富国荣利纯债一年定期开放债券型发起式: 富国荣利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金二0二四年第4季度报告

富国荣利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金
        二 0 二四年第 4 季度报告
  基金管理人： 富国基金管理有限公司
  基金托管人： 招商银行股份有限公司
 报告送出日期： 2025 年 01 月 22 日
                    §1    重要提示
  富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                   §2   基金产品概况
基金简称            富国荣利纯债一年定期开放债券发起式
基金主代码           009642
交易代码            009642
基金运作方式          契约型，定期开放式
基金合同生效日         2020 年 09 月 07 日
报 告 期 末 基金份额总   201,208,545.78 份
额
                本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险
投资目标            的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较高
                的当期收益以及长期稳定的投资回报。
                本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资
                管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利
                率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和
                动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配
                置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究
                分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水
                平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类金融
                工具投资机会。本基金在普通债券的投资中主要基于对国家
投资策略
                财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，
                采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期
                限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管
                理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变
                化进行预测，相机而动、积极调整。在以上债券投资策略的基
                础上，本基金还将根据债券市场的动态变化，采取多种灵活的
                策略，获取超额收益，主要包括骑乘收益率曲线策略、息差策
                略等。
                中债综合全价（总值）指数收益率×90%+1 年期定期存款利率
业绩比较基准
                （税后）×10%。
                本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票
风险收益特征
                型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人           富国基金管理有限公司
基金托管人           招商银行股份有限公司
                    §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                           单位： 人民币元
                                               报告期（2024 年 10 月 01 日-
            主要财务指标
 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
 基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
 收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
 本期公允价值变动收益。
                     净值增长        业绩比较            业绩比较基
         净值增长
 阶段                  率标准差        基准收益            准收益率标        ①-③      ②-④
          率①
                       ②          率③              准差④
过去三个月       1.74%        0.06%        2.05%           0.08%   -0.31%   -0.02%
过去六个月       2.07%        0.06%        2.32%           0.09%   -0.25%   -0.03%
过去一年        4.75%        0.06%        4.63%           0.08%    0.12%   -0.02%
过去三年       10.15%        0.05%        7.38%           0.06%    2.77%   -0.01%
自基金合同
生效起至今
       收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
                       §4    管理人报告
              任本基金的基金经理期限          证券
姓名      职务                         从业           说明
               任职日期         离任日期
                                   年限
张洋     本基金现   2020-09-17     －     13   硕士，曾任招商银行总行交易
       任基金经                             员，招商银行总行投资经理，
         理                              平安银行总行投资经理；自
                                        有限公司，现任富国基金固定
                                        收益投资部固定收益基金经
                                        理。自 2020 年 08 月起任富国
                                        长江经济带纯债债券型证券投
                                        资基金基金经理；自 2020 年
                                        期开放债券型发起式证券投资
                                        基金基金经理；自 2020 年 12
                                        月起任富国目标齐利一年期纯
                                        债债券型证券投资基金基金经
                                        理；具有基金从业资格。
 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
 定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
 人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
       本报告期，富国基金管理有限公司作为富国荣利纯债一年定期开放债券型发
 起式证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中
 华人民共和国证券法》、《富国荣利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基
金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求
基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
      本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
      本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
息等逻辑进行交易。具体看，10 月初，随着十一假期港股大涨，市场风险偏好迅
速提升，部分投资者在十一假期结束后集中赎回债基，债基经历了全年最大的赎
回潮，期间信用债调整幅度较大，信用利差大幅走阔。10 月底之后，市场对于本
轮政策的评估逐渐进入冷静期，叠加财政政策主要以化债为主，收益率又开始缓
慢下行。进入 12 月，非银同业存款自律落地，明显利好曲线短端，收益率开始
快速下行。12 月 9 日政治局会议召开，货币政策基调转向“适度宽松”，全面点
燃债市做多情绪，收益率快速下行，市场提前定价降息，十年国债下破 1.7%，但
期间信用债跑输利率债，信用利差被动走阔。报告期内，本基金择机调整利率债
和信用债的仓位，不断优化组合持仓，适时调整组合久期，积极参与债券交易，
灵活调整产品杠杆。
      本报告期，本基金份额净值增长率为 1.74%，同期业绩比较基准收益率为
      本基金本报告期无需要说明的相关情形。
                   §5   投资组合报告
          项目            金额（元）             占基金总资产的比例
序号
                                             （%）
      其中：股票                          －                    －
      其中：债券              264,020,591.11                99.96
      资产支持证券                         －                    －
      其中：买断式回购的买入返
                                      －                  －
      售金融资产
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
      细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
序号         债券品种              公允价值（元）           占基金资产净值比例
                                                  （%）
       其中：政策性金融债               36,215,106.85          16.46
                                                                   占基金资产净
序号       债券代码          债券名称         数量（张）          公允价值(元)
                                                                   值比例（%）
         投资明细
 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
         细
 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
 注：本基金本报告期末未持有权证。
 注：本基金本报告期末未投资股指期货。
         本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
         本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
     调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年
内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
  本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念
进行投资决策。
  本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金本报告期末未持有股票资产。
序号              名称             金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
    因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
              §6   开放式基金份额变动
                                  单位：份
报告期期初基金份额总额                    201,208,551.54
报告期期间基金总申购份额                               －
报告期期间基金总赎回份额                             5.76
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）                  －
报告期期末基金份额总额                    201,208,545.78
        §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                     单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额                  10,001,111.11
报告期期间买入/申购总份额                                －
报告期期间卖出/赎回总份额                                －
报告期期末管理人持有的本基金份额                  10,001,111.11
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                   4.97
 注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
 注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
             §8   报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                              持有份额
                                                        发起份额占     发起份额
              持有份额总数          占基金总      发起份额总数
     项目                                                 基金总份额     承诺持有
                （份）           份额比例        （份）                      期限
                                                        比例（%）
                               （%）
基金管理人固有资金     10,001,111.11     4.97    10,001,111.11      4.97     3年
基金管理人高级管理人
                         －          －              －         －       －
员
基金经理等人员                  －          －              －         －       －
基金管理人股东                  －          －              －         －       －
其他                       －          －              －         －       －
合计            10,001,111.11     4.97    10,001,111.11      4.97     3年
             §9     影响投资者决策的其他重要信息
             报告期内持有基金份额变化情况                     报告期末持有基金情况
投资者          持有基金份额
 类别          比例达到或者          期初      申购   赎回
        序号                                      持有份额        份额占比
             超过 20%的时        份额      份额   份额
               间区间
机构       1                  7,216.    －    －                 95.03%
                            产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金
管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投
资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风
险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
基金的文件
附注
   中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨 询 电 话 ： 95105686 、 4008880688 （ 全 国 统 一 ， 免 长 途 话 费 ） 公 司 网 址 ：
http://www.fullgoal.com.cn。
                                              富国基金管理有限公司