平安深证300: 平安深证300指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

平安深证 300 指数增强型证券投资基金
    基金管理人：平安基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 7 月 18 日
                                           平安深证 300 指数增强 2025 年第 2 季度报告
                            §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称               平安深证 300 指数增强
基金主代码              700002
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2011 年 12 月 20 日
报告期末基金份额总额         36,147,068.42 份
投资目标               采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通过指数复制的方法拟
                   合、跟踪深证 300 指数，并在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提
                   下进行相对增强的组合管理。力争控制本基金的净值增长率与业绩比
                   较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年跟踪误差不
                   超过 7.75%。
投资策略               采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通过全样本复制的方式拟
                   合、跟踪深证 300 指数，并在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提
                   下进行相对增强的投资管理。以有效降低基金运作成本并提高本基金
                   的投资收益率。其中指数复制策略采用全样本复制的方式，即按照标
                   的指数的成份股及其权重构建跟踪组合以拟合标的指数的业绩表现。
                   股票增强策略在控制跟踪偏离度和跟踪误差的基础上，辅以有限度的
                   增强操作及一级市场股票投资，以求获取超越标的指数的收益率表
                   现。
业绩比较基准             深证 300 指数收益率 X95%+商业银行活期存款利率（税后）X5%
风险收益特征             本基金属于股票型基金，其风险收益水平高于货币市场基金、债券型
                   基金和混合型基金。同时，本基金主要采用指数复制法跟踪标的指数
                   的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人              平安基金管理有限公司
基金托管人              中国银行股份有限公司
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                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                              单位：人民币元
主要财务指标                        报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
低于所列数字。
                                             业绩比较基
         净值增长率        净值增长率     业绩比较基
  阶段                                         准收益率标      ①－③         ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月        -0.67%     1.39%       -0.46%      1.38%    -0.21%         0.01%
过去六个月         0.14%     1.29%       -0.20%      1.26%     0.34%         0.03%
 过去一年        12.73%     1.64%       15.51%      1.70%    -2.78%        -0.06%
 过去三年       -21.99%     1.27%      -20.08%      1.31%    -1.91%        -0.04%
 过去五年        -1.65%     1.33%      -13.66%      1.34%    12.01%        -0.01%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2011 年 12 月 20 日正式生效；
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同约定。
注：本基金本报告期内无其他指标。
                         §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                                说明
             任职日期  离任日期  年限
                                            俞瑶女士，香港科技大学投资管理专业硕
                                            士，曾先后担任南京证券股份有限公司投
    平安深证                                    资顾问、深圳市万博汇投资控股有限公司
    增强型证 2021 年 11 月 4                      司项目经理。2015 年 9 月加入平安基金
 俞瑶                      -        13 年
    券投资基      日                             管理有限公司，曾担任投资经理，现任平
    金基金经                                    安深证 300 指数增强型证券投资基金、平
    理                                       安中证 500 指数增强型发起式证券投资
                                            基金、平安中证 2000 增强策略交易型开
                                            放式指数证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，
                    “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
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确认的聘任日期和解聘日期。
注：无。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
  报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
  报告期内，A 股市场先因外围关税政策扰动大幅下跌，之后呈震荡逐渐上行走势，二季度整
体深证 300 指数涨幅为-0.53%。二季度创新药、新消费、AI 硬件等方向呈现出趋势性行情。而固
态电池、稳定币、核聚变等主题行情也反复活跃。近期市场小微盘股和红利股两类资产表现较好，
市场的“抱团”效应愈加明显。中报业绩预告即将披露，市场将逐步聚焦于景气投资，业绩增速
将成为超额收益的关键。
  本基金采用量化多因子投资策略，从盈利成长、盈利质量、价格动量、分析师预期等维度，
构建有效的选股阿尔法因子，控制相对基准指数的风险敞口与跟踪误差，最大化预期收益求解得
到目标组合，并通过组合交易模型降低交易成本。策略主要是从公司基本面角度出发进行选股，
相对基准指数的行业和风格偏离较小，所以本基金的股票交易换手率较低，通过长期持有优质个
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股，有效地降低了交易成本，在控制跟踪误差较小的同时，争取实现较高的超额收益与信息比率，
给投资者带来相对基准指数更好的回报。
     本基金跟踪的深证 300 指数，整体偏向电力设备新能源、医药、食品饮料、非银行金融等行
业，且以深市较大市值股票为主。报告期内，产品在创新药、新消费等方向有所布局，并适当参
与了主题投资机会。风格偏均衡且分散投资，个股配置上更为关注业绩较好且估值合理的标的。
     截至本报告期末本基金份额净值为 2.090 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.67%，业绩
比较基准收益率为-0.46%。
     本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低于
                     §5 投资组合报告
序号             项目               金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                           70,517,306.19             92.00
      其中：债券                                       -                 -
           资产支持证券                                 -                 -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                  -                 -
      产
 代码          行业类别          公允价值（元）                    占基金资产净值比例(%)
  A    农、林、牧、渔业                        1,630,320.00             2.16
  B    采矿业                               732,018.00             0.97
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 C   制造业                            47,859,370.94            63.36
     电力、热力、燃气及水生产和
 D                                     223,503.00            0.30
     供应业
 E   建筑业                                        -                -
 F   批发和零售业                            372,812.00            0.49
 G   交通运输、仓储和邮政业                       937,284.00            1.24
 H   住宿和餐饮业                                     -                -
     信息传输、软件和信息技术服
 I                                   3,742,694.00            4.95
     务业
 J   金融业                             5,824,736.00            7.71
 K   房地产业                              641,695.00            0.85
 L   租赁和商务服务业                          556,260.00            0.74
 M   科学研究和技术服务业                        581,025.00            0.77
 N   水利、环境和公共设施管理业                              -                -
 O   居民服务、修理和其他服务业                              -                -
 P   教育                                         -                -
 Q   卫生和社会工作                                    -                -
 R   文化、体育和娱乐业                         294,310.00            0.39
 S   综合                                         -                -
     合计                             63,396,027.94            83.92
代码          行业类别         公允价值（元）                    占基金资产净值比例(%)
 A   农、林、牧、渔业                                  -                 -
 B   采矿业                                       -                 -
 C   制造业                            4,726,084.40             6.26
     电力、热力、燃气及水生产和
 D
     供应业                                       -                 -
 E   建筑业                                       -                 -
 F   批发和零售业                             1,598.85             0.00
 G   交通运输、仓储和邮政业                               -                 -
 H   住宿和餐饮业                                    -                 -
     信息传输、软件和信息技术服
 I
     务业                                        -                 -
 J   金融业                            2,015,151.00             2.67
 K   房地产业                                      -                 -
 L   租赁和商务服务业                         378,444.00             0.50
 M   科学研究和技术服务业                                -                 -
 N   水利、环境和公共设施管理业                             -                 -
 O   居民服务、修理和其他服务业                             -                 -
 P   教育                                        -                 -
 Q   卫生和社会工作                                   -                 -
 R   文化、体育和娱乐业                                 -                 -
 S   综合                                        -                 -
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      合计                                   7,121,278.25            9.43
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
资明细
序号    股票代码         股票名称    数量（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
资明细
序号    股票代码         股票名称    数量（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有债券。
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期无股指期货投资。
  本基金本报告期无股指期货投资。
  本基金本报告期无国债期货投资。
注：本基金本报告期内无国债期货投资。
  本基金本报告期无国债期货投资。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
  基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。
 序号       名称                        金额（元）
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注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中无流通受限的股票。
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的股票。
  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                        单位：份
报告期期初基金份额总额                                          35,982,861.12
报告期期间基金总申购份额                                         1,991,868.76
减：报告期期间基金总赎回份额                                       1,827,661.46
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                          36,147,068.42
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：无。
注：无。
               §8 影响投资者决策的其他重要信息
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注：无。
  无。
  （1）中国证监会核准平安深证 300 指数增强型证券投资基金募集的文件
  （2）平安深证 300 指数增强型证券投资基金基金合同
  （3）平安深证 300 指数增强型证券投资基金托管协议
  （4）法律意见书
  （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
  深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层
  （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
  （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：400-800-4800（免长途话费）
                                                 平安基金管理有限公司
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