国泰瑞丰纯债债券: 国泰瑞丰纯债债券型证券投资基金2024年第4季度报告

              国泰瑞丰纯债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
国泰瑞丰纯债债券型证券投资基金
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
                               国泰瑞丰纯债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                          §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2025 年 01 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                  国泰瑞丰纯债债券
基金主代码                 014230
交易代码                  014230
基金运作方式                契约型开放式
基金合同生效日               2022 年 2 月 15 日
报告期末基金份额总额            2,996,242,531.01 份
                      在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
投资目标
                      较基准的投资收益。
                      利率品种投资策略；5、信用债投资策略；6、资产支持证
投资策略
                      券投资策略；7、国债期货投资策略；8、回购交易策略；
业绩比较基准                中证综合债指数收益率
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                       本基金为债券型基金，理论上预期收益和预期风险高于货
风险收益特征
                       币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人                  国泰基金管理有限公司
基金托管人                  北京银行股份有限公司
                 §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                         单位：人民币元
                                              报告期
       主要财务指标
                                (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
                                       业绩比较
                      净值增长    业绩比较
         净值增长                          基准收益
  阶段                  率标准差    基准收益                  ①-③             ②-④
           率①                          率标准差
                       ②       率③
                                          ④
过去三个月    1.54%        0.06%   2.71%      0.10%      -1.17%         -0.04%
过去六个月    1.84%        0.06%   3.87%      0.11%      -2.03%         -0.05%
过去一年     3.79%        0.04%   7.89%      0.09%      -4.10%         -0.05%
自基金合同
生效起至今
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益率变动的比较
                     国泰瑞丰纯债债券型证券投资基金
              累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                    (2022 年 2 月 15 日至 2024 年 12 月 31 日)
注：本基金的合同生效日为2022年2月15日。本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比
例符合合同约定。
                            §4   管理人报告
                任本基金的基金经理期限                证券从业年
 姓名   职务                                                          说明
                任职日期             离任日期          限
      国泰中                                                 学士。曾任职于申银万国证
      债 1-3                                               券、君安证券、银河证券、
 索峰   年国开      2022-02-15         -          29 年         银河基金、国金基金等。
      债、国                                                 2020 年 3 月加入国泰基金。
      泰中债                                                 2020 年 7 月至 2021 年 5 月
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     政金                           债券型证券投资基金
    债、国                           （QDII）的基金经理，2020
    泰瑞鑫                           年 9 月起兼任国泰中债 1-3
    一年定                           年国开行债券指数证券投
    期开放                           资基 金的基金 经理， 2021
    债券发                           年 8 月至 2022 年 8 月任国
    起式、                           泰合融纯债债券型证券投
    国泰瑞                           资基 金的基金 经理， 2021
    丰纯债                           年 8 月起至 2024 年 12 月任
    债券、                           国泰丰祺纯债债券型证券
    国泰惠                           投资基金的基金经理，2021
    享三个                           年 9 月至 2022 年 9 月任国
    月定期                           泰兴富三个月定期开放债
    开放债                           券型发起式证券投资基金
    券、国                           的基金经理，2021 年 12 月
    泰鑫裕                           起兼任国泰中债 1-5 年政策
    纯债债                           性金融债指数证券投资基
    券的基                           金和国泰瑞鑫一年定期开
     金经                           放债券型发起式证券投资
    理、绝                           基金的基金经理，2022 年 2
    对收益                           月起兼任国泰瑞丰纯债债
    投资部                           券型证券投资基金的基金
    总监、                           经理，2022 年 4 月至 2024
    投资总                           年 12 月任国泰惠富纯债债
    监（固                           券型证券投资基金的基金
     收）                           经理，2022 年 5 月起兼任国
                                  泰惠享三个月定期开放债
                                  券型发起式证券投资基金
                                  的基金经理，2022 年 11 月
                                  至 2024 年 5 月任国泰信瑞
                                  纯债债券型证券投资基金
                                  的基金经理，2022 年 11 月
                                  起兼任国泰鑫裕纯债债券
                                  型证券投资基金的基金经
                                  理。2020 年 6 月起任投资总
                                  监（固收），2021 年 9 月起
                                  任绝对收益投资部总监。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
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  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》
                             、《中华人民共和国证券
投资基金法》、
      《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严
格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权
益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，
本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场
和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管
理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立
运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
  本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  在政策支持下，四季度经济修复力度出现改善，货币政策转向适度宽松，财政政策有所
加码，市场对降准和降息预期较强，债券市场利率中枢出现大幅度下移， 1 -5 年国开下行
约 45BP 左右，10 年国债下行约 48BP，30 年国债下行约 44BP，3 年期高等级金融机构债下
行约 55BP。
  报告期内，组合配置较为均衡，主要投资信用债，以高等级金融机构债券和短久期产业
债为主，辅助配置利率债和存单，组合久期和杠杆水平与上季度接近。
  本基金本报告期内的净值增长率为 1.54%，同期业绩比较基准收益率为 2.71%。
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     无。
                    §5 投资组合报告
                                                   占基金总资产的
序号            项目             金额(元)
                                                    比例(%)
     其中：股票                                     -               -
     其中：债券                      3,394,006,417.71         99.90
          资产支持证券                               -               -
     其中：买断式回购的买入返售金融
                                               -               -
     资产
本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
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                                                                         占基金资产净值
序号                债券品种                         公允价值(元)
                                                                          比例(％)
         其中：政策性金融债                                     172,183,405.48          5.69
                                                                         占基金资产净
     序号       债券代码        债券名称        数量(张)            公允价值(元)
                                                                         值比例(％)
                           债 01A
                           债 01A
                          行二级 01
                          融债 01BC
投资明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未投资股指期货。
    本基金本报告期内未投资国债期货。
建设银行, 农业发展银行, 平安银行, 渝农商行, 中国民生银行, 中国长城资产
管理 ”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、
处罚的情况。
广发银行下属分支机构因开立无真实贸易背景银行承兑汇票，虚增存款；信用证
贸易背景不真实，福费廷资金回流开证人；员工行为管理不到位；线上消费贷款
违规流入股市；流动资金贷款贷后管理不到位；贴现资金挪作银行承兑汇票保证
金；新增信用卡业务产品种类未按规定期限报告；贷款“三查”不尽职且形成风险；
银行承兑汇票贸易背景审查不尽职；借贷搭售；授信管理不到位，严重违反审慎
经营规则等原因，受到监管机构公开处罚。
华夏银行下属分支机构因贷款管理不到位，严重违反审慎经营规则；存在贷后管
理不尽职，贷款资金回流借款人等违法违规行为；已免职高管未经许可实际履职；
银票及国内信用证业务管理不尽职；虚列开支套取费用；贷款三查不到位；贷后
管理不尽职，信贷资金被挪用；违规推介基金产品；贷后管理不到位、贷款资金
回流借款人账户，银行承兑汇票贸易背景审核不严、贴现资金回流出票人；保理
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业务交易背景真实性审核不严；银行承兑汇票贸易背景审核不严、贴现资金回流
出票人；未经任职资格核准实际履职；授信调查及管理严重不尽职；未按规定报
送案件信息；贷后管理不尽职；贷款资金回流做保证金循环发放贷款；个人经营
性贷款管理不到位，资金被挪用；信用证业务开展不审慎等原因，受到监管机构
公开处罚。
建设银行下属分支机构因信贷管理不严格，风险控制不到位；未按规定为其保险
代理从业人员进行执业登记；业务档案不完整；支付管理控制不到位，贷款被挪
用；浮利分费；项目贷款管理不审慎；向关系人发放信用贷款；贷款管理严重违
反审慎经营规则；信用卡申请人资信调查不充分、对信用卡业务可疑交易的监测
和风险管理不到位、未按规定对保险销售从业人员进行执业登记和管理；未及时
调整信贷资产风险分类；信贷管理不审慎，贷款资金被用于归还他人借款或以贷
还贷；延期还本付息政策落实不到位，对符合条件的市场主体未做到应延尽延等
原因，受到监管机构公开处罚。
农业发展银行下属分支机构因存在贷款发放未执行实贷实付，导致信贷资金滞留
账户的违法行为；发放偏离服务“三农”定位的贷款且形成风险；贷款抵押物评估
费违规由抵押人承担；贷款“三查”管理不到位等原因，受到监管机构公开处罚。
平安银行及其下属分支机构因高管人员未经核准履职；未按规定进行执业登记和
管理；未按规定委托或者聘任从业人员；未按规定管理保险代理业务档案；向资
本金比例不到位的房地产项目发放贷款；个人贷款未按约定用途使用；个别高管
人员未经任职资格核准实际履职，同一股东实质提名董事超比例，部分岗位绩效
薪酬延期支付比例低于监管要求，未按监管规定审查审批重大关联交易等；个人
消费贷款资金回流借款人；票据贴现资金直接回流出票人等原因，受到监管机构
公开处罚。
渝农商行下属分支机构因贷款“三查”不到位；未执行集团客户统一授信管理；贷
款“三查”不尽职等原因，受到监管机构公开处罚。
中国民生银行下属分支机构因未按照规定报送报表；对银行承兑汇票业务授信管
理不尽职；员工行为管理、贷款业务严重违反审慎经营规则；信贷档案管理不到
位；违规提供政府性融资；在保险销售过程中存在欺骗投保人行为；侵害消费者
合法权益；外包合作机构管理薄弱；项目贷款管理不审慎；信贷资金违规流入限
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制性领域；贸易背景真实性审查不到位；数据治理存在缺陷；办理保险业务活动
中欺骗投保人；违规向企业转嫁费用；涉企服务收费业务内控管理不到位，违规
收取小微企业资信证明类费用等原因，受到监管机构公开处罚。
中国长城资产管理下属分支机构因借不良资产收购名义变相提供融资；违规掩盖
项目风险；收购和处置定价不审慎；四、非金收购业务尽职调查不到位；尽职调
查和项目管理不尽职；违规开展不符合准入标准的收购业务；对非金融机构资产
不良属性认定不审慎；违规提供远期收购承诺；违规收购金融机构的非不良资产；
未按监管要求进行资产风险分类；绩效考核机制不健全、借收购不良资产名义为
企业提供融资等原因，受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在
的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价
值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
的情况。
 序号            名称              金额(元)
本基金本报告期末未持有可转换债券。
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本基金本报告期末未持有股票。
                    §6   开放式基金份额变动
                                                            单位：份
本报告期期初基金份额总额                                           2,996,242,547.34
报告期期间基金总申购份额                                                        3.67
减：报告期期间基金总赎回份额                                                     20.00
报告期期间基金拆分变动份额                                                          -
本报告期期末基金份额总额                                           2,996,242,531.01
            §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
                 报告期内持有基金份额变化情况                     报告期末持有基金情况
投资者          持有基金份额比
                             期初份       申购份
 类别   序号     例达到或者超过                         赎回份额    持有份额           份额占比
                              额         额
机构      1   日至 2024 年 12 月   34,694.    -     -                     100.00%
                             产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
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波动风险、基金流动性风险等特定风险。
   本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 15-20 层。
   基金托管人住所。
   可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
   客户服务中心电话：
           （021）31089000，400-888-8688
   客户投诉电话：
         （021）31089000
   公司网址：http://www.gtfund.com
                                             国泰基金管理有限公司
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