长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2025 年 3 月 28 日
长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”
，下同）根据本基金基金合同的规
定，于 2025 年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
§2 基金简介
基金名称 长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金
基金简称 长信 90 天滚动持有债券
基金主代码 018744
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2023 年 7 月 20 日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,071,592,554.66 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 长信 90 天滚动持有债券 A 长信 90 天滚动持有债券 C
下属分级基金的交易代码 018744 018745
报告期末下属分级基金的份额总额 803,049,581.32 份 268,542,973.34 份
投资目标 本基金通过投资于债券品种，在严格控制基金资产风险的前提下，
力争为投资者提供稳定增长的投资收益，追求超越业绩比较基准的
投资回报。
投资策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、
国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研
究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、
券种的流动性以及信用水平，优化固定收益类金融工具的资产比例
配置。在有效控制风险的基础上，适时调整组合久期，以获得基金
资产的稳定增值，提高基金总体收益率。
业绩比较基准 中债综合财富（1-3 年）指数收益率*80%+中国人民银行人民币活期
存款利率（税后）*20%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但
低于混合型基金、股票型基金。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公司 招商银行股份有限公司
姓名 周永刚 张姗
信息披露
联系电话 021-61009999 400-61-95555
负责人
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话 4007005566 400-61-95555
传真 021-61009800 0755-83195201
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区银 深圳市深南大道 7088 号招商银
城中路 68 号 37 层 行大厦
办公地址 上海市浦东新区银城中路 68 号 9 深圳市深南大道 7088 号招商银
楼、37 楼、38 楼 行大厦
邮政编码 200120 518040
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法定代表人 刘元瑞 缪建民
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.cxfund.com.cn
上海市浦东新区银城中路 68 号 38 楼、北京市西城区
基金年度报告备置地点
复兴门内大街 55 号
项目 名称 办公地址
会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区汉口路 99 号 11 楼
上海市浦东新区银城中路 68 号 9 楼、37
注册登记机构 长信基金管理有限责任公司
楼、38 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
金额单位：人民币元
年 12 月 31 日
指标 长信 90 天滚动持 长信 90 天滚动持 长信 90 天滚动持有 长信 90 天滚动持有
有债券 A 有债券 C 债券 A 债券 C
本期已实现收益 6,150,321.83 11,768,630.66 352,194.52 2,772,592.83
本期利润 7,921,172.44 10,277,261.91 684,918.40 3,824,883.79
加权平均基金份额
本期利润
本期加权平均净值
利润率
本期基金份额净值
增长率
指标
期末可供分配利润 37,505,338.77 11,755,341.32 626,764.09 2,216,479.22
期末可供分配基金
份额利润
期末基金资产净值 847,349,810.43 282,574,670.52 57,279,029.90 219,003,349.24
期末基金份额净值 1.0552 1.0523 1.0174 1.0165
标
基金份额累计净值
增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
长信 90 天滚动持有债券 A
份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 0.71% 0.03% 1.08% 0.03% -0.37% 0.00%
过去六个月 0.98% 0.03% 1.51% 0.03% -0.53% 0.00%
过去一年 3.72% 0.03% 3.39% 0.02% 0.33% 0.01%
自基金合同生效
起至今
长信 90 天滚动持有债券 C
份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 0.67% 0.03% 1.08% 0.03% -0.41% 0.00%
过去六个月 0.88% 0.04% 1.51% 0.03% -0.63% 0.01%
过去一年 3.52% 0.03% 3.39% 0.02% 0.13% 0.01%
自基金合同生效
起至今
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收益率变动的比较
注：1、图示日期为 2023 年 7 月 20 日至 2024 年 12 月 31 日。
但报告期末距建仓结束不满一年；建仓期结束时，本基金各项投资比例已符合基金合同中的约定。
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比较
注：本基金基金合同生效日为 2023 年 7 月 20 日，2023 年净值增长率按当年实际存续期计算。
本基金基金合同生效日为2023年7月20日，本基金基金合同生效日起至本报告期末未进行利润
分配。
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§4 管理人报告
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63 号文批准，由长江证券股
份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本 1.65
亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占 44.55%、上海海欣集团股份有限公司占
投资管理中心（有限合伙）占 4.54%。
截至 2024 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 86 只开放式基金，即长信利息收益开放式证
券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利
动态策略混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基
金、长信美国标准普尔 100 等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、
长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资
基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长
信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信利富债券
型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基
金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保
健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、
长信利保债券型证券投资基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债
一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信利发债券型证
券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投
资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健
纯债债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优债券型证
券投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金、长信中证 500 指数增强型证券投资基金、长信
长金通货币市场基金、长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低碳环保行业
量化股票型证券投资基金、长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵活配置混合
型证券投资基金、长信全球债券证券投资基金、长信稳鑫三个月定期开放债券型发起式证券投资
基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基金、长信企业精选两年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式
证券投资基金、长信稳进资产配置混合型基金中基金（FOF）、长信利率债债券型证券投资基金、
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长信沪深 300 指数增强型证券投资基金、长信双利优选混合型证券投资基金、长信富瑞两年定期
开放债券型证券投资基金、长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）
、长信易
进混合型证券投资基金、长信先锐混合型证券投资基金、长信稳健精选混合型证券投资基金、长
信浦瑞 87 个月定期开放债券型证券投资基金、长信消费升级混合型证券投资基金、长信企业优选
一年持有期灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健均衡 6 个月持有期混合型证券投资基金、长
信优质企业混合型证券投资基金、长信内需均衡混合型证券投资基金、长信 30 天滚动持有短债债
券型证券投资基金、长信稳惠债券型证券投资基金、长信稳丰债券型证券投资基金、长信先进装
备三个月持有期混合型证券投资基金、长信颐和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金
（FOF）、长信颐年平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、长信稳健增长一年持有期
混合型证券投资基金、长信稳健成长混合型证券投资基金、长信企业成长三年持有期混合型证券
投资基金、长信稳兴三个月定期开放债券型证券投资基金、长信稳航 30 天持有期中短债债券型证
券投资基金、长信稳恒债券型证券投资基金、长信中证科创创业 50 指数增强型证券投资基金、长
信均衡策略一年持有期混合型证券投资基金、长信中证 1000 指数增强型证券投资基金、长信均衡
优选混合型证券投资基金、长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金、长信稳固 60 天滚动持有债
券型证券投资基金、长信汇智量化选股混合型证券投资基金、长信 120 天滚动持有债券型证券投
资基金、长信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、长信优势行业混合型证券投资基
金、长信 180 天持有期债券型证券投资基金、长信富安纯债 180 天持有期债券型证券投资基金。
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
长信富瑞两年定 上海财经大学经济学硕士，具有基
期开放债券型证 金从业资格，中国国籍。曾任职于
券投资基金、长 德勤华永会计师事务所（特殊普通
信 30 天滚动持 合伙），2014 年 6 月加入长信基金管
有短债债券型证 理有限责任公司，历任基金会计、
券投资基金、长 债券交易员、基金经理助理、长信
信稳航 30 天持 易进混合型证券投资基金、长信稳
杜 国 2023 年 7
有期中短债债券 - 10 年 丰债券型证券投资基金、长信长金
昊 月 20 日
型证券投资基 通货币市场基金、长信稳通三个月
金、长信 90 天滚 定期开放债券型发起式证券投资基
动持有债券型证 金、长信稳势纯债债券型证券投资
券投资基金、长 基金和长信中证同业存单 AAA 指数
信稳固 60 天滚 7 天持有期证券投资基金的基金经
动持有债券型证 理，现任现金理财部副总监、长信
券投资基金和长 富瑞两年定期开放债券型证券投资
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信 120 天滚动持 基金、长信 30 天滚动持有短债债券
有债券型证券投 型证券投资基金、长信稳航 30 天持
资基金的基金经 有期中短债债券型证券投资基金、
理、现金理财部 长信 90 天滚动持有债券型证券投资
副总监 基金、长信稳固 60 天滚动持有债券
型证券投资基金和长信 120 天滚动
持有债券型证券投资基金的基金经
理。
长信金葵纯债一
厦门大学金融工程学硕士，具有基
年定期开放债券
金从业资格，中国国籍。曾任职于
型证券投资基
平安证券股份有限公司、光大证券
金、长信利保债
股份有限公司、富国基金管理有限
券型证券投资基
公司、恒丰银行股份有限公司、创
金、长信稳裕三
金合信基金管理有限公司，2019 年
个月定期开放债
券型发起式证券
司，曾任长信纯债一年定期开放债
投资基金、长信
券型证券投资基金、长信稳恒债券
型证券投资基金、长信稳健纯债债
券型证券投资基
券型证券投资基金、长信富民纯债
金、长信稳固 60
一年定期开放债券型证券投资基金
天滚动持有债券
和长信富安纯债半年定期开放债券
型证券投资基
冯彬 金、长信 120 天 - 16 年
月 20 日 固收多策略部总监、长信金葵纯债
滚动持有债券型
一年定期开放债 券型证券投资 基
证券投资基金、
金、长信利保债券型证券投资基金、
长信利鑫债券型
长信稳裕三个月定期开放债券型发
证券投资基金
起式证券投资基金、长信 90 天滚动
(LOF)、长信富安
持有债券型证券投资基金、长信稳
纯债 180 天持有
固 60 天滚动持有债券型证券投资基
期债券型证券投
金、长信 120 天滚动持有债券型证
资基金、 长信 180
券投资基金、长信利鑫债券型证券
天持有期债券型
投资基金(LOF)、长信富安纯债 180
证券投资基金和
天持有期债券型证券投资基金、长
长信易进混合型
信 180 天持有期债券型证券投资基
证券投资基金的
金和长信易进混合型证券投资基金
基金经理、固收
的基金经理。
多策略部总监
长信金葵纯债一 武汉大学金融学硕士研究生毕业，
年定期开放债券 具有基金从业资格，中国国籍。曾
型证券投资基 任中证鹏元资信评估有限公司债券
朱 黎 金、长信稳健纯 2023 年 11 分析师、国联安基金管理有限公司
- 8年
明 债债券型证券投 月 20 日 信用研究员，2019 年 6 月加入长信
资基金、长信稳 基金管理有限责任公司，曾任固收
恒债券型证券投 研究部研究员、长信富民纯债一年
资基金、长信 90 定期开放债券型证券投资基金的基
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天滚动持有债券 金经理，现任长信金葵纯债一年定
型证券投资基金 期开放债券型证券投资基金、长信
和 长 信 稳 固 60 稳健纯债债券型证券投资基金、长
天滚动持有债券 信稳恒债券型证券投资基金、长信
型证券投资基金 90 天滚动持有债券型证券投资基金
的基金经理 和长信稳固 60 天滚动持有债券型证
券投资基金的基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露
的公告日期填写；
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
（1）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，并且市价在限价
范围内的，系统自动将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资组
合的委托指令。对于不同投资组合且不同投资经理针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令，
指令数量比例达到 5：1 或以上的，根据市场情况审核后通过人工分发给不同交易员豁免公平交易。
合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时，除制度规定的例外指令外，系统
已强制开启公平交易开关。
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资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，在申购结果产生前，不得以任何形
式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令价格及数量等要素。
申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易部门
根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不符的，
应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对
象，公司在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价格相同
的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行分配的，
应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应分配。
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未
发现异常交易行为。同时，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异常情况。
本基金在 2024 年采用了中短久期信用债的投资策略，同时保持组合投资杠杆在适度的水平。
宽松，杠杆策略获得一定超额收益。2025 年会在波动中兼顾流动性管理和投资收益，更加注重宏
观环境和风险偏好变化。中短久期信用债仍是主要配置标的，组合杠杆水平预计维持在适度水平。
截至 2024 年 12 月 31 日，长信 90 天滚动持有债券 A 基金份额净值为 1.0552 元，份额累计净
值为 1.0552 元，本报告期内长信 90 天滚动持有债券 A 净值增长率为 3.72%；长信 90 天滚动持有
债券 C 基金份额净值为 1.0523 元，份额累计净值为 1.0523 元，本报告期内长信 90 天滚动持有债
券 C 净值增长率为 3.52%，同期业绩比较基准收益率为 3.39%。
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加码，经济逐渐出现一些企稳信号，人工智能技术的突破给国内带来康波重启的希望，也切实带
动了一轮风险偏好修复。展望 2025 年，经济企稳的条件和迹象都在增加，但外部环境不利因素仍
存，宏观风险还未完全消除，经济企稳回升需要在二三季度继续验证。货币政策需要平衡多重目
标，年初降息预期有所修正，宽松或仍然是全年大的基调，利率下行的大方向暂时还没有转向。
总体而言，今年既是康波周期、地产周期和基钦周期共振转弱的一年，也是货币政策改革继续推
进的一年，利率波动可能加剧。
本年度内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套法律法规，时刻以合规运作、
防范风险为核心，以维护基金持有人利益为宗旨，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部
独立地开展工作，对基金运作进行事前、事中与事后的监督检查，发现问题及时提出改进建议并
督促业务部门进行整改。
本年度内，为确保监管要求的有效实施，公司监察稽核部根据各项法律法规监管政策性要求
以及公司内部控制执行情况，积极开展公司业务流程及风险梳理的工作，适时组织召开内部控制
委员会会议，对各项监管要求进行解读，并对各业务部门业务流程及制度规范的调整进行深入探
讨，加强对关键业务岗位合规传导及培训工作。
本年度内，监察稽核部以组合压力测试为主要方式，定期对投资组合的风险状况进行检测，
对投资组合整体流动性情况进行分析，并适时召集各业务部门的沟通会议就各项可能面临的风险
进行沟通、讨论，防范组合风险事件发生。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则，秉持风控优先、内控从严
的理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、并完善内部控制体系，做好各项内控工
作，努力防范和控制各种风险，确保基金资产的规范运作，充分保障基金持有人的合法权益。
本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对
基金持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和
程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。
根据相关法律法规，本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和估值程序，设立了估值委
员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，其主要职责是负责拟定公司的估值政策、估
值方法及采用的估值程序和技术，对公司现有程序和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程
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序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值程序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研
究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成，相关参与人员都具
有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。
对于基金的估值政策和估值原则，公司已与基金托管人充分沟通，并达成一致意见。审计本基金
的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣
率。参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基
金本报告期没有进行利润分配。
无。
§5 托管人报告
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 信会师报字2025第 ZA30489 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金全体持有人
我们审计了长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金的财务
报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024 年度的
利润表和净资产变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
审计意见
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了长信 90 天滚动持有债券型证券投
资基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营
成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
形成审计意见的基础 业道德守则，我们独立于长信 90 天滚动持有债券型证券投资
基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们
获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金的基金管理人长信
基金管理有限责任公司(以下简称“基金管理人”)管理层负
责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的责
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估长信 90 天滚
任
动持有债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经
营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管
理人管理层计划清算长信 90 天滚动持有债券型证券投资基
金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督长信 90 天滚动持有债券型证券
投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
任 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对长信 90 天滚
动持有债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结
论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充
分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致长
信 90 天滚动持有债券型证券投资基金不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 吴凌志 刘乐君
会计师事务所的地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼
审计报告日期 2025 年 3 月 26 日
§7 年度财务报表
会计主体：长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金
报告截止日：2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
资 产：
货币资金 7.4.7.1 1,350,802.07 2,929,155.16
结算备付金 91,210.65 156,897.99
存出保证金 6,885.22 10,842.14
交易性金融资产 7.4.7.2 1,162,273,633.25 276,587,193.04
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,162,273,633.25 276,587,193.04
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
债权投资 7.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 7.4.7.6 - -
其他权益工具投资 7.4.7.7 - -
应收清算款 20,000,000.00 -
应收股利 - -
应收申购款 5,885,409.10 838,111.85
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.8 - -
资产总计 1,189,607,940.29 280,522,200.18
本期末 上年度末
负债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 32,004,265.16 4,002,594.15
应付清算款 - -
应付赎回款 27,151,680.41 -
应付管理人报酬 192,933.60 45,716.70
应付托管费 48,233.39 11,429.17
应付销售服务费 53,867.39 36,577.21
应付投资顾问费 - -
应交税费 61,389.28 19,668.61
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.9 171,090.11 123,835.20
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
负债合计 59,683,459.34 4,239,821.04
净资产：
实收基金 7.4.7.10 1,071,592,554.66 271,742,524.45
其他综合收益 7.4.7.11 - -
未分配利润 7.4.7.12 58,331,926.29 4,539,854.69
净资产合计 1,129,924,480.95 276,282,379.14
负债和净资产总计 1,189,607,940.29 280,522,200.18
注：1、报告截止日 2024 年 12 月 31 日，长信 90 天滚动持有债券 A 份额净值 1.0552 元；长信 90
天滚动持有债券 C 份额净值 1.0523 元；基金份额总额为 1,071,592,554.66 份，其中长信 90 天滚
动持有债券 A 份额 803,049,581.32 份。长信 90 天滚动持有债券 C 份额 268,542,973.34 份。
会计主体：长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024
合同生效日）至 2023 年
年 12 月 31 日
一、营业总收入 22,016,545.02 5,367,180.85
其中：存款利息收入 7.4.7.13 23,743.47 75,774.92
债券利息收入 - -
资产支持证券利息
- -
收入
买入返售金融资产
收入
其他利息收入 - -
填列）
其中：股票投资收益 7.4.7.14 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.15 21,520,640.63 3,794,567.91
资产支持证券投资
收益
贵金属投资收益 7.4.7.17 - -
衍生工具收益 7.4.7.18 - -
股利收益 7.4.7.19 - -
以摊余成本计量的 - -
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
金融资产终止确认产生的
收益
其他投资收益 - -
失以“-”号填列）
- -
号填列）
号填列）
减：二、营业总支出 3,818,110.67 857,378.66
其中：暂估管理人报酬 - -
其中：卖出回购金融资产
支出
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
五、其他综合收益的税后
- -
净额
六、综合收益总额 18,198,434.35 4,509,802.19
注：本基金的基金合同于 2023 年 7 月 20 日正式生效，上年度可比期间为 2023 年 7 月 20 日至 2023
年 12 月 31 日，上年度可比期间不满一个会计年度。
会计主体：长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目
其他综
实收基金 未分配利润 净资产合计
合收益
一、上期期末净资产 271,742,524.45 - 4,539,854.69 276,282,379.14
加：会计政策变更 - - - -
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 271,742,524.45 - 4,539,854.69 276,282,379.14
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填列）
（一）
、综合收益总额 - - 18,198,434.35 18,198,434.35
（二）、本期基金份额
交易产生的净资产变
动数 799,850,030.21 - 35,593,637.25 835,443,667.46
（净资产减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购款 1,770,074,011.84 - 75,440,330.56 1,845,514,342.40
（三）、本期向基金份
额持有人分配利润产
- - - -
生的净资产变动（净资
产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收益
- - - -
结转留存收益
四、本期期末净资产 1,071,592,554.66 - 58,331,926.29 1,129,924,480.95
上年度可比期间
项目
其他综
实收基金 未分配利润 净资产合计
合收益
一、上期期末净资产 - - - -
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 332,893,277.59 - - 332,893,277.59
三、本期增减变动额
-61,150,753.14 - 4,539,854.69 -56,610,898.45
（减少以“-”号填列）
（一）
、综合收益总额 - - 4,509,802.19 4,509,802.19
（二）、本期基金份额
交易产生的净资产变
动数 -61,150,753.14 - 30,052.50 -61,120,700.64
（净资产减少以“-”
号填列）
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
其中：1.基金申购款 73,372,584.69 - 648,958.68 74,021,543.37
（三）、本期向基金份
额持有人分配利润产
- - - -
生的净资产变动（净资
产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收益
- - - -
结转留存收益
四、本期期末净资产 271,742,524.45 - 4,539,854.69 276,282,379.14
注：本基金的基金合同于 2023 年 7 月 20 日正式生效，上年度可比期间为 2023 年 7 月 20 日至 2023
年 12 月 31 日，上年度可比期间不满一个会计年度。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
刘元瑞 覃波 孙红辉
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可20231263 号《关于准予长信 90 天滚动持有债券型证券投资基
金注册的批复》注册,由长信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《长
信 90 天滚动持有债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 332,884,469.11 元，经德勤华永会计师
事务所(特殊普通合伙)验证并出具德师报(验)字(23)第 00194 号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，
《长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金基金合同》于 2023 年 7 月 20 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 332,893,277.59 份基金份额，其中认购资金利息折合 8,808.48
份基金份额。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有
限公司。
根据《长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金对投资者认
购或申购的每份基金份额设有 90 天的最短持有期限，基金份额持有人在满足最短持有期限的情况
下方可于开放日赎回，不收取赎回费用。本基金根据认购、申购费用、销售服务费收取方式的不
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用，而不从本类
别基金资产中计提销售服务费的称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、
申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类基
金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基
金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金招募说
明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市
的国债、央行票据、金融债券、公司债券、企业债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
公开发行的次级债券、地方政府债券、政府支持机构债券、资产支持证券、债券回购、同业存单、
银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金
不进行股票等权益类资产的投资，也不投资于可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投
资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除国
债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会
变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比
例。
本基金的业绩比较基准为“中债综合财富(1-3 年)指数收益率*80%+中国人民银行人民币活期
存款利率(税后)*20%”。
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》
、各项具体会计准则、
《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业
会计准则”
)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》
、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、
《长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金 2024 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 12
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月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2023
年 7 月 20 日(基金合同生效日)至 2023 年 12 月 31 日。
本基金的记账本位币为人民币。
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金
成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类
取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种
方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余
成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，
仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产
主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损
益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持
证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
(2)金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
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融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项
等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示
为衍生金融资产/负债。
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产
支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账
面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以
发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概
率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期
信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处
于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认
后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失
准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并
未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际
利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余
成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
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(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
本基金持有的债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比
例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产
要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具
类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先
于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相
同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相
同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不
满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基
于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不
包括本基金的任何影响)。
可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融
资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金
融工具。
本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的损
益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影
响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指
在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏
损)。
债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算
的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个
人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利
率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息确认为公允价值变动损益；于处置
时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳
的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
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按直线法计算。
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直
线法差异较小的则按直线法计算。
(1)本基金在符合基金有关分红条件的前提下可进行收益分配，具体分红方案见基金管理人根
据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益
分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现
金分红；
(3)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额
净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各类别基
金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(5)对于收益分配方式为红利再投资的基金份额，每份基金份额(原份额)所获得的红利再投资
份额的运作期到期日，与该原份额的运作期到期日一致；
(6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不违反法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，经
与基金托管人协商一致后，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基
金份额持有人大会。
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
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本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告201713 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市
场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告201713 号《中国证监会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》及中国基金业协会中基协字2022566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处
理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基
金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司
所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融
估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
本基金本报告期未发生会计政策变更。
本基金本报告期未发生会计估计变更。
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
根据财政部、国家税务总局财税2002128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税20081 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税201636 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税201646 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税201670 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
2016140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》
、财税20172 号《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税201756 号《关于资管产品增值税有关问题
的通知》、财税201790 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关
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财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的
利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
活期存款 1,350,802.07 2,929,155.16
等于：本金 1,350,522.14 2,928,945.97
加：应计利息 279.93 209.19
减：坏账准备 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
合计 1,350,802.07 2,929,155.16
单位：人民币元
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本期末
项目 2024 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约
交易所市场 109,494,904.59 1,254,380.83 110,910,780.83 161,495.41
债券 银行间市场 1,034,965,798.71 14,894,052.42 1,051,362,852.42 1,503,001.29
合计 1,144,460,703.30 16,148,433.25 1,162,273,633.25 1,664,496.70
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 1,144,460,703.30 16,148,433.25 1,162,273,633.25 1,664,496.70
上年度末
项目 2023 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约
交易所市场 74,116,062.43 1,665,337.22 76,253,997.22 472,597.57
债券 银行间市场 196,527,682.73 2,893,095.82 200,333,195.82 912,417.27
合计 270,643,745.16 4,558,433.04 276,587,193.04 1,385,014.84
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 270,643,745.16 4,558,433.04 276,587,193.04 1,385,014.84
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
本基金本报告期末及上年度末均无债权投资。
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本基金本报告期末及上年度末均无其他债权投资。
本基金本报告期末及上年度末均无其他权益工具投资。
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 16,790.11 4,535.20
其中：交易所市场 - -
银行间市场 16,790.11 4,535.20
应付利息 - -
预提账户维护费 9,300.00 9,300.00
预提审计费 25,000.00 50,000.00
预提信息披露费 120,000.00 60,000.00
合计 171,090.11 123,835.20
金额单位：人民币元
长信 90 天滚动持有债券 A
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 56,300,564.66 56,300,564.66
本期申购 949,356,231.38 949,356,231.38
本期赎回（以“-”号填列） -202,607,214.72 -202,607,214.72
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 803,049,581.32 803,049,581.32
长信 90 天滚动持有债券 C
项目 本期
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基金份额（份） 账面金额
上年度末 215,441,959.79 215,441,959.79
本期申购 820,717,780.46 820,717,780.46
本期赎回（以“-”号填列） -767,616,766.91 -767,616,766.91
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 268,542,973.34 268,542,973.34
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他综合收益。
单位：人民币元
长信 90 天滚动持有债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 626,764.09 351,701.15 978,465.24
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 626,764.09 351,701.15 978,465.24
本期利润 6,150,321.83 1,770,850.61 7,921,172.44
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 38,232,513.60 6,165,346.74 44,397,860.34
基金赎回款 -7,504,260.75 -1,493,008.16 -8,997,268.91
本期已分配利润 - - -
本期末 37,505,338.77 6,794,890.34 44,300,229.11
长信 90 天滚动持有债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,216,479.22 1,344,910.23 3,561,389.45
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 2,216,479.22 1,344,910.23 3,561,389.45
本期利润 11,768,630.66 -1,491,368.75 10,277,261.91
本期基金份额交易产
-2,229,768.56 2,422,814.38 193,045.82
生的变动数
其中：基金申购款 23,149,005.06 7,893,465.16 31,042,470.22
基金赎回款 -25,378,773.62 -5,470,650.78 -30,849,424.40
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本期已分配利润 - - -
本期末 11,755,341.32 2,276,355.86 14,031,697.18
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31
同生效日）至 2023 年 12 月
日
活期存款利息收入 12,751.12 22,389.25
定期存款利息收入 - 47,833.33
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 10,776.08 5,192.61
其他 216.27 359.73
合计 23,743.47 75,774.92
注：其他为保证金利息收入、申购款利息收入。
本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益。
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
项目 2024年1月1日至
同生效日）至2023年12
月31日
债券投资收益——利息收入 21,914,604.60 4,233,094.42
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到
-393,963.97 -438,526.51
期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 21,520,640.63 3,794,567.91
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年12月31日 （基金合同生效
日）至2023年12
月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1,002,845,849.10 168,454,169.25
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减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 985,849,054.98 165,836,491.86
减：应计利息总额 17,358,803.09 3,051,683.90
减：交易费用 31,955.00 4,520.00
买卖债券差价收入 -393,963.97 -438,526.51
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资赎回差价收入。
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资申购差价收入。
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
项目名称 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
同生效日）至 2023 年 12 月 31
日
股票投资 - -
债券投资 279,481.86 1,385,014.84
资产支持证券投资 - -
基金投资 - -
贵金属投资 - -
其他 - -
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
权证投资 - -
减：应税金融商品公允价值
- -
变动产生的预估增值税
合计 279,481.86 1,385,014.84
本基金本报告期及上年度可比期间无其他收入。
本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 7 月 20 日（基金合同生效日）
月 31 日 至 2023 年 12 月 31 日
审计费用 25,000.00 50,000.00
信息披露费 120,000.00 60,000.00
证券出借违约金 - -
账户维护费 37,200.00 13,900.00
其他费用 33,001.89 5,055.72
合计 215,201.89 128,955.72
注：其他费用为证券账户开户费、汇划手续费等。
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司(以下简称“长信基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司(以下简称“长江证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
上海海欣集团股份有限公司（以下简称“海欣集团”) 基金管理人的股东
武汉钢铁有限公司（以下简称“武钢有限”) 基金管理人的股东
上海彤胜投资管理中心（有限合伙）（以下简称“彤胜 基金管理人的股东
投资”
）
上海彤骏投资管理中心（有限合伙）（以下简称“彤骏 基金管理人的股东
投资”)
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上海长江财富资产管理有限公司(以下简称“长江财 基金管理人的子公司
富”)
长江期货股份有限公司(以下简称“长江期货”) 基金管理人的股东的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名 31 日 31日
称 占当期债券
占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额
成交总额的比例（%）
比例（%）
长江证券 278,445,874.00 100.00 257,773,187.50 100.00
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
日 至2023年12月31日
关联方名称
占当期债券回购 占当期债券回购
成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
（%） （%）
长江证券 1,390,000,000.00 100.00 594,200,000.00 100.00
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024
同生效日）至 2023 年 12 月
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,266,937.72 265,634.03
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其中：应支付销售机构的客户维护费 609,809.60 129,160.58
应支付基金管理人的净管理费 657,128.12 136,473.45
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。支付基金管理人的基金管理人
报酬按前一日基金资产净值×年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×管理费率/当年天数。
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12
同生效日）至 2023 年 12 月
月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 316,734.40 66,408.48
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.05%的年费率计提。支付基金托管人的托管费按前
一日基金资产净值×年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×托管费率/当年天数。
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各关联方
当期发生的基金应支付的销售服务费
名称
长信 90 天滚动持有债 长信 90 天滚动持有债
合计
券A 券C
招商银行 - 466,602.60 466,602.60
长江证券 - 163,212.13 163,212.13
长信基金 - 1,319.35 1,319.35
合计 - 631,134.08 631,134.08
上年度可比期间
获得销售服务费的各关联方
当期发生的基金应支付的销售服务费
名称
长信 90 天滚动持有债 长信 90 天滚动持有债
合计
券A 券C
招商银行 - 231,938.29 231,938.29
长江证券 - 87.33 87.33
合计 - 232,025.62 232,025.62
注：根据基金合同的规定，本基金 A 类份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务 费年
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费率为 0.20%。C 类基金份额的基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.20%年费率计提。
计算方法如下：
H=E×C 类基金份额的销售服务费年费率/当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的
证券出借业务。
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率
的证券出借业务。
基金管理人在本报告期及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
除基金管理人之外的其他关联方在本年末及上年度末均未持有本基金。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 31 日 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 1,350,802.07 12,751.12 2,929,155.16 22,389.25
注：本基金用于证券交易结算的资金通过本基金托管人的基金托管结算资金专用存款账户转存
于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于 2024 年 12 月 31 日的相关余额在资
产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示。
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本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
本基金本报告期未进行利润分配。
本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 12,004,265.16 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
MTN002A
SCP003
合计 131,000 13,383,753.45
截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 20,000,000.00 元，于 2025 年 1 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的
证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为
标准券后，不低于债券回购交易的余额。
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风
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险。
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系理念，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责对
公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内
部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中
的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，战略与产品研发部负责进行投资风险分析
与绩效评估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管人招商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且
通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 322,502,665.76 69,788,009.97
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合计 322,502,665.76 69,788,009.97
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
AAA 499,846,891.21 155,402,850.66
AAA 以下 46,933,806.92 20,701,157.54
未评级 292,990,269.36 30,695,174.87
合计 839,770,967.49 206,799,183.07
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等无信用评级债券。
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种
交易不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现
投资的风险。
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动，所持证券均在证
券交易所或银行间同业市场交易，并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制。
本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，基金管理人对流动性指标进
行持续的监测和分析，定期开展压力测试，评估在不同的压力情境下资产变现情况的变化。
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基金管理人持续监测本基金开放期内的赎回情况，当市场环境或投资者结构发生变化时，及
时调整投资组合资产结构及比例，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。
同时，针对兑付赎回资金的流动性风险，基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制
定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
单位：人民币元
本期末 5年
月 31 日 上
资产
货币资金 1,350,802.07 - - - - 1,350,802.07
结算备付
金
存出保证
金
交易性金
融资产
应收申购
- - - - 5,885,409.10 5,885,409.10
款
应收清算
- - - -20,000,000.00 20,000,000.00
款
资产总计 636,013,867.68 147,676,344.02380,032,319.49 -25,885,409.10 1,189,607,940.29
负债
应付赎回
- - - -27,151,680.41 27,151,680.41
款
应付管理
- - - - 192,933.60 192,933.60
人报酬
应付托管
- - - - 48,233.39 48,233.39
费
卖出回购
金融资产 32,004,265.16 - - - - 32,004,265.16
款
应付销售 - - - - 53,867.39 53,867.39
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服务费
应交税费 - - - - 61,389.28 61,389.28
其他负债 - - - - 171,090.11 171,090.11
负债总计 32,004,265.16 - - -27,679,194.18 59,683,459.34
利率敏感
度缺口
上年度末 5年
月 31 日 上
资产
货币资金 2,929,155.16 - - - - 2,929,155.16
结算备付
金
存出保证
金
交易性金
融资产
应收申购
- - - - 838,111.85 838,111.85
款
资产总计 115,394,056.97 76,278,112.57 88,011,918.79 - 838,111.85 280,522,200.18
负债
应付管理
- - - - 45,716.70 45,716.70
人报酬
应付托管
- - - - 11,429.17 11,429.17
费
卖出回购
金融资产 4,002,594.15 - - - - 4,002,594.15
款
应付销售
- - - - 36,577.21 36,577.21
服务费
应交税费 - - - - 19,668.61 19,668.61
其他负债 - - - - 123,835.20 123,835.20
负债总计 4,002,594.15 - - - 237,226.89 4,239,821.04
利率敏感
度缺口
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者进行了分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
本期末（2024 年 12 月 31 日） 上年度末 （2023 年 12 月
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
市场利率上升 27 个基点 -3,015,703.94 -557,850.97
市场利率下降 27 个基点 3,015,703.94 557,850.97
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
于 12 月 31 日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
占基金资产净值 占基金资产净值
公允价值 公允价值
比例（%） 比例（%）
交易性金融资
- - - -
产－股票投资
交易性金融资
- - - -
产－基金投资
交易性金融资
产－债券投资
交易性金融资
产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产
- - - -
－权证投资
其他 - - - -
合计 1,162,273,633.25 102.86 276,587,193.04 100.11
本基金主要投资债券等固定收益品种，无重大其他价格风险，因此未进行其他价格风险的敏
感性分析。
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公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末 上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 - -
第二层次 1,162,273,633.25 276,587,193.04
第三层次 - -
合计 1,162,273,633.25 276,587,193.04
本基金以导致各层次之间转换事项发生的当期期初为确认各层次之间的转换时点。
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
于 2024 年度，本基金无第三层次公允价值余额及变动情况(2023 年度：同)。
于 2024 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023 年 12 月
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公
允价值相差很小。
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
§8 投资组合报告
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 1,162,273,633.25 97.70
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出
借业务。
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期内未买入股票。
本基金本报告期内未卖出股票。
本基金本报告期内未投资股票。
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 21,064,644.81 1.86
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
本债 02A
级 01
MTN002A
级 01
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未投资国债期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本报告期末未投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的
情形。
单位：人民币元
序号 名称 金额
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未投资股票。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
户均持有的基
份额级别 户数 占总份 占总份
金份额
（户） 持有份额 额比例 持有份额 额比例
（%） （%）
长信 90 天 32,350 24,823.79 0.00 0.00 803,049,581.32 100.00
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滚动持 有
债券 A
长信 90 天
滚动持 有 4,068 66,013.51 0.00 0.00 268,542,973.34 100.00
债券 C
合计 36,418 29,424.81 0.00 0.00 1,071,592,554.66 100.00
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数（即期末基金份额总额）
。
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理 长信 90 天滚动持有债券 A 109,697.48 0.01
人所有从
业人员持 长信 90 天滚动持有债券 C 1,293,952.27 0.48
有本基金
合计 1,403,649.75 0.13
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数（即期末基金份额总额）
。
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基 长信 90 天滚动持有债券 A 0
金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金 长信 90 天滚动持有债券 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本 长信 90 天滚动持有债券 A 0
开放式基金 长信 90 天滚动持有债券 C 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 长信 90 天滚动持有债券 A 长信 90 天滚动持有债券 C
基金合同生效日（2023 年 7 月 20 日）
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 56,300,564.66 215,441,959.79
本报告期基金总申购份额 949,356,231.38 820,717,780.46
减：本报告期基金总赎回份额 202,607,214.72 767,616,766.91
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 803,049,581.32 268,542,973.34
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
§11 重大事件揭示
本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
本报告期基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人无重大人事变动。
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
本报告期本基金投资策略未改变。
本报告期本基金改聘会计师事务所。报告期应支付给立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计的报酬为人民币 25,000.00 元，该审计机构为本基金提供审计服务的连续年限为 1 年。
本报告期，基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票成 占当期佣金
券商名称 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
长江证券 2 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内本基金租用证券公司交易单元没有变更。
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
根据中国证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》
（中国证券监督管理委员会
公告〔2024〕3 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
（2）选择程序：
依照证券公司专用交易单元的选择标准，拟定备选证券公司，并根据公司要求提交准入评估
报告，经证券公司准入审核流程审批通过后，签订相关协议。公司定期对各证券公司提供的服务
质量进行综合评价。依照评价结果选择基金证券交易专用交易单元。
用管理规定》自 2024 年 7 月 1 日起施行以来，本公司严格遵循法规及公司内部制度要求，未发现
存在不符合法规及制度要求的情况。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期
成 占当期权
占当期债券 债券回
券商名称 交 证
成交金额 成交总额的 成交金额 购成交
金 成交总额
比例(%) 总额的
额 的比例(%)
比例(%)
长江证券 278,445,874.00 100.00 1,390,000,000.00 100.00 - -
上海证券 - - - - - -
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
长信基金管理有限责任公司关于长信 90 天滚动持 中证报、中国证监
入、定期定额投资）业务的公告 公司网站
长信基金管理有限责任公司关于提醒投资者防范 上证报、中国证监
的公告 公司网站
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第 4 季度报告 披露网站、公司网
站
上证报、中证报、
证券时报、证券日
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金 2023 年
第四季度报告提示性公告
子披露网站、公司
网站
长信基金管理有限责任公司关于长信 90 天滚动持 中证报、中国证监
资）和转换转入业务的公告 公司网站
上证报、中国证监
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持有的
停牌股票调整估值方法的公告
公司网站
长信基金管理有限责任公司关于增加华西证券股
上证报、中国证监
份有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开
通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投
公司网站
申购）费率优惠活动的公告
中国证监会电子
长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金 2023 年
年度报告
站
上证报、中证报、
证券时报、证券日
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金 2023 年
年度报告提示性公告
子披露网站、公司
网站
长信基金管理有限责任公司关于增加中航证券有
上证报、中国证监
限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转
换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）
公司网站
费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于长信 90 天滚动持 中证报、中国证监
入、定期定额投资）业务的公告 公司网站
中国证监会电子
长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金 2024 年
第 1 季度报告
站
上证报、中证报、
证券时报、证券日
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金 2024 年
第一季度报告提示性公告
子披露网站、公司
网站
上证报、中国证监
公司网站
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售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 会电子披露网站、
公司网站
长信基金管理有限责任公司关于增加德邦证券有
上证报、中国证监
限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转
换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）
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费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于增加麦高证券有
上证报、中国证监
限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转
换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）
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通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投
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购）费率优惠活动的公告 公司网站
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资料概要更新
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长信基金管理有限责任公司关于长信 90 天滚动持 中证报、中国证监
入、定期定额投资）业务的公告 公司网站
中国证监会电子
长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金 2024 年
第 2 季度报告
站
上证报、中证报、
证券时报、证券日
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金 2024 年
第二季度报告提示性公告
子披露网站、公司
网站
上证报、中国证监
长信基金管理有限责任公司关于终止喜鹊财富基
金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告
公司网站
长信基金管理有限责任公司关于增加东北证券股
上证报、中国证监
份有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开
通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投
公司网站
申购）
、转换费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于增加阳光人寿保
上证报、中国证监
险股份有限公司为旗下部分开放式基金代销机构
并开通转换、定期定额投资业务及参加申购（含
公司网站
定投申购）
、转换费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于长信 90 天滚动持 中证报、中国证监
有债券型证券投资基金暂停大额申购（含转换转 会电子披露网站、
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长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
入、定期定额投资）业务的公告 公司网站
中国证监会电子
长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金 2024 年
中期报告
站
上证报、中证报、
证券时报、证券日
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金 2024 年
中期报告提示性公告
子披露网站、公司
网站
长信基金管理有限责任公司关于增加上海大智慧
上证报、中国证监
基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代销机
构并开通转换、定期定额投资业务及参加申购（含
公司网站
定投申购）
、转换费率优惠活动的公告
上证报、中国证监
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持有的
停牌股票调整估值方法的公告
公司网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式 上证报、中国证监
投申购）费率优惠活动的公告 公司网站
中国证监会电子
长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金 2024 年
第 3 季度报告
站
上证报、中证报、
证券时报、证券日
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金 2024 年
第三季度报告提示性公告
子披露网站、公司
网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式 上证报、中国证监
（含定投申购）费率优惠活动的公告 公司网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式 上证报、中国证监
购）费率优惠活动的公告 公司网站
上证报、中国证监
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持有的
停牌股票调整估值方法的公告
公司网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式 上证报、中国证监
购）、转换费率优惠活动的公告 公司网站
证券时报、上证
报、证券日报、中
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金改聘会
计师事务所公告（安永）
电子披露网站、公
司网站
第 56 页 共 58 页
长信 90 天滚动持有债券 2024 年年度报告
证券时报、上证
报、证券日报、中
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金改聘会
计师事务所公告（立信）
电子披露网站、公
司网站
长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金更新的招 中国证监会电子
要（更新） 站
长信基金管理有限责任公司关于增加浙商证券股
上证报、中国证监
份有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开
通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投
公司网站
申购）
、转换费率优惠活动的公告
上证报、中国证监
长信基金管理有限责任公司关于提醒投资者防范
不法分子冒用本公司名义从事诈骗活动的公告
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
《长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金基金合同》；
《长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金招募说明书》
；
《长信 90 天滚动持有债券型证券投资基金托管协议》；
基金管理人的办公场所。
长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。
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长信基金管理有限责任公司
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