富国智优精选3个月持有期混合(FOF)A,富国智优精选3个月持有期混合(FOF)C: 富国智优精选3个月持有期混合型基金中基金(FOF)二0二四年第4季度报告

富国智优精选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）
        二 0 二四年第 4 季度报告
  基金管理人： 富国基金管理有限公司
  基金托管人： 中国民生银行股份有限公司
 报告送出日期： 2025 年 01 月 22 日
                    §1    重要提示
  富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
  基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                 §2   基金产品概况
基金简称          富国智优精选 3 个月持有期混合（FOF）
基金主代码         012638
              契约型开放式。本基金对每份基金份额设置 3 个月的最短持
基金运作方式
              有期限。
基金合同生效日       2021 年 09 月 29 日
报 告 期 末 基金份额总 438,767,279.55 份
额
              本基金在控制风险的基础上，通过资产配置策略和公募基金
投资目标          精选策略，进行积极主动的投资管理，力争为持有人提供长期
              稳定的投资回报。
              在基金投资方面，本基金采用定量分析和定性分析相结合的
              方式，一方面通过严格的量化规则筛选有潜在投资价值的标
              的纳入研究范围，另一方面结合所选基金的基金管理人的基
              本情况和投研文化等定性因素进行二次研判，双重维度筛选
              出中长期业绩稳定的优秀基金；在股票投资方面，本基金注重
              控制股票市场下跌风险，力求分享股票市场成长收益。本基金
投资策略          的股票投资以价值选股、组合投资为原则，通过选择具有高安
              全边际的股票，保证组合的收益性；通过分散投资、组合投
              资，降低个股风险与集中性风险；在债券投资方面，本基金将
              采用久期控制下的主动性投资策略。本基金的港股通标的股
              票投资策略、存托凭证投资策略、可转债（含分离交易可转
              债）及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略详见法律
              文件。
业绩比较基准        中证 800 指数收益率×80% + 中债综合全价指数收益率×20%
              本基金为混合型基金中基金，在通常情况下其预期收益及预
              期风险水平高于债券型基金、货币市场基金、债券型基金中基
              金和货币型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基
风险收益特征
              金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投
              资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有
              风险。
基金管理人         富国基金管理有限公司
基金托管人         中国民生银行股份有限公司
下 属 分 级 基金的基金 富国智优精选 3 个月持有 富国智优精选 3 个月持有期混合
简称            期混合（FOF）A         （FOF）C
下 属 分 级 基金的交易
代码
报 告 期 末 下属分级基
金的份额总额
                     §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                   单位： 人民币元
                            报告期（2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31
                                            日）
       主要财务指标
                           富国智优精选 3 个月持 富国智优精选 3 个月持
                            有期混合（FOF）A         有期混合（FOF）C
 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
 基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
 收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
 本期公允价值变动收益。
 （1）富国智优精选 3 个月持有期混合（FOF）A
                      净值增长        业绩比较          业绩比较基
         净值增长
 阶段                   率标准差        基准收益          准收益率标      ①-③       ②-④
          率①
                        ②          率③            准差④
过去三个月      -1.32%         1.21%        -0.71%      1.42%   -0.61%    -0.21%
过去六个月       4.94%         1.16%        12.11%      1.37%   -7.17%    -0.21%
过去一年        1.79%         1.04%        11.17%      1.14%   -9.38%    -0.10%
过去三年       -26.42%        0.96%    -15.12%         0.96%   -11.30%    0.00%
自基金合同
           -25.01%        0.94%    -14.03%         0.93%   -10.98%    0.01%
生效起至今
 （2）富国智优精选 3 个月持有期混合（FOF）C
                      净值增长        业绩比较          业绩比较基
         净值增长
 阶段                   率标准差        基准收益          准收益率标      ①-③       ②-④
          率①
                        ②          率③            准差④
过去三个月      -1.41%         1.21%        -0.71%      1.42%   -0.70%    -0.21%
过去六个月       4.73%         1.16%        12.11%      1.37%   -7.38%    -0.21%
过去一年       1.40%   1.04%       11.17%   1.14%   -9.77%    -0.10%
过去三年     -27.30%   0.96%   -15.12%      0.96%   -12.18%   0.00%
自基金合同
         -25.98%   0.94%   -14.03%      0.93%   -11.95%   0.01%
生效起至今
       收益率变动的比较
 （1）自基金合同生效以来富国智优精选 3 个月持有期混合（FOF）A 基金累计净
 值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
 注：1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
 （2）自基金合同生效以来富国智优精选 3 个月持有期混合（FOF）C 基金累计净
 值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
                       §4    管理人报告
              任本基金的基金经理期限          证券
姓名      职务                         从业           说明
               任职日期         离任日期
                                   年限
石婧     本基金现   2023-08-11     －     17   硕士，曾任工银瑞信基金管理
       任基金经                             有限公司产品开发助理，平安
        理                               资产管理有限责任公司助理组
                                        合经理、研究经理、投资经
                                        理，中银基金管理有限公司
                                        FOF 基金经理；自 2022 年 3 月
                                        加入富国基金管理有限公司，
                                        自 2022 年 7 月起历任高级 FOF
                                        投资经理、多元资产投资部多
                                        元资产投资副总监、多元资产
                                        投资部多元资产研究总监；现
                                        任富国基金多元资产投资部多
                                        元资产研究总监兼高级 FOF 基
                                        金经理。自 2023 年 08 月起任
                                        富国智华稳进 12 个月持有期
                                        混合型基金中基金（FOF）基
                                        金经理；自 2023 年 08 月起任
                                        富国智申精选 3 个月持有期混
                                        合型基金中基金（FOF）基金
                                        经理；自 2023 年 08 月起任富
                                        国智优精选 3 个月持有期混合
                                        型基金中基金（FOF）基金经
                                        理；具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
      本报告期，富国基金管理有限公司作为富国智优精选 3 个月持有期混合型基
金中基金（FOF）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中
华人民共和国证券法》、《富国智优精选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）
基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基
金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
      本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
      本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
      本季度股票市场在上个季度大幅上涨后基本走平、窄幅震荡。在 9 月下旬的
一系列积极政策支持下，消费以旧换新相关领域出现明显的转暖态势，服务业景
气指数出现显著上升，房地产销售数据相对上个季度出现整体改善，工业生产和
投资保持平稳，出口增速超预期保持在较高水平。政策方面，年底重要的经济工
作会议整体定调积极，有利于改善投资者对未来经济企稳的预期。本季度股票市
场板块与行业分化较大，成长风格表现较好。
      我们的基金继续对基金组合进行优化，主要增加了量化类基金和科技类基金，
少量减持了持仓的港股基金，组合风格整体回归均衡。后续我们将持续优化基金
组合，在整体风险可控的基础上、寻求稳定可持续的超额收益，以期获得长期高
胜率的超额回报。
      本报告期，本基金份额净值增长率 A 级为-1.32%，C 级为-1.41%，同期业绩
比较基准收益率 A 级为-0.71%，C 级为-0.71%。
      本基金本报告期无需要说明的相关情形。
                   §5   投资组合报告
          项目            金额（元）              占基金总资产的比例
序号
                                              （%）
      其中：股票                           －                  －
      其中：债券               18,733,728.49                5.68
      资产支持证券                          －                  －
      其中：买断式回购的买入返
                                      －                  －
      售金融资产
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
      细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
序号         债券品种              公允价值（元）           占基金资产净值比例
                                                  （%）
       其中：政策性金融债                          －             －
                                                             占基金资产净
序号       债券代码     债券名称       数量（张）           公允价值(元)
                                                             值比例（%）
         投资明细
 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
         细
 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
 注：本基金本报告期末未持有权证。
 注：本基金本报告期末未投资股指期货。
         本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
         本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
 注：本基金本报告期末未投资国债期货。
         本基金本报告期末未投资国债期货。
     调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金本报告期末未持有股票资产。
序号              名称             金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
    因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
                                §6     基金中基金
                                                                              是否属于
                                                                      占基金     基金管理
                                            持有份额         公允价值         资产净     人及管理
序号         基金代码     基金名称       运作方式
                                             （份）          （元）         值比例     人关联方
                                                                      （%）     所管理的
                                                                              基金
                    力混合 C      式                   20          .21
                    质长青混合      式                  .95          .06
                    C
                    势混合 C      式                  .91          .00
                    活配置混合      式                   40          .17
                    C
                    合C         式                  .78          .96
                    报混合        式                  .55          .17
                    选股票发起      式                   51          .37
                    式C
                    锋混合 C      式                  .57          .76
                    选混合 C      式                  .96          .32
                    混合 C       式                  .53          .35
                                                                  其中：交易及持有基金
                                      本期费用
                                                                  管理人以及管理人关联
           项目               （2024 年 10 月 01 日至 2024 年 12
                                                                  方所管理基金产生的费
                                      月 31 日）
                                                                       用
当期交易基金产生的申购费                    500.00          －
（元）
当期交易基金产生的赎回费                  91,833.43         －
（元）
当期持有基金产生的应支付销                366,742.42   26,108.37
售服务费（元）
当期持有基金产生的应支付管                923,211.06   65,813.43
理费（元）
当期持有基金产生的应支付托                153,722.48   11,724.31
管费（元）
  注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照
  被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示
  金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定
  的相应费率和计算方法计算得出。 根据相关法律法规及本基金合同的约定，基
  金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金
  的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取
  基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金
  （ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法
  规、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服
  务费等销售费用。其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销
  售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
  注：本基金本报告期所持有的基金未发生具有重大影响的事件。
              §7    开放式基金份额变动
                                             单位：份
                   富国智优精选 3 个月持        富国智优精选 3 个月持有
     项目
                    有期混合（FOF）A           期混合（FOF）C
报告期期初基金份额总额           417,631,474.07        37,621,889.68
报告期期间基金总申购份额              404,782.98           116,688.64
报告期期间基金总赎回份额           15,607,480.17         1,400,075.65
报告期期间基金拆分变动份额
                                  －                    －
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额           402,428,776.88        36,338,502.67
        §8   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                     单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额                  19,595,336.08
报告期期间买入/申购总份额                                －
报告期期间卖出/赎回总份额                                －
报告期期末管理人持有的本基金份额                  19,595,336.08
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                   4.47
 注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
 注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
            §9   影响投资者决策的其他重要信息
      注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
的文件
注
    中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨 询 电 话 ： 95105686 、 4008880688 （ 全 国 统 一 ， 免 长 途 话 费 ） 公 司 网 址 ：
http://www.fullgoal.com.cn。
                                              富国基金管理有限公司