中银证券优势制造股票A,中银证券优势制造股票C: 中银证券优势制造股票型证券投资基金2025年第2季度报告

中银证券优势制造股票型证券投资基金
    基金管理人：中银国际证券股份有限公司
    基金托管人：浙 商 银 行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 7 月 19 日
                                            中银证券优势制造股票 2025 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人浙 商 银 行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                      中银证券优势制造股票
基金主代码                     011269
基金运作方式                    契约型开放式
基金合同生效日                   2021 年 7 月 8 日
报告期末基金份额总额                80,059,464.01 份
投资目标                      本基金主要投资于优势制造主题相关的上市公司，在严
                          格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回
                          报。
投资策略                      本基金通过股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投
                          资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、
                          股票期权投资策略，以实现基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准                    申银万国制造业指数收益率*85%+中债综合全价指数收
                          益率*15%
风险收益特征                    本基金为股票型证券投资基金，其预期收益及预期风险
                          水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人                     中银国际证券股份有限公司
基金托管人                     浙 商 银 行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                中银证券优势制造股票 A            中银证券优势制造股票 C
下属分级基金的交易代码                        011269                 011270
报告期末下属分级基金的份额总额              62,160,156.50 份          17,899,307.51 份
                §3 主要财务指标和基金净值表现
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                                                                    单位：人民币元
                                 报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
主要财务指标
                            中银证券优势制造股票 A                     中银证券优势制造股票 C
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
低于所列数字。
                         中银证券优势制造股票 A
                                             业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                              收益率标准差           ①－③         ②－④
                      准差②        收益率③
                                                 ④
过去三个月        6.25%      2.51%        2.37%           1.62%       3.88%        0.89%
过去六个月       17.53%      2.41%        4.96%           1.49%      12.57%        0.92%
过去一年        31.28%      2.66%       27.04%           1.78%       4.24%        0.88%
过去三年        -5.52%      2.03%       -2.00%           1.41%      -3.52%        0.62%
自基金合同
            -3.21%      2.11%       -5.76%           1.42%       2.55%        0.69%
生效起至今
                         中银证券优势制造股票 C
                                             业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                              收益率标准差           ①－③         ②－④
                      准差②        收益率③
                                                 ④
过去三个月        6.12%      2.51%        2.37%           1.62%       3.75%        0.89%
过去六个月       17.28%      2.41%        4.96%           1.49%      12.32%        0.92%
过去一年        30.71%      2.66%       27.04%           1.78%       3.67%        0.88%
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过去三年       -6.69%    2.03%       -2.00%     1.41%    -4.69%    0.62%
自基金合同
           -4.79%    2.11%       -5.76%     1.42%     0.97%    0.69%
生效起至今
注：业绩比较基准收益率=申银万国制造业指数收益率*85%+中债综合全价指数收益率*15%。
率变动的比较
注：本基金合同于 2021 年 7 月 8 日生效。
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注：无。
                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                               说明
              任职日期  离任日期  年限
                                            张丽新，硕士研究生，中国国籍，已取得
                                            证券、基金从业资格。曾任职于北京索爱
                                            电子有限公司、蓝竹电子设备股份有限公
                                            司；2013 年 7 月至 2014 年 2 月任职于安
      本基金的 2023 年 2 月 22
张丽新                        -       11 年     信证券股份有限公司，担任助理分析师；
      基金经理      日
                                            公司，现任中银证券新能源灵活配置混合
                                            型证券投资基金、中银证券优势制造股票
                                            型证券投资基金基金经理。
注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘用日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基
金经理的任职日期为基金合同生效日期；
办法》的相关规定。
注：无
     本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
     为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，本基金管理人根据
《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》等法律法规，建立了《资产管理业务公平交易管理办法》、《资产管
理业务异常交易监控与报告管理办法》等公平交易相关制度体系。公司旗下投资组合严格按照制
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度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，主要包括授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关环节。研究团队负责提供投资研究
支持，投资团队负责投资决策，交易室负责实施交易并实时监控，投资监督团队负责事前监督、
事中检查和事后稽核，对交易情况进行合理性分析。通过多部门的协作互控，保证了公平交易的
可操作、可稽核和可持续。
  公司一直严格遵循公平交易相关规章制度，执行严格的公平交易行为。在严格方针指导下，
报告期内，未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
  报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1 日内、3 日内、5 日内）公
司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组
合公平对待，不存在利益输送的行为。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
球市场悲观预期集中体现，后续随着各国开展对特朗普政府关税政策的应对政策，对等关税政策
影响有所缓和。在经济发展不确定性加大的环境下，积极寻找波动中的确定性，选择产业升级和
国家政策支持方向为主要投资方向，另外跟踪国际形势变化带来的边际机会。
  大的产业格局来看，AI 行业发展迅速，技术升级带来大的产业结构升级，具备投资机会。AI
算力需求增长持续高增，英伟达产品加速迭代，全球算力投资区域扩展，于此同时 ASIC 算力芯片
也在高速增长。国内的 AI 算力投资虽然受到美国限制政策的影响比预期略有放缓，但是英伟达的
替代方案以及国内厂商的持续跟进，仍然看好未来的发展。大模型方面，AI 应用活跃用户数大幅
增长，推理侧 Token 使用量激增，AI 大模型的商业变现趋势进一步明晰， AI 应用的发展促进 AI
产业良性发展。
  具身智能方面，2025 年预计是机器人快速发展的一年，机器人的发展开始进入量产阶段，国
内外产业共振叠加政策扶持，机器人板块投资具备较大投资机会，维持对机器人板块的看好。
  应对海外的科技压制，自主可控方向一直是国内产业政策的重点扶持方向。叠加当前的关税
反制政策影响，部分对美依赖度较高的产品价格拉升，短期出现供给缺口，给国产替代带来加速
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                                       中银证券优势制造股票 2025 年第 2 季度报告
机会。
      考虑到当前整体成长的估值水平以及发展前景，看好优势制造方向的投资机会。本产品结合
优势制造主题基金特点，综合考虑 2025 年经济发展趋势，优选 AI 产业方向、机器人和自主可控
方向为主，其中 AI 产业优先选择算力方向，考虑外部环境和产业发展需求，增加海外算力的布局，
维持对具身智能方向机器人和智能驾驶方向的配置。另外持续对自主可控的高端制造方向和医药
方向看好。秉承一贯的投资理念，综合考虑成长性与估值性价比选择合适的投资标的，争取为持
有人带来更好的回报。
      截至本报告期末中银证券优势制造股票 A 基金份额净值为 0.9679 元，本报告期基金份额净值
增长率为 6.25%；同期业绩比较基准收益率为 2.37%。截至本报告期末中银证券优势制造股票 C
基金份额净值为 0.9521 元，本报告期基金份额净值增长率为 6.12%；同期业绩比较基准收益率为
      本基金报告期内不存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000
万元的情形。
                      §5 投资组合报告
序号              项目             金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                         72,249,191.25            91.89
       其中：债券                           405,082.30             0.52
            资产支持证券                               -                -
       其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                 -                -
       产
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                                                           占基金资产净值比
代码              行业类别               公允价值（元）
                                                             例（%）
 A    农、林、牧、渔业                                         -            -
 B    采矿业                                              -            -
 C    制造业                                  58,103,343.83        75.26
 D    电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                                -            -
 E    建筑业                                              -            -
 F    批发和零售业                                           -            -
 G    交通运输、仓储和邮政业                                      -            -
 H    住宿和餐饮业                                           -            -
 I    信息传输、软件和信息技术服务业                      11,476,699.42        14.86
 J    金融业                                              -            -
 K    房地产业                                             -            -
 L    租赁和商务服务业                                         -            -
 M    科学研究和技术服务业                            1,442,198.00         1.87
 N    水利、环境和公共设施管理业                                    -            -
 O    居民服务、修理和其他服务业                                    -            -
 P    教育                                               -            -
 Q    卫生和社会工作                                          -            -
 R    文化、体育和娱乐业                             1,226,950.00         1.59
 S    综合                                               -            -
      合计                                   72,249,191.25        93.58
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
序号    股票代码       股票名称   数量（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
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 序号                债券品种         公允价值（元）             占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                           -                         -
序号    债券代码           债券名称       数量（张）     公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期未投资股指期货。
  本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
  本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
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注：本基金本报告期末未持有国债期货。
  无。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
 序号           名称                     金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                      单位：份
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项目                   中银证券优势制造股票 A            中银证券优势制造股票 C
报告期期初基金份额总额                  64,570,168.96        19,499,899.88
报告期期间基金总申购份额                  5,232,327.90         2,792,117.38
减:报告期期间基金总赎回份额                7,642,340.36         4,392,709.75
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                         -                    -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                  62,160,156.50        17,899,307.51
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金。
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
             §8 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例未有达到或超过 20%的情况。
  无
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   基金管理人和基金托管人的办公场所。
   投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查询，也可以登录基金管理人
网站 www.bocifunds.com 查询
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