路博迈中国绿色债券: 路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金2024年第4季度报告

路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金
    基金管理人：路博迈基金管理（中国）有限公司
    基金托管人：兴业银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                              路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                             §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称               路博迈中国绿色债券
基金主代码              019520
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2023 年 9 月 26 日
报告期末基金份额总额         820,858,435.32 份
投资目标               本基金以中国绿色债券为主要投资对象，以绿色投资为投资原
                   则，在控制信用风险、谨慎投资的前提下，追求基金资产的长期
                   稳定增值。
投资策略               本基金将通过对宏观经济运行情况、国家货币及财政政策、资本
                   市场资金环境、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估
                   分析，对固定收益类资产的预期收益进行动态跟踪，利用公司研
                   究开发的多因子模型等数量工具，优化基金资产在信用债、利率
                   债以及货币市场工具等各类固定收益类金融工具之间的配置比
                   例。本基金具体的投资策略包括固定收益类资产投资策略、流动
                   性管理策略以及衍生产品投资策略等。
业绩比较基准             中债-投资优选绿色债券财富（总值）指数收益率
风险收益特征             本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平理论上高于货
                   币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。
基金管理人              路博迈基金管理（中国）有限公司
基金托管人              兴业银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                             第 2页 共 10页
                               路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                           单位：人民币元
主要财务指标                      报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
                                           业绩比较基
         净值增长率 净值增长率 业绩比较基
  阶段                                       准收益率标     ①－③        ②－④
            ①        标准差②      准收益率③
                                           准差④
过去三个月        1.97%     0.07%       1.21%     0.04%     0.76%         0.03%
过去六个月        2.05%     0.08%       1.68%     0.04%     0.37%         0.04%
 过去一年        5.27%     0.07%       3.91%     0.03%     1.36%         0.04%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
                             第 3页 共 10页
                          路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
注：本基金的基金合同于 2023 年 9 月 26 日生效，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
                      §4 管理人报告
           任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名   职务                                         说明
            任职日期  离任日期  年限
                                       魏丽，中国国籍，复旦大学统计学硕士
                                       学位。于 2022 年 8 月加入路博迈基金管
    公募固收                               理（中国）有限公司。现任路博迈基金
    投资部总 2023 年 9 月                    管理（中国）有限公司公募固收投资部
 魏丽                   -       15 年
    经理、基    26 日                       总经理、基金经理，曾任融通基金交易
    金经理                                员、研究员；农银汇理基金研究员、基
                                       金经理助理、基金经理；光大保德信基
                                       金基金经理；汇添富基金投资经理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司
决议确定的解聘日期。
和解聘日期。
理办法》的相关规定。
                          第 4页 共 10页
                    路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  本基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、《基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，不存在损害基
金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的行为。
  公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立
的原则下达投资指令，所有投资指令在中央交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易
监控贯穿于整个投资过程。
  本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行
和实现。本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有
业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。本着“时间优先、价格优先”的原则，
对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面
的公平管控。
  本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行
为，公平交易制度整体执行情况良好。
  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价
同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
  报告期内，收益率曲线快速下行，信用利差走势分化。随着 9 月政治局会议后一系列稳增长
政策落地显效，四季度经济基本面呈现出扩散式企稳特征，以社会消费和固定投资为代表的内需
呈现出阶段性企稳态势，以出口为代表的外需延续顶部震荡。期间，央行通过利率自律机制引导
银行压降同业负债成本，达到了结构性降息的效果；12 月初，两股力量推动长端利率破位，一
是存款自律新规落地后，市场对于来年潜在“收益荒”存在担忧；二是海内外机构对 2025 年国
内政策利率降息较强的一致预期，驱动市场提前为此定价。而后 12 月政治局会议将货币政策基
调由“稳健”调整为“适度宽松”，市场对于来年降息、降准等货币宽松预期明显升温，驱动收
                    第 5页 共 10页
                        路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
益率曲线快速下移，由于利率债收益率下行速度快于信用债，长端信用利差被动走阔。
     报告期内，本基金立足绿债主题投资，兼顾票息策略与久期策略，灵活使用杠杆，取得了一
定的收益。
     截至本报告期末，本基金份额净值 1.0649 元，本报告期内净值增长率 1.97%，同期业绩比较
基准收益率 1.21%。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
                     §5 投资组合报告
                                                     占基金总资产的比例
序号             项目              金额（元）
                                                        （%）
      其中：股票                                     -                -
      其中：债券                    1,026,070,389.79              94.77
           资产支持证券                     1,937,405.16            0.18
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                -                -
      产
     本基金不投资于股票。
     本基金不投资于股票。
                        第 6页 共 10页
                                    路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
 本基金不投资于股票。
 序号                债券品种          公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                 162,625,961.64                     18.60
序号    债券代码           债券名称        数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
                        债 01
                    MTN002(绿色)
                       GN001
                        债 01
     明细
序号    证券代码           证券名称        数量（份）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
 本基金本报告期末未持有贵金属。
 本基金本报告期末未持有权证。
                                   第 7页 共 10页
                     路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期内没有投资国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期内没有投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金不投资于股票。
 序号          名称                 金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金不投资于股票。
                   第 8页 共 10页
                                     路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
    由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
                             §6 开放式基金份额变动
                                                                            单位：份
报告期期初基金份额总额                                                            826,776,062.57
报告期期间基金总申购份额                                                           520,743,519.99
减：报告期期间基金总赎回份额                                                         526,661,147.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                                            820,858,435.32
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
                 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。
    报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
                      §8 影响投资者决策的其他重要信息
           报告期内持有基金份额变化情况                                      报告期末持有基金情况
投
     持有基金份
资
     额比例达到
者             期初     申购                             赎回                          份额占比
  序号 或者超过                                                        持有份额
类             份额     份额                             份额                           （%）
别
        间
机        - 20241231
构         20241001
         - 20241231
                                     产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资
者合法权益。当基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份
额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回
持有的全部基金份额。
                                     第 9页 共 10页
                           路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
  无
  基金管理人的办公场所：上海市静安区石门一路 288 号香港兴业中心二座 7 楼 705-710 室。
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人路博迈基金管理（中国）有限公司。
  咨询电话：400-875-5888
  公司网址：www.nbchina.com
                                        路博迈基金管理（中国）有限公司
                          第 10页 共 10页