平安优势领航1年持有混合A,平安优势领航1年持有混合C: 平安优势领航1年持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告

平安优势领航 1 年持有期混合型证券投资
          基金
    基金管理人：平安基金管理有限公司
    基金托管人：交通银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 7 月 18 日
                                     平安优势领航 1 年持有混合 2025 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
 基金简称                      平安优势领航 1 年持有混合
 基金主代码                     012917
 基金运作方式                    契约型开放式
 基金合同生效日                   2021 年 8 月 24 日
 报告期末基金份额总额                579,117,402.57 份
 投资目标                      基金通过精选基本面良好，具有盈利能力和市场竞争力
                           的公司，在有效控制投资组合风险的前提下，追求资产
                           净值的长期稳健增值。
 投资策略                      1、大类资产配置策略；2、股票投资策略：（1）行业配
                           置策略，（2）个股精选策略，（3）港股通投资标的股票
                           投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、
                           国债期货投资策略；6、股票期权投资策略；7、资产支
                           持证券投资策略；8、信用衍生品投资策略；9、存托凭
                           证投资策略。
 业绩比较基准                    沪深 300 指数收益率×70%+中证全债指数收益率×25%+
                           恒生指数收益率（经汇率调整）×5%
 风险收益特征                    本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水
                           平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
                           本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因
                           投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
                           来的特有风险。
 基金管理人                     平安基金管理有限公司
 基金托管人                     交通银行股份有限公司
 下属分级基金的基金简称               平安优势领航 1 年持有混合 A平安优势领航 1 年持有混合 C
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 下属分级基金的交易代码                            012917                     012918
 报告期末下属分级基金的份额总额                   572,928,256.74 份           6,189,145.83 份
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                   单位：人民币元
                                报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
主要财务指标
                        平安优势领航 1 年持有混合 A                平安优势领航 1 年持有混合 C
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
低于所列数字。
                        平安优势领航 1 年持有混合 A
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                               收益率标准差         ①－③           ②－④
                      准差②        收益率③
                                                 ④
过去三个月        6.97%      2.03%         1.62%          0.84%      5.35%          1.19%
过去六个月       14.95%      1.95%         1.33%          0.78%     13.62%          1.17%
过去一年        18.80%      1.79%        13.21%          1.01%      5.59%          0.78%
过去三年       -18.04%      1.54%        -3.12%          0.82%    -14.92%          0.72%
自基金合同
           -27.59%      1.53%        -7.50%          0.84%    -20.09%          0.69%
生效起至今
                        平安优势领航 1 年持有混合 C
                     净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                                              ①－③           ②－④
                      准差②        收益率③         收益率标准差
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                                          ④
过去三个月     6.75%    2.03%         1.62%        0.84%     5.13%   1.19%
过去六个月    14.50%    1.95%         1.33%        0.78%    13.17%   1.17%
过去一年     17.86%    1.79%        13.21%        1.01%     4.65%   0.78%
过去三年     -19.99%   1.54%        -3.12%        0.82%   -16.87%   0.72%
自基金合同
         -29.79%   1.53%        -7.50%        0.84%   -22.29%   0.69%
生效起至今
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2021 年 08 月 24 日正式生效；
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同约定。
注：本基金本报告期内无其他指标。
                         §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                              说明
             任职日期  离任日期  年限
                                            黄维先生，北京大学微电子学硕士。曾先
                                            后任广发证券股份有限公司研究员、广发
    权益投资
                                            证券资产管理（广东）有限公司投资经理。
    部投资执
    行总经
                                            现任权益投资部投资执行总经理，同时担
    理，平安
                                            任平安睿享文娱灵活配置混合型证券投
    优势领航 2021 年 8 月 24
 黄维                      -        14 年      资基金、平安优势产业灵活配置混合型证
                                            券投资基金、平安价值成长混合型证券投
    期混合型
                                            资基金、平安睿享成长混合型证券投资基
    证券投资
                                            金、平安优势领航 1 年持有期混合型证券
    基金基金
                                            投资基金、平安优势回报 1 年持有期混合
    经理
                                            型证券投资基金、平安成长龙头 1 年持有
                                            期混合型证券投资基金基金经理。
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                              平安优势领航 1 年持有混合 2025 年第 2 季度报告
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，
                    “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
注：无。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
  报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
  二季度初美国开启新一轮关税战，市场大幅下跌，但后续谈判推进改善了悲观的预期，市场
缓步反弹。我们坚定看好市场中长期趋势，其底层逻辑是国内产业的全球竞争力在持续加强，海
外非欧美地区能至少再造一个国内市场，部分产业在欧洲甚至美国也依然还有成长空间，这为这
些产业龙头带来了较为坚实的安全垫。虽然后续中美竞争还很可能会有持续扰动，但只要底层逻
辑没有发生变化，扰动带来的下跌或是布局的良好时机。
  我们依然看好并持有科技成长和自主可控方向，以下为一些更新：
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                                  平安优势领航 1 年持有混合 2025 年第 2 季度报告
但各类领域的渗透还在持续推进，需求增长的韧性还是非常强，我们看到算力的需求还是非常强
劲的。往后看，端侧 AI 是我们非常关注的领域，智能眼镜、智能玩具和智能家居等是重要载体，
目前产品成熟度还有提升空间，但硬件迭代速度很快，可能明后年就能看到较为明显的改善，端
侧创新是新一轮科技周期的重要催化剂。
域，但导入后有望进入快速放量周期，我们看好部分自主可控领域明年业绩增长加速。
     另外，我们维持看好以汽车为代表的优势制造业，电动化带来的竞争优势已经毋庸置疑，智
能化将是我们拉开竞争对手身位的又一手段，人工智能的发展实际上也赋能了汽车行业的智能化，
我们认为，国产龙头企业品牌高端化以及全球市场份额提升逻辑在延续，还有长足的成长空间，
未来依然会有很好的投资机会。
     截至本报告期末平安优势领航 1 年持有混合 A 的基金份额净值 0.7241 元，本报告期基金份额
净值增长率为 6.97%，同期业绩比较基准收益率为 1.62%；截至本报告期末平安优势领航 1 年持有
混合 C 的基金份额净值 0.7021 元，本报告期基金份额净值增长率为 6.75%，同期业绩比较基准收
益率为 1.62%。
     本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低于
                      §5 投资组合报告
序号             项目                金额（元）              占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                        394,049,502.21            93.80
      其中：债券                                     -                -
          资产支持证券                                -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                -                -
      产
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                                平安优势领航 1 年持有混合 2025 年第 2 季度报告
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 184,230,627.89 元，占净值比
例 43.95%。
                                                          占基金资产净值比
 代码          行业类别             公允价值（元）
                                                            例（%）
  A   农、林、牧、渔业                                        -             -
  B   采矿业                                  8,134,064.00         1.94
  C   制造业                                182,161,216.15         43.45
  D   电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                               -             -
  E   建筑业                                             -             -
  F   批发和零售业                                   2,244.00         0.00
  G   交通运输、仓储和邮政业                                     -             -
  H   住宿和餐饮业                                          -             -
  I   信息传输、软件和信息技术服务业                     16,872,242.17         4.02
  J   金融业                                             -             -
  K   房地产业                                            -             -
  L   租赁和商务服务业                             2,649,108.00         0.63
  M   科学研究和技术服务业                                      -             -
  N   水利、环境和公共设施管理业                                   -             -
  O   居民服务、修理和其他服务业                                   -             -
  P   教育                                              -             -
  Q   卫生和社会工作                                         -             -
  R   文化、体育和娱乐业                                       -             -
  S   综合                                              -             -
      合计                                 209,818,874.32         50.05
      行业类别          公允价值（人民币）                  占基金资产净值比例（%）
原材料                                        -                       -
周期性消费品                                     -                       -
非周期性消费品                     35,877,718.03                       8.56
能源                                         -                       -
金融                                         -                       -
医疗                          47,743,263.65                      11.39
工业                          19,103,581.50                       4.56
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地产业                                                 -                    -
信息科技                                    31,071,071.22                 7.41
电信服务                                    50,434,993.49                12.03
公用事业                                                -                    -
合计                                  184,230,627.89                   43.95
注：以上分类采用全球行业分类标准。
序号     股票代码        股票名称     数量（股）        公允价值（元）            占基金资产净值比例（%）
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有债券。
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
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                               平安优势领航 1 年持有混合 2025 年第 2 季度报告
注：本基金本报告期无股指期货投资。
  本基金本报告期无股指期货投资。
  本基金本报告期无国债期货投资。
注：本基金本报告期内无国债期货投资。
  本基金本报告期无国债期货投资。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
  基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。
 序号          名称                     金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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                               平安优势领航 1 年持有混合 2025 年第 2 季度报告
注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                        单位：份
                    平安优势领航 1 年持有混合               平安优势领航 1 年持有混
项目
                          A                           合C
报告期期初基金份额总额                   589,632,791.00           6,303,283.32
报告期期间基金总申购份额                        119,333.24            17,934.87
减:报告期期间基金总赎回份额                 16,823,867.50             132,072.36
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                             -                    -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                   572,928,256.74           6,189,145.83
        §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：无。
注：无。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
  无。
  （1）中国证监会准予平安优势领航 1 年持有期混合型证券投资基金募集注册的文件
  （2）平安优势领航 1 年持有期混合型证券投资基金基金合同
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                                   平安优势领航 1 年持有混合 2025 年第 2 季度报告
  （3）平安优势领航 1 年持有期混合型证券投资基金托管协议
  （4）法律意见书
  （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
  深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层
  （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
  （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：400-800-4800（免长途话费）
                                             平安基金管理有限公司
                        第 12 页 共 12 页