广发科技动力股票: 广发科技动力股票型证券投资基金2025年第2季度报告

                广发科技动力股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
广发科技动力股票型证券投资基金
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年七月十八日
                           广发科技动力股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              广发科技动力股票
基金主代码             005777
交易代码              005777
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2018 年 5 月 31 日
报告期末基金份额总额        1,456,259,016.15 份
                  本基金主要投资于境内市场和香港市场的股票，在
                  深入研究的基础上，重点投资以科研技术为核心驱
投资目标
                  动力的行业及个股，在严格控制风险的前提下，追
                  求超越业绩比较基准的投资回报。
                  本基金为一只股票型基金，其股票投资比例占基金
投资策略
                  资产的比例为 80%-95%。在基金合同以及法律法规
                        广发科技动力股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                  所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、
                  所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行
                  综合分析，合理地进行股票、债券及现金类资产的
                  配置。
                  中证 800 指数收益率×60%＋人民币计价的恒生综
业绩比较基准
                  合指数收益率×20%+中证全债指数收益率×20%
                  本基金为股票型基金，其风险和预期收益均高于混
                  合型基金、债券型基金和货币市场基金。
                  本基金若投资于港股通标的股票，会面临港股通机
风险收益特征            制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
                  则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动
                  较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连
                  贯可能带来的风险等。
基金管理人             广发基金管理有限公司
基金托管人             中国工商银行股份有限公司
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                             单位：人民币元
                                         报告期
         主要财务指标               (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30
                                           日)
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  注：
   （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实
现收益加上本期公允价值变动收益。
                                      业绩比
                            业绩比
                   净值增                较基准
        净值增                 较基准
  阶段               长率标                收益率       ①-③      ②-④
        长率①                 收益率
                   准差②                标准差
                              ③
                                        ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年     34.77%    2.11%    17.68%    1.11%     17.09%   1.00%
过去三年    -11.41%    1.71%     0.48%    0.91%    -11.89%   0.80%
过去五年    -29.03%    1.75%     5.15%    0.94%    -34.18%   0.81%
自基金合
同生效起    35.86%     1.66%    14.11%    0.97%     21.75%   0.69%
至今
收益率变动的比较
                  广发科技动力股票型证券投资基金
       累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                (2018 年 5 月 31 日至 2025 年 6 月 30 日)
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                §4    管理人报告
                     任本基金的基
                                  证券
                      金经理期限
姓名       职务                       从业        说明
                     任职      离任
                                  年限
                     日期      日期
                                        陈韫中先生，中国籍，环
     本基金的基金经理；广                         境管理硕士，持有中国证
     发中小盘精选混合型证                         券投资基金业从业证书。
      券投资基金的基金经                         曾任上海南土资产管 理
陈韫   理；广发成长启航混合      2024-              有限公司研究部研究员，
                             -    9.4 年
中    型证券投资基金的基金      05-31              上海南垚资产管理中 心
     经理；广发小盘成长混                         (有限合伙)研究部研究
       合型证券投资基金                         员，广发基金管理有限公
       (LOF)的基金经理                       司研究发展部行业研 究
                                        员。
  注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，
“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任
职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。
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  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
  在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 18 次，
均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经
理按规定履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  二季度，中国资产在外部关税压力与内部政策护航的博弈中走出韧性行情。
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策组合拳，有效对冲了出口风险，推动 A 股实现“V 型”修复，二季度上证指数
上涨 3.26%。市场结构性分化显著，创新药及新消费领涨众多成长方向，海外 AI
大厂 Token 数量的激增也逐步打消了市场对 AI 应用无法落地的担忧，相对应的
板块都收获了较好的涨幅，但一季度表现较好的具身智能以及国内 AI 在二季度
则表现平淡。另一方面，港股因为前期涨幅较大，受关税冲击回调，恒生科技指
数单季下跌 1.7%，但南向资金逆势净流入 1200 亿港元，新消费及创新药展现出
极强的韧性。海外市场受关税冲击后，也在快速修复跌幅，同时地缘风险升级（例
如北约防务支出激增）催生军工资产配置价值的快速提升，也凸显了黄金的避险
价值。总体而言，我们持续锚定技术变革与全球秩序重构下的机遇，短期内将继
续聚焦 AI 应用落地的机会，同时重点关注相比全球同行被严重低估的中国防务
资产，中长期继续看好中国资产的配置价值。
     报告期内，本基金主要配置了人工智能相关的科技板块，以及国防产业相关
的个股，整体聚焦成长风格并且保持高仓位运行。
     本报告期内，本基金的份额净值增长率为 4.48%，同期业绩比较基准收益率
为 1.98%。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                  §5   投资组合报告
                                                 占基金总资产
序号           项目              金额(元)
                                                 的比例(%)
     其中：普通股                   1,822,400,059.86       88.16
           存托凭证                              -            -
                         广发科技动力股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
         其中：债券                      3,816,368.11             0.18
              资产支持证券                           -                -
         其中：买断式回购的买入返售
                                               -                -
         金融资产
     注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 594,867,109.86 元，
 占基金资产净值比例 30.07%。
                                                       占基金资产净值
代码              行业类别          公允价值（元）
                                                        比例（％）
A 农、林、牧、渔业                                         -            -
B 采矿业                               93,385,910.00            4.72
C 制造业                            1,023,369,105.05           51.73
     电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                                  -            -
     业
E 建筑业                               30,443,563.80            1.54
F 批发和零售业                                           -            -
G 交通运输、仓储和邮政业                                      -            -
H 住宿和餐饮业                                           -            -
I    信息传输、软件和信息技术服务业                80,317,544.65            4.06
J 金融业                                              -            -
K 房地产业                                             -            -
                        广发科技动力股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
L 租赁和商务服务业                                          -                  -
M 科学研究和技术服务业                                16,826.50             0.00
N 水利、环境和公共设施管理业                                     -                  -
O 居民服务、修理和其他服务业                                     -                  -
P 教育                                                -                  -
Q 卫生和社会工作                                           -                  -
R 文化、体育和娱乐业                                         -                  -
S 综合                                                -                  -
 合计                                  1,227,532,950.00            62.05
     行业类别        公允价值（人民币）               占基金资产净值比例（%）
   能源                               -                              -
   原材料                  50,026,494.61                           2.53
   工业                   39,685,101.99                           2.01
非日常生活消费品                84,912,029.28                           4.29
 日常消费品                              -                              -
  医疗保健                  43,219,863.96                           2.18
   金融                               -                              -
  信息技术                 190,100,719.65                           9.61
  通讯业务                 186,922,900.37                           9.45
  公用事业                              -                              -
   房地产                              -                              -
       合计              594,867,109.86                       30.07
     注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
                                                         占基金资产
序号     股票代码     股票名称    数量(股)           公允价值(元)          净值比例
                                                          (％)
                             广发科技动力股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                                                            占基金资产净
序号              债券品种                 公允价值(元)
                                                            值比例(％)
      其中：政策性金融债                                        -                   -
                                                            占基金资产
序号    债券代码         债券名称      数量(张)          公允价值(元)          净值比例
                                                              (％)
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
     本基金本报告期末未持有贵金属。
                          广发科技动力股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
  本基金本报告期末未持有权证。
                    持仓量             合约市值            公允价值变
  代码      名称                                                        风险说明
                   （买/卖）             (元)             动(元)
                                                                    报告期持有
                                                                    股指期货空
                                    -161,008,640.
 IM2507   IM2507     -128.00                        -6,665,800.00   头合约，目标
                                                                    是对冲市场
                                                                    风险。
                                                                    -6,665,800.
公允价值变动总额合计(元)
                                                                    -4,231,878.
股指期货投资本期收益(元)
                                                                    -6,665,800.
股指期货投资本期公允价值变动(元)
  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动
性好、交易活跃的期货合约，根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及
对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现套期保值操作，由
此获得股票组合产生超额收益。
  （1）本基金本报告期末未持有国债期货。
  （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
股票库的情况。
                       广发科技动力股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
 序号        名称                     金额(元)
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                §6   开放式基金份额变动
                                                单位：份
报告期期初基金份额总额                               1,459,433,952.63
报告期期间基金总申购份额                                56,713,821.20
减：报告期期间基金总赎回份额                              59,888,757.68
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                               1,456,259,016.15
                        广发科技动力股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。
  广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
                                       广发基金管理有限公司
                                       二〇二五年七月十八日