富国纯债债券型发起式证券投资基金二0二四年第4季度报告

   富国纯债债券型发起式证券投资基金
       二 0 二四年第 4 季度报告
 基金管理人： 富国基金管理有限公司
 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 2025 年 01 月 22 日
                    §1    重要提示
  富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                       §2    基金产品概况
基金简称             富国纯债债券发起式
基金主代码            100066
基金运作方式           契约型开放式
基金合同生效日          2012 年 11 月 22 日
报 告 期 末 基金份额总    10,621,393,991.36 份
额
              本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险
投资目标          的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较高
              的当期收益以及长期稳定的投资回报。
              本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资
              产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况和金
              融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置策略动态调整
              大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及市场流动
              性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进
              行最优化配置和调整。
投资策略
              本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货币
              政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制
              下的主动性投资策略，对债券市场、债券收益率曲线以及各种
              债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整，并把信用产
              品投资和回购交易结合起来，将回购套利策略作为本基金重
              要的操作策略之一。
业绩比较基准        中债综合指数收益率*100%
              本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，
风险收益特征        其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金
              和股票型基金。
基金管理人         富国基金管理有限公司
基金托管人         中国工商银行股份有限公司
下 属 分 级 基金的基金                       富国纯债债券        富国纯债债券
              富国纯债债券发起式 A/B
简称                                     发起式 C         发起式 E
下 属 分 级 基金的交易    前端          后端
代码            100066      100067
报 告 期 末 下属分级基                       229,740,763.1 5,879,198,279
金的份额总额                                       6 份         .49 份
                      §3      主要财务指标和基金净值表现
                                                                               单位：
  人民币元
                             报告期（2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31 日）
   主要财务指标                  富国纯债债券发起        富国纯债债券发        富国纯债债券发
                               式 A/B         起式 C              起式 E
  注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
  基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
  收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
  本期公允价值变动收益。
  （1）富国纯债债券发起式 A/B
                       净值增长          业绩比较            业绩比较基
          净值增长
  阶段                   率标准差          基准收益            准收益率标            ①-③      ②-④
           率①
                         ②            率③              准差④
 过去三个月        2.04%          0.08%          2.79%          0.09%      -0.75%   -0.01%
 过去六个月        2.10%          0.08%          3.71%          0.10%      -1.61%   -0.02%
 过去一年         5.19%          0.06%          7.61%          0.08%      -2.42%   -0.02%
 过去三年        12.04%          0.05%          16.48%         0.06%      -4.44%   -0.01%
 过去五年        21.16%          0.05%          26.06%         0.07%      -4.90%   -0.02%
 自基金合同
 生效起至今
  （2）富国纯债债券发起式 C
                       净值增长          业绩比较            业绩比较基
          净值增长
  阶段                   率标准差          基准收益            准收益率标            ①-③      ②-④
           率①
                         ②            率③              准差④
 过去三个月        1.93%          0.08%          2.79%          0.09%      -0.86%   -0.01%
 过去六个月        1.90%          0.08%          3.71%          0.10%      -1.81%   -0.02%
 过去一年         4.76%          0.06%          7.61%          0.08%      -2.85%   -0.02%
过去三年      10.71%     0.05%        16.48%      0.06%   -5.77%    -0.01%
过去五年      18.75%     0.05%        26.06%      0.07%   -7.31%    -0.02%
自基金合同
生效起至今
 （3）富国纯债债券发起式 E
                   净值增长      业绩比较          业绩比较基
        净值增长
 阶段                率标准差      基准收益          准收益率标      ①-③       ②-④
         率①
                     ②        率③            准差④
过去三个月      2.03%     0.08%        2.79%       0.09%   -0.76%    -0.01%
过去六个月      2.08%     0.08%        3.71%       0.10%   -1.63%    -0.02%
过去一年       5.15%     0.06%        7.61%       0.08%   -2.46%    -0.02%
自基金分级
生效日起至      8.10%     0.10%        9.10%       0.08%   -1.00%     0.02%
  今
      收益率变动的比较
 （1）自基金合同生效以来富国纯债债券发起式 A/B 基金累计净值增长率变动及
 其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
 注：1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
至 2013 年 5 月 21 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国纯债债券发起式 C 基金累计净值增长率变动及其
与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
至 2013 年 5 月 21 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（3）自基金 E 级份额生效以来富国纯债债券发起式 E 基金累计净值增长率变动
及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
                       §4    管理人报告
              任本基金的基金经理期限          证券
姓名      职务                         从业           说明
               任职日期         离任日期
                                   年限
吕春杰    本基金现   2021-12-06     －     16   硕士，曾任国泰君安证券股份
       任基金经                             有限公司研究员/董事，中国
        理                               人保资产股份有限公司高级投
                                        资经理，上海证券有限责任公
                                        司资产管理总部副总经理；自
                                        有限公司，现任富国基金固定
                                        收益投资部副总经理，兼任富
                                        国基金固定收益基金经理。自
                                        济带纯债债券型证券投资基金
                                        基金经理；自 2021 年 08 月起
                                        任富国德利纯债三个月定期开
                                        放债券型发起式证券投资基金
                                        基金经理；自 2021 年 11 月起
                                        任富国颐利纯债债券型证券投
                                        资基金基金经理；自 2021 年
                                        式证券投资基金基金经理；自
                                        一年定期开放债券型发起式证
                                        券投资基金基金经理；自 2022
                                        年 07 月起任富国汇享三个月
                           定期开放债券型证券投资基金
                           基金经理；自 2024 年 11 月起
                           任富国汇利回报两年定期开放
                           债券型证券投资基金(原富国
                           汇利回报分级债券型证券投资
                           基金)基金经理；自 2024 年 12
                           月起任富国收益增强债券型证
                           券投资基金基金经理；具有基
                           金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
      本报告期，富国基金管理有限公司作为富国纯债债券型发起式证券投资基金
的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券
法》、《富国纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规
的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和
分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金
投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
      本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
      本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
      随着 2024 年三季度以来增量宏观政策的持续发力，四季度国内经济有所企
稳，制造业 PMI 指数重新回到 50 以上，工业增加值、商品房销售等数据边际改
善。债券市场 10 月初经历短暂调整，随后收益率重新回落。11 月财政部宣布
协调配合，债券发行高峰期间流动性维持合理充裕。11 月底，市场利率定价自律
机制通过了非银同业存款利率自律管理的倡议，引导社会综合融资成本进一步下
行。12 月政治局会议提出实施适度宽松的货币政策，市场宽松预期升温，10Y 国
债收益率进一步下行到 1.70%左右。投资操作上，本基金根据市场变化灵活调整
久期和杠杆，报告期内净值有所增长。
      本报告期，本基金份额净值增长率 A/B 级为 2.04%，C 级为 1.93%，E 级为
      本基金本报告期无需要说明的相关情形。
                   §5   投资组合报告
          项目              金额（元）               占基金总资产的比例
序号
                                                 （%）
      其中：股票                              －                   －
      其中：债券             13,342,105,609.61                 98.21
      资产支持证券                30,722,973.71                  0.23
      其中：买断式回购的买入返
                                         －                  －
      售金融资产
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
      细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
序号         债券品种            公允价值（元）                占基金资产净值比例
                                                     （%）
       其中：政策性金融债               2,135,732,344.62          17.78
                                                                            占基金资产净
序号        债券代码          债券名称          数量（张）                公允价值(元)
                                                                            值比例（%）
          投资明细
                                数  量                            占基金资产净值比例
序号         证券代码       证券名称           公允价值(元)
                                （份）                             （%）
          细
    注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
    注：本基金本报告期末未持有权证。
    注：本基金本报告期末未投资股指期货。
          本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
  本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
     调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年
内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，平安银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家外汇管理局北京市分局的处罚。
  本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念
进行投资决策。
  本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金本报告期末未持有股票资产。
序号              名称             金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
    因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
                §6   开放式基金份额变动
                                                     单位：份
                 富国纯债债券发           富国纯债债券发          富国纯债债券发起
     项目
                    起式 A/B           起式 C              式E
报告期期初基金份额总额                        246,249,873.29   5,017,906,440.35
报告期期间基金总申购份额      401,281,914.58   182,586,386.56   5,089,490,366.81
报告期期间基金总赎回份额                       199,095,496.69   4,228,198,527.67
报告期期间基金拆分变动份额
                               －               －                  －
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                        229,740,763.16   5,879,198,279.49
        §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                       单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额                                     9,310,963.31
报告期期间买入/申购总份额                                                  －
报告期期间卖出/赎回总份额                                              907.44
报告期期末管理人持有的本基金份额                                     9,310,055.87
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                                     0.09
 注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
                                                      单位：份
      交易方式     交易日期            交易份额      交易金额
序号                                                      适用费率
                                （份）       （元）
        赎回     2024-10-
合计                              907.44   -1,009.35
             §8      报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                                 持有份额
                                                    发起份额占   发起份额
              持有份额总数             占基金总      发起份额总数
     项目                                             基金总份额   承诺持有
                （份）              份额比例        （份）             期限
                                                    比例（%）
                                  （%）
基金管理人固有资金         9,310,055.87     0.09         －       －     ——
基金管理人高级管理人
                            －          －        －       －     ——
员
基金经理等人员                     －          －        －       －     ——
基金管理人股东                     －          －        －       －     ——
其他                          －          －        －       －     ——
合计                9,310,055.87     0.09         －       －     ——
            §9   影响投资者决策的其他重要信息
      注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
   中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨 询 电 话 ： 95105686 、 4008880688 （ 全 国 统 一 ， 免 长 途 话 费 ） 公 司 网 址 ：
http://www.fullgoal.com.cn。
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