鼎越LOF: 平安鼎越灵活配置混合型证券投资基金2025年第2季度报告

平安鼎越灵活配置混合型证券投资基金
    基金管理人：平安基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 7 月 18 日
                                              平安鼎越混合 2025 年第 2 季度报告
                            §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              平安鼎越混合
场内简称              鼎越 LOF
基金主代码             167002
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2016 年 9 月 20 日
报告期末基金份额总额        26,877,735.11 份
投资目标              本基金转型为上市开放式基金（LOF）后，将灵活运用多种投资策略，
                  在严格控制风险的前提下，充分挖掘市场投资机会，力争实现基金资
                  产的长期稳健增值。
投资策略              本基金转型为上市开放式基金（LOF）后，将灵活运用多种投资策略，
                  在严格控制风险的前提下，充分挖掘市场投资机会，力争实现资产的
                  长期稳健增值。
业绩比较基准            沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%
风险收益特征            本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金
                  和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人             平安基金管理有限公司
基金托管人             中国银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                         单位：人民币元
主要财务指标                      报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
低于所列数字。
                                            业绩比较基
         净值增长率        净值增长率 业绩比较基
  阶段                                        准收益率标      ①－③          ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月         2.21%     2.09%      1.61%      0.52%       0.60%         1.57%
过去六个月        15.71%     2.28%      0.73%      0.49%      14.98%         1.79%
 过去一年        26.99%     2.17%      9.93%      0.68%      17.06%         1.49%
 过去三年         6.22%     1.71%      2.07%      0.54%       4.15%         1.17%
 过去五年        85.18%     1.92%     11.13%      0.58%      74.05%         1.34%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2016 年 09 月 20 日正式生效；
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓。建仓期结束时各项资产配置
比例符合合同约定。
注：本基金本报告期内无其他指标。
                       §4 管理人报告
           任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名   职务                                             说明
            任职日期  离任日期  年限
    平安鼎越                                  林清源先生，宾夕法尼亚大学网络工程专
    灵活配置                                  业硕士，曾担任融通基金管理有限公司权
    混合型证 2023 年 11 月                      益投资部基金经理。2023 年 2 月加入平
林清源                    -        13 年
    券投资基    13 日                          安基金管理有限公司，现担任平安鼎越灵
    金基金经                                  活配置混合型证券投资基金、平安鑫安混
    理                                     合型证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，
                    “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
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注：无。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
  报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
公司的前瞻性投资。尽管我们继续维持对 AI 端侧领域（如 AI 眼镜和 AI 玩具）的战略布局，但本
季度的主要收益贡献来自于上述两大领域。我们认为，抓准宏观趋势中的结构性机会是穿越市场
波动的关键。
  回顾二季度，我们观察到全球宏观环境错综复杂，但中国制造业的全球竞争力在挑战中愈发
凸显。凭借在全球供应链中的关键地位、持续的产业升级和卓越的成本控制能力，“中国制造”
正在向“中国智造”与“中国创造”加速转型。我们看到，一批优秀的制造业企业不仅在传统优
势领域巩固出口份额，更在高附加值产品和新兴市场中展现出强大的扩张潜力。这种从输出产品
到输出工业能力和品牌的转变，是支撑我们长期看好这一方向的核心逻辑。
  同时，我们坚定地认为宠物经济是一个具备长坡厚雪特质的优质赛道。随着社会结构的变化、
人均收入的提升以及情感消费的兴起，“家庭成员化”的养宠观念已成为主流。这一趋势推动了
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宠物食品市场的量价齐升，尤其是在高端功能性宠粮、营养保健品等细分领域。我们欣喜地看到，
国内龙头公司凭借其在渠道、品牌和供应链上的深厚积累，已经开始兑现业绩，市场份额持续提
升，增长势能强劲。
     展望未来，我们对人工智能（AI）技术的长期趋势依然抱有坚定信心。AI 技术的演进虽有波
折，但其作为新一轮科技革命核心驱动力的地位不会改变。我们将持续跟踪技术突破和应用落地，
并对 AI 端侧的布局保持耐心。
     综合来看，本基金将在持续聚焦 AI 主线的同时，继续深入挖掘制造业出海和消费结构升级中
的投资机会，力求在不同的市场环境下，为基金份额持有人创造持续、稳健的价值增长。
     截至本报告期末本基金份额净值为 2.7146 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.21%，业绩
比较基准收益率为 1.61%。
     本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低于
                     §5 投资组合报告
序号             项目               金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                           67,447,715.24            90.23
      其中：债券                                      -                -
           资产支持证券                                -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                 -                -
      产
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                                                         占基金资产净值比
代码              行业类别               公允价值（元）
                                                           例（%）
 A    农、林、牧、渔业                                       -            -
 B    采矿业                                            -            -
 C    制造业                                61,628,698.34        84.47
 D    电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                              -            -
 E    建筑业                                            -            -
 F    批发和零售业                                         -            -
 G    交通运输、仓储和邮政业                                    -            -
 H    住宿和餐饮业                                         -            -
 I    信息传输、软件和信息技术服务业                     5,819,016.90         7.98
 J    金融业                                            -            -
 K    房地产业                                           -            -
 L    租赁和商务服务业                                       -            -
 M    科学研究和技术服务业                                     -            -
 N    水利、环境和公共设施管理业                                  -            -
 O    居民服务、修理和其他服务业                                  -            -
 P    教育                                             -            -
 Q    卫生和社会工作                                        -            -
 R    文化、体育和娱乐业                                      -            -
 S    综合                                             -            -
      合计                                 67,447,715.24        92.44
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
序号    股票代码       股票名称   数量（股）      公允价值（元）         占基金资产净值比例（%）
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                                   平安鼎越混合 2025 年第 2 季度报告
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有债券。
  明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期无股指期货投资。
  本基金本报告期无股指期货投资。
  本基金本报告期无国债期货投资。
注：本基金本报告期内无国债期货投资。
  本基金本报告期无国债期货投资。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
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                                       平安鼎越混合 2025 年第 2 季度报告
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
  基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。
 序号           名称                     金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                     单位：份
报告期期初基金份额总额                                      34,023,661.39
报告期期间基金总申购份额                                     12,738,598.76
减：报告期期间基金总赎回份额                                   19,884,525.04
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                      26,877,735.11
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：无。
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注：无。
                      §8 影响投资者决策的其他重要信息
投                                                                    报告期末持有基金情
                   报告期内持有基金份额变化情况
资                                                                        况
者        持有基金份额比例达到
                                 期初        申购            赎回                   份额占比
类 序号     或者超过 20%的时间区                                                持有份额
                                 份额        份额            份额                    （%）
别             间
机
构
个
    -             -                   -            -            -         -          -
人
                                   产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有
人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定
的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份
额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，
但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓
支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值
产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，
可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000 万元，基金还可能面临转换运
作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
    无。
    （1）中国证监会准予平安鼎越灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
    （2）平安鼎越灵活配置混合型证券投资基金基金合同
    （3）平安鼎越灵活配置混合型证券投资基金托管协议
    （4）法律意见书
    （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
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                                        平安鼎越混合 2025 年第 2 季度报告
  深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层
  （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
  （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：400-800-4800（免长途话费）
                                          平安基金管理有限公司
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