创业板LOF: 国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025年第2季度报告

       国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
国泰创业板指数证券投资基金（LOF）
 基金管理人：国泰基金管理有限公司
 基金托管人：中国建设银行股份有限公司
 报告送出日期：二〇二五年七月十九日
                  国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
                      §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2025 年 07
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
                    §2      基金产品概况
基金简称               国泰创业板指数（LOF）
场内简称              创业板 LOF
基金主代码              160223
交易代码               160223
基金运作方式             上市契约型开放式
基金合同生效日            2016 年 11 月 11 日
报告期末基金份额总额         230,465,773.23 份
投资目标               本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与
                   业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小
                   化。
投资策略               1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、固
                   定收益类投资工具投资策略；4、资产支持证券投
                   资策略；5、权证投资策略。
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业绩比较基准           创业板指数收益率×95%+银行活期存款利率（税
                 后）×5%
风险收益特征           本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收
                 益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水
                 平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人            国泰基金管理有限公司
基金托管人            中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简       国泰创业板指数（LOF）
                              国泰创业板指数（LOF）C
称                A
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属分级基金
的份额总额
              §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                       单位：人民币元
                                             报告期
                              (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日)
主要财务指标
                     国泰创业板指数（LOF） 国泰创业板指数（LOF）
                                 A                        C
    注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
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允价值变动收益。
    (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
                                                    业绩比较基
             净值增长率       净值增长率        业绩比较基
        阶段                                          准收益率标     ①－③      ②－④
              ①           标准差②        准收益率③
                                                    准差④
 过去三个月         3.33%          1.86%        2.29%      1.90%    1.04%    -0.04%
 过去六个月         2.06%          1.69%        0.61%      1.72%    1.45%    -0.03%
 过去一年         29.64%          2.29%       26.80%      2.42%    2.84%    -0.13%
 过去三年         -14.51%         1.67%       -21.89%     1.74%    7.38%    -0.07%
 过去五年          5.55%          1.69%       -10.20%     1.75%   15.75%    -0.06%
 自基金合同
 生效起至今
                                                    业绩比较基
             净值增长率       净值增长率        业绩比较基
        阶段                                          准收益率标     ①－③      ②－④
              ①           标准差②        准收益率③
                                                    准差④
 过去三个月         3.27%          1.86%        2.29%      1.90%    0.98%    -0.04%
 过去六个月         1.95%          1.69%        0.61%      1.72%    1.34%    -0.03%
 过去一年         29.37%          2.29%       26.80%      2.42%    2.57%    -0.13%
 过去三年         -15.00%         1.67%       -21.89%     1.74%    6.89%    -0.07%
 自新增 C 类
               -1.98%         1.67%        -9.84%     1.74%    7.86%    -0.07%
 份额起至今
的比较
                    国泰创业板指数证券投资基金（LOF）
             累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                        (2016 年 11 月 11 日至 2025 年 6 月 30 日)
                国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
  注：本基金的合同生效日为 2016 年 11 月 11 日，本基金在 6 个月建仓期结束时，各项
资产配置比例符合合同约定。
  注：（1）本基金的合同生效日为 2016 年 11 月 11 日，本基金在 6 个月建仓期结束时，
各项资产配置比例符合合同约定。
  （2）自 2022 年 5 月 20 日起，本基金增加 C 类份额并分别设置对应的基金代码。
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                   §4       管理人报告
           任本基金的基金经理
                                 证券从业
 姓名   职务       期限                                说明
                                  年限
           任职日期    离任日期
     国泰                                 硕士研究生。曾任职于
     中证                                 Arrowstreet Capital（美国）。
     数增                                 历任研究员、基金经理助理。
    强、国                                 2022 年 1 月起任国泰中证 500
     泰中                                 指数增强型证券投资基金的
     证内                                 基金经理，2022 年 11 月起兼
     地运                                 任国泰中证内地运输主题交
     输主                                 易型开放式指数证券投资基
      题                                 金的基金经理，2022 年 12 月
    ETF、                                起兼任国泰沪深 300 指数证券
     国泰                                 投资基金、国泰国证新能源汽
     沪深                                 车指数证券投资基金（LOF）、
     数增                                 投资基金、国泰上证综合交易
    强、国                                 型开放式指数证券投资基金、
     泰国 2023-06-                        国泰国证房地产行业指数证
吴中昊                     -        10 年
     证新    14                           券投资基金、国泰国证有色金
     能源                                 属行业指数证券投资基金和
     汽车                                 国泰沪深 300 增强策略交易型
     指数                                 开放式指数证券投资基金的
    （LOF                                基金经理，2023 年 2 月起兼任
    ）、国                                 国泰中证 1000 增强策略交易
     泰国                                 型开放式指数证券投资基金
     证有                                 的基金经理，2023 年 5 月起兼
     色金                                 任国泰中证钢铁交易型开放
     属行                                 式指数证券投资基金和国泰
     业指                                 中证煤炭交易型开放式指数
    数、国                                 证券投资基金的基金经理，
     泰上                                 2023 年 6 月起兼任国泰创业
     证综                                 板指数证券投资基金（LOF）
      合                                 的基金经理，2023 年 8 月起兼
    ETF、                                任国泰中证香港内地国有企
     国泰                                 业交易型开放式指数证券投
        国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
 沪深                      资基金（QDII）的基金经理，
数、国                      机器人交易型开放式指数证
 泰国                      券投资基金的基金经理，2024
 证房                      年 11 月起兼任国泰北证 50 成
 地产                      份指数型发起式证券投资基
 行业                      金的基金经理，2024 年 12 月
指数、                      起兼任国泰富时中国国企开
 国泰                      放共赢交易型开放式指数证
 沪深                      券投资基金和国泰恒生 A 股电
 强策                      券投资基金的基金经理。
  略
ETF、
 国泰
 中证
 增强
 策略
ETF、
 国泰
 中证
 钢铁
ETF、
 国泰
 中证
 煤炭
ETF、
 国泰
 创业
 板指
  数
（LOF
）、国
 泰中
 证香
 港内
 地国
 有企
业 ETF
（QDI
I）、国
 泰中
 证机
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     器人
    ETF、
     国泰
     北证
     份指
     数发
    起、国
     泰富
     时中
     国国
     企开
     放共
      赢
    ETF、
     国泰
    恒生 A
     股电
     网设
    备 ETF
     的基
     金经
      理
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人
民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生
损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及
其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其
他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持
独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投
                 国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
资人的合法权益。
   本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
   本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
   二季度全球政治局势，经济环境复杂多变：特朗普政府在 4 月初突然宣布对
几乎所有国家的商品征收 10%的基准关税。4 月底印巴冲突持续升级，5 月 7 日
巴基斯坦宣布击落印度 6 架战机。6 月 13 日以色列对伊朗多地发动大规模空袭，
轰炸伊朗核设施和军事目标。全球资产收益率的不确定性大幅抬升。而 A 股在四
月 7 日的探底后呈现了稳健上涨，同时其波动率显著低于其他主流市场，这背后
体现了国家稳定金融市场的一系列措施以及决心。
   二季度上证指数上涨 3.26%。大盘，中盘，小盘的代表性指数沪深 300，中
证 500 和中证 1000 分别涨跌幅为 1.25%，0.98%，2.08%。风格上，A 股仍然延续
了一季度小盘行情。行业上，银行仍然被机构所青睐。
   本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 3.33%，同期业绩比较基准收益率为
   本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 3.27%，同期业绩比较基准收益率为
                  国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
     自 924 以来，金融市场受到自上而下的关注越来越多，稳定市场的实质性政
策措施也更加多样。展望未来，科技类投资可能是下半年的主线，叠加国际局势
的影响，军工，AI，自主可控等主题有望继续抬升。
     无。
                   §5   投资组合报告
                                                占基金总资产
序号           项目               金额(元)
                                                的比例(%)
     其中：股票                    264,754,493.90        93.19
     其中：债券                                  -            -
     资产支持证券                                 -            -
     其中：买断式回购的买入返售
                                            -            -
     金融资产
                   国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
                                                  占基金资产净值
代码           行业类别              公允价值（元）
                                                   比例（％）
A 农、林、牧、渔业                                    -            -
B 采矿业                                         -            -
C 制造业                                214,464.66        0.08
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                        -            -
E 建筑业                                         -            -
F 批发和零售业                               2,244.00        0.00
G 交通运输、仓储和邮政业                                 -            -
H 住宿和餐饮业                                      -            -
I 信息传输、软件和信息技术服务业                             -            -
J 金融业                                         -            -
K 房地产业                                        -            -
L 租赁和商务服务业                                    -            -
M 科学研究和技术服务业                          11,576.70        0.00
N        水利、环境和公共设施管理业                        -            -
O        居民服务、修理和其他服务业                        -            -
P             教育                              -            -
Q           卫生和社会工作                           -            -
R          文化、体育和娱乐业                          -            -
S             综合                              -            -
              合计                     228,285.36        0.08
                                                  占基金资产净值
代码           行业类别              公允价值（元）
                                                   比例（％）
A 农、林、牧、渔业                         7,442,828.20        2.67
B 采矿业                                         -            -
C 制造业                            189,038,507.47       67.76
                       国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                                 -              -
E 建筑业                                                  -              -
F 批发和零售业                                               -              -
G 交通运输、仓储和邮政业                                          -              -
H 住宿和餐饮业                                               -              -
I 信息传输、软件和信息技术服务业                        22,824,646.98             8.18
J 金融业                                    28,843,028.84            10.34
K 房地产业                                                 -              -
L 租赁和商务服务业                                1,795,472.00             0.64
M 科学研究和技术服务业                              6,163,351.06             2.21
N        水利、环境和公共设施管理业                      732,721.50             0.26
O        居民服务、修理和其他服务业                                 -              -
P                 教育                                   -              -
Q            卫生和社会工作                      4,438,674.12             1.59
R          文化、体育和娱乐业                      3,246,978.37             1.16
S                 综合                                   -              -
                  合计                    264,526,208.54            94.81
资明细
                                                           占基金资产
序号       股票代码     股票名称       数量(股)     公允价值(元)             净值比例
                                                            (％)
                 国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
资明细
                                                  占基金资产
序号    股票代码      股票名称   数量(股)       公允价值(元)        净值比例
                                                   (％)
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未投资股指期货。
                  国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
  本基金本报告期内未投资国债期货。
报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
外的情况。
序号    名称                金额（元）
本基金本报告期末未持有可转换债券。
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
                        流通受限部分
                                      占基金资产      流通受限
 序号   股票代码       股票名称   的公允价值
                                      净值比例(%)    情况说明
                              (元)
                 国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
                §6   开放式基金份额变动
                                                      单位：份
                        国泰创业板指数（LOF） 国泰创业板指数（LOF）
         项目
                                          A                         C
本报告期期初基金份额总额                  188,985,037.29           45,222,533.38
报告期期间基金总申购份额                   19,120,680.40           52,004,952.27
减：报告期期间基金总赎回份额                 22,508,425.21           52,359,004.90
报告期期间基金拆分变动份额                              -                        -
本报告期期末基金份额总额                  185,597,292.48           44,868,480.75
         §7    基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                        单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额                                        80,547.72
报告期期间买入/申购总份额                                                   -
报告期期间卖出/赎回总份额                                                   -
报告期期末管理人持有的本基金份额                                        80,547.72
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                                     0.03
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                  国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
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                                    二〇二五年七月十九日