方正富邦趋势领航混合A,方正富邦趋势领航混合C: 方正富邦趋势领航混合型证券投资基金2024年第4季度报告

方正富邦趋势领航混合型证券投资基金
    基金管理人：方正富邦基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                             方正富邦趋势领航混合 2024 年第 4 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称                       方正富邦趋势领航混合
基金主代码                      012913
基金运作方式                     契约型开放式
基金合同生效日                    2021 年 9 月 23 日
报告期末基金份额总额                 693,586,714.20 份
投资目标                       把握整体市场和行业中的趋势机会，精选优质上市公司
                           进行投资，在严格控制投资风险的基础上，追求基金资
                           产的稳健增值。
投资策略                       本基金采用自上而下与自下而上相结合的主动投资策
                           略，深入分析并积极跟踪驱动股票市场、债券市场、行
                           业板块、公司股价形成上升趋势的根本性因素，通过前
                           瞻性地把握市场中存在的趋势机会，完成本基金的大类
                           资产配置、行业配置、债券类属品种配置以及投资组合
                           的最终构建。
业绩比较基准                     沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率×30%+
                           恒生指数收益率×10%
风险收益特征                     本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型
                           基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金将投
                           资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、
                           投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
                           险。
基金管理人                      方正富邦基金管理有限公司
基金托管人                      中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                 方正富邦趋势领航混合 A            方正富邦趋势领航混合 C
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下属分级基金的交易代码                            012913                     012914
报告期末下属分级基金的份额总额                   669,203,249.89 份           24,383,464.31 份
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                   单位：人民币元
                                报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                            方正富邦趋势领航混合 A                   方正富邦趋势领航混合 C
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
低于所列数字。
                         方正富邦趋势领航混合 A
                                             业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                              收益率标准差         ①－③            ②－④
                      准差②        收益率③
                                                 ④
过去三个月       -1.33%      1.14%       -0.64%         1.12%      -0.69%         0.02%
过去六个月       9.43%       1.13%       11.21%         1.07%      -1.78%         0.06%
过去一年        9.43%       1.02%       13.88%         0.88%      -4.45%         0.14%
过去三年       -17.64%      0.98%       -8.18%         0.82%      -9.46%         0.16%
自基金合同
           -17.62%      0.94%       -6.71%         0.80%     -10.91%         0.14%
生效起至今
                         方正富邦趋势领航混合 C
                     净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                                             ①－③            ②－④
                      准差②        收益率③        收益率标准差
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                                         ④
过去三个月    -1.53%    1.14%      -0.64%      1.12%   -0.89%    0.02%
过去六个月     8.99%    1.13%      11.21%      1.07%   -2.22%    0.06%
过去一年      8.56%    1.02%      13.88%      0.88%   -5.32%    0.14%
过去三年     -19.60%   0.98%      -8.18%      0.82%   -11.42%   0.16%
自基金合同
         -19.76%   0.94%      -6.71%      0.80%   -13.05%   0.14%
生效起至今
率变动的比较
                           第 4页 共 12页
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                         §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                              说明
             任职日期  离任日期  年限
                                          天津大学工学学士，历任天津中融证券投
                                          资咨询公司研究员、申银万国天津佟楼营
                                          业部投资经纪顾问部经理、海融资讯系统
                                          有限公司研究员、和讯信息科技有限公司
                                          证券研究员、北方国际信托股份有限公司
                                          证券投资部信托高级投资经理、新华基金
    公司副总
                                          管理股份有限公司投资管理部基金经理、
    裁、首席
                                          权益投资部总监兼基金经理、副总经理兼
    投资官、
                                          投资总监兼基金经理。2020 年 6 月加入
    投资决策
                                          方正富邦基金管理有限公司，2020 年 9
    委员会副
崔建波 主任，兼                 -       28 年
              日                           限公司首席投资官、权益投资部总经理
    任权益投
                                          （兼）。2021 年 12 月至 2023 年 10 月任
    资部行政
                                          方正富邦基金管理有限公司副总裁、首席
    负责人、
                                          投资官、权益投资部总经理（兼）、策略
    本基金基
                                          投资部总经理（兼）       、基金经理。2023 年
    金经理
                                          理有限公司副总裁、首席投资官、权益投
                                          资部总经理（兼）      、基金经理。2023 年 12
                                          月至今任方正富邦基金管理有限公司副
                                          总裁、首席投资官、权益投资部行政负责
                                          人（兼）  、基金经理。具有中国基金从业
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                                 资格。2020 年 10 月至 2022 年 7 月，任
                                 方正富邦新兴成长混合型证券投资基金
                                 基金经理。2020 年 12 月至报告期末，任
                                 方正富邦策略精选混合型证券投资基金
                                 基金经理。2021 年 3 月至报告期末，任
                                 方正富邦汇福一年定期开放灵活配置混
                                 合型证券投资基金基金经理。2021 年 9
                                 月至报告期末，任方正富邦趋势领航混合
                                 型证券投资基金基金经理。2021 年 11 月
                                 至报告期末，任方正富邦策略轮动混合型
                                 证券投资基金基金经理。2022 年 1 月至
                                 报告期末，任方正富邦泰利 12 个月持有
                                 期混合型证券投资基金基金经理。2022
                                 年 4 月至报告期末，任方正富邦鑫益一年
                                 定期开放混合型证券投资基金基金经理。
                                 诚 12 个月持有期混合型证券投资基金基
                                 金经理。2023 年 5 月至 2024 年 7 月，任
                                 方正富邦均衡精选混合型证券投资基金
                                 基金经理。
注：1.“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内无此情况。
  报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规及基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利
益的行为。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方
正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制
交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
                    第 6页 共 12页
                                 方正富邦趋势领航混合 2024 年第 4 季度报告
  在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投
资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方
面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理
在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、
技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
  在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平
交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于
一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。
  本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  整个权益市场在 4 季度呈现比较明显的区间震荡走势，指数的高点出现在 10 月初，此后便一
直以结构性行情为主，前半季度科技题材类较强，进入 12 月市场热度下降，相对低位的红利类资
产慢慢走强。我们认为市场走出这种结构的主要原因还在于对于政策框架和未来经济的预期不断
在修正。前期市场由于重要会议显示出的政策力度和决心，呈现估值快速修复，预期快速提升的
走势，但明显走在了基本面之前，而政策的效果以及出台的节奏都需要一定时间来验证，因而也
导致了后续逐步的降温。展望后续，我们认为新的政策预期可能要等到季末重要会议才能逐渐清
晰，而海外市场短期也存在一定不确定风险，市场面临一定出清压力，在此之后，有望迎来新的
上行机会。
  报告期内，本基金保持了中性仓位，并在调整了部分行业的配置。
  本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 基金份额净值增长
率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
  报告期内本基金不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。
                  §5 投资组合报告
序号         项目              金额（元）         占基金总资产的比例（%）
                    第 7页 共 12页
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      其中：股票                    397,077,701.24                 69.02
      其中：债券                                    -                  -
           资产支持证券                              -                  -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                               -                  -
      产
注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 40,267,275.13 元，占基金资
产净值比例为 7.05%。
                                                        占基金资产净值比
 代码           行业类别           公允价值（元）
                                                          例（%）
  A   农、林、牧、渔业                                      -             -
  B   采矿业                               32,931,272.20         5.77
  C   制造业                              133,032,107.98         23.30
  D   电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                 46,248,640.25         8.10
  E   建筑业                                           -             -
  F   批发和零售业                                        -             -
  G   交通运输、仓储和邮政业                       17,899,665.60         3.14
  H   住宿和餐饮业                                        -             -
  I   信息传输、软件和信息技术服务业                    4,958,400.00         0.87
  J   金融业                              121,735,552.16         21.33
  K   房地产业                                          -             -
  L   租赁和商务服务业                                      -             -
  M   科学研究和技术服务业                             4,787.92         0.00
  N   水利、环境和公共设施管理业                                 -             -
  O   居民服务、修理和其他服务业                                 -             -
  P   教育                                            -             -
  Q   卫生和社会工作                                       -             -
  R   文化、体育和娱乐业                                     -             -
  S   综合                                            -             -
                      第 8页 共 12页
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          合计                                     356,810,426.11       62.51
          行业类别             公允价值（人民币）                   占基金资产净值比例（%）
材料                                     4,542,040.99                   0.80
非必需消费品                                   481,540.80                   0.08
必需消费品                                              -                       -
能源                                     6,345,226.08                   1.11
金融                                       976,046.16                   0.17
保健                                                 -                       -
工业                                                 -                       -
信息技术                                  11,190,267.36                   1.96
通讯服务                                  14,552,255.58                   2.55
公用事业                                   2,179,898.16                   0.38
房地产                                                -                       -
合计                                    40,267,275.13                   7.05
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
                                                               占基金资产净值比例
 序号            股票代码      股票名称     数量（股） 公允价值（元）
                                                                  （%）
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券投资。
                                 第 9页 共 12页
                                 方正富邦趋势领航混合 2024 年第 4 季度报告
  明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属投资。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未投资股指期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，华泰证券股份有限公司出现在报告编制日前一年内
受到监管部门公开谴责、处罚的情况。报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，
基金管理人经审慎分析，在本报告期内继续保持对其投资。
  本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
 序号          名称                   金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
                   第 10页 共 12页
                                     方正富邦趋势领航混合 2024 年第 4 季度报告
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
     由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                          单位：份
项目                      方正富邦趋势领航混合 A              方正富邦趋势领航混合 C
报告期期初基金份额总额                     706,366,390.40         27,140,650.18
报告期期间基金总申购份额                         934,501.88           269,225.16
减:报告期期间基金总赎回份额                  38,097,642.39           3,026,411.03
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                             -                     -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                     669,203,249.89         24,383,464.31
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
     本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                §8 影响投资者决策的其他重要信息
     本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
     （1）   中国证监会核准基金募集的文件；
     （2）《方正富邦趋势领航混合型证券投资基金基金合同》；
     （3）《方正富邦趋势领航混合型证券投资基金托管协议》；
     （4）《方正富邦趋势领航混合型证券投资基金招募说明书》；
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                                  方正富邦趋势领航混合 2024 年第 4 季度报告
  （5）   基金管理人业务资格批件、营业执照；
  （6）   基金托管人业务资格批件、营业执照。
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                      方正富邦基金管理有限公司
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