兴业福益债券C: 兴业福益债券型证券投资基金2024年第4季度报告

兴业福益债券型证券投资基金
 基金管理人:兴业基金管理有限公司
 基金托管人:上海银行股份有限公司
  报告送出日期:2025年01月22日
                              兴业福益债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                    §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2024年10月01日起至12月31日止。
                  §2 基金产品概况
基金简称               兴业福益债券
基金主代码              002524
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2016年03月18日
报告期末基金份额总额         993,591,724.45份
                   在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动
投资目标
                   的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
                   本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信
                   用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，
投资策略               综合运用类属资产配置策略、久期策略、收益率曲
                   线策略、信用债投资策略等，力求规避风险并实现
                   基金资产的保值增值。
业绩比较基准             中国债券综合全价指数
                   本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益高于
风险收益特征
                   货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人              兴业基金管理有限公司
基金托管人              上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称        兴业福益债券A             兴业福益债券C
下属分级基金的交易代码        002524              021728
                                         兴业福益债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
报告期末下属分级基金的份额总
额
                   §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                              单位：人民币元
                                报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
         主要财务指标
                                  兴业福益债券A                 兴业福益债券C
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
水平要低于所列数字。
兴业福益债券A净值表现
                                            业绩比较
                   净值增长        业绩比较
          净值增长                              基准收益
阶段                 率标准差        基准收益                      ①-③           ②-④
             率①                             率标准差
                     ②           率③
                                               ④
过去三个月      3.56%    0.18%        2.23%        0.09%      1.33%         0.09%
过去六个月      2.80%    0.18%        2.50%        0.10%      0.30%         0.08%
过去一年       6.80%    0.15%        4.98%        0.09%      1.82%         0.06%
过去三年      12.44%    0.10%        7.69%        0.06%      4.75%         0.04%
过去五年      23.27%    0.13%        9.88%        0.07%      13.39%        0.06%
自基金合同
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。
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兴业福益债券C净值表现
                                    业绩比较
                净值增长     业绩比较
        净值增长                        基准收益
阶段              率标准差     基准收益                 ①-③      ②-④
         率①                         率标准差
                 ②         率③
                                       ④
过去三个月   3.48%   0.18%     2.23%      0.09%    1.25%    0.09%
过去六个月   2.64%   0.18%     2.50%      0.10%    0.14%    0.08%
自基金合同
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。
动的比较
                                 兴业福益债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
注：本基金基金管理人经与基金托管人上海银行股份有限公司协商一致，决定自 2024
年 6 月 21 日起增设 C 类基金份额，自 2024 年 6 月 26 日起 C 类基金份额存续。
                      §4 管理人报告
                    任本基金的基
                                   证券
                     金经理期限
 姓名        职务                      从业           说明
                    任职      离任
                                   年限
                    日期      日期
                                        中国籍，博士学位，具有证
                                        券投资基金从业资格。2011
                                        年3月至2013年4月在光大
                                        证券股份有限公司研究所
                                        担任债券分析师，内容涉及
唐丁祥   基金经理                  -     13年
                                        万菱信基金管理有限公司
                                        从事宏观和债券研究，内容
                                        涉及宏观利率、信用分析和
                                        可转债等研究工作；2013年
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                                  公司，现任基金经理。
公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
督管理办法》的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套
法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
  报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，从外围环境来看，主要发达经济体的货币政策进入了宽松周期，但外部
政治经济形势依然复杂多变，存在诸多不确定性因素。在国内方面，政策效应逐步显现，
经济呈现边际修复态势，但整体价格仍然偏弱。9月底以来，政策重心逐渐向稳增长和
防风险倾斜，经济尾部风险有所下降，风险偏好得到提振。10月至11月中上旬，债券收
益率呈现出“区间震荡，中枢下移”的走势，信用债受到跷跷板效应的影响，信用利差
扩大至年内高点。
市场操作（OMO）、中期借贷便利（MLF）续作、买断式回购以及二级市场购债等多
种方式提供流动性，资金面整体保持充裕，供给增加对债券市场的扰动幅度有限，收益
率在阶段性反弹后逐步震荡回落。
宽松预期升温，叠加年末配置型机构的配置需求释放，债券收益率下行幅度超过40个基
点，10年期国债收益率一度接近1.65%的低位，信用利差被动走阔，但整体仍处于历史
                             兴业福益债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
相对低位。受风险偏好提振以及债券收益率下行的推动，可转债资产表现较好，转债价
格中枢较三季度有明显修复，转股溢价率整体有所压缩。
     报告期内，组合总体保持中性偏乐观的投资策略，灵活调整可转债仓位，整体保持
中性偏积极操作；综合权衡流动性与信用利差，降低信用债配置仓位，适度提高利率债
仓位，并适度参与长端利率的逆向交易。在灵活控制久期和杠杆水平的基础上，组合采
取骑乘、券种等多策略增厚收益，追求获得可持续、稳健业绩回报。
     截至报告期末兴业福益债券A基金份额净值为1.1600元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为3.56%，同期业绩比较基准收益率为2.23%；截至报告期末兴业福益债券
C基金份额净值为1.1588元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.48%，同期业绩
比较基准收益率为2.23%。
     本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
                    §5 投资组合报告
                                           占基金总资产的比例
序号           项目          金额(元)
                                              （%）
      其中：股票                            -                -
      其中：债券             1,155,305,021.23            95.93
          资产支持证券                       -                -
      其中：买断式回购的买入
                                       -                -
      返售金融资产
      银行存款和结算备付金合
      计
                                          兴业福益债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有股票。
                                                                 占基金资产净
    序号                   债券品种                 公允价值(元)
                                                                 值比例（％）
                 其中：政策性金融债                     237,151,429.89        20.58
序                                                                占基金资产净
         债券代码           债券名称      数量（张）        公允价值(元)
号                                                                值比例（％）
                      资本债01A
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
                              兴业福益债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金投资范围不包含股指期货。
  本基金投资范围不包含股指期货。
  本基金投资范围不包含国债期货。
本基金投资范围不包含国债期货。
  本基金投资范围不包含国债期货。
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形如下：
  中国银行股份有限公司：20240403因未依法履行职责受国家外汇管理局北京市分局
公开谴责或处罚：处40万元人民币罚款，没收违法所得2236.13元人民币。
  重庆银行股份有限公司:20240619因未依法履行职责公司运作治理违规受国家金融
监督管理总局重庆监管局公开谴责或处罚：罚款200万元。
  杭州银行股份有限公司:(1)20240109因未依法履行职责受国家金融监督管理总局浙
江监管局公开谴责或处罚：罚款210万元；(2)20240812因未依法履行职责受国家金融监
督管理总局浙江监管局公开谴责或处罚：罚款110万元；(3)20241125因未依法履行职责
受国家外汇管理局浙江省分局公开谴责或处罚：警告、罚款645.5万元、没收违法所得。
  本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
的要求。
                                      兴业福益债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     序号                名称                          金额(元)
序
          债券代码        债券名称     公允价值（元）            占基金资产净值比例(%)
号
                            兴业福益债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
本基金本报告期末未持有股票。
                §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
                      兴业福益债券A                   兴业福益债券C
报告期期初基金份额总额              904,718,459.98           16,624,801.56
报告期期间基金总申购份额             464,516,025.35           15,370,589.83
减：报告期期间基金总赎回份额           389,691,239.46           17,946,912.81
报告期期间基金拆分变动份额
                                        -                     -
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额              979,543,245.87           14,048,478.58
注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额
调减份额。
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                       单位：份
                        兴业福益债券A                 兴业福益债券C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
报告期期间买入/申购总份额                               -                 -
报告期期间卖出/赎回总份额                               -                 -
                                                      兴业福益债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
报告期期末管理人持有的本基金份
额
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                          §8 影响投资者决策的其他重要信息
投                         报告期内持有基金份额变化情况                                            报告期末持有基金情况
资
         持有基金份额比
者   序
         例达到或者超过           期初份额               申购份额             赎回份额              持有份额                份额占比
类   号
别
机
构   2                                  -      176,257,160.48                -   176,257,160.48         17.74%
                                                产品特有风险
    本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造
成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的
巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等
风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
上述份额占比为四舍五入、保留两位小数后的结果。
    无。
    （一）中国证监会准予兴业福益债券型证券投资基金募集注册的文件
    （二）《兴业福益债券型证券投资基金基金合同》
    （三）《兴业福益债券型证券投资基金托管协议》
    （四）法律意见书
    （五）基金管理人业务资格批件和营业执照
                                     兴业福益债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  （六）基金托管人业务资格批件和营业执照
  （七）中国证监会要求的其他文件
  基金管理人、基金托管人的住所
  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
  网站：http：//www.cib-fund.com.cn
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
  客户服务中心电话 4000095561
                                                兴业基金管理有限公司