银河丰泰3个月定开债券: 银河丰泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证
         券投资基金
    基金管理人：银河基金管理有限公司
    基金托管人：江苏银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 7 月 18 日
                     银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                            §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 15 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称               银河丰泰 3 个月定开债券
基金主代码              006856
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2019 年 5 月 21 日
报告期末基金份额总额         1,984,743,482.65 份
投资目标               本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极
                   主动的投资管理，力争为持有人提供长期稳定的投资回报。
投资策略               本基金按照自上而下的方法对资产进行动态整体配置和类属资产
                   配置。本基金在债券投资过程中突出主动性的管理，综合运用定
                   性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究以及证券
                   市场中长期发展趋势进行客观判断的基础上，通过合理配置不同
                   的债券品种，灵活运用组合久期调整、收益率曲线信用利差和相
                   对价值等策略，在保证基金流动性的前提下，积极把握债券证券
                   市场中的投资机会，进而努力获取超额投资收益。
业绩比较基准             中债综合全价指数收益率
风险收益特征             本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，
                   但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人              银河基金管理有限公司
基金托管人              江苏银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                             第 2页 共 11页
                       银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                                                           单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
                                           业绩比较基
         净值增长率 净值增长率 业绩比较基
  阶段                                       准收益率标     ①－③        ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                           准差④
过去三个月        0.74%      0.06%      1.06%     0.10%     -0.32%      -0.04%
过去六个月        0.39%      0.07%     -0.14%     0.11%     0.53%       -0.04%
 过去一年        2.20%      0.07%      2.36%     0.10%     -0.16%      -0.03%
 过去三年        9.00%      0.06%      7.13%     0.07%     1.87%       -0.01%
 过去五年        16.28%     0.05%      8.86%     0.07%     7.42%       -0.02%
自基金合同
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率。
率变动的比较
                             第 3页 共 11页
                        银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
注：1、本基金合同于 2019 年 05 月 21 日生效。
符合基金合同的有关约定：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％，但在每次开放期开
始前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制；
本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金各项投资比例符合合同约定。
  无。
                           §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                               说明
             任职日期  离任日期  年限
                                            硕士研究生学历，20 年金融行业从业经
                                            历。曾任职于花旗银行、东亚银行、大
                                            华银行、招商银行、上海赞庚投资公司
                                            等金融机构。2017 年 11 月加入银河基
      本基金的 2019 年 5 月                       金管理有限公司，现担任固定收益部基
 张沛                        -       20 年
      基金经理    21 日                          金经理。2018 年 2 月至 2022 年 2 月担
                                            任银河强化收益债券型证券投资基金基
                                            金经理，2018 年 2 月起担任银河钱包货
                                            币市场基金、银河银富货币市场基金基
                                            金经理，2019 年 5 月起担任银河丰泰 3
                               第 4页 共 11页
               银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                                 个月定期开放债券型发起式证券投资基
                                 金基金经理，2019 年 10 月起担任银河
                                 天盈中短债债券型证券投资基金基金经
                                 理，2020 年 4 月起担任银河嘉裕纯债债
                                 券型证券投资基金基金经理，2020 年 5
                                 月至 2021 年 12 月担任银河臻选多策略
                                 混合型证券投资基金基金经理，2020 年
                                 债券型证券投资基金基金经理，2021 年
                                 年国开行债券指数证券投资基金基金经
                                 理，2022 年 9 月至 2024 年 7 月担任银
                                 河中债 1-5 年政策性金融债指数证券投
                                 资基金基金经理，2023 年 8 月起担任银
                                 河中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证
                                 券投资基金基金经理，2023 年 9 月起担
                                 任银河星汇 30 天持有期债券型证券投资
                                 基金基金经理，2023 年 12 月至 2025 年
                                 指数证券投资基金基金经理。
注：1、上表中任职日期为公司作出决定之日。
  本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合
法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
  随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
  本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管
                    第 5页 共 11页
                   银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待
不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行了分析。
  针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行
了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异
常情况。
  针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况
（完全复制的指数基金除外）。
  对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
  本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
场操作净投放显著，6 月单周逆回购净投放达 10,672 亿元，DR007 利率中枢维持在 1.51%-1.70%
区间。
  本基金降低了杠杆并提高组合久期，主要通过利率债波段操作增厚收益
  截至本报告期末银河丰泰 3 个月定开债券基金份额净值为 1.0431 元，本报告期基金份额净值
增长率为 0.74%，同期业绩比较基准收益率为 1.06%。
  本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
                        第 6页 共 11页
                       银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
                         §5 投资组合报告
                                                         占基金总资产的比例
序号                项目                 金额（元）
                                                            （%）
         其中：股票                                      -                -
         其中：债券                       2,050,254,922.33            98.99
              资产支持证券                                -                -
         其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                    -                -
         产
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有港股通股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
 序号             债券品种      公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债          766,994,000.00                     37.05
                            第 7页 共 11页
                           银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
序号    债券代码          债券名称        数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金未投资国债期货。
  本基金未投资国债期货。
  本基金未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
                                  第 8页 共 11页
                 银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
  本基金本报告期末无其他资产。
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                    单位：份
报告期期初基金份额总额                                  1,984,743,450.95
报告期期间基金总申购份额                                            41.18
减：报告期期间基金总赎回份额                                           9.48
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                  1,984,743,482.65
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
         §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                    单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
报告期期间买入/申购总份
额
报告期期间卖出/赎回总份
额
报告期期末管理人持有的本
基金份额
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
                      第 9页 共 11页
                            银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书公布的费率执行。
    本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。
              §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                           持有份额占基金         发起份额占基金 发起份额承诺持
    项目     持有份额总数                   发起份额总数
                           总份额比例(%)        总份额比例(%)  有期限
基 金 管 理 人 10,000,000.00                0.5 10,000,000.00             0.5 自基金合同生效
固有资金                                                                     之日起不少于 3
                                                                               年
基金管理人                  -                 -            -                -               -
高级管理人
员
基金经理等                  -                 -            -                -               -
人员
基金管理人                  -                 -            -                -               -
股东
其他                     -                 -            -                -               -
合计         10,000,000.00               0.5 10,000,000.00             0.5 自基金合同生效
                                                                         之日起不少于 3
                                                                               年
                     §9 影响投资者决策的其他重要信息
              报告期内持有基金份额变化情况                                    报告期末持有基金情况
投         持有基金
资         份额比例
者         达到或者             期初            申购        赎回                           份额占比
     序号                                                         持有份额
类         超过 20%           份额            份额        份额                            （%）
别         的时间区
           间
机         20250401-
构         20250630
                                   产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市
场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格
及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
                                   第 10页 共 11页
                      银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告
  无。
  中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 21-22 层
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
  咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
  公司网址：http://www.cgf.cn
                                             银河基金管理有限公司
                            第 11页 共 11页