国寿安保泰恒纯债债券: 国寿安保泰恒纯债债券型证券投资基金2024年第4季度报告

国寿安保泰恒纯债债券型证券投资基金
   基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
   基金托管人：兴业银行股份有限公司
   报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                       国寿安保泰恒纯债债券 2024 年第 4 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 21 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称            国寿安保泰恒纯债债券
基金主代码           006980
基金运作方式          契约型开放式
基金合同生效日         2019 年 6 月 27 日
报告期末基金份额总额      333,621,698.24 份
投资目标            本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动
                的投资管理，力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的当期收
                益以及长期稳定的投资回报。
投资策略            本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及
                对宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的主动性投资策略，主要包
                括：类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选择策
                略、分散投资策略、回购套利策略等投资管理手段，对债券市场及债
                券收益率曲线的变化进行预测，相机而动、积极调整。
业绩比较基准          中债综合（全价）指数收益率。
风险收益特征          本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基
                金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低预期收益/风险
                品种。
基金管理人           国寿安保基金管理有限公司
基金托管人           兴业银行股份有限公司
              §3 主要财务指标和基金净值表现
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                                                         单位：人民币元
主要财务指标                     报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
                                               业绩比较基
             净值增长率      净值增长率     业绩比较基
     阶段                                        准收益率标     ①－③         ②－④
               ①         标准差②     准收益率③
                                                准差④
   过去三个月        3.55%     0.11%        2.23%     0.09%     1.32%            0.02%
   过去六个月        4.35%     0.11%        2.50%     0.10%     1.85%            0.01%
    过去一年        8.74%     0.08%        4.98%     0.09%     3.76%        -0.01%
    过去三年       17.57%     0.06%        7.69%     0.06%     9.88%            0.00%
    过去五年       25.16%     0.06%        9.88%     0.07%    15.28%        -0.01%
   自基金合同
   生效起至今
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变动的比较
   注：本基金基金合同生效日为 2019 年 06 月 27 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
                         图示日期为 2019 年 06 月 27 日至 2024
年 12 月 31 日。
                                §4 管理人报告
                    任本基金的基金经理期限 证券从业
     姓名        职务                                              说明
                     任职日期  离任日期  年限
                                                   硕士研究生，曾任中国人寿资产管理有限
                                                   公司研究员，兴全基金管理有限公司研究
                                                   员、投资经理助理、投资经理，现任国寿
                                                   安保尊裕优化回报债券型证券投资基金、
                                                   国寿安保中债 1-3 年国开行债券指数型
    陶尹斌 基金经理                          -     11 年
                         日                         证券投资基金、国寿安保泰弘纯债债券型
                                                   证券投资基金、国寿安保泰瑞纯债一年定
                                                   期开放债券型发起式证券投资基金、国寿
                                                   安保泰祥纯债一年定期开放债券型发起
                                                   式证券投资基金、国寿安保泰悦 3 个月滚
                                                   动持有债券型证券投资基金和国寿安保
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                                   泰裕债券型证券投资基金基金经理。
  注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
                                 《国寿安
保泰恒纯债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守
信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害
基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执
行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平
交易相关制度。
  本基金管理人对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用不同的
时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布检验。经分析，本报告期未发现
本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
  报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报
告期内，未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
  报告期内，债市收益率整体受风险偏好影响震荡下行，期间回调主要受风险偏好
回暖及地方债供给扰动等因素影响。四季度债市走势可以分为两个阶段：第一阶段，
解，市场开始担忧后续地方债的供给放量，期间资金面整体平稳，债券收益率窄幅震
荡。第二阶段，11 月下旬至 12 月末，随着地方债发行高峰度过，银行承接良好，市
场此前担忧的财政发力问题短期内逐步被证伪；12 月中上旬重要会议定调货币政策由
“稳健”转向“适度宽松”驱动债券收益率加速下行。
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  本基金在季度内继续沿用票息策略，对城投短券进行积极挖掘，并适度加仓长端
利率品种，获取了良好的收益。
  截至本报告期末本基金份额净值为 1.1539 元；本报告期基金份额净值增长率为
  无。
                      §5 投资组合报告
   序号             项目                 金额（元）           占基金总资产的比例（%）
        其中：股票                                   -                   -
        其中：债券                       339,828,337.45              87.87
             资产支持证券                  2,027,018.08                0.52
        其中：买断式回购的买入返售金融资产                       -                   -
  本基金本报告期末未持有股票。
  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
  本基金本报告期末未持有股票。
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  序号                 债券品种              公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
           其中：政策性金融债                      20,515,616.44                     5.33
  序号 债券代码                债券名称            数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
  细
   序号 证券代码            证券名称      数量（份）         公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，河钢集团有限公司在报告编制日前一年
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内曾受到证监会分局的处罚；平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地
方国税局、国家金融监督管理总局、国家金融监督管理总局地方监管局、中国人民银
行分支行的处罚；中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到监察委员会、中国人
民银行分支行的处罚。
  本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
  本基金本报告期末未投资股票。
     序号             名称                        金额（元）
  本基金本报告期末未投资可转换债券。
  本基金本报告期末未投资股票。
  由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                   单位：份
   报告期期初基金份额总额                                      362,467,095.76
   报告期期间基金总申购份额                                      49,345,816.41
   减：报告期期间基金总赎回份额                                    78,191,213.93
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  报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）                                                               -
  报告期期末基金份额总额                                                             333,621,698.24
  注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                                        单位：份
  报告期期初管理人持有的本基金份额                                                         62,348,258.55
  报告期期间买入/申购总份额                                                                           -
  报告期期间卖出/赎回总份额                                                                           -
  报告期期末管理人持有的本基金份额                                                         62,348,258.55
  报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                                                            18.69
  本基金基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
   投                     报告期内持有基金份额变化情况                                 报告期末持有基金情况
   资
     序
   者       持有基金份额比例达到或                   期初           申购       赎回                       份额占
     号                                                                   持有份额
   类        者超过 20%的时间区间                 份额           份额       份额                       比（%）
   别
   机       20241011~20241022,2024
   构           1030~20241110
   个
       -             -                            -        -        -             -           -
   人
                                          产品特有风险
    本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回的风
  险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正
  常运作。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小
  投资者的合法权益。
  无。
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公告
   国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2
号楼 11 层
                                        国寿安保基金管理有限公司
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