鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式
证券投资基金
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2025 年 3 月 28 日
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 03 月 27 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的
审计报告。
本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
第 2 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
第 3 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
第 4 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
§2 基金简介
基金名称 鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金
基金简称 鹏华前海万科 REITs
场内简称 鹏华前海 REIT
基金主代码 184801
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2015 年 7 月 6 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总 29,995,915.35 份
额
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券 深圳证券交易所
交易所
上市日期 2015 年 9 月 30 日
投资目标 本基金通过投资于目标公司股权参与前海金融创新，力争分享金
融创新的红利。
投资策略 基金合同生效后，本基金根据与目标公司及其股东所签订的增资
协议等相关协议约定的程序和时间，通过增资方式持有目标公司
股权至 2023 年 7 月 24 日，获取自 2015 年 1 月 1 日起至 2023 年
业管理费收入之外的营业收入，营业收入依据相关协议约定的业
绩补偿机制和激励机制进行调整。前述目标公司的概况、增资入
股情况、退出安排、交易结构、业绩补偿机制和激励措施等详见
招募说明书。 本基金投资目标公司之外的基金资产可投资于依
法发行或上市的股票（含存托凭证） 、债券和货币市场工具
等。 1、对于目标公司的投资策略 本基金将审慎论证宏观经
济因素（就业、利率、人口结构等） 、商业地产周期（供需结
构、租金和资产价格波动等）、以及其他可比投资资产项目的风
险和预期收益率来判断目标公司持有商业物业当前的投资价值以
及未来的发展空间。在此基础上，基金将深入调研目标 公司所
持商业物业的基本面（包括位置、质量、资产价格、出租率、租
金价格、租户、租约、现金流等）和运营基本面（包括定位、经
营策略、租赁能力、物业管理能力等），通过合适的估值方法评
估其收益状况和增值潜力、预测现金流收入的规模和建立合适的
估值模型。 本基金将根据投资需要参与所投资项目商业运营并
代表持有人行使股东权利，并与目标公司服务机构签订相应的股
权回购协议以及建立运营绩效保证机制，力争获取稳定的租金收
益，具体交易结构详见招募说明书。 2、固定收益资产投资策
略 本基金投资目标公司前的基金资产以及投资目标公司后的剩
第 5 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
余资产、本基金获得的分红款、本基金对目标公司股权的退出款
在按照本《基金合同》约定进行分配或支付前，可全部投资于依
法发行或上市的债券和货币市场工具等固定收益类资产。 本基
金将采用持有到期策略构建投资组合，以获取相对确定的目标收
益。首先对存款利率、回购利率和债券收益率进行比较，并在对
封闭运作期内资金面进行判断的基础上，判断是否存在利差套利
空间，以确定是否进行杠杆操作；其次对各类固定收益资产在封
闭运作期内的持有期收益进行比较，确定优先配置的资产类别，
并结合各类固定收益资产的市场容量，确定配置比例。本基金将
对整体固定收益组合久期做严格管理和匹配，完全配合基金合同
期限内的允许范围。 投资决策委员会将定期或不定期召开会
议，确定本基金固定收益资产各类属的配置比例、组合的杠杆水
平等目标区间。本公司信用评估团队依托基金管理人信用分析系
统评估债务人的相对违约率并确定个券的信用评级，为本基金的
组合构建和调整提供标的建议。本基金将依据投资决策委员会决
议和信用分析团队的建议制定具体的配置和调整计划，进行固定
收益投资组合的构建和日常管理。 3、权益类资产投资策略
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将根据发行
人的基本面情况，并结合对市场流动性、上市后表现的预期，适
当参与股票等权益类投资，以增加基金收益。 本基金将根据本
基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深
入研究判断，进行存托凭证的投资。
业绩比较基准 十年期国债收益率+1.5%
风险收益特征 本基金在封闭运作期内投资于目标公司股权，以获取商业物业租
金收益为目标，因此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收
益特征，本基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，
低于股票型基金。
注：无。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公
司
姓名 高永杰 朱萍
信息披露
联系电话 0755-81395402 021-31888888
负责人
电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话 4006788999 95528
传真 0755-82021126 021-63602540
注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 上海市中山东一路 12 号
圳国际商会中心第 43 楼
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 上海市博成路 1388 号浦银中心
圳国际商会中心第 43 楼 A栋
邮政编码 518048 200126
法定代表人 张纳沙 张为忠
第 6 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
http://www.phfund.com.cn
址
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心
基金年度报告备置地点
第 43 层鹏华基金管理有限公司
项目 名称 办公地址
毕马威华振会计师事务所(特 中国北京东城区东长安街 1 号东方广场毕马
会计师事务所
殊普通合伙) 威大楼 8 层
中国证券登记结算有限责任
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
金额单位：人民币元
间数据和 2024 年 2023 年 2022 年
指标
本期已实
-22,882,615.29 94,295,120.89 69,685,012.32
现收益
本期利润 50,117,465.50 74,533,804.63 -6,847,862.39
加权平均
基金份额 1.6708 2.4848 -0.2283
本期利润
本期加权
平均净值 1.67% 2.44% -0.22%
利润率
本期基金
份额净值 1.69% 2.47% -0.25%
增长率
末数据和 2024 年末 2023 年末 2022 年末
指标
期末可供
分配利润
期末可供
分配基金 1.7401 2.6314 1.4666
份额利润
期末基金
资产净值
期末基金
份额净值
第 7 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
计期末指 2024 年末 2023 年末 2022 年末
标
基金份额
累计净值 52.95% 50.40% 46.78%
增长率
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
等未实现收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等）
，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开
放日或交易所的交易日。
份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准
阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② 率③ ④
过去三个月 0.52% 0.31% 0.89% 0.01% -0.37% 0.30%
过去六个月 2.13% 0.31% 1.81% 0.01% 0.32% 0.30%
过去一年 1.69% 0.27% 3.73% 0.01% -2.04% 0.26%
过去三年 3.95% 0.21% 12.22% 0.01% -8.27% 0.20%
过去五年 18.23% 0.20% 21.21% 0.01% -2.98% 0.19%
自基金合同生效
起至今
注：业绩比较基准=十年期国债收益率+1.5%。
第 8 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2015 年 07 月 06 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
注：无。
第 9 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
单位：人民币元
每 10 份基金份额分 再投资形式发放总
年度 现金形式发放总额 年度利润分配合计 备注
红数 额
合计 102.0900 306,228,301.66 - 306,228,301.66 -
§4 管理人报告
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产
管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有
限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期末，公
司管理资产总规模达到 12,202 亿元，340 只公募基金、14 只全国社保投资组合、8 只基本养老保
险投资组合。经过 20 余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
刘方正先生,国籍中国,理学硕士,14 年
证券从业经验。2010 年 6 月加盟鹏华基
金管理有限公司，从事债券研究工作，历
任固定收益部高级研究员、基金经理助
理，现任稳定收益投资部副总经理/基金
经理。2015 年 03 月至 2017 年 01 月担任
鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金
基金经理, 2015 年 03 月至 2015 年 08 月
刘方 2015-08- 担任鹏华行业成长证券投资基金基金经
基金经理 - 14 年
正 06 理, 2015 年 04 月至 2017 年 01 月担任鹏
华弘润灵活配置混合型证券投资基金基
金经理, 2015 年 05 月至今担任鹏华弘和
灵活配置混合型证券投资基金基金经理,
混合型证券投资基金基金经理, 2015 年
配置混合型证券投资基金基金经理,
第 10 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经
理, 2015 年 08 月至今担任鹏华前海万科
REITs 封闭式混合型发起式证券投资基
金基金经理, 2015 年 08 月至 2017 年 01
月担任鹏华弘泰灵活配置混合型证券投
资基金基金经理, 2016 年 03 月至 2017
年 05 月担任鹏华弘实灵活配置混合型证
券投资基金基金经理, 2016 年 03 月至
型证券投资基金基金经理, 2016 年 03 月
至 2022 年 12 月担任鹏华弘信灵活配置
混合型证券投资基金基金经理, 2016 年
配置混合型证券投资基金基金经理,
嘉灵活配置混合型证券投资基金基金经
理, 2016 年 09 月至 2022 年 08 月担任鹏
华弘惠灵活配置混合型证券投资基金基
金经理, 2016 年 11 月至 2018 年 01 月担
任鹏华兴裕定期开放灵活配置混合型证
券投资基金基金经理, 2016 年 11 月至
配置混合型证券投资基金基金经理,
悦定期开放灵活配置混合型证券投资基
金基金经理, 2017 年 09 月至 2018 年 08
月担任鹏华兴益定期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金经理, 2018 年 05 月
至今担任鹏华睿投灵活配置混合型证券
投资基金基金经理, 2023 年 02 月至 2024
年 02 月担任鹏华永瑞一年封闭式债券型
证券投资基金基金经理, 2023 年 09 月至
型证券投资基金基金经理, 2024 年 07 月
至今担任鹏华金城灵活配置混合型证券
投资基金基金经理, 2024 年 09 月至今担
任鹏华弘润灵活配置混合型证券投资基
金基金经理, 2024 年 10 月至今担任鹏华
丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金
经理,刘方正先生具备基金从业资格。本
报告期内本基金基金经理未发生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法
的相关规定。
第 11 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
注：无。
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，公司制定了《鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》
，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、
特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，
建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。
在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资
组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按
照《股票库管理规定》、
《信用债券投资与风险控制管理规定》
，执行股票及信用产品出入库及日常
维护工作，确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础
上，各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原
则分别建立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建
具体的投资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理
等各主体的职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行
审批程序。
在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室
负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞
价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易
功能，由系统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基
金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求
第 12 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
时，交易系统自动按照“价格优先” 原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令
价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量
分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》
和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行
的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新
股申购流程》、
《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新
债申购方案和分配过程进行审核和监控。
在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、
不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和
评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和
交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、
债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作
为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分
析；3、风控管理部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》
，内容包括关注类
交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析。
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交
易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
变化。内生需求方面，由于房地产行业泡沫的逐步消散，居民财富效应和房地产产业链上的各行
第 13 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
业收入持续回落，从总需求各个角度影响整个经济。房地产行业本身，开工和竣工的面积进一步
回落，行业带动的总需求不足，业内各行业群体逐步进行行业迁移。基建方面，较为依赖于地方
政府的财政支出能力，在房地产行业受到较大影响的情况下，地方政府的收入预期也有回落，进
一步投资的能力也有明显的约束，包括之前债务压力的逐步显现，化债在未来几年仍是重要话题。
经济压力逐步显现，三季度末中央统一进行了实质性的转变和稳增长力度的加码，对缓解后续压
力和保证全年经济任务的完成起到了一定作用。海外需求仍是对经济总需求的一个重要支撑，中
国生产产品无论在质量上还是价格上仍具备较强的全球竞争力。金融数据方面，社融仍在保持扩
张，但扩张的速度和质量都偏慢，信用扩张需求有限，实体投资的总回报率偏低。通货膨胀持续
回落，通缩压力继续增加。
权益市场整体走势偏弱，直到三季度末政策较为明显的转向过程中爆发式的反弹，其中对于
并购重组等前期限制较为明显领域的政策调整，带来市场较大的波动。整体表现来看，中小盘方
向占优，红利策略也是贯穿全年提供较好收益的机会，中大盘结构分化较大，受益于 AI 等新兴领
域方向表现相对占优，传统行业偏弱。债券收益率持续下行，整条收益率曲线仍处于历史较低且
较为平滑的状态。
本基金以追求稳定收益为主要投资策略，控制基金净值回撤幅度。在操作上，保持稳健的中
短久期债券资产配置，以固定收益类资产为主要方向，在严格控制整体仓位的前提下，少量参与
股票二级市场投资，同时，积极参与新股、可转债、可交换债的网下申购获取增强收益。
截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为 1.69%，同期业绩比较基准增长率为 3.73%。
展望后市，近年来宏观经济总供给和总需求深刻变化的趋势仍将在很长一段时间内持续，供
给相对充裕，需求持续偏弱，且受资产价格影响较为显著。总需求上自发修复向上的能力有限，
需要更多的政府资源投入和拉动，目前政策端也在逐步落地相关财政政策的加码，预计在未来一
段时间仍是最大的边际变量。房地产行业和基建行业的拉动力仍将有限，或在一段时间形成负向
拖累，消费端的拉动是内需的重要抓手，制造业也是我们长期以来较为优势的领域，正负相抵经
济仍有下滑的压力，政府也会根据实际情况进展进一步加码财政对冲力度。政府杠杆率的提升是
重要方向，居民和企业提高杠杆的能力和欲望相对有限。
未来流动性仍将保持充裕，一方面降准降息都将持续进行以应对需求不足状态，另一方面，为了
防止金融杠杆的滥用，也会适时收紧以起到预防警示的作用，也需要维持汇率的相对稳定。权益
类资产受益于流动性宽松，仍将是有较好的机会，但增长不足和有机会的方向相对有限会拖累权
第 14 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
益资产的全局表现，结构机会会进一步加强。债券方面，收益率曲线有伴随基础利率的回落持续
回落的动力，甚至有抢跑和倒逼政策利率下调的可能性。
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平，着重开展了以下各项工作：
公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调业务
流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程度，
并不断优化。
报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投
资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各
项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。
报告期内，监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、员工行为、反洗钱业务、子公司
管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部
稽核，通过稽核发现提高了公司标准化操作流程的执行效率，优化了标准化操作流程手册。报告
期内，公司未发生重大风险事件。
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值
和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值
程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、
各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从
业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专
业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、
假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
第 15 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
无。
无。
§5 托管人报告
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对鹏华前海万科
REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议的规定，对鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金的投资运作进
行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配
等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，由鹏华基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 2502416 号
第 16 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
审计报告标题 审计报告
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金全
审计报告收件人
体基金份额持有人
我们审计了后附的鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起
式证券投资基金(以下简称“该基金”) 财务报表，包括
资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人
民共和国财政部颁布的企业会计准则、《资产管理产品相关
审计意见
会计处理规定》 (以下合称“企业会计准则“)及财务报表
附注 7.4.2 中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简
称“中国证监会”) 和中国证券投资基金业协会发布的有
关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了该基金 2024
年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净资
产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准
则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师
对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则
形成审计意见的基础 下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
该基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
该基金管理人鹏华基金管理有限公司 (以下简称“该基金
管理人”) 管理层对其他信息负责。其他信息包括该基金
的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们
也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信
息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审
计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大
错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重
大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项
需要报告。
该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及财务报表附
注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协
会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其
管理层和治理层对财务报表的责
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
任
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估该基
金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适
第 17 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
用)，并运用持续经营假设，除非该基金预计在清算时资产
无法按照公允价值处置。
该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计
报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准
则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由
于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能
影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常
认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业
判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大
错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充
分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊
可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能
发现由于错误导致的重大错报的风险。
注册会计师对财务报表审计的责 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计
任 程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当
性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对该
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确
定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意
财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非
无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致该基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报 (包括披露) 、结构
和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安
排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中
识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 叶凯韵 叶云晖
会计师事务所的地址 中国北京市
审计报告日期 2025 年 3 月 25 日
§7 年度财务报表
会计主体：鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金
第 18 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
报告截止日：2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 7.4.7.1 30,117,063.19 15,350,967.07
结算备付金 48,082,552.10 94,796,290.99
存出保证金 177,024.14 127,897.82
交易性金融资产 7.4.7.2 3,192,135,564.03 3,016,378,046.09
其中：股票投资 315,940,554.34 594,764,618.68
基金投资 - -
债券投资 2,876,195,009.69 2,421,613,427.41
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
债权投资 7.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 7.4.7.6 - -
其他权益工具投资 7.4.7.7 - -
应收清算款 - -
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.8 - -
资产总计 3,270,512,203.46 3,126,653,201.97
本期末 上年度末
负债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 199,984,478.02 44,895,543.48
应付清算款 10,031,043.97 317,826.05
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,680,536.42 1,688,949.61
应付托管费 258,544.06 259,838.43
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 517,088.12 519,676.84
应交税费 76,001.87 159,109.63
第 19 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.9 364,150.86 290,036.95
负债合计 212,911,843.32 48,130,980.99
净资产：
实收基金 7.4.7.10 2,999,591,557.72 2,999,591,557.72
其他综合收益 7.4.7.11 - -
未分配利润 7.4.7.12 58,008,802.42 78,930,663.26
净资产合计 3,057,600,360.14 3,078,522,220.98
负债和净资产总计 3,270,512,203.46 3,126,653,201.97
注： 报告截止日 2024 年 12 月 31 日，基金份额净值 101.934 元，基金份额总额 29,995,915.35
份。
会计主体：鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
一、营业总收入 87,128,115.05 136,310,395.20
其中：存款利息收入 7.4.7.13 879,397.48 2,027,996.55
债券利息收入 - -
资产支持证券
- -
利息收入
买入返售金融
资产收入
其他利息收入 - -
“-”填列）
其中：股票投资收益 7.4.7.14 -66,522,708.71 -2,820,692.74
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.15 67,748,452.67 125,619,081.56
资产支持证券
投资收益
贵金属投资收
益
衍生工具收益 7.4.7.18 - -
股利收益 7.4.7.19 12,022,532.23 9,582,601.24
第 20 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
以摊余成本计
量的金融资产终止确 - -
认产生的收益
其他投资收益 - 21,658,428.96
（损失以“-”号填 7.4.7.20 73,000,080.79 -19,761,316.26
列）
- -
“-”号填列）
“-”号填列）
减：二、营业总支出 37,010,649.55 61,776,590.57
其中：暂估管理人报
- -
酬
其中：卖出回购金融
资产支出
三、利润总额（亏损
总额以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损
以“-”号填列）
五、其他综合收益的
- -
税后净额
六、综合收益总额 50,117,465.50 74,533,804.63
注：其他投资投资收益为物业收益权收益。根据《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券
投资基金招募说明书》，目标公司投资收益为本基金根据与目标公司及其股东所签订的增资协议
等相关协议约定的程序和时间，通过增资方式持有目标公司股权至 2023 年 7 月 24 日，获取自
业管理费收入之外的营业收入，营业收入依据相关协议约定的业绩补偿机制和激励机制进行调
整。
会计主体：鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金
第 21 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净 2,999,591,557. 3,078,522,220.9
- 78,930,663.26
资产 72 8
加：会计政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 2,999,591,557. 3,078,522,220.9
- 78,930,663.26
资产 72 8
三、本期增减变
动额（减少以“-” - - -20,921,860.84 -20,921,860.84
号填列）
（一）、综合收益
- - 50,117,465.50 50,117,465.50
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 - - - -
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
- - - -
购款
- - - -
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
- - -71,039,326.34 -71,039,326.34
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 2,999,591,557. 3,057,600,360.1
- 58,008,802.42
资产 72 4
项目 上年度可比期间
第 22 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净 2,999,591,557. 3,043,583,025.9
- 43,991,468.18
资产 72 0
加：会计政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 2,999,591,557. 3,043,583,025.9
- 43,991,468.18
资产 72 0
三、本期增减变
动额（减少以“-” - - 34,939,195.08 34,939,195.08
号填列）
（一）、综合收益
- - 74,533,804.63 74,533,804.63
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 - - - -
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
- - - -
购款
- - - -
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
- - -39,594,609.55 -39,594,609.55
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 2,999,591,557. 3,078,522,220.9
- 78,930,663.26
资产 72 8
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
邓召明 聂连杰 郝文高
第 23 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可20151116 号《关于准予鹏华前海万科 REITs
封闭式混合型发起式证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》和《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型基金，在基金合同生效后十年内(含十年)封闭运作，在深圳证券
交易所(以下简称“深交所”)上市交易，封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF)，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,998,986,947.73 元，业经普华永道中天会计师
事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 878 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案，《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2015 年 7 月 6 日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,999,591,557.72 份基金份额，其中认购资金利息折合
发展银行股份有限公司。
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》
、各项具体会计准则及相关
规定(以下合称“企业会计准则”)、
《资产管理产品相关会计处理规定》(财会202214 号)、中国
证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资
基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华前
海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证
监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金 2024 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 12
月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
第 24 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
本基金的记账本位币为人民币。
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金
成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式
进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本
计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主
要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券
投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具；即不包含付款的合同义务且
享有发行人净资产和剩余收益的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具
(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融
资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
第 25 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应
计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易
费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状
况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收
的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工
具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损
失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二
阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经
发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显
著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准
备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，
本基金在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损
失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的
风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率
计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本
和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
第 26 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或
者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止
确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确
定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格
进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公
允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，
如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管
理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产
或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算或同时变现该金
融资产和清偿该金融负债时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 100.00 元。
不适用。
第 27 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税（和/或）股票
交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利
率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理
人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投
资收益。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分
属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将
投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。对目标公
司的投资在持有期间取得的租金收益确认为其他投资收益。本基金定期对目标公司的投资成本进
行结转，并相应冲减其他收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情况下
公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初
始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直
线法计算。
本基金的管理人报酬、托管费、基金投资顾问费和销售服务费(如有)在费用涵盖期间按基金
合同约定的费率和计算方法确认。
以摊余成本计量的负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
第 28 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产
生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，若出现以下情形，本基
金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告201713 号《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提
供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交
易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发20176 号《关于发布<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价
值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后
的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告201713 号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字2022566 号《关于发布<关
于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产
第 29 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金
持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定
公允价值。
无。
无。
无。
根据财政部、国家税务总局财税2002128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税20081 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税201285 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税2015101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税201636 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税201646 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税201670 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税2016140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税20172 号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税201756 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
201790 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年
后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
第 30 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的
股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据
财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
活期存款 30,117,063.19 15,350,967.07
等于：本金 30,110,692.21 15,345,838.03
加：应计利息 6,370.98 5,129.04
减：坏账准备 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
其中：存款期限 1 个月
- -
以内
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
合计 30,117,063.19 15,350,967.07
第 31 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
单位：人民币元
本期末
项目 2024 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 325,752,949.83 - 315,940,554.34 -9,812,395.49
贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约
交易所 1,049,451,462.50 12,810,694.40 1,060,741,986.36 -1,520,170.54
市场
债
银行间 1,784,294,012.56 14,013,923.33 1,815,453,023.33 17,145,087.44
券
市场
合计 2,833,745,475.06 26,824,617.73 2,876,195,009.69 15,624,916.90
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 3,159,498,424.89 26,824,617.73 3,192,135,564.03 5,812,521.41
上年度末
项目 2023 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 647,671,152.18 - 594,764,618.68 -
贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约
交易所 1,159,630,469.35 16,204,506.34 1,170,431,025.22 -5,403,950.47
市场
债 银行间 1,245,389,075.41 14,670,402.19 1,251,182,402.19 -8,877,075.41
券 市场
合计 2,405,019,544.76 30,874,908.53 2,421,613,427.41 -
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 3,052,690,696.94 30,874,908.53 3,016,378,046.09 -
注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价
值变动。
注：无。
第 32 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
第 33 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 309,150.86 180,036.95
其中：交易所市场 288,805.86 164,459.84
银行间市场 20,345.00 15,577.11
应付利息 - -
预提费用 55,000.00 110,000.00
合计 364,150.86 290,036.95
金额单位：人民币元
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 29,995,915.35 2,999,591,557.72
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 29,995,915.35 2,999,591,557.72
注：根据《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金招募说明书》的相关规定，本
基金合同生效后(2015 年 7 月 6 日)十年之内(含十年)为封闭期，在此期间投资人不能申购、赎回
基金份额，但可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所买卖基金份额。
注：无。
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 146,118,222.64 -67,187,559.38 78,930,663.26
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 146,118,222.64 -67,187,559.38 78,930,663.26
本期利润 -22,882,615.29 73,000,080.79 50,117,465.50
本期基金份额交易产生 - - -
第 34 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -71,039,326.34 - -71,039,326.34
本期末 52,196,281.01 5,812,521.41 58,008,802.42
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 2023 年 1 月 1 日至 2023
日 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 166,504.03 190,322.99
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 710,772.80 1,835,532.38
其他 2,120.65 2,141.18
合计 879,397.48 2,027,996.55
注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12
股票投资收益——买卖
-66,522,708.71 -2,820,692.74
股票差价收入
股票投资收益——赎回
- -
差价收入
股票投资收益——申购
- -
差价收入
股票投资收益——证券
- -
出借差价收入
合计 -66,522,708.71 -2,820,692.74
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年
卖 出股 票成交 总
额
第 35 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
减：卖出股票成本
总额
减：交易费用 1,542,428.82 1,192,502.85
买 卖股 票差价 收
-66,522,708.71 -2,820,692.74
入
注：无。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月
债券投资收益——利
息收入
债券投资收益——买
卖债券（债转股及债
-22,566,912.86 -17,576,421.40
券到期兑付）差价收
入
债券投资收益——赎
- -
回差价收入
债券投资收益——申
- -
购差价收入
合计 67,748,452.67 125,619,081.56
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月
卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股
及债券到期兑付）成本 4,422,504,472.35 6,902,163,031.64
总额
减：应计利息总额 64,854,317.44 124,404,098.76
减：交易费用 52,584.03 47,856.93
买卖债券差价收入 -22,566,912.86 -17,576,421.40
注：无。
第 36 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12
股票投资产生的股利
收益
第 37 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
其中：证券出借权益
- -
补偿收入
基金投资产生的股利
- -
收益
合计 12,022,532.23 9,582,601.24
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023
股票投资 43,094,138.01 -4,194,799.26
债券投资 29,905,942.78 -15,141,893.19
资产支持证券投资 - -
基金投资 - -
贵金属投资 - -
其他 - -424,623.81
权证投资 - -
减：应税金融商品公允价
- -
值变动产生的预估增值税
合计 73,000,080.79 -19,761,316.26
注：无。
注：无。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31
月 31 日 日
审计费用 55,000.00 110,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
银行汇划费用 18,344.33 14,487.49
账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 230,544.33 281,687.49
第 38 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
无。
无。
本基金于 2025 年 01 月 17 日进行利润分配，分配金额为 46,976,603.34 元。
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 基金管理人、基金销售机构、基金发起人
司”)
上海浦东发展银行股份有限公司(“上海 基金托管人、基金代销机构
浦东发展银行”)
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
意 大 利欧 利盛 资本 资产管 理 股份 公司 基金管理人的股东
(“Eurizon Capital SGR S.p.A.”)
鹏华资产管理有限公司(“鹏华资产”) 基金管理人的子公司
深圳市前海金融控股有限公司(“前海金 基金投资顾问、基石投资人、
《合作框架协议》其
控”) 他签订方
注：1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 39 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023
当期发生的基金应支付的管理费 19,459,081.52 19,851,254.43
其中：应支付销售机构的客户维
护费
应支付基金管理人的净管理费 18,269,307.86 18,642,080.04
注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.65%，逐日计提，按月支付。日管
理费=前一日基金资产净值×0.65%÷当年天数。
有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费
用，客户维护费从基金管理费中列支。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023
当期发生的基金应支付的托管费 2,993,704.86 3,054,039.13
注：支付基金托管人上海浦东发展银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
注：无。
单位：人民币元
本期
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
上海浦东发展银行 - - - - -
上年度可比期间
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
上海浦东发展银行 - - - - - -
第 40 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
注：与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易，该类交易均在正常业务中按
一般商业条款而订立。
情况
注：无。
的情况
注：无。
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年
月 31 日 12 月 31 日
基金合同生效日（2015 年 7 月
- -
报告期初持有的基金份额 100,027.00 100,027.00
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 100,027.00 100,027.00
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
份额单位：份
本期末 上年度末
关联方名称 持有的基金份额 持有的基金份额
持有的 持有的
占基金总份额的 占基金总份额的比
基金份额 基金份额
比例（%） 例（%）
前海金控 3,000,405.00 10.00 3,000,405.00 10.00
注：除基金管理人以外的其他关联方投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率
标准相一致。
第 41 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
关联方名称 2023年1月1日至2023年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦东发展银
行
金额单位：人民币元
本期
基金在承销期内买入
数量（单
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
位：股/ 总金额
张 ）
国信证券 603207 小方制药 网下申购 1,848 23,044.56
国信证券 603325 博隆技术 网下申购 660 47,823.60
国信证券 301585 蓝宇股份 网下申购 2,092 50,103.40
上年度可比期间
基金在承销期内买入
数量（单
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
位：股/ 总金额
张 ）
国信证券 301488 豪恩汽电 网下申购 2,618 104,144.04
国信证券 603270 金帝股份 网下申购 1,943 42,299.11
国信证券 688307 中润光学 网下申购 2,455 58,625.40
国信证券 688562 航天软件 网下申购 7,254 91,980.72
注：本表包含参与基金托管人的关联方承销证券的情况。
本基金支付基金投资顾问前海金控的投资顾问费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日投资顾问费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。
本基金本报告期发生的投资顾问费为人民币 5,987,409.61 元。于 2024 年 12 月 31 日，本基
金需支付的投资顾问费余额为人民币 517,088.12 元。
单位：人民币元
序号 权益 除息日 每 10 份 现金形式 再投 本期利润分配 备注
第 42 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
登记 基金份 发放总额 资形 合计
日 额分红 式
场内 场外
数 发放
总额
年1 年 01 年 01
月 12 月 15 月 12
日 日 日
合计 - - - 23.6830 71,039,326.34 - 71,039,326.34 -
注：本基金于 2025 年 01 月 17 日进行利润分配，分配金额为 46,976,603.34 元。
金额单位：人民币元
证 数量
成功 流通 期末
证券 券 受限 认购 （单 期末 期末估值
认购 受限 估值 备注
代码 名 期 价格 位： 成本总额 总额
日 类型 单价
称 股）
强 2024
新股
邦 年9
新 月 27
受限
材 日
国 新股
年 12
月 23
航 受限
日
上 2024
新股
大 年 10
股 月9
受限
份 日
无 2024
新股
线 年9
传 月 19
受限
媒 日
科 2024
新股
力 年7
装 月 15
受限
备 日
托 2024
新股
普 年 10
云 月 10
受限
农 日
第 43 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
科 年8 流通
天 月 14 受限
成 日
蓝 2024
新股
宇 年 12
股 月 10
受限
份 日
佳 新股
年8
月 21
奇 受限
日
乔 2024
新股
锋 年7
智 月3
受限
能 日
绿 2024
新股
联 年7
科 月 17
受限
技 日
富 2024
新股
特 年8
科 月 28
受限
技 日
博 新股
年7
月 25
结 受限
日
珂 2024
新股
玛 年8
科 月7
受限
技 日
新 2024
新股
铝 年 10
时 月 18
受限
代 日
博 2024
新股
苑 年 12
股 月3
受限
份 日
英 新股
年 11
月 26
特 受限
日
第 44 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
州 年 10 流通
天 月 17 受限
脉 日
壹 2024
新股
连 年 11
科 月 12
受限
技 日
天 2024
和 年 12
磁 月 24
（含） 市
材 日
天 2024
新股
和 年 12
磁 月 24
受限
材 日
中 2024
新股
力 年 12
股 月 17
受限
份 日
健 新股
年 10
月 29
康 受限
日
小 2024
新股
方 年8
制 月 19
受限
药 日
键 2024
新股
邦 年6
股 月 28
受限
份 日
巍 2024
新股
华 年8
新 月7
受限
材 日
安 新股
年6
月 26
达 受限
日
力 2024
新股
聚 年7
热 月 24
受限
能 日
第 45 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
四 年 11 流通
方 月 19 受限
日
联 2024
新股
芸 年 11
科 月 20
受限
技 日
先 2024
新股
锋 年 12
精 月4
受限
科 日
合 2024
新股
合 年9
信 月 19
受限
息 日
佳 2024
新股
驰 年 11
科 月 27
受限
技 日
益 新股
年8
月 27
思 受限
日
龙 2024
新股
图 年7
光 月 30
受限
罩 日
拉 2024
新股
普 年 10
拉 月 22
受限
斯 日
金 2024
新股
天 年 11
钛 月 12
受限
业 日
注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日
之间不能自由转让。
发行结束之日起约定限售期内不得转让。
第 46 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
注：无。
无。
截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 199,984,478.02 元，于 2025 年 01 月 02 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
注：无。
本基金为混合型基金。本基金封闭运作期内按照基金合同的约定投资于确定的、单一的目标
公司股权。本基金的其他基金资产可以投资于固定收益类资产（具体包括：国债、金融债、企业
（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）
、央行票据、短期融资券、超短期融资券、
中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款等）
、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具。本基金同时可参与股票（含存托凭证）
、权证等权益类资产的投资。基金的
投资组合比例为：本基金投资于确定的、单一的目标公司股权的比例不超过基金资产的 50%，投资
于固定收益类资产、权益类资产等的比例不低于基金资产的 50%。如法律法规或监管机构以后允
许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基
金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务
第 47 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中
国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务
的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行上海浦东发展银行股份有限公司及其他具有基金托管资格的银行，与该银行存
款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券
交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇
总。下列表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 5,053,986.03 -
合计 5,053,986.03 -
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。
注：无。
第 48 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 - -
A-1 以下 197,955,582.25 -
未评级 - -
合计 197,955,582.25 -
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
AAA 2,497,340,879.90 2,407,241,608.64
AAA 以下 15,663,165.21 14,371,818.77
未评级 31,901,937.25 -
合计 2,544,905,982.36 2,421,613,427.41
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。
注：无。
注：无。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波
动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的
第 49 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值。
于 2024 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额 199,984,478.02 元将在一个月内到期且计息
外，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
注：无。
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可
流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特
殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”
。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原
则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据
质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值
计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易
时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
第 50 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性
情况良好。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金
等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏
感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
单位：人民币元
本期末
日
资产
货币资金 30,117,063.19 - - - 30,117,063.19
结算备付金 48,082,552.10 - - - 48,082,552.10
存出保证金 177,024.14 - - - 177,024.14
交易性金融资产 1,322,826,216.821,143,661,124.78 409,707,668.09 315,940,554.34 3,192,135,564.03
资产总计 1,401,202,856.25 1,143,661,124.78 409,707,668.09 315,940,554.34 3,270,512,203.46
负债
应付管理人报酬 - - - 1,680,536.42 1,680,536.42
应付托管费 - - - 258,544.06 258,544.06
应付清算款 - - - 10,031,043.97 10,031,043.97
卖出回购金融资
产款
应付投资顾问费 - - - 517,088.12 517,088.12
应交税费 - - - 76,001.87 76,001.87
其他负债 - - - 364,150.86 364,150.86
负债总计 199,984,478.02 - - 12,927,365.30 212,911,843.32
利率敏感度缺口 1,201,218,378.231,143,661,124.78 409,707,668.09 303,013,189.04 3,057,600,360.14
上年度末
日
资产
第 51 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
货币资金 15,350,967.07 - - - 15,350,967.07
结算备付金 94,796,290.99 - - - 94,796,290.99
存出保证金 127,897.82 - - - 127,897.82
交易性金融资产 1,369,028,286.84 815,739,950.40 236,845,190.17 594,764,618.68 3,016,378,046.09
资产总计 1,479,303,442.72 815,739,950.40 236,845,190.17 594,764,618.68 3,126,653,201.97
负债
应付管理人报酬 - - - 1,688,949.61 1,688,949.61
应付托管费 - - - 259,838.43 259,838.43
应付清算款 - - - 317,826.05 317,826.05
卖出回购金融资
产款
应付投资顾问费 - - - 519,676.84 519,676.84
应交税费 - - - 159,109.63 159,109.63
其他负债 - - - 290,036.95 290,036.95
负债总计 44,895,543.48 - - 3,235,437.51 48,130,980.99
利率敏感度缺口 1,434,407,899.24 815,739,950.40 236,845,190.17 591,529,181.17 3,078,522,220.98
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险
假设 状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变
化。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2024 年 12 月 31 上年度末 （2023 年 12 月
动
日） 31 日 ）
分析 市 场利 率下 降 25
个基点
市 场利 率上 升 25
-16,109,600.78 -5,257,847.14
个基点
注：无。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
第 52 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
注:无。
注：无。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的证券投资品种，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项
的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理
人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可
能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于确定的、
单一的目标公司股权的比例不超过基金资产的 50%，投资于固定收益类资产、权益类资产等的比
例不低于基金资产的 50%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳
入投资范围。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在
价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
占基金资产净值 占基金资产净值
公允价值 公允价值
比例（%） 比例（%）
交易性金融资
产－股票投资
交易性金融资
- - - -
产－基金投资
第 53 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
交易性金融资
产－债券投资
交易性金融资
产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产
- - - -
－权证投资
其他 - - - -
合计 345,469,540.12 11.30 630,112,368.26 20.47
注：债券投资为可转债、可交换债券投资。
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2024 年 12 月 31 上年度末 （2023 年 12 月
动
日） 31 日 ）
分析 比较基准上涨 5%资
- 26,767,750.71
产净值变动
比较基准下降 5%资
- -26,767,750.71
产净值变动
注：于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金净资产的比例为
无。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
第 54 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
单位：人民币元
本期末 上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 344,802,014.18 626,367,629.31
第二层次 2,846,693,760.41 2,386,265,677.83
第三层次 639,789.44 3,744,738.95
合计 3,192,135,564.03 3,016,378,046.09
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第
二层次还是第三层次。
单位：人民币元
本期
项目
交易性金融资产
合计
债券投资 股票投资 其他投资
期初余额 - 3,744,738.95 - 3,744,738.95
当期购买 - - - -
当期出售/结算 - - - -
转入第三层次 - 527,897.08 - 527,897.08
转出第三层次 - 3,535,452.27 - 3,535,452.27
当期利得或损失总额 - -97,394.32 - -97,394.32
其中：计入损益的利
- -97,394.32 - -97,394.32
得或损失
计入其他综
- - - -
合收益的利得或损失
第 55 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
期末余额 - 639,789.44 - 639,789.44
期末仍持有的第三层
次金融资产计入本期
损益的未实现利得或 - 381,559.35 - 381,559.35
损失的变动——公允
价值变动损益
上年度可比期间
项目
交易性金融资产
合计
债券投资 股票投资 其他投资
期初余额 - 1,312,522.11 168,230,000.00 169,542,522.11
当期购买 - - - -
当期出售/结算 - - - -
转入第三层次 - 5,812,335.40 - 5,812,335.40
转出第三层次 - 3,397,246.30 - 3,397,246.30
当期利得或损失总额 - 17,127.74 -168,230,000.00
其中：计入损益的利 -
- 17,127.74 -168,230,000.00
得或损失 168,212,872.26
计入其他综
- - - -
合收益的利得或损失
期末余额 - 3,744,738.95 - 3,744,738.95
期末仍持有的第三层
次金融资产计入本期
损益的未实现利得或 - -407,903.66 - -407,903.66
损失的变动——公允
价值变动损益
单位：人民币元
不可观察输入值
本期末公允价 采用的估
项目 与公允价值
值 值技术 名称 范围/加权平
之间的关系
均值
平均价格
流通受限股票 639,789.44 亚式期权 预期年化波动率 负相关
模型
不可观察输入值
上年度末公允 采用的估
项目 与公允价值
价值 值技术 名称 范围/加权平
之间的关系
均值
第 56 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
平均价格
流通受限股票 3,744,738.95 亚式期权 预期年化波动率 负相关
模型
无。
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
无。
§8 投资组合报告
金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
其中：股票 315,940,554.34 9.66
其中：债券 2,876,195,009.69 87.94
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
金额单位：人民币元
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 285,666,973.96 9.34
第 57 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业 41,191.44 0.00
E 建筑业 20,511.00 0.00
F 批发和零售业 68,148.70 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 15,681,848.56 0.51
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业 3,638,013.19 0.12
J 金融业 10,570,747.44 0.35
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 68,462.83 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 59,633.14 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 33,660.00 0.00
Q 卫生和社会工作 91,364.08 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 315,940,554.34 10.33
注：无。
金额单位：人民币元
股票代 数量 占基金资产净值比例
序号 股票名称 公允价值（元）
码 （股） （%）
第 58 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
第 59 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
第 60 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
第 61 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
金额单位：人民币元
股票代
序号 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
码
第 62 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
金额单位：人民币元
股票代
序号 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
码
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额 655,316,191.99
卖出股票收入（成交）总额 912,254,114.45
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
第 63 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 65,196,307.13 2.13
金额单位：人民币元
数量 占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 公允价值
（张） （%）
永续债
债 01BC
永续债 01
永续债 02
注：无。
注：无。
注：无。
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
第 64 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
北京银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。
杭州银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局浙江监管局、国家外汇
管理局浙江省分局的处罚。
平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局的处罚。
招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局的处罚。
中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到国家外汇管理局北京市分局的处罚。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
单位：人民币元
序号 名称 金额
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
第 65 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
注：无。
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
（户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例
持有份额 持有份额
例（%） （%）
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）
苏银理财有限责任公
达1号
兴银理财有限责任公
司－兴业银行天天万
利宝稳利 1 号净值型
理财产品 J 款
同方全球人寿保险有
限公司
兴全基金－兴业银行
公司
兴业银行股份有限公
司－兴全安泰积极养
合型发起式基金中基
金（FOF）
兴银理财有限责任公
司－兴业银行天天万
利宝稳利 1 号净值型
理财产品 E 款
兴银理财有限责任公
司－兴银理财天天万
利宝稳利恒盈 7 号 H
款净值型理财产品
第 66 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
兴银理财有限责任公
司－兴业银行天天万
利宝稳利 1 号净值型
理财产品 H 款
兴银理财有限责任公
司－兴业银行天天万
利宝稳利 1 号净值型
理财产品 L 款
兴银理财有限责任公
司－兴业银行天天万
利宝稳利 1 号净值型
理财产品 F 款
注：持有人为场内持有人。
注：截至本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。
注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。
理的产品情况
注：无。
持有份额
发 起 份额 占
占基金总 发起份额总 发起份额承
项目 持有份额总数 基 金 总份 额
份额比例 数 诺持有期限
比例(%)
(%)
基金管理人固有资金 100,027.00 0.33 100,027.00 0.33 三年
基金管理人高级管理
- - - - -
人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他
合计 -
注：1、本基金自 2015 年 6 月 26 日至 2015 年 7 月 1 日止期间公开发售，于 2015 年 7 月 6 日基金
合同正式生效。
第 67 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
后的份额为 100,027 份。
日本基金经折算后的份额为 3,000,405 份。
§10 重大事件揭示
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
基金管理人的重大人事变动：
报告期内，公司原副总经理王宗合先生因个人身体原因辞职，经公司第六届董事会第二百
零四次会议审议通过，自 2024 年 2 月 6 日起，王宗合先生不再担任公司副总经理。
报告期内，公司原副总经理邢彪先生因个人原因辞职，经公司第六届董事会第二百一十七
次董事会审议通过，自 2024 年 4 月 11 日起，邢彪先生不再担任公司副总经理。
报告期内，公司原董事长、董事何如先生因退休原因不再担任公司第六届董事会董事长、
董事，经公司 2024 年第三次临时股东会会议、第六届董事会第二百一十八次董事会审议通过，
聘任张纳沙女士担任公司第六届董事会董事长、董事，任职日期自 2024 年 4 月 12 日起。
报告期内，公司副总经理刘嵚先生不再兼任北京分公司总经理，经公司 2024 年第十五次
总裁办公会审议通过，聘任田智勇先生担任北京分公司总经理，任职日期自 2024 年 5 月 7 日
起。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
无。
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
无
第 68 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
经履行必要程序，本基金本报告期内改聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本
基金审计的会计师事务所。本基金本年度支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审
计费用 55,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 1 年。
措施 1 内容
受到稽查或处罚等措施的主体 管理人及相关责任人员
受到稽查或处罚等措施的时间 2024 年 4 月 19 日
采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会深圳监管局
受到的具体措施类型 责令改正及警示函
受到稽查或处罚等措施的原因 个别规定未严格执行，个别业务内控管理不完善
管理人采取整改措施的情况（如 管理人高度重视，按照法律法规及相关要求积极落实整改
提出整改意见） 工作。截至报告日，上述事项已整改完毕
其他 -
注：无。
注：本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票成 占当期佣金
券商名称 备注
元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
中金公司 2 38.88 344,675.00 34.95 -
.08
中信建投 203,314,868
证券 .75
华泰证券 1 11.48 95,727.34 9.71 -
.16
招商证券 1 10.60 119,449.01 12.11 -
.13
国泰君安 156,068,435
证券 .52
华西证券 1 5.47 71,438.93 7.24 -
兴业证券 1 4.53 31,962.90 3.24 -
第 69 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
广发证券 1 4.44 55,141.96 5.59 -
海通证券 1 1.61 16,347.86 1.66 -
注：交易单元选择的标准和程序：
（以下简称《规定》），基金管理人
制定了相应的管理制度规范交易单元选择的标准和程序。基金管理人负责选择代理本基金证券买
卖的证券公司，选择标准包括：财务状况良好，经营行为规范；有完备的合规管理流程和制度，
风险控制能力较强；研究、交易等服务能力较强，交易设施能够为投资组合提供有效的交易执
行；中国证监会或有权机关规定的其他条件等。
（1）基金管理人根据上述标准评估并确定选用的证券公司；
（2）基金管理人与提供证券交易服务的证券公司签订协议，并办理开立交易账户等事宜；
（3）基金管理人定期对证券公司进行评价，依据评价结果选择交易单元。
，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金
费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超
过市场平均股票交易佣金费率的两倍。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期权
占当期债 占当期债券
券商名 证
券 回购成交总
称 成交金额 成交金额 成交金额 成交总额
成交总额 额的比例
的比例
的比例(%) (%)
(%)
中金公 15,071,698 44,739,147,0
司 .32 00.00
中信建 24,761,500,0
- - 25.25 - -
投证券 00.00
华泰证
- - - - - -
券
招商证 10,237,650
券 .00
国泰君 414,152,04 5,507,000,00
安证券 0.00 0.00
华西证 3,052,000,00
- - 3.11 - -
券 0.00
第 70 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
兴业证 13,504,000,0
- - 13.77 - -
券 00.00
广发证
- - - - - -
券
海通证 6,509,700,00
- - 6.64 - -
券 0.00
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
关于鹏华基金管理有限公司旗下部 《上海证券报》
、基金
股的公告 会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于鹏华前
《上海证券报》
、基金
海万科 REITs 封闭式混合型发起式
证券投资基金 2024 年第 1 次分红公
会基金电子披露网站
告
《上海证券报》
、基金
会基金电子披露网站
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型 《上海证券报》
、基金
度报告 会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于旗下基 《上海证券报》
、基金
的提示性公告 会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于暂停北 《上海证券报》
、基金
旗下基金相关销售业务的公告 会基金电子披露网站
《上海证券报》
、基金
鹏华基金管理有限公司高级管理人
员变更公告
会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于终止与 《上海证券报》
、基金
售合作关系的公告 会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于旗下部
《上海证券报》
、基金
分基金参与华福证券有限责任公司
申购（含定期定额投资）费率优惠
会基金电子披露网站
活动的公告
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型 《上海证券报》
、基金
告 会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于旗下证 《上海证券报》
、基金
更的提示性公告 会基金电子披露网站
、基金 2024 年 04 月 13 日
第 71 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
员变更公告 管理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
《上海证券报》
、基金
鹏华基金管理有限公司关于董事长
变更的公告
会基金电子披露网站
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型 《上海证券报》
、基金
度报告 会基金电子披露网站
《上海证券报》
、基金
会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于调整个 《上海证券报》
、基金
公告 会基金电子披露网站
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型 《上海证券报》
、基金
概要（更新） 会基金电子披露网站
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型 《上海证券报》
、基金
概要（更新） 会基金电子披露网站
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型 《上海证券报》
、基金
明书 会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于终止与 《上海证券报》
、基金
作关系的公告 会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于旗下基 《上海证券报》
、基金
性公告 会基金电子披露网站
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型 《上海证券报》
、基金
度报告 会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于旗下部
《上海证券报》
、基金
分基金参与渤海证券股份有限公司
认/申购（含定期定额投资）费率优
会基金电子披露网站
惠活动的公告
关于鹏华基金管理有限公司旗下部 《上海证券报》
、基金
股的公告 会基金电子披露网站
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型 《上海证券报》
、基金
告 会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于旗下基 《上海证券报》
、基金
金持有的股票停牌后估值方法变更 管理人网站及中国证监
第 72 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
的提示性公告 会基金电子披露网站
鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型 《上海证券报》
、基金
度报告 会基金电子披露网站
《上海证券报》
、基金
鹏华基金管理有限公司旗下部分基
金改聘会计师事务所的公告
会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于旗下基 《上海证券报》
、基金
的提示性公告 会基金电子披露网站
关于鹏华基金管理有限公司旗下部 《上海证券报》
、基金
股的公告 会基金电子披露网站
《上海证券报》
、基金
鹏华基金管理有限公司关于新增人
民币直销资金专户的公告
会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于旗下部
《上海证券报》
、基金
分基金参加招商银行股份有限公司
基金转换业务申购补差费率优惠活
会基金电子披露网站
动的公告
注：无。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
无。
（一）
《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金基金合同》;
（二）
《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金托管协议》;
（三）
《鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金 2024 年年度报告》（原文）
。
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
第 73 页 共 74 页
鹏华前海万科 REITs2024 年年度报告
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
第 74 页 共 74 页
首页
微信公众号
证券之星APP
