广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：二〇二五年三月二十九日
广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 3 月 26 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
基金名称 广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 广发聚源债券（LOF）
场内简称 广发聚源 LOF
基金主代码 162715
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月 8 日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 12,120,894,742.67 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
深圳证券交易所
所
上市日期 2013-07-10
广发聚源债券（LOF） 广发聚源债券（LOF）
下属分级基金的基金简称 广发聚源债券 C
A B
下属分级基金场内简称 广发聚源 LOF - -
下属分级基金的交易代码 162715 162716 019344
报告期末下属分级基金的
份额总额
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额
投资目标
持有人获取高于业绩比较基准的投资收益。
本基金主要投资于固定收益类品种，不直接从二级市场买入股票、权证
和可转债等，也不参与一级市场新股申购、新股增发和可转债申购。本
基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信
投资策略
用风险变化等因素进行综合分析，并结合各种固定收益类资产在特定经
济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投
资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并
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在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、
风险收益特征
混合型基金，高于货币市场基金。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 项军 任航
信息披露
联系电话 020-83936666 010-66060069
负责人
电子邮箱 xiangj@gffunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 95105828 95599
传真 020-34281105 010-68121816
广东省珠海市横琴新区环岛东路
注册地址 北京市东城区建国门内大街69号
广东省广州市海珠区琶洲大道东
办公地址
广东省珠海市横琴新区环岛东路 凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 510308 100031
法定代表人 葛长伟 谷澍
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联
www.gffunds.com.cn
网网址
广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔
基金年度报告备置地点
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普 中国 北京
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通合伙）
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利
注册登记机构 广发基金管理有限公司 国际广场南塔 31-33 楼；广东省珠海市横
琴新区环岛东路 3018 号 2603-2622 室
注：本基金的 A 类及 C 类基金份额的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，B 类基
金份额的注册登记机构为广发基金管理有限公司。
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
金额单位：人民币元
数据和指 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债
标 券（LOF）A 券C 券（LOF）B券（LOF）A 券C 券（LOF）B券（LOF）A 券C 券（LOF）B
本期已
实现收 -
益
本期利 190,549,9 18,853,77 327,015,9 49,271,66 4,564,194. 36,617,16 16,218,50 133,154.3
润 84.79 5.31 82.35 2.63 02 1.74 4.44 3
加权平
均基金
份额本
期利润
本期加
权平均
净值利
润率
本期基
金份额
净值增
长率
数 据 和 指 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债 广发聚源债
标 券（LOF）A 券C 券（LOF）B券（LOF）A 券C 券（LOF）B券（LOF）A 券C 券（LOF）B
期末可
供分配 -
利润
期末可
供分配 0.0755 0.1034 0.0411 0.0189 0.0415 0.0569 0.0392 -
基金份
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额利润
期末基
金资产 -
净值
期末基
金份额 1.1951 1.1668 1.1957 1.1140 1.0910 1.1140 1.1230 1.1050 -
净值
广发聚源 广发聚源 广发聚源
期末指标 债券 债券 债券 债券 债券 债券
债券 C 债券 C 债券 C
（LOF）A （LOF）B （LOF）A （LOF）B （LOF）A （LOF）B
基金份
额累计
净值增
长率
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
广发聚源债券（LOF）A
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 2.65% 0.10% 2.66% 0.12% -0.01% -0.02%
过去六个月 3.74% 0.10% 3.12% 0.12% 0.62% -0.02%
过去一年 7.28% 0.09% 5.43% 0.11% 1.85% -0.02%
过去三年 15.52% 0.07% 7.39% 0.09% 8.13% -0.02%
过去五年 22.40% 0.07% 9.67% 0.10% 12.73% -0.03%
自基金合同生
效起至今
广发聚源债券 C
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ①－③ ②－④
长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标
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② 准差④
过去三个月 2.54% 0.10% 2.66% 0.12% -0.12% -0.02%
过去六个月 3.62% 0.10% 3.12% 0.12% 0.50% -0.02%
过去一年 6.95% 0.09% 5.43% 0.11% 1.52% -0.02%
过去三年 14.16% 0.07% 7.39% 0.09% 6.77% -0.02%
过去五年 20.26% 0.07% 9.67% 0.10% 10.59% -0.03%
自基金合同生
效起至今
广发聚源债券（LOF）B
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 2.64% 0.10% 2.66% 0.12% -0.02% -0.02%
过去六个月 3.70% 0.10% 3.12% 0.12% 0.58% -0.02%
过去一年 7.33% 0.09% 5.43% 0.11% 1.90% -0.02%
自基金合同生
效起至今
较
广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年 5 月 8 日至 2024 年 12 月 31 日)
广发聚源债券（LOF）A
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广发聚源债券 C
广发聚源债券（LOF）B
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率对比图
广发聚源债券（LOF）A
广发聚源债券 C
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广发聚源债券（LOF）B
注：本基金自 2023 年起增设 B 类份额，B 类份额增设当年（2023 年）按实际存续期计算，未
按自然年度折算。
广发聚源债券（LOF）A
单位：人民币元
年度 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 备注
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
份额分红数 额 额 计
合计 0.970 94,998,850.77 986,440.03 95,985,290.80 -
广发聚源债券 C
单位：人民币元
每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合
年度 备注
份额分红数 额 额 计
合计 0.960 14,591,513.46 69,439.86 14,660,953.32 -
广发聚源债券（LOF）B
单位：人民币元
每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合
年度 备注
份额分红数 额 额 计
合计 0.520 161,690,459.30 2,645.13 161,693,104.43 -
§4 管理人报告
经中国证监会证监基金字200391 号文批准，本基金管理人于 2003 年 8 月 5 日成立。本基金
管理人拥有公募基金管理、特定客户资产管理、基金投资顾问、社保基金境内投资管理人、基本养
老保险基金证券投资管理机构、保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、QDII、
QDLP 等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、固定收益、海外投资、被动投资、量化投资、FOF 投资、
另类投资等类别，为境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。
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任本基金的
基金经理（助 证券
姓
职务 理）期限 从业 说明
名
任职 离任 年限
日期 日期
本基金的基金经理；广发安泽短债
债券型证券投资基金的基金经理；
广发集丰债券型证券投资基金的基
金经理；广发景丰纯债债券型证券
投资基金的基金经理；广发集富纯
吴迪女士，中国籍，理学硕士，FRM，
债债券型证券投资基金的基金经
持有中国证券投资基金业从业证书。
理；广发鑫和灵活配置混合型证券
曾任广发基金管理有限公司金融工
投资基金的基金经理；广发中债
程与风险管理部研究员、固定收益管
吴 7-10 年期国开行债券指数证券投资 2021- 10.2
- 理总部研究员、固定收益管理总部总
迪 基金的基金经理；广发景益债券型 04-08 年
经理助理、固定收益管理总部副总经
证券投资基金的基金经理；广发中
理、广发理财年年红债券型证券投资
债 0-2 年政策性金融债指数证券投
基金基金经理(自 2020 年 6 月 12 日至
资基金的基金经理；广发汇元纯债
定期开放债券型发起式证券投资基
金的基金经理助理；广发汇佳定期
开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理助理；特定策略投资部总
经理
本基金的基金经理助理；广发汇瑞
古渥先生，中国籍，金融学硕士，持
投资基金的基金经理；广发集富纯
有中国证券投资基金业从业证书。曾
债债券型证券投资基金的基金经
任大成基金管理有限公司交易管理
理；广发汇元纯债定期开放债券型
部债券交易员，博远基金管理有限公
发起式证券投资基金的基金经理；
司集中交易室交易主管，广发基金管
广发汇立定期开放债券型发起式证
古 2024- 8.5 理有限公司固定收益交易部债券交
券投资基金的基金经理；广发理财 -
渥 09-12 年 易员、固定收益交易部总经理助理兼
年年红债券型证券投资基金的基金
任利率交易组组长、特定策略投资部
经理；广发政策性金融债债券型证
策略研究员、广发中债 0-2 年政策性
券投资基金的基金经理；广发中债
金融债指数证券投资基金基金经理
助理(自 2024 年 9 月 12 日至 2024 年
基金的基金经理；广发中债 7-10 年
期国开行债券指数证券投资基金的
基金经理助理
注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司
公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告
聘任日期和解聘日期。
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
公司基金经理张芊女士代为履行基金经理职责。2024年7月3日起，吴迪女士恢复履行基金经理职责。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法
合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为
监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的
投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作
需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合
平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易
过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流
程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数
组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易；对于不同投资组合间的同时
同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。
公司金融工程与风险管理部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案
和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的
第三方信息，对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合
经理对交易价格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3 日内和 5
日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查
和核实。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。在本年度本基金与公司其余各组合的同日、
的情况，表明报告期内本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 33 次，其中 32 次为指数量化投资组合因投资
策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 1 次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发
生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
荡，长端和超长端利率表现尤为亮眼。二季度，信用债期限利差和信用利差持续压缩至极低水平，
长端和超长端信用债交投活跃，收益率明显下行。三季度，债市供给压力上升，宏观调控力度加大，
债市赎回扰动频现，季末降息降准后债券市场走出利好出尽行情，收益率大幅上行，信用债期限利
差和信用利差明显走阔。四季度，政策预期企稳，债市快速上行后窄幅震荡，地方债供给冲击落空，
货币政策转向“适度宽松”，收益率迎来急速下行，信用利差被动走阔。
报告期内，组合密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。组合在 2024
年年初提高久期暴露，三季度适度左侧止盈，降低组合仓位和杠杆水平，减缓债市调整对组合的冲
击，并在 11 月重新抬升久期和杠杆水平，较好地捕捉到年末收益率下行带来的资本利得机会。
本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 7.28%，B 类基金份额净值增长率为 7.33%，C
类基金份额净值增长率为 6.95%，同期业绩比较基准收益率为 5.43%。
展望 2025 年，财政政策定调积极，货币政策维持“适度宽松”基调，债券市场关注资金面的企稳、
央行降准降息的幅度和时点、海外关税冲击以及国内的应对。中长期来看，货币宽松、资产荒等预
计对债券市场仍有支撑，但也需提防通胀复苏带来的债市估值重构冲击，持续跟踪宏观信号以及微
观经济数据表征以灵活应对。组合操作方面，未来将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策
等方面的变化，增强操作的灵活性，同时注意做好持仓券种梳理，优化持仓结构，严控风险，争取
抓住市场机会，为投资人带来理想的回报。
本年度，公司继续严格遵循“合规、诚信、专业、稳健”的证券基金行业文化核心理念，稳步推
进各项监察稽核工作。主要工作情况如下：
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（一）扎实推进各项重要监管规定贯彻落实，通过邀请外部律师解读、制定专项工作方案、明
确工作流程、制定工作指引及建立系统监测等，确保新规全面内化。
（二）持续强化内部监督检查，聚焦重大监管政策变化和重点工作部署开展专项检查，对境外
投资、投资者适当性、网下打新、子公司治理等多项重要业务及内部治理领域开展了专项检查，进
一步规范内部管理。
（三）多措并举完善合规管理工作机制，推进制度体系建设，细化内部管理要求；强化合规培
训宣导，持续完善合规培训课程库，不断提高培训专业性、针对性和有效性；改进合规考核工作，
进一步优化考核方案和流程。
（四）聚焦员工日常行为管理，从制度建设、培训、检查、考核、问责等多个维度全面优化长
效管理机制，从严从实加强员工言行管理，促进全员规范执业。
（五）持续加强投资合规行为日常监控，大力推进统一风险监控平台建设，提升信息化管理水
平，完善对合规风险的闭环监控，实现对投资组合更精细化的风险管理。
（六）进一步完善公司信息技术合规管理，引进培养信息技术审计专业人才，聘请外部机构开
展信息技术全面审计，将信息技术内部检查工作做细做深。
（七）进一步优化洗钱风险管理组织架构，扎实做好客户尽职调查、可疑交易报送和名单监测
等工作，积极配合监管机构开展形式丰富的反洗钱宣传工作，持续推动反洗钱系统优化升级，探索
提升反洗钱工作质效的有效路径。
（八）持续做好基金宣传推介材料的审核，坚持贯彻基金销售相关法规和监管要求，加强对自
媒体账号、对外言论发布、网络直播等领域的合规管理，加大投资者教育和保护力度。
本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中
国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，负责制订健全、有效的估值政策和程序，定期对估值政策和程
序的执行情况进行评价，确保基金估值的公平、合理。估值委员会配备投资、研究、会计和风控等
岗位资深人员。为保证基金估值的客观独立，基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。
本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本报告期内，参与估值流程
各方之间不存在重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同
约定提供相关投资品种的估值数据。
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根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未
进行利润分配，符合合同规定。
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—广
发基金管理有限公司报告期内基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，
认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为, 广发基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额
申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认为，广发基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
安永华明（2025）审字第 70009676_G285 号
广发聚源债券型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有人：
我们审计了广发聚源债券型证券投资基金（LOF）的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产
负债表，2024 年度的利润表和净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的广发聚源债券型证券投资基金（LOF）的财务报表在所有重大方面按照企业
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会计准则的规定编制，公允反映了广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于广发聚源债券型证券投资基金（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
广发聚源债券型证券投资基金（LOF）管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方
面，我们无任何事项需要报告。
广发聚源债券型证券投资基金（LOF）管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使
其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估广发聚源债券型证券投资基金（LOF）的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项（如适用）
，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无
其他现实的选择。
治理层负责监督广发聚源债券型证券投资基金（LOF）的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致
对广发聚源债券型证券投资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致广发聚源债券型证券投资
基金（LOF）不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
高鹤 何明智
中国 北京
§7 年度财务报表
会计主体：广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
资 产：
货币资金 7.4.7.1 485,499.87 338,076.17
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 14,501,360,562.78 6,689,172,266.71
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 14,501,360,562.78 6,689,172,266.71
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
债权投资 7.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
应收清算款 - -
应收股利 - -
应收申购款 111,116,269.39 541,421.65
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 14,612,962,332.04 6,690,051,764.53
本期末 上年度末
负债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 108,496,452.00 1,283,482,169.75
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
应付清算款 - -
应付赎回款 17,968,463.12 57,322.30
应付管理人报酬 3,362,172.94 1,389,071.45
应付托管费 1,120,724.34 463,023.82
应付销售服务费 115,094.86 109,194.84
应付投资顾问费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.7 360,744.97 211,174.98
负债合计 131,423,652.23 1,285,711,957.14
净资产：
实收基金 7.4.7.8 12,120,894,742.67 4,856,379,659.70
未分配利润 7.4.7.9 2,360,643,937.14 547,960,147.69
净资产合计 14,481,538,679.81 5,404,339,807.39
负债和净资产总计 14,612,962,332.04 6,690,051,764.53
注：报告截止日 2024 年 12 月 31 日，广发聚源债券（LOF）A 基金份额净值人民币 1.1951 元，
基金份额总额 3,047,850,112.44 份；广发聚源债券（LOF）B 基金份额净值人民币 1.1957 元，基金份
额总额 8,737,331,849.55 份；广发聚源债券 C 基金份额净值人民币 1.1668 元，基金份额总额
会计主体：广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 1 日至
一、营业总收入 583,034,236.39 107,940,159.89
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
其中：存款利息收入 7.4.7.10 381,624.66 64,436.86
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,011,471.35 59,697.07
其他利息收入 - -
其中：股票投资收益 7.4.7.11 - -
基金投资收益 7.4.7.12 - -
债券投资收益 7.4.7.13 401,844,239.80 75,119,812.85
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 - -
以摊余成本计量的金融资产
终止确认产生的收益 - -
其他投资收益 - -
填列）
减：二、营业总支出 46,614,493.94 17,487,141.50
其中：卖出回购金融资产支出 16,322,578.43 8,772,974.86
三、利润总额（亏损总额以“-”号填 536,419,742.45 90,453,018.39
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 536,419,742.45 90,453,018.39
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 536,419,742.45 90,453,018.39
会计主体：广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 4,856,379,659.70 547,960,147.69 5,404,339,807.39
加：会计政策变更 - - -
二、本期期初净资产 4,856,379,659.70 547,960,147.69 5,404,339,807.39
三、本期增减变动额（减
少以“-”号填列）
（一）
、综合收益总额 - 536,419,742.45 536,419,742.45
（二）、本期基金份额交
易产生的净资产变动数
（ 净资产减 少以 “-” 号
填列）
其中：1.基金申购款 16,708,902,119.51 2,735,974,742.55 19,444,876,862.06
（三）、本期向基金份额
持有人分配利润产生的
- - -
净资产变动（净资产减
少以“-”号填列）
四、本期期末净资产 12,120,894,742.67 2,360,643,937.14 14,481,538,679.81
上年度可比期间
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资产 838,226,149.72 102,152,067.66 940,378,217.38
加：会计政策变更 - - -
二、本期期初净资产 838,226,149.72 102,152,067.66 940,378,217.38
三、本期增减变动额（减
少以“-”号填列）
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
（一）
、综合收益总额 - 90,453,018.39 90,453,018.39
（二）、本期基金份额交
易产生的净资产变动数
（ 净资产减 少以 “-” 号
填列）
其中：1.基金申购款 5,005,513,956.86 730,613,466.87 5,736,127,423.73
（三）、本期向基金份额
持有人分配利润产生的
- -242,665,538.49 -242,665,538.49
净资产变动（净资产减
少以“-”号填列）
四、本期期末净资产 4,856,379,659.70 547,960,147.69 5,404,339,807.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：葛长伟 主管会计工作负责人：窦刚 会计机构负责人：张晓章
广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）
证监许可2013216 号《关于核准广发聚源定期开放债券型证券投资基金募集的批复》核准，由广发
基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》
等有关规定和《广发聚源定期开放债券型证券投资基金基金合同》，
（“基金合同”）发起，于 2013 年
份有限公司。
本基金募集期为 2013 年 4 月 15 日至 2013 年 4 月 26 日，本基金为契约型开放式基金，以定期
开放方式运作，存续期限不定，根据认购费用收取方式不同将基金份额分为不同类别。本基金的封
闭期为自本基金基金合同生效之日起（包括该日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）1
年的期间。本基金募集资金总额为人民币 1,298,591,647.67 元，有效认购户数为 12,006 户。其中广
发聚源定期债券 A 类基金（“A 类基金”）扣除认购费用后的募集资金净额为人民币 776,522,417.00
元，认购资金在募集期间的利息为人民币 254,452.42 元，折合基金份额 253,122.22 份；广发聚源定
期债券 C 类基金（“C 类基金”）的募集资金净额 521,575,391.43 元，认购资金在募集期间的利息为
人民币 240,717.02 元，折合基金份额 240,717.02 份。认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同
的有关约定计入基金份额持有人的基金账户，折算差额人民币 1,330.20 元计入基金资产。本基金募
集资金经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）验资。
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本基金自 2014 年 7 月 21 日起至 2014 年 8 月 15 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会，
会议审议通过了《关于广发聚源定期开放债券型证券投资基金变更运作方式等事项的议案》，决议于
发聚源定期开放债券型证券投资基金基金合同》、
《广发聚源定期开放债券型证券投资基金托管协议》
修订为《广发聚源债券型证券投资基金（LOF）基金合同》、
《广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
托管协议》，并据此更新了《广发聚源债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》。上述文件将一并
报中国证监会备案，修订和更新后的文件于本次会议决议生效日的同日生效。
本基金自 2023 年 9 月 6 日起增设 B 类基金份额，原 A 类基金份额和 C 类基金份额保持不变。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编
制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信
息披露内容与格式准则》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投
资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2024 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况。
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本基金的记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币为单位表示。
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债）
，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益
工具的合同。
（1）金融资产分类
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征
分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要包含货币资金、买入返售金融资产和其他应收科
目等。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为股票投资、债券投资、
资产支持证券投资和基金投资等，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
（2）金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
以摊余成本计量的金融负债。
本基金持有的以摊余成本计量的金融负债主要包括卖出回购金融资产款和其他应付科目等。
（3）衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为
衍生金融资产/负债。
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工
具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相
关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公
允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产
生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信
用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其
信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，
本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计
算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基
金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利
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息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信
用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单
项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违
约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定
的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获
得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发
生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融
资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符
合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），
按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金
融负债进行终止确认。
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采
用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接
或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新
评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公
允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采
用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允
价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在
无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时
本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予
相互抵销。
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已经开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金
转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。基金份额拆分/折算引起的实收
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
基金份额变动于基金份额拆分/折算日根据拆分/折算前的基金份额数及确定的拆分/折算比例计算认
列。
损益平准金指申购、赎回、转入（若有）
、转出（若有）及红利再投资（若有）等事项导致基金
份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分配利润）已实现与未
实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配（未分配利润）
。
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已
确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利
率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额
的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（3）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
（4）转融通证券出借业务利息收入按出借起始日证券账面价值及出借费率计算的金额扣除适用
情况下的相关税费后的净额，在转融通证券实际出借期间内逐日计提。因借入人未能按期归还产生
的罚息，实际发生时扣除适用情况下的相关税费后的净额计入转融通证券出借业务利息收入；
（5）处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除
适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（6）股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相
关税费后的净额入账；
（7）公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失；
（8）黄金租借的租金收入，在租约持有期间按租借合同约定的费率和计算方法逐日确认；
（9）黄金质押的利息收入，在质押期间按质押合同约定的费率和计算方法逐日确认；
（10）其他收入在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
入额能够可靠计量时确认。
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入
当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末
未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利
润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现
部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入
汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民
币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管
理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，对于流通受限股票、出现
重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况的上市股票、在证券交易所上市
或挂牌转让的固定收益品种及在银行间债券市场交易的固定收益品种、基金投资，本基金根据具体
情况分别按照《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》、
《关于发布
中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》、《关于固定收益品种的估值处理标准》、《关于发
布<基金中基金估值业务指引（试行）>的通知》之附件《基金中基金估值业务指引（试行）
》提供的
估值方法进行估值。
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
（1）印花税
境内证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告 2023 年
第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税
实施减半征收。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加
根据国税发明电200247 号《黄金交易增值税征收管理办法》
，基金买卖黄金现货实盘合约及黄
金现货延期交收合约未发生实物交割的，免征增值税。
根据财政部、国家税务总局财税201636 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融
业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额
为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值
税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税201646 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税201670 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税2016140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人；
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
根据财政部、国家税务总局财税201756 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核
算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或
汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税201790 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教
育附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红
利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50%计入应纳税
所得额；持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所
得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
（5）境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
201481 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税2016127 号
文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的
规定和实务操作执行。
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
活期存款 485,499.87 338,076.17
等于：本金 452,159.95 336,355.81
加：应计利息 33,339.92 1,720.36
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
合计 485,499.87 338,076.17
单位：人民币元
本期末
项目 2024 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所黄
- - - -
金合约
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
交易所市场 - - - -
银行间市场 14,127,563,361.67 164,429,562.78 209,367,638.33
债券 8
合计 14,127,563,361.67 164,429,562.78 209,367,638.33
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 14,127,563,361.67 164,429,562.78 209,367,638.33
上年度末
项目 2023 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所黄
- - - -
金合约
交易所市场 - - - -
债券 银行间市场 6,568,488,975.84 89,305,266.71 6,689,172,266.71 31,378,024.16
合计 6,568,488,975.84 89,305,266.71 6,689,172,266.71 31,378,024.16
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 6,568,488,975.84 89,305,266.71 6,689,172,266.71 31,378,024.16
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本基金本报告期末及上年度末无债权投资。
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 743.11 -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 159,001.86 130,174.98
其中：交易所市场 - -
银行间市场 159,001.86 130,174.98
应付利息 - -
预提费用 201,000.00 81,000.00
合计 360,744.97 211,174.98
金额单位：人民币元
广发聚源债券（LOF）A
本期
项目 2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,458,628,328.69 1,458,628,328.69
本期申购 3,005,489,122.80 3,005,489,122.80
本期赎回（以“-”号填列） -1,416,267,339.05 -1,416,267,339.05
本期末 3,047,850,112.44 3,047,850,112.44
金额单位：人民币元
广发聚源债券C
项目 本期
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
基金份额（份） 账面金额
上年度末 288,266,166.14 288,266,166.14
本期申购 481,272,518.50 481,272,518.50
本期赎回（以“-”号填列） -433,825,903.96 -433,825,903.96
本期末 335,712,780.68 335,712,780.68
金额单位：人民币元
广发聚源债券（LOF）B
本期
项目 2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,109,485,164.87 3,109,485,164.87
本期申购 13,222,140,478.21 13,222,140,478.21
本期赎回（以“-”号填列） -7,594,293,793.53 -7,594,293,793.53
本期末 8,737,331,849.55 8,737,331,849.55
注：申购含转换转入、红利再投资份（金）额，赎回含转换转出份（金）额。
单位：人民币元
广发聚源债券（LOF）A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 59,881,850.29 106,257,202.26 166,139,052.55
本期期初 59,881,850.29 106,257,202.26 166,139,052.55
本期利润 137,488,277.55 53,061,707.24 190,549,984.79
本期基金份额交易产生的
变动数
其中：基金申购款 244,107,777.30 230,006,533.48 474,114,310.78
基金赎回款 -128,065,651.58 -108,171,283.84 -236,236,935.42
本期已分配利润 - - -
本期末 313,412,253.56 281,154,159.14 594,566,412.70
单位：人民币元
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
广发聚源债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,452,916.53 20,830,119.82 26,283,036.35
本期期初 5,452,916.53 20,830,119.82 26,283,036.35
本期利润 14,918,575.95 3,935,199.36 18,853,775.31
本期基金份额交易产生的
变动数
其中：基金申购款 30,628,037.10 37,800,538.15 68,428,575.25
基金赎回款 -25,651,675.40 -31,923,916.65 -57,575,592.05
本期已分配利润 - - -
本期末 25,347,854.18 30,641,940.68 55,989,794.86
单位：人民币元
广发聚源债券（LOF）B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 128,947,902.52 226,590,156.27 355,538,058.79
本期期初 128,947,902.52 226,590,156.27 355,538,058.79
本期利润 206,023,274.78 120,992,707.57 327,015,982.35
本期基金份额交易产生的
变动数
其中：基金申购款 1,163,956,071.92 1,029,475,784.60 2,193,431,856.52
基金赎回款 -595,763,849.71 -570,134,318.37 -1,165,898,168.08
本期已分配利润 - - -
本期末 903,163,399.51 806,924,330.07 1,710,087,729.58
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12
活期存款利息收入 244,073.29 54,435.95
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - -
其他 137,551.37 10,000.91
合计 381,624.66 64,436.86
本基金本报告期内及上年度可比期间内无股票投资收益。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无买卖股票差价收入。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金投资收益。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月31
债券投资收益——利息收入 212,858,231.57 66,225,952.05
债券投资收益——买卖债券（债转股
及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 401,844,239.80 75,119,812.85
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月31
日 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
减：应计利息总额 359,059,288.57 161,408,790.62
减：交易费用 338,175.00 198,200.00
买卖债券差价收入 188,986,008.23 8,893,860.80
本基金本报告期内及上年度可比期间内无资产支持证券投资收益。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无买卖资产支持证券差价收入。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无股利收益。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称
——股票投资 - -
——债券投资 177,989,614.17 31,782,511.78
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
——权证投资 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 - -
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
合计 177,989,614.17 31,782,511.78
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
基金赎回费收入 1,796,761.91 913,649.79
基金转换费收入 10,524.50 51.54
合计 1,807,286.41 913,701.33
本基金本报告期内及上年度可比期间内无信用减值损失。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月31日
审计费用 72,000.00 72,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
银行汇划费 65,878.05 48,096.15
账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 295,078.05 277,296.15
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
关联方名称 与本基金的关系
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
基金管理人、注册登记机构、基金销售
广发基金管理有限公司
机构
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
广发证券股份有限公司 基金管理人控股股东、基金销售机构
深圳市前海香江金融控股集团有限公司 基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东
广州科技金融创新投资控股有限公司 基金管理人股东
嘉裕元（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
嘉裕祥（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
嘉裕禾（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
嘉裕泓（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
嘉裕富（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
GF International Investment Management Limited（广发国
基金管理人子公司
际资产管理有限公司）
瑞元资本管理有限公司 基金管理人子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度末无应付
关联方佣金余额。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12
月31日 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 21,632,485.19 5,914,401.64
其中：应支付销售机构的客户维护费 2,052,677.78 445,934.01
应支付基金管理人的净管理费 19,579,807.41 5,468,467.63
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12
月31日 月31日
当期发生的基金应支付的托管费 7,210,828.49 1,971,467.24
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各 2024年1月1日至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
关联方名称 广发聚源债券 广发聚源债券
广发聚源债券 C 合计
（LOF）A （LOF）B
广发基金管理有限公
- 75,374.19 - 75,374.19
司
中国农业银行股份有
- 102,827.79 - 102,827.79
限公司
广发证券股份有限公
- 1,491.24 - 1,491.24
司
合计 - 179,693.22 - 179,693.22
获得销售服务费的各 上年度可比期间
关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
广发聚源债券 广发聚源债券
广发聚源债券C 合计
（LOF）A （LOF）B
广发基金管理有限公
- 1,753.83 - 1,753.83
司
中国农业银行股份有
- 2,155.93 - 2,155.93
限公司
广发证券股份有限公
- 203.07 - 203.07
司
合计 - 4,112.83 - 4,112.83
注：本基金自 2023 年 9 月 6 日起增设 B 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额不
收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。
本基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.40%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送销售
服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产一次性支付给基金管理人，
经基金管理人代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
如涉及费率优惠，相关费率优惠安排以本基金管理人发布的最新公告为准。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
广发聚源债券（LOF）A
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
广发聚源债券 C
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
广发聚源债券（LOF）B
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有
限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定
利率计息。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
无。
本基金本报告期内未进行利润分配。
截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 108,496,452.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
期末估值
债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 期末估值总额
单价
合计 1,142,000.00 124,888,838.41
截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理的理念，在董事会下设立合规及风险管理委员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由合规稽核部、
金融工程与风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效
评估。合规稽核部、金融工程与风险管理部对公司总经理负责。本基金管理人建立了以合规及风险
管理委员会为核心的、由总经理和风险控制委员会、督察长、合规稽核部、金融工程与风险管理部
和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、
无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成损失的
风险。为了防范信用风险，本基金管理人建立了内部信用评级制度与交易对手库，对证券发行人的
信用等级进行评估与控制，并分散化投资，对交易对手的资信情况进行充分评估。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约
风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。
单位：人民币元
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 60,583,078.01 -
合计 60,583,078.01 -
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 1,996,937,857.26 -
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 1,996,937,857.26 -
注：1、短期同业存单评级取自第三方评级机构的发行主体信用评级。
存单 A-1 以下所填列的同业存单均为主体信用评级为 AAA 以下的短期同业存单。
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
AAA 5,799,336,156.77 2,814,743,570.06
AAA 以下 - -
未评级 6,644,503,470.74 3,874,428,696.65
合计 12,443,839,627.51 6,689,172,266.71
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
级的中期票据和公司债券。
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基
金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从
而对流动性风险进行监控和防范。
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，对组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合
指标等流动性指标进行持续的监测和分析，通过独立的风险管理部门对投资组合的流动性风险进行
评估与监测。
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎
回需求相匹配。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，基金管理人持续监
测本基金持有资产的流动性水平。本期末，除在附注 7.4.12 中列示的流通暂时受限的证券外，本基
金所持大部分投资标的为具有良好流动性的金融工具。同时，基金管理人持续监测本基金开放期内
投资者的申购赎回情况，保持基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回
申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。
基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，
导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏
感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的，
也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、
外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金管理人通过久期、凸性等方法来评估投资组合面临的利率风险，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
单位：人民币元
本期末
日
资产
货币资金 485,499.87 - - - 485,499.87
交易性金融资产 3,549,194,292.80 5,045,844,328.84 5,906,321,941.14 -
应收申购款 48,576.79 - - 111,067,692.60 111,116,269.39
资产总计 3,549,728,369.46 5,045,844,328.84 5,906,321,941.14 111,067,692.60 14,612,962,33
负债
卖出回购金融资 108,496,452.0
产款 0
应付赎回款 - - - 17,968,463.12 17,968,463.12
应付管理人报酬 - - - 3,362,172.94 3,362,172.94
应付托管费 - - - 1,120,724.34 1,120,724.34
应付销售服务费 - - - 115,094.86 115,094.86
其他负债 - - - 360,744.97 360,744.97
负债总计 108,496,452.00 - - 22,927,200.23 131,423,652
.23
利率敏感度缺口 3,441,231,917.46 5,045,844,328.84 5,906,321,941.14 88,140,492.37 14,481,538,67
上年度末
日
资产
货币资金 338,076.17 - - - 338,076.17
交易性金融资产 321,245,147.54 3,934,750,641.28 2,433,176,477.89 -
应收申购款 838.00 - - 540,583.65 541,421.65
资产总计 321,584,061.71 3,934,750,641.28 540,583.65 6,690,051,764.
负债
卖出回购金融资 1,283,482,169.75 - - - 1,283,482,169.
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
产款 75
应付赎回款 - - - 57,322.30 57,322.30
应付管理人报酬 - - - 1,389,071.45 1,389,071.45
应付托管费 - - - 463,023.82 463,023.82
应付销售服务费 - - - 109,194.84 109,194.84
其他负债 - - - 211,174.98 211,174.98
负债总计 1,283,482,169.75 - - 2,229,787.39 1,285,711,957.
利率敏感度缺口 -961,898,108.04 5,404,339,807.
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币
元）
相关风险变量的变动
分析 本期末 上年度末
市场利率上升 25 个基点 -209,209,378.70 -63,571,881.46
市场利率下降 25 个基点 218,808,634.45 64,752,366.43
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值
变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，以及标准差、跟踪误
差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具，
因此无重大其他价格风险。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末 上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 - -
第二层次 14,501,360,562.78 6,689,172,266.71
第三层次 - -
合计 14,501,360,562.78 6,689,172,266.71
对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基
金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列
入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无需披露的第三层次公允价值余额及变动情况。
本基金本报告期末及上年度末无需披露的使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的
项目。
本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金
融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
本基金本报告期内及上年度可比期间内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§8 投资组合报告
金额单位：人民币元
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
其中：债券 14,501,360,562.78 99.24
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返
- -
售金融资产
银行存款和结算备付金合
计
本基金本报告期末未持有境内股票。
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期内未买入股票。
本基金本报告期内未卖出股票。
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
金额单位：人民币元
第 52 页 共 62 页
广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例(％)
其中：政策性金融债 6,150,759,810.65 42.47
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例（％）
发 02
发 01
发 01
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本基金本报告期未投资股指期货。
本基金本报告期未投资国债期货。
本基金本报告期未投资国债期货。
银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局或其派出机构（含原中国银
行保险监督管理委员会）的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主
体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
单位：人民币元
序号 名称 金额
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
份额级别
数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额
持有份额 持有份额
例 比例
广发聚源债券 2,469,762,4 578,087,693
（LOF）A 18.65 .79
广发聚源债券 C 20,010 16,777.25 14.60% 85.40%
广发聚源债券 6,802,957,1 1,934,374,6
（LOF）B 74.49 75.06
合计 201,163 60,254.10 76.91% 23.09%
广发聚源债券（LOF）A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
广发聚源债券（LOF）A 1,131,553.71 0.0371%
基金管理人所有从业人员持 广发聚源债券 C 118.00 0.0000%
有本基金 广发聚源债券（LOF）B 76,089.08 0.0009%
合计 1,207,760.79 0.0100%
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
广发聚源债券（LOF）A >100
本公司高级管理人员、基
广发聚源债券 C 0
金投资和研究部门负责人
广发聚源债券（LOF）B 0~10
持有本开放式基金
合计 >100
广发聚源债券（LOF）A 0~10
广发聚源债券 C 0
本基金基金经理持有本开
放式基金 广发聚源债券（LOF）B 0~10
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发聚源债券（LOF） 广发聚源债券 C 广发聚源债券（LOF）
A B
基金合同生效日（2013 776,775,539.22 521,816,108.45 -
年 5 月 8 日）基金份额
总额
本报告期期初基金份额 1,458,628,328.69 288,266,166.14 3,109,485,164.87
总额
本报告期基金总申购份 3,005,489,122.80 481,272,518.50 13,222,140,478.21
额
减：本报告期基金总赎 1,416,267,339.05 433,825,903.96 7,594,293,793.53
回份额
本报告期基金拆分变动 - - -
份额
本报告期期末基金份额 3,047,850,112.44 335,712,780.68 8,737,331,849.55
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
总额
§11 重大事件揭示
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
本基金管理人于 2024 年 5 月 14 日发布公告，
葛长伟先生自 2024 年 5 月 13 日起任公司董事长；
于 2024 年 6 月 8 日发布公告，项军先生自 2024 年 6 月 7 日起任公司督察长。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。截至本报告期末，安永华明会计师事务所
（特殊普通合伙）已连续 7 年为本基金提供审计服务，本报告年度的审计费用为 72,000 元。
措施 1 内容
受到稽查或处罚等措施的主体 广发基金管理有限公司
受到稽查或处罚等措施的时间 2024-07-01
采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会广东监管局
受到的具体措施类型 出具警示函
受到稽查或处罚等措施的原因 个别规定及制度未严格执行
管理人采取整改措施的情况（如提
已整改完成
出整改意见）
其他 无
报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
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金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易
占当期股 占当期佣
券商名称 单元 备注
成交金额 票成交总 佣金 金总量的
数量
额的比例 比例
华创证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
华西证券 2 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
广发证券 3 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
五矿证券 1 - - - - -
中航证券 2 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
太平洋 2 - - - - -
财通证券 2 - - - - -
注：1、选择标准
（1）经营行为稳健规范，合规内控制度健全，财务状况良好，在业内具有良好声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金证券交易需要；
（3）具有广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务；
（4）具有较强的综合研究能力，拥有独立的研究部门及相当规模的研究团队，有完善的研究报
告质量和合规保障机制，能及时向公司提供宏观、行业及市场走向、个股分析报告，可以根据公司
管理基金的特定要求，提供专门研究报告；
（5）公司证券研究报告业务、内控管理、合规风控等方面未受到重大行政处罚或重大行政监管
措施；
（6）中国证监会要求的或公司认为应当具备的其他条件。
（1）对拟合作券商进行准入评估。本基金管理人根据上述标准对拟合作券商是否符合准入条件
进行评估并确定合作券商。
（2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议并通知基金
托管人。
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
日前，佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务；
自 2024 年 7 月 1 日起，根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，基金管理人管理的
被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易
佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，
但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付
研究服务之外的其他费用。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债 占当期权
券商名称 券回购成
成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总
交总额的
额的比例 额的比例
比例
华创证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
五矿证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
太平洋 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
广发基金管理有限公司关于旗下基金 2023 年 中国证监会规定报刊及
第 4 季度报告提示性公告 网站
广发基金管理有限公司关于旗下基金 2023 年 中国证监会规定报刊及
年度报告提示性公告 网站
广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及
第 1 季度报告提示性公告 网站
中国证监会规定报刊及
网站
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
整机构投资者大额申购（含转换转入、定期定 网站
额和不定额投资）业务限额的公告
关于广发聚源债券型证券投资基金（LOF）调
中国证监会规定报刊及
网站
额和不定额投资）业务限额的公告
关于广发聚源债券型证券投资基金（LOF）调
中国证监会规定报刊及
网站
额和不定额投资）业务限额的公告
广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及
第 2 季度报告提示性公告 网站
广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及
中期报告提示性公告 网站
关于广发聚源债券型证券投资基金（LOF）A 中国证监会规定报刊及
类和 B 类基金份额调整申购费率的公告 网站
中国证监会规定报刊及
网站
关于广发聚源债券型证券投资基金（LOF）B
中国证监会规定报刊及
网站
定额和不定额投资）业务限额的公告
关于广发聚源债券型证券投资基金（LOF）B 中国证监会规定报刊及
类基金份额开放日常定期投资业务的公告 网站
关于广发聚源债券型证券投资基金（LOF）调
中国证监会规定报刊及
网站
应修订基金合同等法律文件的公告
广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及
第 3 季度报告提示性公告 网站
§12 影响投资者决策的其他重要信息
报告期末持有基金情
报告期内持有基金份额变化情况
投资 况
者类 持有基金份额比例达
份额占
别 序号 到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
比
间区间
机构 1 20240101-20240205 - -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要
包括：
较大影响；
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
带来流动性风险；
接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；
语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有
人利益。
基金法》
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规，以及本基金基金合同及招募说明书的
有关规定，本基金管理人自 2024 年 9 月 9 日起调整本基金 A 类基金份额场外申购费率和 B 类基金份
额申购费率，并相应修订本基金的招募说明书和基金产品资料概要。详情可见本基金管理人网站
（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发聚源债券型证券投资基金（LOF）A 类和 B 类基金份额调
整申购费率的公告》
。
调整本基金基金份额净值计算小数点后保留位数，并根据最新法律法规对《广发聚源债券型证券投
资基金（LOF）基金合同》进行了相应修订。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊
登的《关于广发聚源债券型证券投资基金（LOF）调整基金份额净值计算小数点后保留位数并相应修
订基金合同等法律文件的公告》
。
广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
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广发基金管理有限公司
二〇二五年三月二十九日
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