永赢上证科创板100指数增强发起A,永赢上证科创板100指数增强发起C: 永赢上证科创板100指数增强型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

          永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金
     基金管理人：永 赢 基 金管理有限公司
     基金托管人：招商银行股份有限公司
     报告送出日期：2025 年 07 月 17 日
                            永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                              §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 15 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
                          §2 基金产品概况
基金简称                          永赢上证科创板 100 指数增强发起
基金主代码                         021278
基金运作方式                        契约型开放式
基金合同生效日                       2024 年 05 月 28 日
报告期末基金份额总额                    25,789,800.27 份
                              本基金为指数增强型股票基金，在控制基金净值增长率与业绩
                              比较基准之间的日均跟踪偏离度及年化跟踪误差的基础上，追
投资目标
                              求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳
                              健增值。
                              本基金为指数增强型股票基金，在控制投资组合与业绩比较基
                              准跟踪误差的基础上，对投资组合进行积极的管理与风险控
                              制，力争获得超越业绩比较基准的收益。本基金力争日均跟踪
                              偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 8%。主要
投资策略
                              投资策略有：股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券
                              （含分离交易可转债）、可交换债券投资策略、资产支持证券
                              投资策略、衍生品投资策略、融资及转融通证券出借业务投资
                              策略。
业绩比较基准                        上证科创板 100 指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）
                     永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                      *5%
                      本基金是股票型证券投资基金，理论上预期风险和预期收益高
                      于债券型证券投资基金和货币市场基金。
                      本基金为股票型指数增强基金，主要投资于标的指数成份股及
风险收益特征                备选成份股，理论上具有与标的指数，以及标的指数所代表的
                      证券市场相似的风险收益特征。本基金投资港股通标的股票，
                      需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
                      易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人                 永 赢 基 金管理有限公司
基金托管人                 招商银行股份有限公司
                      永赢上证科创板 100 指数增强              永赢上证科创板 100 指数增
下属分级基金的基金简称
                      发起 A                          强发起 C
下属分级基金的交易代码           021278                        021279
报告期末下属分级基金的份额总额       13,195,174.81 份               12,594,625.46 份
              §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                               单位：人民币元
                               报告期（2025 年 04 月 01 日-2025 年 06 月 30 日）
主要财务指标                       永赢上证科创板 100 指数增            永赢上证科创板 100 指数
                                     强发起 A                   增强发起 C
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
字。
                  永赢上证科创板 100 指数增强发起 A
     阶段      净值增长率   净值增长率         业绩比较基      业绩比较基          ①-③       ②-④
                          永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
              ①          标准差②           准收益率③       准收益率标
                                                     准差④
 过去三个月           2.12%      2.19%           2.53%      2.08%   -0.41%    0.11%
 过去六个月        13.66%        1.98%          12.97%      1.91%    0.69%    0.07%
     过去一年     31.51%        2.48%          37.27%      2.54%   -5.76%   -0.06%
自基金合同生效起
      至今
                    永赢上证科创板 100 指数增强发起 C
                                                    业绩比较基
            净值增长率        净值增长率          业绩比较基
      阶段                                            准收益率标      ①-③      ②-④
             ①           标准差②           准收益率③
                                                     准差④
 过去三个月         2.02%        2.19%          2.53%      2.08%    -0.51%    0.11%
 过去六个月        13.44%        1.98%         12.97%      1.91%     0.47%    0.07%
     过去一年     30.99%        2.48%         37.27%      2.54%    -6.28%   -0.06%
自基金合同生效起
      至今
比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
                      永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
                      §4 管理人报告
                       任本基金的基金经理期限        证券从
     姓名          职务                                    说明
                       任职日期        离任日期   业年限
                                                 张璐先生，上海交通大
                                                 学硕士，10 年证券相关
                                                 从业经验。曾任上海东
                                                 方证券资产管理有限公
                                                 司量化研究员，华泰证
                                                 券（上海）资产管理有
张璐        基金经理                       -    10 年
                        月 28 日                   金经理，锐方（上海）
                                                 投资管理有限公司投资
                                                 经理，永 赢 基 金管理有
                                                 限公司投资经理，现任
                                                 永 赢 基 金管理有限公司
                                                 指数与量化投资部基金
                                                 经理。
钱厚翔       基金经理         2024 年 06     -    10 年   钱厚翔先生，硕士，10
                    永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                      月 28 日                 年证券相关从业经验。
                                             曾任平安证券股份有限
                                             公司投资经理；南方基
                                             金管理有限公司基金经
                                             理。现任永 赢 基 金管理
                                             有限公司指数与量化投
                                             资部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，
则任职日期为基金合同生效日。
业协会关于从业人员的相关规定。
  在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、
                                            《永
赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信
用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分
析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投
资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、
比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投
资组合。
  本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进
行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差
异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
  报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易
                        永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
     本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
     二季度，市场由于地缘政治因素而在季度初期产生较大波动，随后伴随着后续贸易冲突缓和，市场情
绪回暖，指数逐步从 4 月初的低位走出了较好的向上趋势，在这个过程中我们策略由于市场波动加大，4
月份也出现了一定的回撤，而我们投资策略端整体偏重基本面选股逻辑，倾向选择成长性较好的公司，随
着贸易冲突缓和，策略表现逐步趋于稳定，开始向上积累，整体来看模型在今年二季度表现相对平稳，未
来会继续严格按照量化投资模型，精选科创 100 指数成分股中基本面边际向好的公司进行投资，努力为持
有人创造投资价值。
     截至报告期末永赢上证科创板 100 指数增强发起 A 基金份额净值为 1.2672 元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为 2.12%，同期业绩比较基准收益率为 2.53%；截至报告期末永赢上证科创板 100 指数
增强发起 C 基金份额净值为 1.2617 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 2.02%，同期业绩比较基
准收益率为 2.53%。
     本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
                       §5 投资组合报告
序号             项目                 金额（元）             占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                         30,670,925.18             90.93
      其中：债券                           911,435.18               2.70
         资产支持证券                                -                   -
                       永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
     其中：买断式回购的买入返售金融资产                       -                    -
代码             行业类别              公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
 A   农、林、牧、渔业                                     -                -
 B   采矿业                                          -                -
 C   制造业                             26,110,621.49             80.06
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应业                             -                -
 E   建筑业                                          -                -
 F   批发和零售业                                       -                -
 G   交通运输、仓储和邮政业                                  -                -
 H   住宿和餐饮业                                       -                -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                  4,406,647.10             13.51
 J   金融业                                          -                -
 K   房地产业                                         -                -
 L   租赁和商务服务业                                     -                -
 M   科学研究和技术服务业                         153,619.37              0.47
 N   水利、环境和公共设施管理业                                -                -
 O   居民服务、修理和其他服务业                                -                -
 P   教育                                           -                -
 Q   卫生和社会工作                                      -                -
 R   文化、体育和娱乐业                                    -                -
 S   综合                                           -                -
     合计                              30,670,887.96             94.05
代码             行业类别              公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
 A   农、林、牧、渔业                                     -                -
 B   采矿业                                          -                -
 C   制造业                                     37.22              0.00
                              永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
 D       电力、热力、燃气及水生产和供应业                                  -           -
 E       建筑业                                               -           -
 F       批发和零售业                                            -           -
 G       交通运输、仓储和邮政业                                       -           -
 H       住宿和餐饮业                                            -           -
 I       信息传输、软件和信息技术服务业                                   -           -
 J       金融业                                               -           -
 K       房地产业                                              -           -
 L       租赁和商务服务业                                          -           -
 M       科学研究和技术服务业                                        -           -
 N       水利、环境和公共设施管理业                                     -           -
 O       居民服务、修理和其他服务业                                     -           -
 P       教育                                                -           -
 Q       卫生和社会工作                                           -           -
 R       文化、体育和娱乐业                                         -           -
 S       综合                                                -           -
         合计                                            37.22        0.00
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
序号            股票代码     股票名称        数量（股）         公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
                             永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                                                                      占基金资产净值
序号     股票代码         股票名称          数量（股）          公允价值（元）
                                                                        比例（%）
 序号            债券品种                公允价值（元）                 占基金资产净值比例（%）
      其中：政策性金融债                                       -                          -
                                                                        占基金资产净
序号      债券代码          债券名称         数量（张）          公允价值（元）
                                                                        值比例（%）
 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
 本基金本报告期末未持有贵金属。
 本基金本报告期末未持有权证。
 本基金本报告期内未投资股指期货。
 本基金本报告期内未投资国债期货。
                     永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
到公开谴责、处罚说明
  本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到
公开谴责、处罚的情形。
  基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
 序号             名称                         金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
  本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                             永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                          §6 开放式基金份额变动
                                                                                  单位：份
                                             永赢上证科创板 100 指                永赢上证科创板 100
                  项目
                                                 数增强发起 A                     指数增强发起 C
报告期期初基金份额总额                                            12,402,699.80           8,738,539.10
报告期期间基金总申购份额                                            1,852,450.65          12,009,021.05
减：报告期期间基金总赎回份额                                          1,059,975.64           8,152,934.69
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）                                            -                   -
报告期期末基金份额总额                                            13,195,174.81          12,594,625.46
             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                                                  单位：份
                                            永赢上证科创板 100 指                永赢上证科创板 100 指
                 项目
                                                数增强发起 A                      数增强发起 C
报告期期初管理人持有的本基金份额                                  10,000,450.05                          -
报告期期间买入/申购总份额                                                    -                       -
报告期期间卖出/赎回总份额                                                    -                       -
报告期期末管理人持有的本基金份额                                  10,000,450.05                          -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                                     38.78                       -
     本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
            §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                          持有份额占基金                       发起份额占基金              发起份额承诺持
    项目    持有份额总数                        发起份额总数
                           总份额比例                          总份额比例                 有期限
基金管理人                                   10,000,450.0
固有资金                                              5
基金管理人
高级管理人             0.00         0.00%           0.00                  0.00%               -
员
基金经理等
人员
基金管理人             0.00         0.00%           0.00                  0.00%               -
                                    永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
股东
其他                    0.00            0.00%           0.00              0.00%               -
合计            10,016,768.78          38.84%                           38.78%      不少于 3 年
                      §9 影响投资者决策的其他重要信息
                       报告期内持有基金份额变化情况                                    报告期末持有基金情况
投资
者类        持有基金份额比例
      序                                                                                 份额
别         达到或者超过 20%            期初份额           申购份额            赎回份额        持有份额
      号                                                                                 占比
              的时间区间
机构    1                                             0.00         0.00
                                        产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，存在可能因单
一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基
金规模持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
     无。
                          永赢上证科创板 100 指数增强型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
   地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层
   投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网
址:www.maxwealthfund.com
   如有疑问，可以向本基金管理人永 赢 基 金管理有限公司咨询。
   客户服务电话：400-805-8888
                                                    永 赢 基 金管理有限公司