华安策略优选混合A,华安策略优选混合C: 华安策略优选混合型证券投资基金2024年第4季度报告

华安策略优选混合型证券投资基金
   基金管理人：华安基金管理有限公司
   基金托管人：交通银行股份有限公司
   报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                   华安策略优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
 基金简称                     华安策略优选混合
 基金主代码                    040008
 前端交易代码                   040008
 后端交易代码                   041008
 基金运作方式                   契约型开放式
 基金合同生效日                  2007 年 8 月 2 日
 报告期末基金份额总额               1,779,155,867.82 份
 投资目标                     以优选股票为主，配合多种投资策略，在充分控制风
                          险的前提下分享中国经济成长带来的收益，实现基金
                          资产的长期稳定增值。
 投资策略                     1、资产配置策略
 业绩比较基准                   80%×沪深 300 指数收益率＋20%×中债国债总财富指
                          数收益率
 风险收益特征                   本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债
                          券型基金和货币市场基金、低于股票型基金，属于证
                          券投资基金中的中高风险投资品种。
 基金管理人                    华安基金管理有限公司
 基金托管人                    交通银行股份有限公司
                           第 2 页 共 12 页
                                     华安策略优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
 下属分级基金的基金简称                     华安策略优选混合 A                华安策略优选混合 C
 下属分级基金的交易代码                           040008                   013655
 报告期末下属分级基金的份额总额                 1,777,704,019.33 份         1,451,848.49 份
                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                 单位：人民币元
                               报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                               华安策略优选混合 A                  华安策略优选混合 C
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                            华安策略优选混合 A
                                             业绩比较基
                     净值增长率     业绩比较基
 阶段      净值增长率①                              准收益率标         ①－③           ②－④
                     标准差②      准收益率③
                                                准差④
过去三个月       -6.05%     1.32%        -0.91%         1.38%     -5.14%        -0.06%
过去六个月       0.90%      1.40%        11.93%         1.32%    -11.03%          0.08%
过去一年        7.06%      1.21%        13.65%         1.06%     -6.59%          0.15%
过去三年       -34.73%     1.09%       -12.48%         0.94%    -22.25%          0.15%
过去五年        -4.80%     1.17%         2.71%         0.98%     -7.51%          0.19%
自基金合同
生效起至今
                            华安策略优选混合 C
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                                              业绩比较基
                     净值增长率      业绩比较基
  阶段    净值增长率①                                准收益率标      ①－③        ②－④
                     标准差②       准收益率③
                                               准差④
过去三个月       -6.19%     1.32%         -0.91%     1.38%      -5.28%    -0.06%
过去六个月       0.60%      1.40%         11.93%     1.32%     -11.33%    0.08%
过去一年        6.42%      1.21%         13.65%     1.06%      -7.23%    0.15%
过去三年       -35.89%     1.09%        -12.48%     0.94%     -23.41%    0.15%
过去五年            -           -            -           -         -          -
自基金合同
           -36.42%     1.07%        -11.08%     0.92%     -25.34%    0.15%
生效起至今
注：本基金 2021 年 10 月 18 日起新增 C 类基金份额。
率变动的比较
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注：华安策略优选混合型证券投资基金自 2021 年 10 月 18 日起新增 C 类基金份额。
                        §4 管理人报告
           任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名   职务                                               说明
            任职日期  离任日期  年限
                                           硕士研究生，24 年银行、基金从业经
                                           历。曾在上海银行从事信贷员、交易员
                                           及风险管理。2004 年 10 月加入华安基
                                           金管理有限公司，历任研究发展部研究
                                           员，现任投资研究部高级总监。2013 年
                                           资基金的基金经理。2015 年 6 月至 2016
                                           年 9 月同时担任华安国企改革主题灵活
    投资研究                                   配置混合型证券投资基金的基金经理。
    部高级总                                   2016 年 3 月至 2018 年 3 月同时担任华
 杨明 监、本基                -        24 年      安沪港深外延增长灵活配置混合型证券
              日
    金的基金                                   投资基金的基金经理。2016 年 5 月至
    经理                                     2018 年 10 月，同时担任华安安禧保本
                                           混合型证券投资基金的基金经理。2018
                                           年 10 月至 2019 年 8 月，同时担任华安
                                           安禧灵活配置混合型证券投资基金的基
                                           金经理。2018 年 1 月至 2023 年 8 月，
                                           同时担任华安红利精选混合型证券投资
                                           基金的基金经理。2018 年 4 月至 2022
                                           年 3 月，同时担任华安睿明两年定期开
                                           放灵活配置混合型证券投资基金的基金
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                                     经理。2018 年 12 月至 2022 年 1 月，同
                                     时担任华安创新证券投资基金的基金经
                                     理。2020 年 12 月起，同时担任华安优
                                     势企业混合型证券投资基金的基金经
                                     理。2021 年 3 月起，同时担任华安聚恒
                                     精选混合型证券投资基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从
行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规
定。
     姓名   产品类型    产品数量（只）          资产净值（元）                 任职时间
          公募基金              3       5,297,410,429.48   2013 年 6 月 5 日
          私募资产管
     杨明   理计划
          其他组合              -                     -          -
          合计                4       5,369,885,990.28         -
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金
管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部
纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研
究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保
各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合
的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立
性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资
组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，
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                          华安策略优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场
业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投
资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务
申报，由集中交易部对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以
比例分配原则进行分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原
则。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上
市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不
同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进
行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手
之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和
交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基
金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间
的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对
各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析
系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
  本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与
的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
次数为 0 次，未出现异常交易。
  国内经济四季度出现了积极变化。宏观政策显著加大逆周期调控力度，货币政策加大了对房
地产、资本市场的支持力度，财政政策也加力刺激，大规模置换地方政府隐性债务，加大对汽
车、家电等以旧换新支持。政策效果显著，体现在房地产销售量特别是二手房销售量显著增长，
股市显著回升，社会商品零售总额回升，制造业 PMI 也持续回升在 50 以上。
  尽管在政策扶持下经济有回暖迹象，但总体看仍处于深刻调整转型进程中。中国经济正从房
地产、基建等高杠杆部门扩张拉动，转向依靠居民消费以及先进制造业拉动的格局。与此伴随的
是行业结构、竞争格局的改变、以及政府、企业、居民资产负债表结构的改变。我们理解，这个
转型的规模、深度、复杂性，以及国际环境的变化，都意味着在股票投资上，必须保持足够的开
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                                  华安策略优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
放性与耐心。
     海外方面，美国经济总体保持稳健增长，但结构分化显著，通胀压力也再度浮现，推动美国
货币政策再度出现分歧。川普政府就位后将采取何种内外政策，也具有很大不确定性。
     报告期内，受国内政策影响，A 股与港股都出现剧烈波动，一方面大幅上涨改变了之前的颓
势，另一方面市场走势超越基本面过远导致无法持续，暴涨之后持续横盘或缓步调整。期间，我
们维持了相对谨慎的操作思路，更多关注基本面相对较好、企业竞争优势明显、估值偏低的投资
标的。
     截至 2024 年 12 月 31 日，本基金 A 类份额净值为 1.8082 元，C 类份额净值为 1.7744 元，本
报告期 A 类份额净值增长率为-6.05%，同期业绩比较基准增长率为-0.91%，C 类份额净值增长率
为-6.19%，同期业绩比较基准增长率为-0.91%。
     本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
                          §5 投资组合报告
                                                          占基金总资产的比例
序号               项目                  金额（元）
                                                             （%）
       其中：股票                         2,332,504,407.18             71.67
       其中：债券                            20,471,490.41              0.63
            资产支持证券                                   -                -
       其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                     -                -
       产
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                                华安策略优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                           占基金资产净值比
代码             行业类别                 公允价值（元）
                                                             例（%）
 A    农、林、牧、渔业                                         -           -
 B    采矿业                                  64,427,638.80         2.00
 C    制造业                               1,831,285,127.52        56.93
 D    电力、热力、燃气及水生产和供
      应业                                   34,146,000.00         1.06
 E    建筑业                                              -           -
 F    批发和零售业                                           -           -
 G    交通运输、仓储和邮政业                                      -           -
 H    住宿和餐饮业                                           -           -
 I    信息传输、软件和信息技术服务
      业                                    65,317,028.00         2.03
 J    金融业                                 270,614,390.90         8.41
 K    房地产业                                             -           -
 L    租赁和商务服务业                             66,714,221.96         2.07
 M    科学研究和技术服务业                                       -           -
 N    水利、环境和公共设施管理业                                    -           -
 O    居民服务、修理和其他服务业                                    -           -
 P    教育                                               -           -
 Q    卫生和社会工作                                          -           -
 R    文化、体育和娱乐业                                        -           -
 S    综合                                               -           -
      合计                                2,332,504,407.18        72.51
  本基金本报告期末未持有港股通股票。
序号    股票代码      股票名称   数量（股）        公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
                         第 9 页 共 12 页
                                    华安策略优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
 序号            债券品种          公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债              20,471,490.41                    0.64
序号     债券代码      债券名称        数量（张）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属投资。
  本基金本报告期末未持有权证投资。
  本基金本报告期末未持有股指期货。
  无。
  无。
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                           华安策略优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  无。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
  本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
 序号           名称                     金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
项目                      华安策略优选混合 A              华安策略优选混合 C
报告期期初基金份额总额                  1,861,987,412.60       1,579,761.30
报告期期间基金总申购份额                    23,475,414.85         522,082.03
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                                  华安策略优选混合型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
减:报告期期间基金总赎回份额                        107,758,808.12           649,994.84
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                                  -                    -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                         1,777,704,019.33         1,451,848.49
               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
   无。
   无。
                    §8 影响投资者决策的其他重要信息
   无。
   基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站
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   投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所
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