农银鑫享稳健养老一年持有混合(FOF): 农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)2024年年度报告

 农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期
混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
    基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
    基金托管人：交通银行股份有限公司
    送出日期：2025 年 3 月 28 日
                 农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 3 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
  本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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                          §2 基金简介
基金名称           农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)
基金简称           农银鑫享稳健养老一年持有混合（FOF）
基金主代码          017325
基金运作方式         契约型开放式
基金合同生效日        2023 年 2 月 9 日
基金管理人          农银汇理基金管理有限公司
基金托管人          交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额     130,023,391.88 份
基金合同存续期        不定期
投资目标              本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过定量与定
                  性相结合的方法精选不同资产类别中的优质基金，结合基金的风险
                  收益特征和市场环境合理配置权重，力争实现基金资产的长期稳健
                  增值。
投资策略              本基金采用目标风险策略投资，通过控制各类资产的投资比例及基
                  准配置比例将风险等级限制在稳健级，并力争在此约束下取得更大
                  收益回报，实现养老资产的长期稳健增值。本基金采用目标风险策
                  略，根据权益类资产的基准配置比例来界定风险水平。本基金目标
                  是将 25%的基金资产投资于权益类资产。权益类资产配置比例可上
                  浮不超过 5%（即权益类资产配置比例最高可至 30%）
                                            ，下浮不超过
                                        。
业绩比较基准            中证全债指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%
风险收益特征            本基金作为混合型基金中基金，
                               是目标风险系列 FOF 中的稳健产品，
                  其预期收益和风险水平理论上低于股票型基金、股票型基金中基金，
                  高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金、货币型基金
                  中基金。
       项目                  基金管理人                   基金托管人
名称               农银汇理基金管理有限公司             交通银行股份有限公司
        姓名       翟爱东                      方圆
信息披露
        联系电话     021-61095588             95559
 负责人
        电子邮箱     xuxin@abc-ca.com         fangy_20@bankcomm.com
客户服务电话           021-61095599             95559
传真               021-61095556             021-62701216
注册地址             中国（上海）自由贸易试验区银           中国（上海）自由贸易试验区银
                 城路 9 号 50 层              城中路 188 号
办公地址             中国（上海）自由贸易试验区银           中国（上海）长宁区仙霞路 18
                 城路 9 号 50 层              号
邮政编码             200120                   200336
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法定代表人             黄涛                          任德奇
本基金选定的信息披露报纸名称               中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
                             http://www.abc-ca.com
址
基金年度报告备置地点                   中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
   项目             名称                             办公地址
             容诚会计师事务所（特殊普通       北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层
会计师事务所
             合伙）                 1001-1 至 1001-26
注册登记机构       农银汇理基金管理有限公司        中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
         §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
                                                       金额单位：人民币元
和指标                                              -2023 年 12 月 31 日
本期已实现收益                  -15,984,305.13                    -4,771,159.99
本期利润                         41,212.03                    -19,762,710.21
加权平均基金份
额本期利润
本期加权平均净
值利润率
本期基金份额净
值增长率
和指标
期末可供分配利
                         -12,273,654.38                   -19,862,088.04
润
期末可供分配基
                                -0.0944                         -0.0833
金份额利润
期末基金资产净
值
期末基金份额净
值
指标
基金份额累计净
                                -7.39%                           -8.33%
值增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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所列数字。
表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 12 月 31 日。
             份额净      份额净值                业绩比较基准
                               业绩比较基
    阶段       值增长      增长率标                收益率标准差     ①－③      ②－④
                               准收益率③
             率①        准差②                  ④
  过去三个月       0.09%    0.30%      2.16%      0.35%   -2.07%   -0.05%
  过去六个月       1.46%    0.25%      6.44%      0.32%   -4.98%   -0.07%
   过去一年       1.03%    0.31%     10.37%      0.26%   -9.34%   0.05%
自基金合同生效起                                             -18.39
             -7.39%    0.35%     11.00%      0.22%            0.13%
   至今                                                     %
     收益率变动的比较
注：本基金的投资组合比例为:投资于公开募集证券投资基金(不包含 QDII 基金和香港互认基金)
的比例不低于基金资产的 80%。投资于股票,股票型基金,混合型基金和商品基金(含商品期货基金
和黄金 ETF)占基金资产的比例合计不超过 30%，投资于商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)的
投资比例合计不超过基金资产的 10%。
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     比较
注：基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年
度折算。
  本基金过去三年无利润分配。
                    §4 管理人报告
  农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日，是中法合资的有限责任公司。公司注
册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％，
东方汇理资产管理公司出资比例为 33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为 15％。公司办公
地址为中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。公司法定代表人为黄涛先生。
  截止 2024 年 12 月 31 日，公司共管理 84 只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证
券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、
农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝
筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深 300 指数证券投资基金、
农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证
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投资基金、农银汇理金聚高等级债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基
金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金汇债券型证券投资基金、农银汇理
红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配
置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配
置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证
券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混
合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债 3 个月
定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理尖端科技
灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究
驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫
汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金、农银汇理丰泽
三年定期开放债券型证券投资基金、农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金
（FOF）、农银汇理金盈债券型证券投资基金、农银汇理金益债券型证券投资基金、农银汇理丰盈
三年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理彭博 1-3 年中国利率债指数证券投资基金、农银汇
理金祺一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理创新医疗混合型证券投资基金、农银
汇理策略趋势混合型证券投资基金、农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金、农银养老
目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
                              、农银汇理金润一年定期开放债券型发
起式证券投资基金、农银汇理策略收益一年持有期混合型证券投资基金、农银汇理新兴消费股票
型证券投资基金、农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理金玉债券型证券
投资基金、农银汇理金盛债券型证券投资基金、农银汇理瑞康 6 个月持有期混合型证券投资基金、
农银汇理中证新华社民族品牌工程指数证券投资基金、农银汇理创新成长混合型证券投资基金、
农银汇理悦利债券型证券投资基金、农银汇理均衡收益混合型证券投资基金、农银汇理金穗优选
汇理金鸿短债债券型证券投资基金、农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金、农银汇理专精
特新混合型证券投资基金、农银汇理双利回报债券型证券投资基金、农银汇理金耀 3 个月定期开
放债券型证券投资基金、农银汇理品质农业股票型证券投资基金、农银汇理瑞泽添利债券型证券
投资基金、农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）
                                  、农银汇理景气优选
混合型证券投资基金、农银汇理瑞云增益 6 个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理中证 1000
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指数增强型证券投资基金、农银汇理均衡优选混合型证券投资基金、农银汇理金恒债券型证券投
资基金、农银汇理瑞益一年持有期混合型证券投资基金、农银汇理金季三个月持有期债券型发起
式证券投资基金、农银汇理国企优选混合型证券投资基金、农银汇理金泽 60 天持有期债券型证券
投资基金、农银汇理先进制造混合型证券投资基金、农银汇理金瑞利率债债券型证券投资基金、
农银汇理红利甄选混合型证券投资基金、农银汇理中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基
金。
            任本基金的基金经理
             （助理）期限               证券从
姓名    职务                                            说明
                                  业年限
            任职日期       离任日期
                                          南开大学西方经济学硕士。历任广发银行
                                          股份有限公司资产管理部资本市场研究分
张梦   本基金的   2024 年 5                      析师、广银理财有限责任公司资本市场投
                          -       6年
珂    基金经理    月9日                          资部投资经理。2024 年 4 月加入农银汇理
                                          基金管理有限公司，现任农银汇理基金管
                                          理有限公司资产配置部基金经理。
                                          历任国金证券股份有限公司机械行业研究
                                          员，平安资产管理有限责任公司股票投资
周永   本基金的   2023 年 2   2024 年 5           经理，百年保险资产管理有限责任公司高
冠    基金经理    月9日        月 17 日            级投资经理，平安基金管理有限公司拟任
                                          MOM 基金经理，农银汇理基金管理有限公
                                          司基金经理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期
为基金合同生效日。
规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。
据有关法规向中国证券监督管理委员会上海监管局备案，并在规定媒介和公司官网登载公告。
  报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构
监督管理办法》、
       《公开募集证券投资基金运作管理办法》
                        、基金合同和其他有关法律法规、监管部
门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本
基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。
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  本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《农
银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》，明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
  本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任
务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工
作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制
度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合
公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
  本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，通过对交易价差做专项分析，
未发现旗下投资组合之间存在不公平交易的现象。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情况。
下最终迎来反转，流动性风险消散、市场风险偏好大幅改善。回顾全年，上证指数+12.67%，沪深
行，前三个季度因宏观经济承压，第四季度因央行货币宽松政策基调明确，推动利率快速下行，
从均衡价值向均衡成长做倾斜，并增配中小盘资产、减配大盘资产。固收资产方面，前三季度保
持适度超配，年末考虑到机构抢配导致利率过快下行，适度降低了组合久期进行防御。商品资产
方面，对黄金进行了配置，在降低组合波动的同时、为组合贡献正收益。
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  截至本报告期末本基金份额净值为 0.9261 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.03%，业绩
比较基准收益率为 10.37%。
  展望后市，对 A 股偏乐观，中期重在寻找结构性机会，看好科技成长、内需周期、供给侧出
清板块机会，红利类资产获取相对收益的难度提升，但绝对收益价值仍存，对于稳健策略的养老
FOF 产品仍具有配置价值，红利内部可能出现分化，重点看好盈利稳定的银行、公用事业、交运
板块。港股中期震荡后上行空间可期，看好头部互联网公司和港股红利资产，风险点主要来自美
元降息节奏影响下的流动性变化。债券当前赔率偏低，但利率下行趋势中期难言反转，仍维持标
配，并择机把握中长端交易机会。黄金投资逻辑发生较大变化，偏宏观叙事背景下投资置信度降
低，仍将保持在场，但倾向于中低仓位配置。美债中长期看好，尽管短期美国通胀压力反复，但
美元降息周期远未结束，美债资产具备可观的票息收益和对境内资产良好的对冲效果。
  公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的
监察稽核工作，监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况，并
向公司总经理报告。公司风险管理与内部控制委员会批准适用本基金的风险管理措施，定期回顾
执行情况，并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行
稽核检查，督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告，提交总经理和董事
会成员收阅。报告期内，公司监察稽核体系运行顺利。
  本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
  （1）全面开展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性
  主要措施有：严格执行集中交易制度，确保研究、投资决策和交易隔离；严格检查基金的投
资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。
  （2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
  根据监管机关的规定，更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各项
合规提示，防范投资风险。
  本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高
合规与稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
  根据财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则》、于 2022 年 7 月 1 日颁
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布的《资产管理产品相关会计处理规定》（财会202214 号)、中国证券投资基金业协会于 2012
年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》
                   、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基
金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字200715 号）、《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告201713 号）、中国证券投资基金业协会于 2022
年 12 月 30 日发布的《关于固定收益品种的估值处理标准》等文件，本公司制订了证券投资基金
估值政策和程序，并设立了估值委员会。
  公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和
解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、
以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估
值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说
明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变
化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达
到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根
据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，
根据法规进行披露。
  以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验
和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委
员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具
体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表
决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
  本公司未签约与估值相关的定价服务。
  本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
                    §5 托管人报告
  本报告期内，基金托管人在农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)
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               农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽
职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
  本报告期内，农银汇理基金管理有限公司在农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基
金中基金（FOF)投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、
基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
  本报告期内，由农银汇理基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关农银汇理鑫享稳
健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情
况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
                        §6 审计报告
财务报表是否经过审计          是
审计意见类型              标准无保留意见
审计报告编号              容诚审字2025200Z1381 号
审计报告标题              审计报告
                    农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金
审计报告收件人
                    (FOF)全体基金份额持有人
                    我们审计了农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基
                    金中基金(FOF)（以下简称“农银鑫享稳健养老一年持有混合
                    （FOF）基金”）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负
                    债表，2024 年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表
                    附注。
                    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
审计意见
                    则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
                    （以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以
                    下简称“中国基金业协会”       ）发布的有关规定及允许的基金行
                    业实务操作编制，公允反映了农银鑫享稳健养老一年持有混
                    合（FOF）基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度
                    的经营成果和净资产变动情况。
                    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
                    审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
                    步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
形成审计意见的基础
                    业道德守则，我们独立于农银鑫享稳健养老一年持有混合
                    （FOF）基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
                    我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供
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           农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
                 了基础。
强调事项             -
其他事项             -
其他信息             -
                 农银鑫享稳健养老一年持有混合（FOF）基金的基金管理人农
                 银汇理基金管理有限公司（以下简称“基金管理人” ）管理层
                 负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布
                 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其
                 实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
                 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的责
                 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估农银鑫享稳
任
                 健养老一年持有混合（FOF）基金的持续经营能力，披露与持
                 续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基
                 金管理人管理层计划清算农银鑫享稳健养老一年持有混合
                 （FOF）基金、终止运营或别无其他现实的选择。
                 基金管理人治理层负责监督农银鑫享稳健养老一年持有混合
                 （FOF）基金的财务报告过程。
                 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
                 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
                 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
                 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
                 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
                 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
                 为错报是重大的。
                 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
                 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
                 （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
                 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
                 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
                 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
注册会计师对财务报表审计的责   未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
任                错误导致的重大错报的风险。
                 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
                 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
                 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
                 计估计及相关披露的合理性。
                 （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
                 论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对农银鑫享稳
                 健养老一年持有混合（FOF）基金持续经营能力产生重大疑虑
                 的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得
                 出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
                 告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露
                 不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至
                 审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导
                 致农银鑫享稳健养老一年持有混合（FOF）基金不能持续经营。
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                  农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
                          （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报
                          表是否公允反映相关交易和事项。
                          我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
                          大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
                          的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称                 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名                  赵钰                          金诗涛
会计师事务所的地址                 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26
审计报告日期                    2025 年 3 月 26 日
                          §7 年度财务报表
会计主体：农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)
报告截止日：2024 年 12 月 31 日
                                                                单位：人民币元
                                         本期末                     上年度末
        资 产              附注号
资 产：
货币资金                     7.4.7.1             5,817,016.42        20,032,729.03
结算备付金                                         121,393.01                       -
存出保证金                                          27,253.70              3,326.70
交易性金融资产                  7.4.7.2        113,501,903.38          198,666,787.70
其中：股票投资                                                -                       -
    基金投资                                107,455,333.52          198,666,787.70
    债券投资                                     6,046,569.86                      -
    资产支持证券投资                                           -                       -
    贵金属投资                                              -                       -
    其他投资                                               -                       -
衍生金融资产                   7.4.7.3                       -                       -
买入返售金融资产                 7.4.7.4                       -                       -
债权投资                     7.4.7.5                       -                       -
其中：债券投资                                                -                       -
    资产支持证券投资                                           -                       -
    其他投资                                               -                       -
其他债权投资                   7.4.7.6                       -                       -
其他权益工具投资                 7.4.7.7                       -                       -
应收清算款                                        1,805,748.06                      -
应收股利                                                   -            140,000.00
应收申购款                                                  -                  9.99
递延所得税资产                                                -                       -
其他资产                     7.4.7.8                       -                       -
资产总计                                    121,273,314.57          218,842,853.42
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                    农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
                                             本期末                      上年度末
     负债和净资产               附注号
负 债：
短期借款                                                       -                        -
交易性金融负债                                                    -                        -
衍生金融负债                    7.4.7.3                          -                        -
卖出回购金融资产款                                                  -                        -
应付清算款                                                      -                        -
应付赎回款                                            656,733.57                         -
应付管理人报酬                                           45,575.49              110,871.29
应付托管费                                             14,059.68               27,717.82
应付销售服务费                                                    -                        -
应付投资顾问费                                                    -                        -
应交税费                                                       -                        -
应付利润                                                       -                        -
递延所得税负债                                                    -                        -
其他负债                      7.4.7.9                140,000.00              155,000.00
负债合计                                             856,368.74              293,589.11
净资产：
实收基金                     7.4.7.10           130,023,391.88           238,411,352.35
其他综合收益                   7.4.7.11                          -                        -
未分配利润                    7.4.7.12            -9,606,446.05           -19,862,088.04
净资产合计                                       120,416,945.83           218,549,264.31
负债和净资产总计                                    121,273,314.57           218,842,853.42
注： 报告截止日 2024 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9261 元，基金份额总额 130,023,391.88
份。
会计主体：农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
                                                                     单位：人民币元
                                                                   上年度可比期间
                                             本期
       项 目             附注号          2024 年 1 月 1 日至 2024
                                                               同生效日）至 2023 年 12
                                         年 12 月 31 日
                                                                       月 31 日
一、营业总收入                                      1,150,918.88            -18,082,463.86
其中：存款利息收入             7.4.7.13                   114,055.39              162,516.29
     债券利息收入                                              -                          -
     资产支持证券利息
                                                         -                          -
收入
     买入返售金融资产                                            -                          -
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                农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
收入
     其他利息收入                                          -                -
                                       -14,988,653.67      -3,253,429.93
填列）
其中：股票投资收益        7.4.7.14                            -                -
     基金投资收益      7.4.7.15              -17,220,608.77      -4,884,582.62
     债券投资收益      7.4.7.16                     26,156.72               -
     资产支持证券投资
收益
     贵金属投资收益     7.4.7.18                            -                -
     衍生工具收益      7.4.7.19                            -                -
     股利收益        7.4.7.20                2,205,798.38       1,631,152.69
   以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的                                          -                -
收益
     其他投资收益                                          -                -
失以“-”号填列）
                                                     -                -
号填列）
号填列）
减：二、营业总支出                                1,109,706.85       1,680,246.35
其中：暂估管理人报酬                                           -                -
其中：卖出回购金融资产
                                                     -                -
支出
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
减：所得税费用                                              -                -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
五、其他综合收益的税后
                                                     -                -
净额
六、综合收益总额                                      41,212.03   -19,762,710.21
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                    农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
会计主体：农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
                                                                  单位：人民币元
                                             本期
     项目                        2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
                实收基金            其他综合收益           未分配利润             净资产合计
一、上期期末净
资产
加：会计政策变
                          -                 -               -                 -
更
    前期差错更
                          -                 -               -                 -
正
    其他                    -                 -               -                 -
二、本期期初净
资产
三、本期增减变 -108,387,960.4
动额（减少以“-”                                   -    10,255,641.99    -98,132,318.48
号填列）                 7
（一）、综合收益
                          -                 -        41,212.03        41,212.03
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的       -108,387,960.4
净资产变动数                                      -    10,214,429.96    -98,173,530.51
（净资产减少以                   7
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
                                            -    10,242,548.23    -98,474,802.73
回款                        6
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
                          -                 -               -                 -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收                   -                 -               -                 -
益
四、本期期末净
资产
     项目                                 上年度可比期间
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                    农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
                实收基金           其他综合收益            未分配利润            净资产合计
一、上期期末净
                          -                -                -                -
资产
加：会计政策变
                          -                -                -                -
更
    前期差错更
                          -                -                -                -
正
    其他                    -                -                -                -
二、本期期初净
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”       1,329,044.72               -    -19,862,088.04   -18,533,043.32
号填列）
（一）、综合收益
                          -                -    -19,762,710.21   -19,762,710.21
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数          1,329,044.72               -       -99,377.83      1,229,666.89
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
                          -                -                -                -
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
                          -                -                -                -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收                   -                -                -                -
益
四、本期期末净
资产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
         程昆                        毕宏燕                           丁煜琼
     基金管理人负责人                  主管会计工作负责人                    会计机构负责人
                                第 20 页 共 56 页
               农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
  农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)(以下简称“本基金”)经中国
证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可20222661 号《关于准予农银汇理鑫享
稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)注册的批复》准予注册，由农银汇理基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合
型基金中基金(FOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立
募集不包括认购资金利息共募集 236,965,940.93 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通
合伙)普华永道中天验字(2023)第 0026 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
                                           《农银汇理鑫
享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》于 2023 年 2 月 9 日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为 237,082,307.63 份基金份额，
                                   其中认购资金利息折合 116,366.70
份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有
限公司。
  对于每份基金份额，最短持有期起始日指基金合同生效日(对认购份额而言)或该基金份额申
购申请确认日(对申购份额而言)。对于每份基金份额，最短持有期到期日指该基金份额最短持有
期起始日一年后的年度对应日。年度对应日，指某一个特定日期在后续年度中的对应日期，如该
年无此对应日期，则取该年对应月份的最后一日；如该日为非工作日，则顺延至下一工作日。在
基金份额的最短持有期到期日前(不含当日)，基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回或转换
转出申请；基金份额的最短持有期到期日起(含当日)，基金份额持有人可对该基金份额提出赎回
或转换转出申请。因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金管理人无法在基金份额的最短
持有期到期日按时开放办理该基金份额的赎回或转换转出业务的，该基金份额的最短持有期到期
日顺延至不可抗力或基金合同约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日。
  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型
基金中基金(FOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的
公开募集的证券投资基金(不包含 QDII 基金和香港互认基金)、国内依法发行上市的股票(包含创
业板及其他经中国证监会核准、注册上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业
债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支
持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业
存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监
会相关规定)。本基金的投资组合比例为：投资于公开募集证券投资基金(不包含 QDII 基金、香港
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互认基金)的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含
商品期货基金和黄金 ETF)占基金资产的比例合计不超过 30%，投资于商品基金(含商品期货基金和
黄金 ETF)的投资比例合计不超过基金资产的 10%。本基金目标是将 25%的基金资产投资于权益类
资产。权益类资产配置比例可上浮不超过 5%(即权益类资产配置比例最高可至 30%)，下浮不超过
条件之一的混合型基金:(1)基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于 60%；(2)最近四个
季度报告披露的持有股票市值占基金资产比例均不低于 60%。本基金应当保持现金或者到期日在
一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为中证全债指数收益率×80%+沪深 300 指数收益
率×20%。
  本财务报表由本基金的基金管理人农银汇理基金管理有限公司于 2025 年 3 月 26 日批准报出。
  本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》
  、各项具体会计准则、
           《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业
会计准则”
    )、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》
                                                 、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、本基金基金合同和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
  本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
  本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  本基金的记账本位币为人民币。
  金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金
成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
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(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决
于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式
进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本
计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主
要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资
产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大
影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列
示为交易性金融资产。
(2)金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
  金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产
支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账
面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
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            农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状
况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收
的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融
工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用
损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第
二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已
经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显
著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率
计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本
和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或
者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止
确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
  本基金持有的股票投资、基金投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易
日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进
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                农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允
价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，
如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管
理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的
估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整
并确定公允价值。
  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指
在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润或累计亏损。
  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行
价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代
缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应
取得的红利于除权日确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变
动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由
基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价
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值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直
线法计算。
  本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
  每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
  本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告201713 号《中国证监会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》
      ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
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(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交
易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发20176 号《关于发布<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价
值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后
的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交
易的固定收益品种，根据中国证监会公告201713 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》及中国基金业协会中基协字2022566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标
准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持
有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独
立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值
中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
(4)对于基金投资，根据中基协发20173 号《关于发布<基金中基金估值业务指引(试行)>的通知》
之附件《基金中基金估值业务指引(试行)》，采用如下方法估值：
(a)对于交易型开放式指数基金、境内上市定期开放式基金及封闭式基金，按所投资基金估值日的
收盘价估值；
(b)对于境内上市开放式基金(LOF)及其他境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值
估值；
(c)对于境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则按所投资基金估值日的份
额净值估值；如所投资基金披露万份(百份)收益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含
节假日)的万份(百份)收益计提估值日基金收益；
(d)对于境内非上市货币市场基金按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份收
益计提估值日基金收益。
如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，本基金根据
以下原则进行估值：
(a)以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估值
日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值；
(b)以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，
按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用最新的基金份
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额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值；
(c)如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金
份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值。
  本基金本报告期未发生会计政策变更。
  本基金本报告期未发生重大会计估计变更。
  本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
  根据财政部、国家税务总局财税2002128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税20081 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
                               、财税201285 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税2015101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税201636 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税201646 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税201670 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税2016140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税20172 号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税201756 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
201790 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管
理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生
的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
                      第 28 页 共 56 页
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人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的
股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财
政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》
                                         ，自 2023 年 8
月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比
例计算缴纳。
                                                              单位：人民币元
                            本期末                           上年度末
       项目
活期存款                             5,817,016.42                  20,032,729.03
等于：本金                            5,815,279.71                  20,028,723.33
  加：应计利息                             1,736.71                      4,005.70
  减：坏账准备                                    -                             -
定期存款                                        -                             -
等于：本金                                       -                             -
  加：应计利息                                    -                             -
  减：坏账准备                                    -                             -
其中：存款期限 1 个月以
                                            -                             -
内
  存款期限 1-3 个月                               -                             -
  存款期限 3 个月以上                               -                             -
其他存款                                        -                             -
等于：本金                                       -                             -
  加：应计利息                                    -                             -
  减：坏账准备                                    -                             -
       合计                        5,817,016.42                  20,032,729.03
                                                              单位：人民币元
                                        本期末
    项目                             2024 年 12 月 31 日
                  成本            应计利息            公允价值          公允价值变动
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股票                       -               -               -                -
贵金属投资-金交                 -               -               -                -
所黄金合约
     交易所市      5,995,710.00    35,769.86      6,046,569.86        15,090.00
     场
债券   银行间市                -               -               -                -
     场
     合计        5,995,710.00    35,769.86       6,046,569.86       15,090.00
资产支持证券                   -               -               -                -
基金           106,436,456.58              -   107,455,333.52    1,018,876.94
其他                       -               -               -                -
     合计      112,432,166.58    35,769.86     113,501,903.38    1,033,966.94
                                    上年度末
     项目                         2023 年 12 月 31 日
                成本            应计利息             公允价值           公允价值变动
股票                       -               -               -                -
贵金属投资-金交                 -               -               -                -
所黄金合约
     交易所市                -               -               -                -
     场
债券   银行间市                -               -               -                -
     场
     合计                  -               -               -                -
资产支持证券                   -               -               -                -
基金           213,658,337.92              -   198,666,787.70   -14,991,550.22
其他                       -               -               -                -
     合计      213,658,337.92              -   198,666,787.70   -14,991,550.22
  本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
  本基金本报告期末及上年度末未持有期货合约。
  本基金本报告期末及上年度末未持有黄金衍生品。
  本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
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  本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
  本基金本报告期及上年度可比期间买入返售金融资产期末余额中无资产减值准备。
  本基金本报告期末及上年度末无债权投资。
  本基金本报告期及上年度可比期间无债权投资减值准备。
  本基金本报告期末及上年度末无其他债权投资。
  本基金本报告期及上年度可比期间无其他债权投资减值准备。
  本基金本报告期末及上年度末无其他权益工具投资。
  本基金本报告期及上年度可比期间无其他权益工具投资。
  本基金本报告期末及上年度末未持有其他各项资产。
                                                    单位：人民币元
                              本期末                   上年度末
        项目
应付券商交易单元保证金                                 -                      -
应付赎回费                                       -                      -
应付证券出借违约金                                   -                      -
应付交易费用                                      -                      -
其中：交易所市场                                    -                      -
   银行间市场                                    -                      -
应付利息                                        -                      -
预提费用                              140,000.00            155,000.00
        合计                        140,000.00            155,000.00
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                                                              金额单位：人民币元
                                            本期
         项目                   2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
                         基金份额（份）                              账面金额
上年度末                            238,411,352.35                  238,411,352.35
本期申购                                329,390.49                      329,390.49
本期赎回（以“-”号填列）                  -108,717,350.96                 -108,717,350.96
基金拆分/份额折算前                                   -                               -
基金拆分/份额折算调整                                   -                              -
本期申购                                          -                              -
本期赎回（以“-”号填列）                                 -                              -
本期末                             130,023,391.88                  130,023,391.88
注：红利再投、转换入及级别调整入份额计入申购，转换出及级别调整出份额计入赎回。
  本基金本报告期及上年度可比期间无其他综合收益。
                                                                单位：人民币元
    项目              已实现部分                  未实现部分               未分配利润合计
上年度末                  -4,791,010.92        -15,071,077.12       -19,862,088.04
加：会计政策变更                          -                       -                  -
 前期差错更正                           -                       -                  -
  其他                              -                       -                  -
本期期初                  -4,791,010.92        -15,071,077.12       -19,862,088.04
本期利润                 -15,984,305.13         16,025,517.16            41,212.03
本期基金份额交易产生
的变动数
其中：基金申购款                 -21,696.92               -6,421.35        -28,118.27
    基金赎回款              8,523,358.59          1,719,189.64        10,242,548.23
本期已分配利润                           -                       -                  -
本期末                  -12,273,654.38          2,667,208.33        -9,606,446.05
                                                                单位：人民币元
                                                            上年度可比期间
                                本期
         项目        2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31
                                                       生效日）至 2023 年 12 月 31
                                 日
                                                                  日
活期存款利息收入                               112,942.36                  161,908.98
定期存款利息收入                                           -                         -
其他存款利息收入                                           -                         -
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结算备付金利息收入                                      900.27               498.87
其他                                             212.76               108.44
合计                                     114,055.39                162,516.29
  本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。
                                                            单位：人民币元
                               本期                         上年度可比期间
        项目          2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12      2023 年 2 月 9 日（基金合同生效
                             月 31 日                  日）至 2023 年 12 月 31 日
卖出/赎回基金成交总额                     380,858,099.04                49,141,732.31
减：卖出/赎回基金成本总额                   397,814,014.17                53,936,757.23
减：买卖基金差价收入应缴
纳增值税额
减：交易费用                              253,732.36                    87,245.73
基金投资收益                          -17,220,608.77                -4,884,582.62
                                                            单位：人民币元
                           本期                            上年度可比期间
     项目            2024年1月1日至2024年12月31             2023年2月9日（基金合同生效
                            日                          日）至2023年12月31日
债券投资收益——利
息收入
债券投资收益——买
卖债券（债转股及债
                                           -                             -
券到期兑付）差价收
入
债券投资收益——赎
                                           -                             -
回差价收入
债券投资收益——申
                                           -                             -
购差价收入
     合计                           26,156.72                              -
  本基金本报告期及上年度可比期间无买卖债券差价收入。
  本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
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  本基金本报告期及上年度可比期间无债券申购差价收入。
  本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
  本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
  本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
  本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
  本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
  本基金本报告期及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
  本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
  本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
  本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
  本基金本报告期及上年度可比期间无其他投资收益。
                                                            单位：人民币元
                            本期                         上年度可比期间
     项目         2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月     2023 年 2 月 9 日（基金合同生效
股票投资产生的股利
                                            -                         -
收益
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其中：证券出借权益补
                                          -                            -
偿收入
基金投资产生的股利
收益
       合计                    2,205,798.38                   1,631,152.69
                                                           单位：人民币元
                                                        上年度可比期间
                                本期
       项目名称           2024 年 1 月 1 日至 2024 年
                                                  同生效日）至 2023 年 12 月 31
                                                            日
    股票投资                                      -                            -
    债券投资                            15,090.00                              -
    资产支持证券投资                                  -                            -
    基金投资                        16,010,427.16               -14,991,550.22
    贵金属投资                                     -                            -
    其他                                        -                            -
    权证投资                                      -                            -
减：应税金融商品公允价值
                                              -                            -
变动产生的预估增值税
        合计                      16,025,517.16               -14,991,550.22
  本基金本报告期及上年度可比期间无其他收入。
                                 本期                     上年度可比期间
             项目         2024 年 1 月 1 日至 2024      2023 年 2 月 9 日（基金合同生
                             年 12 月 31 日           效日）至 2023 年 12 月 31 日
当期持有基金产生的应支付销售服
务费（元）                               62,316.02                  107,331.42
当期持有基金产生的应支付管理费                    716,475.53                 1,263,226.83
（元）
当期持有基金产生的应支付托管费                    164,193.26                  283,661.90
（元）
注：上述费用为根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费和托管费进
行的估算；上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用项目。
  本基金本报告期及上年度可比期间无信用减值损失。
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                                                            单位：人民币元
                             本期                         上年度可比期间
     项目           2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12    2023 年 2 月 9 日（基金合同生效日）
                            月 31 日                   至 2023 年 12 月 31 日
审计费用                               20,000.00                    55,000.00
信息披露费                             120,000.00                   100,000.00
证券出借违约金                                   -                             -
银行费用                                6,979.88                     3,730.00
其他                                        -                        400.00
     合计                           146,979.88                   159,130.00
  截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
  截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
          关联方名称                                 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司(“农银汇                基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
理”)
农银汇理资产管理有限公司                     基金管理人的子公司
交通银行股份有限公司(“交通银行”)               基金托管人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“农业银                基金管理人的股东、基金销售机构
行”）
东方汇理资产管理公司                       基金管理人的股东
中铝资本控股有限公司                       基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
  本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
  本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
  本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
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                   农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
  本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
  本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
  本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
                                                             单位：人民币元
                                                          上年度可比期间
                                   本期
         项目             2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12
                                                     生效日）至 2023 年 12 月 31
                                 月 31 日
                                                                日
当期发生的基金应支付的管理费                         749,238.37             1,216,671.11
其中：应支付销售机构的客户维护
费
应支付基金管理人的净管理费                          279,276.24               610,914.02
注：本基金投资于基金管理人所管理的其他基金部分不收取管理费。支付基金管理人农银汇理的
管理人报酬按前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金管理人管理的其他基金部分后的余额的
金资产净值扣除本基金持有的基金管理人管理的其他基金公允价值后的余额×0.60%/当年天数。
                                                             单位：人民币元
                                                         上年度可比期间
                                  本期
        项目             2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12
                                                    同生效日）至 2023 年 12 月
                                月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费                        212,173.24               304,167.81
注：本基金投资于基金托管人所托管的其他基金部分不收取托管费。支付基金托管人交通银行的
托管费按前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金托管人托管的其他基金部分后的余额的
  日托管费＝前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金托管人托管的其他基金公允价值后的
余额×0.15%/当年天数。
  本基金本报告期及上年度可比期间无支付给各关联方的销售服务费。
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  本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
        情况
  本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
        的情况
  本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
  本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
  本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
                                                                 单位：人民币元
                          本期                          上年度可比期间
 关联方名称                                                 年12月31日
               期末余额           当期利息收入              期末余额           当期利息收入
交通银行          5,817,016.42       112,942.36      20,032,729.03       161,908.98
注：本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
  本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
  于本期末，本基金持有基金管理人农银汇理所管理的公开募集证券投资基金合计
理所管理的公开募集证券投资基金）
               。
                                        本期                    上年度可比期间
         项目                  2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12   2023 年 2 月 9 日（基金合同
                                      月 31 日             生效日）至 2023 年 12 月 31
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                                                日
当期交易基金产生的申购费（元）                            -           -
当期交易基金产生的赎回费（元）                            -           -
当期持有基金产生的应支付销售
                                           -           -
服务费（元）
当期持有基金产生的应支付管理
费（元）
当期持有基金产生的应支付托管
费（元）
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金
合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金
的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。
根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的
基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金
部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF 除
外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应
当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实
际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金
基金资产。
  本基金本报告期内未进行利润分配。
  本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
  本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
  本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
  本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
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                农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
  本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
  本基金管理人的风险政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。通过事前制定科学合理的
制度和业务流程、事中有效的执行和管控、事后全面的检查和改进，将风险管理贯穿于基金投资
运作的整个环节，有效防范和化解基金面临的市场风险、信用风险、流动性风险及投资合规性风
险。
  本基金管理人建立了“三层架构、三道防线”的风险管理组织体系。董事会及其下设的稽核
及风险控制委员会是公司风险管理的最高层次，负责建立健全公司全面风险管理体系，审核公司
基本风险管理制度、风险偏好、重大风险政策，对风险管理承担最终责任。公司管理层及其下设
的风险管理委员会组成风险管理的第二层次，根据董事会要求具体组织和实施公司风险管理工作，
对风险管理承担直接责任。第一层次由各个部门组成，承担业务风险的直接管理责任。公司建立
了层次明晰、权责统一、监管明确的三道内部控制防线，实现了业务经营部门、风险管理部门、
审计部门的分工协作，前、中、后台的相互制约，以及对公司决策层、管理层、操作层的全面监
督和控制。
  信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用
评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，导致基金资产损失的可能性。
  本基金管理人建立了内部评级体系、存款银行名单和交易对手库，对投资债券进行内部评级，
对存款银行、交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制相应的信用风险。
                                                     单位：人民币元
                           本期末                    上年度末
      短期信用评级
A-1                                      -                       -
A-1 以下                                   -                       -
未评级                            6,046,569.86                      -
合计                             6,046,569.86                      -
注：未评级的债券投资一般包括国债、央行票据、政策性银行金融债、超短期融资券和同业存单。
  本报告期末及上年度末本基金未持有长期信用评级债券。
                       第 40 页 共 56 页
                      农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
  流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无
法对投资者赎回款或基金其它应付款按时支付的风险。
  本报告期内，本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关
规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。针对兑付赎回资金的流动性风险，本
基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理措施，控制因
开放模式而产生的流动性风险。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，
因此除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求。
  本报告期内，本基金管理人通过独立的风险管理部门对本基金投资品种变现指标、持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、以及组合在短
时间内变现能力的综合指标等进行持续的监测和分析，同时定期统计本基金投资者结构、申购赎
回特征，进行压力测试，分析本基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配程度。
  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金管理人定期对
基金面临的利率风险进行监测和分析，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。
                                                                         单位：人民币元
     本期末
      资产
货币资金               5,817,016.42           -           -             -       5,817,016.42
结算备付金               121,393.01            -           -             -         121,393.01
存出保证金                27,253.70            -           -             -         27,253.70
交易性金融资产            6,046,569.86           -           - 107,455,333.52    113,501,903.38
应收清算款                        -            -           -   1,805,748.06      1,805,748.06
                                  第 41 页 共 56 页
                       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
    资产总计           12,012,232.99            -             - 109,261,081.58    121,273,314.57
      负债
应付赎回款                          -            -             -      656,733.57       656,733.57
应付管理人报酬                        -            -             -       45,575.49        45,575.49
应付托管费                          -            -             -       14,059.68        14,059.68
其他负债                           -            -             -      140,000.00       140,000.00
    负债总计                       -            -             -      856,368.74       856,368.74
 利率敏感度缺口           12,012,232.99            -             - 108,404,712.84    120,416,945.83
    上年度末
      资产
货币资金               20,032,729.03            -             -               -    20,032,729.03
存出保证金                    3,326.70           -             -               -         3,326.70
交易性金融资产                        -            -             - 198,666,787.70    198,666,787.70
应收股利                           -            -             -      140,000.00       140,000.00
应收申购款                          -            -             -            9.99             9.99
    资产总计           20,036,055.73            -             - 198,806,797.69    218,842,853.42
      负债
应付管理人报酬                        -            -             -      110,871.29       110,871.29
应付托管费                          -            -             -       27,717.82        27,717.82
其他负债                           -            -             -      155,000.00       155,000.00
    负债总计                       -            -             -      293,589.11       293,589.11
 利率敏感度缺口           20,036,055.73            -             - 198,513,208.58    218,549,264.31
注：按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
            收益率曲线平行变化
  假设        忽略债券组合凸性变化对基金资产净值的影响
            其他市场变量保持不变
                                                对资产负债表日基金资产净值的
             相关风险变量的变                           影响金额（单位：人民币元）
                                                                  上年度末 （2023 年 12 月
                     动              本期末（2024 年 12 月 31 日）
  分析        市场利率平行上升
                                                     -8,481.83                            -
            市场利率平行下降
  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
                                     第 42 页 共 56 页
                     农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公
开募集的基金份额、证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价
格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
  本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监测，定期对基金所面临的价格风险进行度量和分析，及时对风险进行管理和控制。
                                                               金额单位：人民币元
                            本期末                               上年度末
     项目
                                 占基金资产净值                            占基金资产净值
                 公允价值                                公允价值
                                  比例（%）                              比例（%）
交易性金融资
                             -                -                -             -
产－股票投资
交易性金融资
产－基金投资
交易性金融资
产－贵金属投                       -                -                -             -
资
衍生金融资产
                             -                -                -             -
－权证投资
其他                           -                -                -             -
合计             107,455,333.52             89.24    198,666,787.70        90.90
     假设   除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
                                           对资产负债表日基金资产净值的
          相关风险变量的变                         影响金额（单位：人民币元）
                                                           上年度末 （2023 年 12 月
                   动             本期末（2024 年 12 月 31 日）
     分析   业绩比较基准上升
          业绩比较基准下降
                                           -5,624,492.96                     -
                                  第 43 页 共 56 页
              农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
注：本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。为保证该方法所得结果
的参考价值，一般需要至少 1 年的基金净值数据。截至上年度末，本基金的运营期小于 1 年，无
足够的经验数据进行分析，因此不披露上年度末其他价格风险敏感性分析。
  公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
                                                   单位：人民币元
                          本期末                    上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次                        107,455,333.52         198,666,787.70
第二层次                          6,046,569.86                      -
第三层次                                    -                       -
        合计                  113,501,903.38         198,666,787.70
  本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；对于定期开放的基金投资，本
基金不会于封闭期将相关基金列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还是第三层次。
  于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上期末：同)。
                     第 44 页 共 56 页
                 农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
     不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公
允价值相差很小。
     截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
                      §8 投资组合报告
                                                     金额单位：人民币元
序号             项目                   金额             占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                                   -                -
      其中：债券                         6,046,569.86            4.99
       资产支持证券                                 -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                              -                -
      产
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期内未买入股票。
     本基金本报告期内未卖出股票。
                        第 45 页 共 56 页
                   农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
     本基金本报告期内未买入/卖出股票。
                                                        金额单位：人民币元
序号              债券品种                  公允价值            占基金资产净值比例（%）
       其中：政策性金融债                                 -                -
                                                        金额单位：人民币元
序号    债券代码      债券名称       数量（张）        公允价值          占基金资产净值比例（%）
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属投资。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金本报告期末未持有股指期货。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
     本基金本报告期末未持有国债期货。
                            第 46 页 共 56 页
                      农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
  本基金将自上而下的宏观资产配置策略与自下而上的基金优选策略相结合，力争实现基金资
产的长期稳健增值。资产配置方面，本基金根据产品合同约定确定本基金各类资产的中长期中枢
比例。在此基础上，根据市场情况确定细分资产类别的战术资产配置比例，灵活运用多种投资策
略，构建和动态维护投资组合。基金优选方面，本基金将定量评价与定性评价相结合，筛选优秀
的基金经理和基金品种。报告期内，本基金主要投资于开放式基金，符合基金合同约定的投资政
策、投资限制等要求。
                                                               占基      是否属于基
                                                               金资      金管理人及
     基金代      基金    运作
序号                          持有份额（份）          公允价值（元）           产净      管理人关联
      码       名称    方式
                                                               值比      方所管理的
                                                               例（%）     基金
              农银    契约
              债券    放式
              农银    契约
              债券    放式
              海富
                    交易
              通中
                    型开
                    放式
              融
                    (ETF)
              ETF
              中信
                    契约
              建投
              稳祥
                    放式
              A
              农银
                    契约
              金盈
              债券
                    放式
              A
              永赢    契约
                               第 47 页 共 56 页
                        农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
              年政
              金债
              指数
              A
              广发
                      契约
              纯债
              债券
                      放式
              C
              南方
                      契约
              祥元
              债券
                      放式
              A
              易方
              达信      契约
              债券      放式
              C
              天弘
                      契约
              通利
              混合
                      放式
              C
              华安      交易
              黄金      型开
              易       放式
              (ETF)   (ETF)
              景顺
              长城
                      契约
              成长
              之星
                      放式
              股票
              C
              中欧
                      契约
              养老
              混合
                      放式
              A
              国富      契约
              深化      型开
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                       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
              价值     放式
              混合
              A
              华安
              精致     契约
              混合     放式
              A
              广发     交易
              创业     型开
              板      放式
              ETF    (ETF)
              南方
              中证     交易
              全指     型开
              证券     放式
              公司     (ETF)
              ETF
              工银
                     契约
              创新
              动力
                     放式
              股票
              中泰
              星元
                     契约
              灵活
              配置
                     放式
              混合
              C
              华夏
              上证     交易
              科创     型开
              板 50   放式
              成份     (ETF)
              ETF
              东吴     契约
              互联     放式
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                       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
              混合
              C
              宝盈
              品质     契约
              混合     放式
              C
              华夏
              上证
                     契约
              优选
                     放式
              指数
              C
              湘财
              长泽
                     契约
              灵活
              配置
                     放式
              混合
              C
              富国
              研究
              精选     契约
              配置     放式
              混合
              C
                     交易
              光伏     型开
              ETF    放式
                     (ETF)
              东方
              红京
                     契约
              东大
              数据
                     放式
              混合
              C
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                         农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
               中信
               建投    契约
               混合    放式
               C
     在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
  本基金本报告期末未持有股票。
                                                                  单位：人民币元
      序号                   名称                            金额
  本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末不存在前十名股票中有流通受限的情况。
                           §9 基金份额持有人信息
                                                                   份额单位：份
                                                持有人结构
持有人户数          户均持有的            机构投资者                          个人投资者
 （户）           基金份额                   占总份额比                            占总份额比例
                            持有份额                      持有份额
                                       例（%）                              （%）
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                     农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
             项目                 持有份额总数（份）                 占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金                        9,210.86                               0.0071
              项目                        持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
   门负责人持有本开放式基金
  本基金基金经理持有本开放式基金                                           0
                         §10 开放式基金份额变动
                                                                            单位：份
基金合同生效日（2023 年 2 月 9 日）基
金份额总额
本报告期期初基金份额总额                                                            238,411,352.35
本报告期基金总申购份额                                                                329,390.49
减：本报告期基金总赎回份额                                                           108,717,350.96
本报告期基金拆分变动份额                                                                        -
本报告期期末基金份额总额                                                            130,023,391.88
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
                            §11 重大事件揭示
   报告期内无基金份额持有人大会决议。
   本报告期内,根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）第五届董事会第十五次
会议决议，高国鹏先生自 2024 年 6 月 27 日离任本公司副总经理职务。
   本公司已于 2024 年 6 月 29 日在规定媒介以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公
告并按照监管要求进行了备案。
   本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
   本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事
项。
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              农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
  报告期内基金投资策略没有改变。
  无。
  根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、
                        《基金合同》及《招募说明书》及其更新
等法律文件，报告期内改聘会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），报告期内应支
付给会计师事务所的报酬为 2 万元，该会计师事务所自 2024 年 12 月起向本基金提供审计服务。
上述事项，已由农银汇理基金管理有限公司董事会会议审议通过，并已按照相关规定及基金合同
约定通知基金托管人。
       措施 1                              内容
受到稽查或处罚等措施的主体     管理人及高级管理人员
受到稽查或处罚等措施的时间     2024 年 2 月 2 日
采取稽查或处罚等措施的机构     中国证券监督管理委员会上海监管局
受到的具体措施类型         行政监管措施。            公司：责令改正；高级管理人员：警示
                  函。
受到稽查或处罚等措施的原因     内部控制不健全，违反《公开募集证券投资基金运作管理办
                  法》相关规定。
管理人采取整改措施的情况（如    公司已按照法律法规及监管要求及时完成整改工作。
提出整改意见）
其他                无
  本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
                                                  金额单位：人民币元
                  股票交易                   应支付该券商的佣金
       交易单元               占当期股票成                  占当期佣金
券商名称                                                      备注
        数量    成交金额        交总额的比例         佣金       总量的比例
                            (%)                     (%)
中信建投
证券
注：1、交易单元选择标准有：
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                        农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
     （1）财务状况良好，注册资本不少于 20 亿元人民币，最近一个完整年度在证券业协会披露
的审计报告被出具无保留意见。
  （2）交易、研究等服务能力较强,最近一个完整年度年报披露的佣金席位占比在全市场前 1/2。
     （3）经营行为规范，合规风控能力较强，最近一年未因研究、交易业务违规而在中国证券监
督管理委员会及其派出机构网站披露受到行政处罚。
披露的《农银汇理基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024
年度）
  》的报告期为 2024 年 7 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，报告的主要内容为报告期间本公司旗
下存续的所有公募基金通过租用境内证券公司交易单元和委托境内证券公司进行证券投资及佣金
支付情况，包括报告期间成立、清算、转型（如有）的公募基金。敬请投资者关注上述报告的统
计口径差异。
                                                                金额单位：人民币元
           债券交易               债券回购交易            权证交易                基金交易
                                                        占当
                                      占当期
                     占当期                                期权                   占当期
                                      债券回
券商                   债券成                                证成                   基金成
                              成交金     购成交      成交金
名称     成交金额          交总额                                交总      成交金额         交总额
                               额      总额的       额
                     的比例                                额的                   的比例
                                       比例
                      (%)                               比例                    (%)
                                       (%)
                                                        (%)
中信
建投    5,995,710.00   100.00     -          -        -     -   228,770,281.52 100.00
证券
序号                   公告事项                      法定披露方式               法定披露日期
        农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
        农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
        赎回业务公告
        农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
        度报告
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                农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
       期混合型基金中基金（FOF)2024 年第
       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
       变更公告
       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
       资料概要更新
       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
       书更新-2024 年第 1 次
       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
       变更公告
       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
       资料概要更新
       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
       书更新-2024 年第 2 次
       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
       书更新-2024 年第 3 次
       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
       资料概要更新
       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
       期报告
       农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有
              §12 影响投资者决策的其他重要信息
     本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
      无。
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              农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)2024 年年度报告
   《农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)基金合同》；
   《农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF)托管协议》；
  备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
  投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时
间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                     农银汇理基金管理有限公司
                     第 56 页 共 56 页