广发科技先锋混合: 广发科技先锋混合型证券投资基金2025年第2季度报告

                广发科技先锋混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
广发科技先锋混合型证券投资基金
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年七月十八日
                           广发科技先锋混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              广发科技先锋混合
基金主代码             008903
交易代码              008903
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2020 年 1 月 22 日
报告期末基金份额总额        10,732,505,607.38 份
                  本基金在深入研究的基础上，精选科技先锋主题股
投资目标              票进行投资，在严格控制风险的前提下，追求超越
                  业绩比较基准的投资回报。
                  本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场
投资策略              资金面，积极把握市场发展趋势，并结合经济周期
                  不同阶段各类资产市场表现的变化情况，对股票、
                        广发科技先锋混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                  债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和
                  调整。
                  中证 TMT 产业主题指数收益率×35% + 中国战略
业绩比较基准            新兴产业成份指数收益率×35% +中证全债指数收
                  益率×30%
                  本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
风险收益特征
                  货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人             广发基金管理有限公司
基金托管人             中国建设银行股份有限公司
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                              单位：人民币元
                                          报告期
         主要财务指标                (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30
                                            日)
  注：
   （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实
现收益加上本期公允价值变动收益。
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                                       业绩比
                             业绩比
                    净值增                较基准
        净值增                  较基准
  阶段                长率标                收益率       ①-③      ②-④
        长率①                  收益率
                    准差②                标准差
                               ③
                                         ④
过去三个
        -0.92%      1.47%     1.84%    1.18%     -2.76%   0.29%
月
过去六个
        -2.56%      1.44%     3.83%    1.16%     -6.39%   0.28%
月
过去一年     15.39%     2.19%    23.18%    1.48%     -7.79%   0.71%
过去三年    -41.33%     1.82%    -3.47%    1.15%    -37.86%   0.67%
过去五年    -36.64%     1.83%    -3.40%    1.13%    -33.24%   0.70%
自基金合
同生效起    -19.91%     1.81%     7.23%    1.16%    -27.14%   0.65%
至今
收益率变动的比较
                  广发科技先锋混合型证券投资基金
       累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                 (2020 年 1 月 22 日至 2025 年 6 月 30 日)
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                §4   管理人报告
                     任本基金的基
                                证券
                     金经理期限
姓名       职务                     从业             说明
                     任职    离任
                                年限
                     日期    日期
                                       刘格菘先生，中国籍，经
                                       济学博士，持有中国证券
                                       投资基金业从业证书。曾
                                       任中邮创业基金管理 有
                                       限公司研究员、基金 经
     本基金的基金经理；广                        理，融通基金管理有限公
     发小盘成长混合型证券                        司权益投资部总经理、基
     投资基金(LOF)的基金                      金经理，广发基金管理有
     经理；广发创新升级灵                        限公司权益投资一部 研
     活配置混合型证券投资                        究员、权益投资一部副总
     基金的基金经理；广发                        经理、北京权益投资部总
     双擎升级混合型证券投                        经理、广发行业领先混合
刘格   资基金的基金经理；广 2020-           15.3   型证券投资基金基金 经
菘    发多元新兴股票型证券 01-22            年     理(自 2017 年 6 月 19 日至
     投资基金的基金经理；                        2019 年 5 月 31 日)、广发
     广发行业严选三年持有                        集嘉债券型证券投资 基
     期混合型证券投资基金                        金基金经理(自 2018 年 12
     的基金经理；公司副总                        月 25 日至 2020 年 7 月 23
     经理、高级董事总经理、                       日)、广发鑫享灵活配置混
     联席投资总监、成长投                        合型证券投资基金基 金
        资部总经理                          经理(自 2017 年 11 月 9
                                       日至 2021 年 5 月 18 日)、
                                       广发科技创新混合型 证
                                       券投资基金基金经理(自
                                       年 5 月 18 日)。
  注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，
“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任
职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。
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  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
  在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 18 次，
均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经
理按规定履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
税反复变化、抢出口带动以及政策对冲的拉动下，整体经济数据逐月仍保持显著
的韧性及稳健的增长。二季度上证指数上涨 3.26%，深证成指微跌 0.37%，创业
                         广发科技先锋混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
板指上涨 2.34%，沪深 300 指数上涨 1.25%。细分行业中，军工、银行、通信行
业的涨幅显著，食品饮料、家电、钢铁等表现偏弱。
     二季度，中美关系以及海外地缘冲突对商品市场的影响阶段性冲击市场。本
报告期内，本基金依然围绕全球比较优势制造业进行行业配置，我们认为这些具
备科技属性的制造业有很强的持续推出新品以及市场扩张的能力，并且在供给端
政策约束引导下，制造业产品价格企稳以及后续上行均有可能实现。
     展望下半年，随着海外进入补库周期，地缘冲突逐渐缓和，同时国内推出并
落实“反内卷”等促进行业良性发展的政策，我们对国内经济的韧性保持乐观态
度。组合管理方面，我们继续关注业绩比较基准，继续坚持从产业出发，寻找投
资逻辑符合自身框架的行业进行长期投资，分享企业成长的红利。
     本报告期内，本基金的份额净值增长率为-0.92%，同期业绩比较基准收益率
为 1.84%。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                    §5   投资组合报告
                                                   占基金总资产
序号           项目                金额(元)
                                                   的比例(%)
     其中：普通股                     8,110,697,468.21       94.08
           存托凭证                                -            -
     其中：债券                        35,889,820.91         0.42
           资产支持证券                              -            -
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         其中：买断式回购的买入返售
                                               -                -
         金融资产
                                                       占基金资产净值
代码              行业类别          公允价值（元）
                                                        比例（％）
A 农、林、牧、渔业                                         -            -
B 采矿业                                              -            -
C 制造业                            6,935,727,513.39           80.69
     电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                                  -            -
     业
E 建筑业                                              -            -
F 批发和零售业                                           -            -
G 交通运输、仓储和邮政业                                      -            -
H 住宿和餐饮业                                           -            -
I    信息传输、软件和信息技术服务业               430,251,076.32            5.01
J 金融业                              170,125,512.50            1.98
K 房地产业                                             -            -
L 租赁和商务服务业                         574,593,366.00            6.68
M 科学研究和技术服务业                                       -            -
N 水利、环境和公共设施管理业                                    -            -
O 居民服务、修理和其他服务业                                    -            -
P 教育                                               -            -
Q 卫生和社会工作                                          -            -
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R 文化、体育和娱乐业                                               -                      -
S 综合                                                      -                      -
    合计                                  8,110,697,468.21               94.36
      本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
                                                              占基金资产
序号       股票代码       股票名称   数量(股)          公允价值(元)              净值比例
                                                                (％)
                                                              占基金资产净
序号                债券品种           公允价值(元)
                                                              值比例(％)
       其中：政策性金融债                                      -                      -
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                                                              占基金资产
序号    债券代码        债券名称       数量(张)           公允价值(元)          净值比例
                                                               (％)
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     （1）本基金本报告期末未持有股指期货。
     （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
     （1）本基金本报告期末未持有国债期货。
     （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
编制日前一年内曾受到地方海关的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出
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现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
股票库的情况。
 序号         名称                     金额(元)
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                 §6   开放式基金份额变动
                                                  单位：份
报告期期初基金份额总额                                11,065,786,140.92
报告期期间基金总申购份额                                 126,905,714.86
减：报告期期间基金总赎回份额                               460,186,248.40
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
                        广发科技先锋混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
报告期期末基金份额总额                              10,732,505,607.38
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。
  （一）中国证监会注册广发科技先锋混合型证券投资基金募集的文件
  （二）《广发科技先锋混合型证券投资基金基金合同》
  （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
  （四）《广发科技先锋混合型证券投资基金托管协议》
  （五）法律意见书
  （六）基金管理人业务资格批件、营业执照
  （七）基金托管人业务资格批件、营业执照
  广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
                                       广发基金管理有限公司
                                       二〇二五年七月十八日