永赢鑫盛混合A,永赢鑫盛混合C: 永赢鑫盛混合型证券投资基金2025年第2季度报告

                 永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
永赢鑫盛混合型证券投资基金
基金管理人：永 赢 基 金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 07 月 17 日
                                            永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                              §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 15 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
                          §2 基金产品概况
基金简称                          永赢鑫盛混合
基金主代码                         011004
基金运作方式                        契约型开放式
基金合同生效日                       2021 年 02 月 05 日
报告期末基金份额总额                    561,007,250.82 份
                              本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长
投资目标
                              期稳健增值。
                              本基金投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策略、港股
                              通标的股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券投资策
投资策略
                              略、可交换债券配置策略、资产支持证券投资策略、股指期货
                              投资策略、国债期货投资策略。
                              沪深 300 指数收益率×15%+中债-综合指数（全价）收益率×
业绩比较基准
                              本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券
                              型基金和货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票，需承
风险收益特征
                              担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
                              则等差异带来的特有风险。
基金管理人                         永 赢 基 金管理有限公司
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基金托管人                       兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                 永赢鑫盛混合 A                      永赢鑫盛混合 C
下属分级基金的交易代码                 011004                        019660
报告期末下属分级基金的份额总额             291,255,601.72 份              269,751,649.10 份
               §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                     单位：人民币元
                                     报告期（2025 年 04 月 01 日-2025 年 06 月 30 日）
主要财务指标
                                          永赢鑫盛混合 A                 永赢鑫盛混合 C
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
字。
                             永赢鑫盛混合 A
                                                    业绩比较基
             净值增长率        净值增长率          业绩比较基
     阶段                                             准收益率标          ①-③        ②-④
               ①          标准差②           准收益率③
                                                      准差④
  过去三个月           0.82%      0.02%          1.30%        0.22%     -0.48%     -0.20%
  过去六个月           1.23%      0.03%          0.91%        0.21%      0.32%     -0.18%
     过去一年         3.81%      0.04%          5.94%        0.25%     -2.13%     -0.21%
     过去三年         5.20%      0.12%          5.46%        0.21%     -0.26%     -0.09%
自基金合同生效起
     至今
                             永赢鑫盛混合 C
             净值增长率        净值增长率          业绩比较基      业绩比较基
     阶段                                                            ①-③       ②-④
              ①           标准差②           准收益率③      准收益率标
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                                        准差④
 过去三个月      0.72%   0.02%       1.30%    0.22%   -0.58%   -0.20%
 过去六个月      1.03%   0.03%       0.91%    0.21%    0.12%   -0.18%
     过去一年   3.39%   0.04%       5.94%    0.25%   -2.55%   -0.21%
自基金合同生效起
      至今
比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
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注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
                    §4 管理人报告
                    任本基金的基金经理期限        证券从
  姓名       职务                                        说明
                      任职日期      离任日期   业年限
                                              卢绮婷女士，上海交通
                                              大学金融学硕士，9 年证
                                              券相关从业经验。曾任
       固定收益投资部总经理   2023 年 11                 宁波银行金融市场部流
卢绮婷                               -     9年
       助理兼基金经理        月 16 日                  动性管理岗。现任永赢
                                              基金管理有限公司固定
                                              收益投资部总经理助
                                              理。
                                              易韦均先生，硕士，8
                                              年证券相关从业经验。
                                              曾任长信基金有限责任
易韦均    基金经理助理                     -     8年    公司债券交易员，现任
                      月 04 日
                                              永 赢 基 金管理有限公司
                                              固定收益投资部基金经
                                              理助理。
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注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，
则任职日期为基金合同生效日。
业协会关于从业人员的相关规定。
  在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、
                                            《永
赢鑫盛混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于
市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法
合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分
析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投
资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、
比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投
资组合。
  本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进
行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差
异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
  报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易
的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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     宏观方面，二季度我国经济整体运行平稳，工业生产仍具韧性、基建和制造业投资维持高位，抢出口
对外需板块构成支撑，地产销售热度降温。结构上经济供需矛盾依旧存在，物价延续低迷状态，内生性融
资需求偏弱。随着外围环境的复杂性和不确定性提升，宏观政策更加注重稳定市场、稳定预期。4 月末政
治局会议落地后，央行进行降准降息操作，资金价格中枢逐步回落，展现对流动性的维稳呵护态度。
     从利率表现来看，二季度债市收益率整体下行，中美关税博弈以及货币政策对市场节奏形成主要扰动。
短端在资金中枢下移带动下表现偏强，但未带动曲线显著向下突破。日内瓦会议后中美关税税率大幅调降，
叠加同业存单即将大量到期，市场对资金面担忧推升利率小幅上行；6 月国债买卖重启预期发酵，央行呵
护跨季流动性，利率小幅回落，整体延续窄幅震荡走势。
     信用环境方面，二季度资金中枢整体下移，广义基金规模保持较好增长，信用债配置力量增强，收益
率整体下行，信用利差多收窄。节奏上呈现一定的轮动特征，4 月份短端下行幅度更大，中长端信用利差
被动走阔；5 月份信用利差整体收窄，中长期限压缩幅度更大；6 月份信用债拉久期行情继续演绎，长端
信用利差继续压缩，但中短端被动走阔。
     报告期内，本基金秉持稳健的操作风格，4-5 月灵活调整久期，6 月将组合久期逐步提高至中性偏高
水平，杠杆整体维持中性，6 月小幅提升，严控信用风险，主要配置中高等级信用债。
     截至报告期末永赢鑫盛混合 A 基金份额净值为 1.0895 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.72%，同期业绩比较基准收益率为 1.30%。
     本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
                      §5 投资组合报告
序号            项目                金额（元）        占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                              -                   -
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         其中：债券                   664,413,053.89             99.76
              资产支持证券                         -                   -
         其中：买断式回购的买入返售金融资产                   -                   -
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
 序号               债券品种       公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                           -                  -
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                                                                   占基金资产净
 序号     债券代码            债券名称       数量（张）         公允价值（元）
                                                                   值比例（%）
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期内未投资股指期货。
  本基金本报告期内未投资国债期货。
到公开谴责、处罚说明
  本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体中国建设银行股份有限公司、山东汇通金融租赁有限
公司、长沙银行股份有限公司在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额分别合计为 230 万元、110 万
元、225 万元。
  本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资
决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
                                 永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
  基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
 序号                  名称                     金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末未持有股票。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                      §6 开放式基金份额变动
                                                          单位：份
                项目                永赢鑫盛混合 A           永赢鑫盛混合 C
报告期期初基金份额总额                         252,788,464.02   251,777,865.20
报告期期间基金总申购份额                         83,198,463.17    78,348,613.17
减：报告期期间基金总赎回份额                       44,731,325.47    60,374,829.27
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）                       -                -
报告期期末基金份额总额                         291,255,601.72   269,751,649.10
             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                   永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
     本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基
金。
     本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                      §8 影响投资者决策的其他重要信息
     本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
     无。
                         ；
                         ；
                                  ；
     地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层
     投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网
址:www.maxwealthfund.com
     如有疑问，可以向本基金管理人永 赢 基 金管理有限公司咨询。
                           永赢鑫盛混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
客户服务电话：400-805-8888
                                        永 赢 基 金管理有限公司