中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：2025 年 03 月 29 日
中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 03 月 28 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
基金名称 中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 中欧纯债债券（LOF）
基金主代码 166016
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2013 年 1 月 31 日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份 13,192,721,789.07 份
额总额
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的 深圳证券交易所
证券交易所
上市日期 2016 年 3 月 1 日
下属分级基金的基
中欧纯债债券（LOF）C 中欧纯债债券（LOF）E
金简称
下属分级基金的场
中欧纯债 LOF -
内简称
下属分级基金的交
易代码
报告期末下属分级
基金的份额总额
投资目标 在严格控制风险和合理保持流动性的基础上，力争为投资者谋求稳
健的投资收益。
投资策略 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证
券市场走势等方面的分析和预测，采取信用策略、久期策略、收益
率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等，在严
格的风险控制基础上，力求实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，其长期平均风险和预期收益率低于
股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公
司
姓名 黎忆海 张立学
信息披露
联系电话 021-68609600 010-68858113
负责人
电子邮箱 liyihai@zofund.com zhanglixue@psbcoa.com.cn
客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95580
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传真 021-33830351 010-86353609
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区陆 北京市西城区金融大街 3 号
家嘴环路 479 号 8 层
办公地址 中国（上海）自由贸易试验区陆 北京市西城区金融大街 3 号 A 座
家嘴环路 479 号上海中心大厦 8、
邮政编码 200120 100808
法定代表人 窦玉明 刘建军
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.zofund.com
址
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
项目 名称 办公地址
安永华明会计师事务所（特殊 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼
会计师事务所
普通合伙） 17 层
C 类：中国证券登记结算有限责 C 类：北京市西城区太平桥大街 17 号
注册登记机构 任公司 E 类：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环
E 类：中欧基金管理有限公司 路 479 号上海中心大厦 8、10、16 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
金额单位：人民币元
数据和指标
券（LOF）C 券（LOF）E 券（LOF）C 券（LOF）E 券（LOF）C 券（LOF）E
本期已实现 55,200,219 257,609,69 1,290,995. 11,810,514 -1,408,804 31,669,042
收益 .93 7.59 13 .13 .42 .71
本期利润
.38 5.13 28 .33 .30 .69
加权平均基
金份额本期 0.0713 0.0680 0.0408 0.0455 -0.0387 0.0152
利润
本期加权平
均净值利润 6.60% 6.27% 4.02% 4.44% -3.84% 1.49%
率
本期基金份
额净值增长 6.00% 6.38% 4.11% 4.47% 1.46% 1.80%
率
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数据和指标
期末可供分 261,984,10 1,138,662, 61,586,251 3,050,925. 16,574,340
配利润 7.81 692.33 .47 43 .19
期末可供分
配基金份额 0.0970 0.1085 0.0578 0.0651 0.0329 0.0365
利润
期末基金资 2,983,840, 11,685,139 16,860,960 989,928,17 92,753,369 454,559,83
产净值 466.92 ,821.91 .15 1.17 .22 5.48
期末基金份
额净值
期末指标
基金份额累
计净值增长 68.50% 31.46% 58.97% 23.57% 52.70% 18.29%
率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末余额，不是当期发生数)。
平要低于所列数字。
中欧纯债债券（LOF）C
份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 2.78% 0.11% 2.23% 0.09% 0.55% 0.02%
过去六个月 2.74% 0.10% 2.50% 0.10% 0.24% 0.00%
过去一年 6.00% 0.08% 4.98% 0.09% 1.02% -0.01%
过去三年 11.96% 0.07% 7.69% 0.06% 4.27% 0.01%
过去五年 18.34% 0.07% 9.88% 0.07% 8.46% 0.00%
自基金合同生效
起至今
中欧纯债债券（LOF）E
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份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 2.88% 0.11% 2.23% 0.09% 0.65% 0.02%
过去六个月 2.91% 0.10% 2.50% 0.10% 0.41% 0.00%
过去一年 6.38% 0.09% 4.98% 0.09% 1.40% 0.00%
过去三年 13.13% 0.07% 7.69% 0.06% 5.44% 0.01%
过去五年 20.38% 0.07% 9.88% 0.07% 10.50% 0.00%
自基金份额起始
运作日至今
收益率变动的比较
注：本基金转型日为 2016 年 2 月 2 日。
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注：自 2016 年 4 月 6 日起，本基金新增 E 类份额，图示日期为 2016 年 4 月 8 日至 2024 年 12 月
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单位：人民币元
中欧纯债债券（LOF）C
每 10 份基金 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配
年度 备注
份额分红数 总额 放总额 合计
合计 0.4800 402,765.81 23,401.66 426,167.47 -
中欧纯债债券（LOF）E
每 10 份基金 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配
年度 备注
份额分红数 总额 放总额 合计
合计 0.7300 -
§4 管理人报告
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字2006102 号文）批准，于 2006 年 7 月 19
日正式成立。股东为 WP Asia Pacific Asset Management LLC（华平亚太资产管理有限公
司）、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、上海穆延投资管理合伙
企业(有限合伙)及自然人股东，注册资本为 2.20 亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公司、
中欧盛世资产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司、中欧基金国际有限公司
和中欧私募基金管理（上海）有限公司。截至 2024 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 194 只开
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放式基金。
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
历任德邦证券股份有限公司研究员、债券
周锦 2023-04- 投资经理，浙商基金有限责任公司固定收
基金经理 - 13 年
程 28 益部基金经理。2022-10-12 加入中欧基金
管理有限公司。
历任广发银行股份有限公司总行金融机构
基金经理 部行员，易方达基金管理有限公司投资支
苏佳 /基金经 - 8年 持专员，易方达基金管理有限公司投资经
理助理 理助理。2023-05-24 加入中欧基金管理有
限公司。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
等相关规定。
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金
合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管
理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规
和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，本基金管理人制定了《公
平交易管理办法》，建立了健全、有效的公平交易制度体系，覆盖公司旗下各类资产组合及投资顾
问业务涉及的投资组合；涵盖了股票、债券等各类投资品种的一级市场申购、二级市场交易等投
资管理活动；贯穿了研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动的各个环节，以确保公司旗
下管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。具体控制措施包括：在研究分析环
节，研究成果与全体投资人员共享，投研体系职权划分明确且互不干预，各基金持仓及交易信息
进行有效隔离；在投资决策环节，基金经理公平对待管理的所有组合，相同投资策略同时同价下
达投资指令；在交易执行环节，本基金管理人以系统控制和人工控制相结合的方式，严格管理同
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向交易和反向交易，公平执行投资指令；在事后监控环节，本基金管理人设置每日异常交易分析
机制，发现异常事项对基金经理进行提示，留存解释说明，并每季度编制公平交易分析报告，逐
级审核签署备查。
本报告期内，本基金管理人严格按照相关法规及制度等规定，从研究分析、投资决策、交易
执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。
对于同向交易，本基金管理人采集连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5
日内）不同投资组合的同向交易计算交易价差，并结合同向交易占优比、溢价率等进行综合分析，
来判断是否可能存在组合之间利益输送。
综合而言，本报告期内，公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不
存在非公平交易或利益输送的情况。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 31 次，其中 30 次为量化策略组合因投资策
略需要发生的反向交易，1 次为不同经理管理的组合因投资策略不同发生的反向交易，公司内部
风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
初经济数据空窗期，市场延续了去年底以来对经济趋势下行的悲观预期。3-4 月发布的一季度经
济数据好于预期，PMI 连续 2 个月超预期回升到扩张区间，市场对经济的悲观预期有所修正。二
季度经济基本面开始略有下行，金融数据因为央行防空转超预期而大幅超预期下滑，资金面持续
宽松。二季度的政策加码力度不及预期，导致三季度经济基本面进一步下行，地方财政收支压力
难以为继。9 月底政治局会议边际改变了市场对楼市股市以及财政发力的预期，带动四季度经济
企稳，但物价压力尚未缓解。
政策方面，4 月末政治局会议首提消化存量房产、5 月中旬新一轮地产政策落地、一度带动二
季度地产销售数据阶段性改善；7 月三中全会、政治局会议偏中性，坚持战略定力，抓存量政策
的落地以及增量政策的储备；9 月下旬增开金融部委会议、政治局会议，货币政策超预期宽松，
出台支持股市楼市政策工具，一度扭转市场预期；12 月政治局会议进一步定调明年更加积极的财
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政政策和适度宽松的货币政策、超常规逆周期调节，但政策节奏和力度可能还需要基于外部冲击
情况相机抉择。具体财政政策方面，上半年地方政府债的发行节奏持续低于预期，导致市场资产
荒持续，三季度地方政府债发行加速，11 月人大批准财政部新一轮化债方案，四季度地方置换债
快速集中发行完成。货币政策方面，上半年受制于汇率压力，央行在 2 月降准和降 LPR 之后政策
利率维持不变，直到三中全会后央行出台降准降息的相关政策，同时三季度开始央行逐步开展国
债买卖和买断式回购作为流动性投放的新工具。
资产表现方面，股市方面，1 月先延续去年底以来的跌势；2 月开始由于中央利好资本市场的
政策动作，以及 3-4 月对经济的过度悲观预期得到一定修正，股市持续上涨到 5 月中旬；但二季
度随着政治局会议提及的主要政策落地，经济转而趋势性走弱到三季度，股市也转跌并持续到 9
月中下旬；9 月下旬金融部委会议、政治局会议显著提振市场预期和风险偏好，股市走出一波快
牛，10 月后转入宽幅震荡。债市方面，一季度债市利率跟随经济趋势而下行；二季度随着政策扰
动债市利率转向震荡横盘；三季度随着央行两次下调政策利率，7 月-9 月中旬债市利率在政策扰
动中进一步震荡走低；9 月下旬由于金融三部委、政治局两大重要会议，短时间内市场风险偏好
转变，债市利率承受压力；10 月随着股市楼市企稳后进入横盘震荡，地方置换债集中供给也并未
带来明显冲击，债市利率有所修复；12 月随着政治局会议定调适度宽松的货币政策，以及财政政
策以化债为主、增量偏慢的预期下，债市利率再度下行。
操作方面，报告期内，组合采取灵活的杠杆和久期策略，结合宏观基本面、政策预期和资金
面等因素综合分析，选择相对偏积极的仓位和波段交易操作。信用仓位上维持灵活操作，控制主
体和行业集中度，维持组合流动性。
本报告期内，基金 C 类份额净值增长率为 6.00%，同期业绩比较基准收益率为 4.98%；基金 E
类份额净值增长率为 6.38%，同期业绩比较基准收益率为 4.98%。
展望 2025 年，宏观经济方面，2024 年四季度以来经济处于阶段性企稳的阶段。中国经济的
内在结构出现了积极的变化，一方面前几年对经济拖累较大的房地产，从 2024 年四季度到 2025
年小阳春销售数据阶段性企稳，需要继续观察销售持续性和政策加力的情况；另一方面，从去年
座谈会进一步提振民企、新经济的信心。但今年面临的外部挑战仍然巨大，一方面虽然 2025 年初
以来对贸易战的预期有所缓和，但仍需对其冲击保持警惕，今年更可能面临被反复施压的困境，
相应会带来市场预期和资产表现的反复回摆；另一方面，随着美欧右翼政党上台，美欧国家的内
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部矛盾、国家之间的矛盾均可能有所激化，也给中国带来了参与国际秩序再平衡的谈判和博弈的
空间。因此，2025 年是内部新老经济再平衡、外部国际秩序再平衡的一年。
投资策略方面，去年 9 月的政治局会议已经给出了政策托底经济的底线空间，同时新经济开
始出现一些景气方向和投资线索，新老经济合力下总体经济的下行斜率有望放缓，国内环境已经
开始走向股债再平衡。外部环境对中国市场带来的可能更多是冲击性的震荡机会，对应的是股债
交易的节奏。债市方面，今年的关键是经济企稳的程度，以及央行实际的货币政策态度，预计全
年利率债需要更加注重交易，信用债则需要更加重视配置价值。
强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面：
（一）落实法律法规，培养合规文化
式及时向部门和员工进行推送。监察稽核部负责将新颁布的法律法规及时维护至公司共享法律法
规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全员范围内的解读，对于重要法规或通知，
公司从制度建立、流程改造、系统更新等方面安排专项落地与跟进，并配套相应检查。同时，公
司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、监管案例速递、员工合规测试、合规宣传
月等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。
（二）完善制度体系，提高运作效率
善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充和修订，以使得各项
业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年制定或修订多项制度流程，内容涵盖投资研究交易、
基金运作、合规管理、信息技术等各项内容。
（三）加强内部审计，强化风险管理
年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发生风险的各类业务循环
开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠正。通过内部稽核审计工作，
切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照各项法律法规和公司内部制度有效落
实。
（四）提升反洗钱管理水平，推进反洗钱系统建设
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的治理架构和管理体系，从制度流程、风险评估、培训宣传等层面，进一步提升和完善反洗钱管
理工作。公司在今年牵头各部门加强自身反洗钱工作履职能力，并积极推进反洗钱新一代系统建
设，结合最新的监管要求及业务发展需要，优化了反洗钱系统的各功能模块，从客户洗钱风险评
估、客户尽职调查、可疑交易监测及分析等方面实现反洗钱工作系统化建设。
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规
的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及
固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关
意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席
指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金
估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被
歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品
种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的
估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以 XBRL
形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金
合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确
认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程
各方之间不存在重大利益冲突。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 托管人报告
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中欧纯债债券型证券
投资基金（LOF）（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
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责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6 审计报告
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2025）审字第 70028871_B11 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有人：
我们审计了中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）的财务报表，
包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024 年度的利润表、
净资产变动表以及相关财务报表附注。
审计意见 我们认为，后附的中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）的财
务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允
反映了中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年 12 月 31
日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净值变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
形成审计意见的基础 业道德守则，我们独立于中欧纯债债券型证券投资基金
（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。
强调事项 不适用
其他事项 不适用
中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）管理层对其他信息负责。
其他信息 其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。
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我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估中欧纯债债券型证券投
管理层和治理层对财务报表的责
资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
任
（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止
运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）的财务
报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
注册会计师对财务报表审计的责 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
任 错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对中欧纯债债券型证券投
资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中欧纯债债券型
证券投资基金（LOF）不能持续经营。
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 许培菁 张亚旎
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
审计报告日期 2025 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表
会计主体：中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 7.4.7.1 431,528.54 685,665.20
结算备付金 27,958,486.05 5,836,632.60
存出保证金 149,209.03 13,816.46
交易性金融资产 7.4.7.2 17,683,868,739.45 1,346,973,348.16
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 17,683,868,739.45 1,346,973,348.16
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
债权投资 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 - -
其他权益工具投资 - -
应收清算款 132,113,097.28 450,809.76
应收股利 - -
应收申购款 116,857,342.53 323,095.92
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.5 - -
资产总计 17,961,378,402.88 1,354,283,368.10
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本期末 上年度末
负债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 3,099,062,174.67 346,260,130.55
应付清算款 130,998,970.79 -
应付赎回款 55,657,406.81 744,125.68
应付管理人报酬 3,284,525.84 139,096.17
应付托管费 1,094,841.93 46,365.39
应付销售服务费 821,753.36 4,734.99
应付投资顾问费 - -
应交税费 1,057,866.10 219,336.62
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.6 420,574.55 80,447.38
负债合计 3,292,398,114.05 347,494,236.78
净资产：
实收基金 7.4.7.7 12,552,589,392.88 914,759,721.59
未分配利润 7.4.7.8 2,116,390,895.95 92,029,409.73
净资产合计 14,668,980,288.83 1,006,789,131.32
负债和净资产总计 17,961,378,402.88 1,354,283,368.10
注： 报告截止日 2024 年 12 月 31 日，基金份额总额 13,192,721,789.07 份，其中下属 C 类基金
份额净值为人民币 1.1043 元，基金份额总额 2,702,023,032.35 份；下属 E 类基金份额净值为人
民币 1.1139 元，基金份额总额 10,490,698,756.72 份。
会计主体：中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
一、营业总收入 460,898,614.47 26,973,590.63
其中：存款利息收入 7.4.7.9 836,474.09 180,330.06
债券利息收入 - -
资产支持证券利息
- -
收入
买入返售金融资产
收入
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
其他利息收入 - -
填列）
其中：股票投资收益 7.4.7.10 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.11 372,665,869.91 18,307,741.25
资产支持证券投资
- -
收益
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.13 - -
股利收益 7.4.7.14 - -
以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的 - -
收益
其他投资收益 - -
失以“-”号填列）
- -
号填列）
号填列）
减：二、营业总支出 61,215,424.96 5,411,776.02
其中：卖出回购金融资产
支出
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
五、其他综合收益的税后
- -
净额
六、综合收益总额 399,683,189.51 21,561,814.61
会计主体：中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
单位：人民币元
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净 1,006,789,131.3
资产 2
二、本期期初净 1,006,789,131.3
资产 2
三、本期增减变 11,637,829,671 2,024,361,486. 13,662,191,157.
动额（减少以“-” -
号填列） .29 22 51
（一）、综合收益
- - 399,683,189.51 399,683,189.51
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的 11,637,829,671 1,624,678,296. 13,262,507,968.
净资产变动数 -
（净资产减少以 .29 71 00
“-”号填列）
其中：1.基金申 25,186,869,459 3,477,854,501. 28,664,723,961.
购款 .87 45 32
回款 8.58 .74 .32
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
- - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净 12,552,589,392 2,116,390,895. 14,668,980,288.
资产 .88 95 83
上年度可比期间
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净
资产
二、本期期初净
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
号填列）
（一）、综合收益
- - 21,561,814.61 21,561,814.61
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 395,087,096.94 - 42,827,015.07 437,914,112.01
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申 1,211,947,757. 1,314,855,782.1
- 102,908,024.63
购款 54 7
- -60,081,009.56 -876,941,670.16
回款 0
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
- - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净 1,006,789,131.3
资产 2
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
刘建平 王音然 李宝林
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）
（以下简称“本基金”
）是由中欧纯债分级债券型证券投
资基金转型而来。根据《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》原中欧纯债分级债券型证
券投资基金为契约型开放式基金，基金分级运作期为 3 年。根据《中欧纯债分级债券型证券投资
基金基金份额转换结果的公告》
，原中欧纯债分级债券型证券投资基金于 2016 年 2 月 1 日（基金
转换日），无需召开基金份额持有人大会，即可按照基金合同的约定转换为上市开放式基金（LOF）
。
自 2016 年 2 月 2 日（基金合同转型日）起，本基金转型为中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）。
本基金为契约型开放式基金，存续期间不定。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，C
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
类基金份额的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，E 类基金份额的注册登记机构为
中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》以及中欧基金管理有限公司披露的《中
欧纯债分级债券型证券投资基金基金份额转换结果的公告》，原中欧纯债分级债券型证券投资基
金，纯债 A 份额和纯债 B 份额的基金份额转换日（即 2016 年 2 月 1 日）日终，基金管理人将根据
纯债 A 和纯债 B 基金份额折算比例将基金份额持有人转换日登记在册的两类基金份额折算为中欧
纯债债券型证券投资基金（LOF）份额并不再分拆。折算后纯债 A 和纯债 B 的份额净值均调整为
债债券型证券投资基金（LOF）。于 2016 年 2 月 1 日（基金份额转换日）日终，纯债 A 折算前份额
数为 25,035,904.98 份，折算比例为 0.75543371，折算后份额数为 18,912,966.58 份；纯债 B 折
算前份额数为 300,607,523.74 份，折算比例为 1.02038277，折算后份额数为 306,734,737.36 份。
基金管理人已根据《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》约定，对纯债 A、纯债 B 的份
额持有人的基金份额进行了计算，并由基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司提交份额变
更登记申请。
经深圳证券交易所深证上字2016第 80 号文审核同意，本基金 1,666,870.00 份基金份额于
通或在封闭期满按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，在封闭期
满可按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）基金合同》
的有关规定，本基金投资于国内依法发行或上市的债券、货币市场工具，以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）
。本基金主要投资于通知存
款、银行定期存款、协议存款、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、金融债、地方政府债、
次级债、中小企业私募债、资产支持证券、国债、央行票据、债券回购等固定收益类资产。
本基金的投资组合比例为：债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，现金（不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%，其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金不直接从二级市
场买入股票、权证、可转换债券等，也不参与一级市场的新股、可转换债券申购或增发新股。如
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入
投资范围。
本基金业绩比较基准：中债综合（全价）指数收益率。
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企
业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督
管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基
金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2024 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2024 年度的经营成果和净值变动情况。
本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债）
，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分
类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
(2)金融负债分类
除由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本
基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊
余成本计量的金融负债。
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具
的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关
交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允
价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生
的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期
信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评
估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第
一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和
实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第
二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和
实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整
个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项
金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违
约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情
况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的
无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获
得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生
信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资
产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合
金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
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本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保
留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产
控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继
续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按
照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对
金融负债进行终止确认。
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义
的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评
估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允
价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采
用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公
允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
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相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在
无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/（累计亏损）”
。
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率
计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
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处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的
差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(3)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用
情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(4)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
(5)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失；
(6)其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可
靠计量时确认。
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关
服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
（1）本基金不单独对纯债 A 与纯债 B 进行收益分配；
（2）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
（1）基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式（指将现金红利按除息日除权后该类别的
基金份额净值为计算基准自动转为同一类别基金份额进行再
投资）
，基金份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式，若基金份额持有人事先未做出选
择，本基金默认的收益分配方式是现金分红，若基金份额持有人选择红利再投资，红利再投资的
份额免收申购费用；登记在深圳证券账户的基金份额的收益分配只能采取现金红利方式，不能选
择红利再投资；场外基金份额的持有人可对不同基金份额类别分别选择不同的分红方式；
（2）同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
（3）在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配 12 次，每次基金收益分配
比例不低于期末可供分配利润的 10%（期末可供分配利润指基金收益分配基准日资产负债表中未
分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数）；
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
（4）基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净额后不能低于初始
面值；
（5）分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金
份额享受当次分红；
（6）基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时间不得超
过 15 个工作日。
（7）法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
本基金本报告期无会计政策变更。
本基金本报告期无会计估计变更。
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
根据财政部、国家税务总局财税201636 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融
业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利
息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税201646 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税201670 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税2016140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人
为增值税纳税人；
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
根据财政部、国家税务总局财税201756 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值
税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）
》及相
关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴
纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教
育附加。
根据财政部、国家税务总局财税200478 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税20081 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税2008132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
活期存款 431,528.54 685,665.20
等于：本金 406,466.88 684,743.07
加：应计利息 25,061.66 922.13
减：坏账准备 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
减：坏账准备 - -
其中：存款期限 1 个月以
- -
内
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
合计 431,528.54 685,665.20
单位：人民币元
本期末
项目 2024 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资- - - - -
金交所黄金合
约
交易所 4,184,937,912.03 67,846,208.30 4,241,745,948.30 -11,038,172.03
市场
债
银行间 13,177,408,899.03 164,561,591.15 13,442,122,791.15 100,152,300.97
券
市场
合计 17,362,346,811.06 232,407,799.45 17,683,868,739.45 89,114,128.94
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 17,362,346,811.06 232,407,799.45 17,683,868,739.45 89,114,128.94
上年度末
项目 2023 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资- - - - -
金交所黄金合
约
交易所 292,115,905.56 3,853,869.57 296,159,989.57 190,214.44
市场
债
银行间 1,039,453,957.49 9,308,758.59 1,050,813,358.59 2,050,642.51
券
市场
合计 1,331,569,863.05 13,162,628.16 1,346,973,348.16 2,240,856.95
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
合计 1,331,569,863.05 13,162,628.16 1,346,973,348.16 2,240,856.95
无。
无。
无。
无。
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 365.50 -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 340,209.05 30,447.38
其中：交易所市场 - -
银行间市场 340,209.05 30,447.38
应付利息 - -
预提费用-审计费 80,000.00 50,000.00
合计 420,574.55 80,447.38
金额单位：人民币元
中欧纯债债券（LOF）C
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 16,185,193.49 15,412,074.88
本期申购 8,406,225,164.20 8,004,905,739.13
本期赎回（以“-”号填列） -5,720,387,325.34 -5,447,305,094.99
本期末 2,702,023,032.35 2,573,012,719.02
中欧纯债债券（LOF）E
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
上年度末 945,422,322.94 899,347,646.71
本期申购 18,062,006,276.83 17,181,963,720.74
本期赎回（以“-”号填列） -8,516,729,843.05 -8,101,734,693.59
本期末 10,490,698,756.72 9,979,576,673.86
注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
单位：人民币元
中欧纯债债券（LOF）C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 935,849.05 513,036.22 1,448,885.27
本期期初 935,849.05 513,036.22 1,448,885.27
本期利润 55,200,219.93 18,907,544.45 74,107,764.38
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 662,396,429.73 401,450,152.89 1,063,846,582.62
基金赎回款 -456,548,390.90 -272,027,093.47 -728,575,484.37
本期已分配利润 - - -
本期末 261,984,107.81 148,843,640.09 410,827,747.90
中欧纯债债券（LOF）E
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 61,586,251.47 28,994,272.99 90,580,524.46
本期期初 61,586,251.47 28,994,272.99 90,580,524.46
本期利润 257,609,697.59 67,965,727.54 325,575,425.13
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 1,579,458,334.38 834,549,584.45 2,414,007,918.83
基金赎回款 -759,991,591.11 -364,609,129.26 -1,124,600,720.37
本期已分配利润 - - -
本期末 1,138,662,692.33 566,900,455.72 1,705,563,148.05
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 2023 年 1 月 1 日至 2023 年
日 12 月 31 日
活期存款利息收入 265,076.17 22,155.34
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 358,085.47 156,533.43
其他 213,312.45 1,641.29
合计 836,474.09 180,330.06
第 33 页 共 58 页
中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
无。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月31
日 日
债券投资收益——利
息收入
债券投资收益——买
卖债券（债转股及债
券到期兑付）差价收
入
债券投资收益——赎
- -
回差价收入
债券投资收益——申
- -
购差价收入
合计 372,665,869.91 18,307,741.25
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月
日 31日
卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股
及债券到期兑付）成本 31,947,899,221.19 1,463,197,595.38
总额
减：应计利息总额 292,593,001.02 21,315,778.20
减：交易费用 495,037.50 35,805.00
买卖债券差价收入 165,793,379.80 -2,547,897.57
无。
第 34 页 共 58 页
中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
无。
无。
无。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023
股票投资 - -
债券投资 86,873,271.99 8,460,305.35
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他 - -
权证投资 - -
减：应税金融商品公允价值
- -
变动产生的预估增值税
合计 86,873,271.99 8,460,305.35
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023
基金赎回费收入 218,614.36 9,343.80
基金转换费收入 13,783.70 12,549.09
合计 232,398.06 21,892.89
无。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31
月 31 日 日
第 35 页 共 58 页
中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
审计费用 80,000.00 50,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 237,200.00 207,200.00
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（
“中欧基金”
） 基金管理人、基金销售机构、注册登记机
构
中国邮政储蓄银行股份有限公司（“邮储银行”
） 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司（
“国都证券”
） 基金管理人的股东、基金销售机构
WP Asia Pacific Asset Management LLC(" 基金管理人的股东
华平亚太资管")
上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)("上海睦 基金管理人的股东
亿合伙")
上海穆延投资管理合伙企业(有限合伙)("上海穆 基金管理人的股东
延合伙")
自然人股东 基金管理人的股东
上海中欧财富基金销售有限公司（“中欧财富”
） 基金管理人的控股子公司、基金销售机构
中欧盛世资产管理(上海)有限公司("中欧盛世资 基金管理人的全资子公司
管")
中欧基金国际有限公司("中欧基金国际") 基金管理人的全资子公司
中欧私募基金管理(上海)有限公司("中欧私募") 基金管理人的全资子公司
注：1、自 2024 年 4 月 9 日起，我司正式受让中欧私募基金管理(上海)有限公司全部股权，新增
关联方为中欧私募基金管理(上海)有限公司。
无。
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
金额单位：人民币元
本期
上年度可比期间
日
关联方名称
占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例
例（%） （%）
国都证券 1,385,058,044.40 25.86 108,917,843.31 19.95
金额单位：人民币元
本期
上年度可比期间
日
关联方名称 占当期债券回 占当期债券回
购 购
成交金额 成交金额
成交总额的比 成交总额的比
例（%） 例（%）
国都证券 15,724,200,000.00 21.00 20,493,004,000.00 97.61
无。
无。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年
月 31 日 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 18,763,268.95 1,479,453.10
其中：应支付销售机构的客户维护
费
应支付基金管理人的净管理费 17,117,160.69 1,271,459.09
注：基金管理费按前一日基金资产净值的 0.30%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.30%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费自基金合同生效之日起每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核无误后于次月首日起 3 个工作日内
从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付
的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 3 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作日
内支付。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年
月 31 日 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 6,254,422.96 493,150.98
注：1、基金托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.10%
÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费自基金合同生效之日起每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管
理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核无误后于次月首日起 3 个工作日内
从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付
的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 3 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作日
内支付。
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各关联
当期发生的基金应支付的销售服务费
方名称
中欧纯债债券（LOF） 中欧纯债债券（LOF）
合计
C E
国都证券 186.48 0.00 186.48
邮储银行 13,717.65 0.00 13,717.65
中欧财富 7,811.74 0.00 7,811.74
中欧基金 1,800,111.20 0.00 1,800,111.20
合计 1,821,827.07 0.00 1,821,827.07
上年度可比期间
获得销售服务费的各关联
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧纯债债券（LOF） 中欧纯债债券（LOF）
合计
C E
国都证券 3.65 0.00 3.65
邮储银行 7,329.99 0.00 7,329.99
中欧财富 584.64 0.00 584.64
中欧基金 4,988.49 0.00 4,988.49
合计 12,906.77 0.00 12,906.77
注：本基金 E 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的基金销售服务费按前一日基金资产
净值的 0.35%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.35%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费自基金合同生效之日起每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理
人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核无误后于次月首日起 3 个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时
支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 3 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工
作日内支付。
无。
情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的
证券出借业务。
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率
的证券出借业务。
中欧纯债债券（LOF）E
份额单位：份
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本期
上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月
报告期初持有的基
金份额
报告期间申购/买
入总份额
报告期间因拆分变
动份额
减：报告期间赎回/
卖出总份额
报告期末持有的基
金份额
报告期末持有的基
金份额 0.31% 3.49%
占基金总份额比例
注：1、申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。
书和相关公告的规定。
份额单位：份
中欧纯债债券（LOF）C
本期末 上年度末
关联方名称
持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额
基金份额 占基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比例
中欧财富 469.90 0.00% - -
自然人股东 1,239.77 0.00% - -
份额单位：份
中欧纯债债券（LOF）E
本期末 上年度末
关联方名称
持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额
基金份额 占基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比例
中欧财富 113.89 0.00% - -
自然人股东 4,141.36 0.00% 0.00 0.00%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金各类基金份额的适用费率符合本基金招募说明书
和相关公告的规定。
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
关联方名称 2023年1月1日至2023年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄银
行股份有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
无。
无。
本基金本报告期内不存在利润分配情况。
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 1,381,173,831.42 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
期末估值单
债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 期末估值总额
价
日
日
日
债 17 日
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
日
日
日
日
合计 14,375,000 1,509,154,393.60
截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
金融资产款余额为人民币 1,717,888,343.25 元，于 2025 年 1 月 2 日到期。该类交易要求本基金
在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易
所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。
本基金属于债券型基金，其长期平均风险和收益预期低于股票型基金、混合型基金，但高于
货币市场基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临
的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金在严格控制风
险和合理保持流动性的基础上，力争为投资者谋求稳健的投资收益。 本基金的基金管理人奉行
全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心，督察长、监察稽核部、风险管理部
和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、
目标和策略，并就风险控制重要事项进行审议和决策。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工
作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，负责监察公司的风险管理措施的执行，
对内部控制制度的执行情况进行全面及专项的检查和反馈。风险管理部负责公司层面金融工具投
资的风险评估、风险监测以及风险管理措施的执行。相关业务部门负责本部门的风险评估和监控。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理
人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易所进行的交易均以中国证券
登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同
业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风
险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 343,301,923.28 5,019,598.36
A-1 以下 - -
未评级 1,946,223,506.10 154,003,334.72
合计 2,289,525,429.38 159,022,933.08
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以下未有三方评级
的超短期融资债券、一般短期融资券、一般公司债、政策银行债。3.债券投资以全价列示。
本期与上期末基金均未持有短期信用评级的资产支持证券。
本期与上期末基金均未持有短期信用评级的同业存单。
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
AAA 5,589,654,692.36 897,955,596.40
AAA 以下 1,000,862,045.33 71,797,945.89
未评级 8,803,826,572.38 218,196,872.79
合计 15,394,343,310.07 1,187,950,415.08
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以上未有三方评级
的国债、一般公司债、一般中期票据、政策银行债。3.债券投资以全价列示。
本期与上期末基金均未持有长期信用评级的资产支持证券。
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本期与上期末基金均未持有长期信用评级的同业存单。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金主动投资于流
动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况外，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有
的债券投资的公允价值。
于 2024 年 12 月 31 日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到
期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面
余额约为未折现的合约到期现金流量。
本基金持有的资产主要为银行存款及信用状况良好的固定收益类资产，其中银行存款主要为
活期存款及可提前支取的定期存款，固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可
自由流通的品种。本基金持有的流通受限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，因此存在相应的
利率风险。
单位：人民币元
本期末
日
资产
货币资金 431,528.54 - - - 431,528.54
结算备付金 27,958,486.05 - - - 27,958,486.05
存出保证金 149,209.03 - - - 149,209.03
交易性金融资产 6,414,582,755.428,985,743,166.94 2,283,542,817.09 - 17,683,868,739.45
应收申购款 - - - 116,857,342.53 116,857,342.53
应收清算款 - - - 132,113,097.28 132,113,097.28
资产总计 6,443,121,979.04 8,985,743,166.94 2,283,542,817.09 248,970,439.81 17,961,378,402.88
负债
应付赎回款 - - - 55,657,406.81 55,657,406.81
应付管理人报酬 - - - 3,284,525.84 3,284,525.84
应付托管费 - - - 1,094,841.93 1,094,841.93
应付清算款 - - - 130,998,970.79 130,998,970.79
卖出回购金融资
产款
应付销售服务费 - - - 821,753.36 821,753.36
应交税费 - - - 1,057,866.10 1,057,866.10
其他负债 - - - 420,574.55 420,574.55
负债总计 3,099,062,174.67 - - 193,335,939.38 3,292,398,114.05
利率敏感度缺口 3,344,059,804.378,985,743,166.94 2,283,542,817.09 55,634,500.43 14,668,980,288.83
上年度末
日
资产
货币资金 685,665.20 - - - 685,665.20
结算备付金 5,836,632.60 - - - 5,836,632.60
存出保证金 13,816.46 - - - 13,816.46
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
交易性金融资产 345,720,205.75 990,838,207.98 10,414,934.43 - 1,346,973,348.16
应收申购款 - - - 323,095.92 323,095.92
应收清算款 - - - 450,809.76 450,809.76
资产总计 352,256,320.01 990,838,207.98 10,414,934.43 773,905.68 1,354,283,368.10
负债
应付赎回款 - - - 744,125.68 744,125.68
应付管理人报酬 - - - 139,096.17 139,096.17
应付托管费 - - - 46,365.39 46,365.39
卖出回购金融资
产款
应付销售服务费 - - - 4,734.99 4,734.99
应交税费 - - - 219,336.62 219,336.62
其他负债 - - - 80,447.38 80,447.38
负债总计 346,260,130.55 - - 1,234,106.23 347,494,236.78
利率敏感度缺口 5,996,189.46 990,838,207.98 10,414,934.43 -460,200.55 1,006,789,131.32
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
上年度末 （2023 年 12 月
动 本期末（2024 年 12 月 31 日）
分析 31 日 ）
利率上升 25BP -104,836,936.66 -5,967,155.35
利率下降 25BP 106,513,828.99 6,040,883.67
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
无。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，
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对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对
于本基金资产净值无重大影响（2023 年 12 月 31 日：同）
。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可
观察输入值。
单位：人民币元
本期末 上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 - -
第二层次 17,683,868,739.45 1,346,973,348.16
第三层次 - -
合计 17,683,868,739.45 1,346,973,348.16
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告
期及上年度可比期间持有的持续以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大
变动。
本基金本报告期末及上年度末均不存在使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值余额。
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这
些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
本财务报表已于 2025 年 3 月 27 日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 17,683,868,739.45 98.45
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有股票。
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本基金本报告期内未买入股票。
本基金本报告期内未卖出股票。
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 2,679,520,193.92 18.27
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
本基金本报告期末未持有权证。
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受
到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内
曾受到央行的处罚。广发证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券业协会的处罚。
海通证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到央行上海市分行、中国证监会的处罚和中国
证监会的立案调查。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要
求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
单位：人民币元
序号 名称 金额
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未持有股票。
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
份额级 户均持有的
户数
别 基金份额 占总份 占总份
（户） 持有份额 持有份额
额比例 额比例
中欧纯
债债券 61,776 43,739.04 1,850,730,740.92 68.49% 851,292,291.43 31.51%
（LOF）C
中欧纯
债债券 23,661 443,375.12 10,303,771,410.64 98.22% 186,927,346.08 1.78%
（LOF）E
合计 85,437 154,414.62 12,154,502,151.56 92.13% 1,038,219,637.51 7.87%
中欧纯债债券（LOF）C
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
中国邮政集团有限公
司企业年金计划－中
国建设银行股份有限
公司
泰康资产增强收益混
合型养老金产品－中
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国建设银行股份有限
公司
注：上表所列持有人均为场内持有人。
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管 中欧纯债债券（LOF）C 151,259.44 0.01%
理人所
有从业
人员持 中欧纯债债券（LOF）E 1,452,173.64 0.01%
有本基
金
合计 1,603,433.08 0.01%
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 中欧纯债债券（LOF）C 0
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式 中欧纯债债券（LOF）E 0
基金
合计 0
本基金基金经理持有 中欧纯债债券（LOF）C 0
本开放式基金 中欧纯债债券（LOF）E 10~50
合计 10~50
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中欧纯债债券（LOF）C 中欧纯债债券（LOF）E
基金合同生效日
（2013 年 1 月 31 日） 976,522,201.53 -
基金份额总额
本报告期期初基金份
额总额
本报告期基金总申购
份额
减：本报告期基金总
赎回份额
本报告期基金拆分变
- -
动份额
本报告期期末基金份
额总额
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注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
报告期内本基金未召开持有人大会。
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
报告期内本基金投资策略未发生重大改变。
本基金自 2017 年 12 月 30 日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提
供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度应支付给所聘任的会计师事务所审
计费用为 80,000.00 元人民币。
报告期内，基金管理人及其高级管理人不存在受稽查或处罚的情况。
报告期内，托管人及其高级管理人员不存在受稽查或处罚的情况。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票成 占当期佣金
券商名称 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
长江证券 1 - - - - -
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东方证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
国都证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国投证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
开源证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
申万宏源
证券
天风证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
本报
告期
中泰证券 - - - - -
退租
中信证券 1 - - - - -
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方
为本基金提供的证券投资研究成果（被动股票型基金不适用）
。
选择基金专用交易席位。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
券商名 占当期债券
券 证
称 成交金额 成交金额 回购成交总 成交金额
成交总额 成交总额
额的比例(%)
的比例(%) 的比例(%)
长江证
- - - - - -
券
东方证
- - - - - -
券
东吴证
- - - - - -
券
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方正证
- - - - - -
券
国都证 1,385,058,0 15,724,200,0
券 44.40 00.00
国金证
- - - - - -
券
国泰君
- - - - - -
安
国投证
- - - - - -
券
海通证
- - - - - -
券
华泰证
- - - - - -
券
开源证
- - - - - -
券
民生证
- - - - - -
券
申万宏
- - - - - -
源证券
天风证
- - - - - -
券
兴业证
- - - - - -
券
招商证 3,971,916,0 59,142,335,0
券 54.19 00.00
中金公
- - - - - -
司
中泰证
- - - - - -
券
中信证
- - - - - -
券
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方
为本基金提供的证券投资研究成果（被动股票型基金不适用）
。
选择基金专用交易席位。
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
中欧基金管理有限公司旗下部分基金
中欧基金管理有限公司关于调整旗下
额单笔最低申购金额的公告
中欧基金管理有限公司旗下部分基金
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）
中欧基金管理有限公司旗下部分基金
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更新招募说明书（2024 年 6 月）
中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）
基金产品资料概要更新
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中欧基金管理有限公司旗下部分基金
中欧基金管理有限公司关于调整旗下
部分基金最低交易限额的公告
中欧基金管理有限公司关于调整旗下
部分基金最低交易限额的公告
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中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)
调整代销渠道大额申购、转换转入及
定期定额投资申请金额确认规则的公
告
§12 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别 持有基金份额 期初 申购 赎回 份额
序号 持有份额
比例达到或者 份额 份额 份额 占比
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中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告
超过 20%的时
间区间
年 02 月 05 日
年 09 月 24
日;2024 年 10
月 10 日至
机构 13 日;2024 年
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况，在市场情况突变的情况下，
可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的
应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
无。
基金管理人的办公场所。
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场
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所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
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