             公允价值（元）             占基金资产净值比例（%）
              其中：政策性金融债                   50,973,630.14                      5.91
序号 债券代码                    债券名称          数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
         明细
序号          证券代码          证券名称        数量（份）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
         本基金本报告期末未持有贵金属。
         本基金本报告期末未持有权证。
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                                    国寿安保尊益信用纯债债券 2024 年第 4 季度报告
  本报告期，本基金的国债期货投资以风险管理为原则，以套期保值为目的，并结
合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策
略进行操作，对冲投资风险。本基金国债期货交易总体风险可控，符合既定的投资政
策和投资目标。
                                                 公允价值变动
  代码        名称        持仓量（买/卖） 合约市值(元)                         风险指标说明
                                                  （元）
  T2506   10 年期国债期          -20 -21,762,000.00    -67,400.00       -
          货 2506 合约
公允价值变动总额合计（元）                                                   -67,400.00
国债期货投资本期收益（元）                                                       -61.35
国债期货投资本期公允价值变动（元）                                               -67,400.00
  本报告期，本基金的国债期货投资整体操作上相对谨慎，对基金的收益以及波动
性控制都有一定的积极作用。后期仍将努力把握确定性较大的机会，对冲投资风险，
提升基金收益。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到地方国税局、地方市场监督管理局、地方应急管理厅、国家金融监
督管理总局地方监管局、国家外汇管理局、中国人民银行分支行的处罚；中国进出口
银行在报告编制日前一年内曾受到监察委员会、中国人民银行分支行的处罚；中国东
方资产管理股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方
监管局的处罚。
  本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
  本基金本报告期末未持有股票。
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 序号          名称                     金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末未持有股票。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                   单位：份
报告期期初基金份额总额                                    649,265,518.70
报告期期间基金总申购份额                                   118,509,516.56
减：报告期期间基金总赎回份额                                 113,278,689.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）                                   -
报告期期末基金份额总额                                    654,496,346.02
  注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                   单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额                                90,049,739.45
报告期期间买入/申购总份额                                               -
报告期期间卖出/赎回总份额                                               -
报告期期末管理人持有的本基金份额                                90,049,739.45
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                                13.76
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     本报告期内,本基金管理人未运用固有资金交易本基金。
                    §8 影响投资者决策的其他重要信息
                 报告期内持有基金份额变化情况                              报告期末持有基金情况
投资
          持有基金份额比例
者类                            期初           申购       赎回                     份额占比
     序号 达到或者超过 20%                                           持有份额
 别                            份额           份额       份额                     （%）
            的时间区间
机构    1 20241001~20241231 161,778,313.52    0.00     0.00 161,778,313.52     24.72
个人    -         -                     -         -        -            -           -
                                   产品特有风险
     本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回
的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于
基金的正常运作。
     基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证
中小投资者的合法权益。
     无。
募集的文件
各项公告
     国寿安保基金管理有限公司，地址：北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中
心 2 号楼 11 层
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